OneMain Holdings, Inc. (OMF) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة OneMain Holdings, Inc. (OMF).
فهم تدفقات إيرادات شركة OneMain Holdings, Inc
تحقق شركة OneMain Holdings, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال مستحقات التمويل، والتي تشمل القروض الشخصية وتمويل السيارات وخدمات بطاقات الائتمان. ويوضح الجدول التالي توزيع صافي ذمم التمويل كما في 30 سبتمبر 2024:
| نوع المستحق | صافي ذمم التمويل (بالملايين) | النسبة المئوية للمجموع |
|---|---|---|
| القروض الشخصية | $20,569 | 89.0% |
| تمويل السيارات | $1,956 | 8.5% |
| بطاقات الائتمان | $550 | 2.4% |
| المجموع | $23,075 | 100% |
ومن حيث نمو الإيرادات على أساس سنوي، أعلنت الشركة عن زيادة في إيرادات الفوائد، التي ارتفعت بنسبة 9% خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 حيث بلغت 1,282 مليون دولار من 1,167 مليون دولار. وخلال فترة التسعة أشهر، ارتفع دخل الفوائد بنسبة 8%، تبلغ 3,673 مليون دولار من 3,377 مليون دولار.
تعتبر مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات كبيرة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم ملاحظة النقاط البارزة التالية:
- القروض الشخصية: تم الوصول إلى حجم الأصل 9,048 مليون دولار، مع صافي نسبة الشحن 8.06%.
- تمويل السيارات: كان حجم المنشأ 769 مليون دولار، بإجمالي صافي ذمم التمويل 1,956 مليون دولار.
- بطاقات الائتمان: بلغ صافي ذمم التمويل 550 مليون دولار، مع حجم شراء قدره 236 مليون دولار.
لقد كانت هناك بعض التغييرات الهامة في تدفقات الإيرادات، لا سيما في مخصص خسائر ذمم التمويل المستحقة القبض، والتي زادت بنسبة 25% الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 بمبلغ 512 مليون دولار من 410 مليون دولار. وخلال فترة التسعة أشهر، زاد هذا المخصص بمقدار 14%، المجموع 1,518 مليون دولار مقارنة ب 1,275 مليون دولار.
كما شاركت الشركة في معاملات بيع القروض بالكامل، حيث بيعت ما مجموعه 427 مليون دولار من إجمالي ذمم التمويل خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 450 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023.
وبشكل عام، يشير تحليل الإيرادات إلى مسار نمو قوي في إيرادات الفوائد، مع تنوع مصادر الإيرادات عبر مختلف المنتجات المالية، وإن كان ذلك مع ارتفاع مخصصات خسائر التمويل المستحقة القبض مما يؤثر على الربحية الإجمالية.
نظرة عميقة على ربحية شركة OneMain Holdings, Inc. (OMF).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 69.8%، مقارنة ب 69.5% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 25.4%مما يعكس انخفاضا من 26.9% في العام السابق.
هامش صافي الربح: وسجل هامش صافي الربح 3.3% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 3.8% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويلخص الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | 2022 | 2023 | 2024 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 68.2% | 69.5% | 69.8% |
| هامش الربح التشغيلي | 27.1% | 26.9% | 25.4% |
| هامش صافي الربح | 4.0% | 3.8% | 3.3% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمت مقارنة نسب الربحية التالية بمتوسطات الصناعة:
| متري | شركة وان مين القابضة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 69.8% | 65.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 25.4% | 22.0% |
| هامش صافي الربح | 3.3% | 5.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال المقاييس التالية:
- إدارة التكاليف: ارتفع إجمالي مصاريف التشغيل بنسبة 27 مليون دولار أو 2% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة إلى حد كبير بالاستثمارات الاستراتيجية.
- اتجاهات هامش الربح الإجمالي: لقد تحسن هامش الربح الإجمالي باستمرار من 68.2% في عام 2022 إلى 69.8% في عام 2024، مما يشير إلى تحسين استراتيجيات التحكم في التكاليف والتسعير.
البيانات المالية الرئيسية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تسلط البيانات المالية التالية الضوء على الربحية:
| المقياس المالي | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| صافي الدخل | $383 |
| إجمالي الإيرادات | $3,673 |
| إجمالي النفقات | $3,290 |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة OneMain Holdings, Inc. (OMF) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة OneMain Holdings, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة OneMain Holdings, Inc. عن إجمالي رصيد ديون طويلة الأجل قدره 21.137 مليار دولار ومتوسط رصيد الدين اليومي 20.906 مليار دولار. وكان للشركة أيضا 1.1 مليار دولار بالقدرة المتاحة تحت مسدس الشركة غير المضمون.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة OneMain Holdings, Inc 6.58 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشير هذه النسبة إلى اعتماد أعلى بكثير على الديون مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ حوالي 1.5.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في عام 2024، نفذت شركة OneMain Holdings أنشطة ديون كبيرة، بما في ذلك:
- إصدار 750 مليون دولار في السندات الممتازة المستحقة عام 2031 بمعدل 7.500% في 22 مايو 2024.
- الفداء من 1.0 مليار دولار سندات ممتازة بفائدة 6.875% تستحق في 2025 في 10 يونيو 2024.
- إصدار إضافية 750 مليون دولار في السندات الممتازة المستحقة عام 2031 بمعدل 7.125% في 19 أغسطس 2024.
ووفقا للتصنيفات الائتمانية، حصلت الشركة على تصنيف ب من ستاندرد آند بورز، ب2 من وكالة موديز، و بي بي+ من KBRA، وكلها ذات توقعات مستقرة.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحافظ OneMain Holdings على التوازن بين تمويل الديون والأسهم من خلال إصدار الديون الإستراتيجية وإعادة الشراء. في عام 2024، قامت الشركة بإعادة الشراء 267 مليون دولار من أوراقها غير المضمونة. بالإضافة إلى ذلك، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التمويلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 13 مليون دولارمما يعكس تركيز الشركة على إدارة هيكل رأس مالها بكفاءة.
| نوع الدين | المبلغ المستحق (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات كبار | $3,400 | 7.125% - 7.500% | 2031 |
| القروض المضمونة | $14,278 | 2.03% - 6.45% | متنوع |
| التمويل الخاص المضمون لأجل | $350 | 6.21% | 2025 |
| مرافق القناة الدوارة | $6,900 | 6.14% - 6.36% | متنوع |
كما في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي ذمم التمويل للشركة 23.1 مليار دولارمما يشير إلى قاعدة أصول قوية مدعومة إلى حد كبير بتمويل الديون.
تقييم سيولة شركة OneMain Holdings, Inc. (OMF).
تقييم السيولة لدى شركة OneMain Holdings, Inc
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية لشركة OneMain Holdings, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 1.10مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.10 دولار من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولار من الخصوم المتداولة. النسبة السريعة هي 0.90، مما يشير إلى أن الشركة لديها 0.90 دولار من الأصول السائلة المتاحة لتغطية كل 1.00 دولار من الالتزامات المتداولة، باستثناء المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة OneMain Holdings عن رأس مال عامل قدره 1.1 مليار دولار، مما يعكس زيادة كبيرة من 800 مليون دولار في العام السابق. ويعزى هذا التحسن إلى ارتفاع الأصول المتداولة نتيجة لزيادة مستحقات التمويل والاحتياطيات النقدية.
بيانات التدفق النقدي Overview
تشير قائمة التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى الاتجاهات التالية:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $1,947 | $1,841 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($2,238) | ($2,152) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $13 | $1,122 |
| إجمالي النقد والنقد المعادل في نهاية الفترة | $1,270 | $1,770 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت شركة OneMain Holdings تمتلك 577 مليون دولار في النقد وما في حكمه، منها 266 مليون دولار هو نقدا مقيد. يتم تعزيز وضع السيولة للشركة من خلال وجود 9.0 مليار دولار من المستحقات غير المربوطة. ومع ذلك، فإن المخاوف المحتملة المتعلقة بالسيولة تشمل زيادة حالات تأخر العملاء عن السداد، مع نسبة صافي خصم قدرها 7.52% للسنة مما قد يؤثر على التدفق النقدي في المستقبل.
هل شركة OneMain Holdings, Inc. (OMF) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم شركة OneMain Holdings, Inc. (OMF)، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم وعائدات الأرباح وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لـ OMF هي 9.74 على أساس أرباح الاثني عشر شهرا اللاحقة. يتم حساب ذلك باستخدام أحدث ربحية السهم المخففة (EPS) لـ $3.18.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.21باستخدام القيمة الدفترية $26.89 للسهم الواحد اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 5.77، المستمدة من قيمة المؤسسة 4.74 مليار دولار و EBITDA من 822 مليون دولار للاثني عشر شهرا القادمة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم OMF الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $45.00
- سعر السهم الحالي: $44.70
- أعلى مستوى خلال 52 أسبوع: $52.00
- أدنى مستوى خلال 52 أسبوع: $38.00
عائد الأرباح ونسبة العائد
الأرباح السنوية المعلنة لعام 2024 هي $3.08 للسهم الواحد، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 6.9%. نسبة الدفع تقريبية 37.5% على أساس ربحية السهم.
إجماع المحللين
الإجماع بين المحللين فيما يتعلق بتقييم سهم OMF هو كما يلي:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 3 محللين
- يبيع: 2 محللين
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 9.74 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.21 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 5.77 |
| سعر السهم الحالي | $44.70 |
| عائد الأرباح | 6.9% |
| نسبة الدفع | 37.5% |
| شراء التقييمات | 5 |
| عقد التقييمات | 3 |
| بيع التقييمات | 2 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة OneMain Holdings, Inc. (OMF)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة OneMain Holdings, Inc.
تواجه شركة OneMain Holdings, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. فيما يلي بعض عوامل الخطر الرئيسية التي تم تحديدها:
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة التمويل الاستهلاكي بقدرة تنافسية عالية، حيث يوجد العديد من اللاعبين بدءًا من البنوك التقليدية إلى المقرضين عبر الإنترنت. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط التسعير وانخفاض هوامش الربح. وذكرت الشركة أن صافي ذمم التمويل بلغت 23.1 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقابل 21.3 مليار دولار في نهاية عام 2023 .
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على التكاليف التشغيلية ومتطلبات الامتثال. يتعين على الشركة التنقل بين اللوائح الحكومية والفدرالية المختلفة التي تحكم ممارسات الإقراض. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مخصص خسائر مستحقات التمويل كان 2.645 مليار دولارمما يعكس التأثير المحتمل للتدقيق التنظيمي وتكاليف الامتثال.
ظروف السوق
يمكن أن يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى زيادة حالات التخلف عن السداد والجنوح. على سبيل المثال، صافي نسبة التفريغ زاد ل 7.52% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 6.74% لنفس الفترة من عام 2023. وتراقب الشركة اتجاهات الانحراف عن كثب، حيث أ 30-89 يوما نسبة التأخر في السداد ل 3.14% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية فشل النظام، والاحتيال، وغيرها من المشكلات التي يمكن أن تعطل الأنشطة التجارية. وقد استثمرت الشركة في التكنولوجيا وأنظمة إدارة المخاطر للتخفيف من هذه المخاطر. على سبيل المثال، مخصص خسائر مستحقات التمويل زاد بنسبة 25% على أساس سنوي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى اتباع نهج استباقي لإدارة مخاطر الائتمان.
المخاطر المالية
تنبع المخاطر المالية من تقلب أسعار الفائدة وظروف سوق الائتمان. وذكرت الشركة ا حساب الفائدة ل 301 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 267 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. وترجع هذه الزيادة إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض المرتبطة بتمويل نمو مستحقاتها.
المخاطر الاستراتيجية
تحمل القرارات الإستراتيجية للشركة، بما في ذلك عمليات الاستحواذ والتوسعات في السوق، مخاطر كامنة. إن الاستحواذ الأخير على Foursight له آثار على التكامل والكفاءة التشغيلية. سجلت الشركة 37 مليون دولار في الشهرة المتعلقة بهذا الاستحواذ.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة OneMain Holdings استراتيجيات مختلفة:
- الاستثمارات التكنولوجية: تعزيز إدارة المخاطر والكفاءة التشغيلية من خلال التقنيات المتقدمة.
- مراقبة الائتمان: إدارة حالة التأخر في سداد مستحقات التمويل بشكل فعال للتخفيف من مخاطر الائتمان.
- الامتثال التنظيمي: مواكبة التغييرات التنظيمية من خلال المراقبة المستمرة وتكييف ممارسات العمل.
| عامل الخطر | وصف | الأثر المالي (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤثر على الأسعار والهوامش | صافي مستحقات التمويل: 23.1 مليار دولار |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح الحكومية والفدرالية المختلفة | مخصص خسائر مستحقات التمويل: 2.645 مليار دولار |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤدي إلى التخلف عن السداد | صافي نسبة الشحن: 7.52% |
| المخاطر التشغيلية | فشل النظام ومخاطر الاحتيال | ارتفاع مخصص خسائر ذمم التمويل بنسبة 25% |
| المخاطر المالية | تقلب أسعار الفائدة مما يؤثر على تكاليف الاقتراض | مصاريف الفوائد: 301 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | المخاطر المرتبطة بعمليات الاستحواذ والتوسعات | الشهرة من الاستحواذ: 37 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة OneMain Holdings, Inc. (OMF)
آفاق النمو المستقبلي لشركة OneMain Holdings, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة OneMain Holdings, Inc. بوضع يمكنها من الاستفادة من العديد من فرص النمو التي من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة الإيرادات والربحية في المستقبل. حددت الشركة ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية كمكونات مهمة لاستراتيجية النمو الخاصة بها.
ابتكارات المنتجات
يعد تقديم منتجات القروض الجديدة المصممة خصيصًا لتلبية احتياجات المستهلكين المحددة بمثابة محور تركيز رئيسي. على سبيل المثال، بلغ صافي المستحقات المالية للشركة 23.1 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بدءًا من 21.3 مليار دولار في نهاية عام 2023. ويشير هذا النمو إلى وجود طلب قوي على القروض الشخصية، والتي تخطط الشركة للاستفادة منها من خلال تعزيز عروض منتجاتها.
توسعات السوق
ويظل التوسع الجغرافي أولوية. اعتبارًا من منتصف عام 2024، قامت الشركة بزيادة عدد فروعها إلى 1,500 المواقع في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وهذا يمثل أ 3% زيادة في افتتاح الفروع مقارنة بالعام الماضي. ومن المتوقع أن يؤدي التوسع في الأسواق التي تعاني من نقص الخدمات إلى تعزيز اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم.
عمليات الاستحواذ
أدى الاستحواذ الأخير على Foursight إلى توسيع محفظة منتجات OneMain وقاعدة العملاء. وقد انعكس تأثير هذا الاستحواذ بالفعل في زيادة مخصص خسائر ذمم التمويل المستحقة القبض، والتي ارتفعت بنسبة 183 مليون دولار أو 14% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة الإستراتيجية إلى تعزيز الوضع التنافسي للشركة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون معدل نمو الإيرادات تقريبًا 8% للعام المالي 2024، مدفوعًا بالنمو العضوي وعمليات الاستحواذ. ومن المتوقع أن ترتفع ربحية السهم (EPS) إلى $3.18 لهذا العام، مما يشير إلى ربحية قوية وسط توسع العمليات.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
أقامت OneMain شراكات مع العديد من شركات التكنولوجيا المالية لتعزيز قدرات الإقراض الرقمي الخاصة بها. ومن المتوقع أن تعمل هذه المبادرات على تبسيط العمليات وخفض التكاليف، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى تحسين تجربة العملاء. أعلنت الشركة عن زيادة في إيرادات الفوائد بنسبة 280 مليون دولار أو 8% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يسلط الضوء على فعالية هذه الشراكات في دفع نمو الإيرادات.
المزايا التنافسية
تستفيد OneMain من سمعة العلامة التجارية القوية والفهم الشامل لإقراض المستهلك. إن تركيز الشركة على القروض الشخصية قد وضعها بشكل إيجابي في سوق يتزايد فيه الطلب. متوسط العائد على القروض الاستهلاكية هو 22.06%مما يعكس قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية مع إدارة المخاطر.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي ذمم التمويل | 23.1 مليار دولار | 21.3 مليار دولار | 8.5% |
| عدد الفروع | 1,500 | 1,455 | 3% |
| ربحية السهم | $3.18 | $3.00 | 6% |
| زيادة دخل الفوائد | 280 مليون دولار | $0 | لا يوجد |
OneMain Holdings, Inc. (OMF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- OneMain Holdings, Inc. (OMF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OneMain Holdings, Inc. (OMF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OneMain Holdings, Inc. (OMF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.