OneMain Holdings, Inc. (OMF) Bundle
Comprendre Onemain Holdings, Inc. (OMF) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Onemain Holdings, Inc.
Onemain Holdings, Inc. génère des revenus principalement par le biais de créances financières, qui comprennent des prêts personnels, des finances automobiles et des services de carte de crédit. Le tableau suivant décrit la ventilation des créances financières nettes au 30 septembre 2024:
| Type de créance | Créances financières nettes (en millions) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Prêts personnels | $20,569 | 89.0% |
| Financement automobile | $1,956 | 8.5% |
| Cartes de crédit | $550 | 2.4% |
| Total | $23,075 | 100% |
En termes de croissance des revenus d'une année sur l'autre, la Société a déclaré une augmentation des revenus d'intérêts, qui a augmenté par 9% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, atteignant 1 282 millions de dollars depuis 1 167 millions de dollars. Pour la période de neuf mois, les revenus d'intérêts ont augmenté 8%, équivalant à 3 673 millions de dollars depuis 3 377 millions de dollars.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est importante. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les faits saillants suivants ont été notés:
- Prêts personnels: Le volume d'origine atteint 9 048 millions de dollars, avec un ratio de redevance net de 8.06%.
- Finance automatique: Le volume d'origine était 769 millions de dollars, avec des créances financières nettes totalisant 1 956 millions de dollars.
- Cartes de crédit: Les créances financières nettes étaient 550 millions de dollars, avec un volume d'achat de 236 millions de dollars.
Il y a eu des changements importants dans les sources de revenus, en particulier dans la disposition des pertes financières, qui ont augmenté 25% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, s'élevant à 512 millions de dollars depuis 410 millions de dollars. Pour la période de neuf mois, cette disposition a augmenté 14%, totalisant 1 518 millions de dollars par rapport à 1 275 millions de dollars.
La société s'est également engagée dans des transactions de vente de prêts entières, vendant un total de 427 millions de dollars de créances financières brutes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 450 millions de dollars Au cours de la même période en 2023.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une trajectoire de croissance robuste dans les revenus des intérêts, avec des sources de revenus diversifiées sur divers produits financiers, bien qu'avec des dispositions croissantes pour les pertes financières à recevoir un impact sur la rentabilité globale.
Une plongée profonde dans la rentabilité Onemain Holdings, Inc. (OMF)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 69.8%, par rapport à 69.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se tenait à 25.4%, reflétant une diminution de 26.9% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette a été signalée à 3.3% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 3.8% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 68.2% | 69.5% | 69.8% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 27.1% | 26.9% | 25.4% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.0% | 3.8% | 3.3% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, les ratios de rentabilité suivants ont été comparés aux moyennes de l'industrie:
| Métrique | Onemain Holdings, Inc. | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 69.8% | 65.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 25.4% | 22.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.3% | 5.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les paramètres suivants:
- Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté de 27 millions de dollars ou 2% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, largement tirée par des investissements stratégiques.
- Tendances de la marge brute: La marge brute s'est toujours améliorée de 68.2% en 2022 à 69.8% en 2024, indiquant de meilleurs stratégies de contrôle des coûts et de tarification.
Données financières clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les données financières suivantes mettent en évidence la rentabilité:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenu net | $383 |
| Revenus totaux | $3,673 |
| Dépenses totales | $3,290 |
Dette vs Équité: comment Onemain Holdings, Inc. (OMF) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Onemain Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Onemain Holdings, Inc. 21,137 milliards de dollars et un équilibre quotidien moyen de la dette de 20,906 milliards de dollars. L'entreprise avait également 1,1 milliard de dollars en capacité disponible sous son revolver d'entreprise non garanti.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Onemain Holdings, Inc. a été calculé à 6.58 Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio indique une dépendance significativement plus élevée à la dette par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 1.5.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En 2024, Onemain Holdings a exécuté des activités de dette importantes, notamment:
- Émission de 750 millions de dollars dans les notes supérieures dues 2031 à un rythme de 7.500% le 22 mai 2024.
- Rédemption de 1,0 milliard de dollars de 6,875% de billets de senior dus 2025 le 10 juin 2024.
- Émission d'un 750 millions de dollars dans les notes supérieures dues 2031 à un rythme de 7.125% le 19 août 2024.
Conformément aux notations de crédit, la société a obtenu une note de Bb de S&P, Ba2 de Moody’s, et Bb + De KBRA, tous avec des perspectives stables.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Onemain Holdings maintient un équilibre entre la dette et le financement des actions grâce à l'émission de dette stratégique et aux rachats. En 2024, la société a racheté 267 millions de dollars de ses notes non garanties. De plus, la trésorerie nette fournie par les activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 13 millions de dollars, reflétant efficacement l'accent mis par l'entreprise sur la gestion de sa structure de capital.
| Type de dette | Montant en suspens (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes seniors | $3,400 | 7.125% - 7.500% | 2031 |
| Emprunts titrisés | $14,278 | 2.03% - 6.45% | Divers |
| Financement à terme sécurisé privé | $350 | 6.21% | 2025 |
| Installations de conduits tournants | $6,900 | 6.14% - 6.36% | Divers |
Au 30 septembre 2024, les créances financières totales de la société se sont élevées à 23,1 milliards de dollars, indiquant une base d'actifs robuste soutenue en grande partie par le financement de la dette.
Évaluation des liquidités Onemain Holdings, Inc. (OMF)
Évaluation des liquidités Onemain Holdings, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Onemain Holdings, Inc. au 30 septembre 2024 est 1.10, indiquant que la société a 1,10 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le ratio rapide est 0.90, ce qui suggère que la société dispose de 0,90 $ en actifs liquides pour couvrir chaque 1,00 $ de passifs actuels, à l'exclusion des stocks des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Onemain Holdings a signalé le fonds de roulement de 1,1 milliard de dollars, reflétant une augmentation significative de 800 millions de dollars l'année précédente. Cette amélioration est attribuée à une augmentation des actifs actuels tirés par l'augmentation des créances financières et des réserves de trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique les tendances suivantes:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,947 | $1,841 |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | ($2,238) | ($2,152) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $13 | $1,122 |
| Total de trésorerie et d'équivalents de trésorerie à la fin de la période | $1,270 | $1,770 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, Onemain Holdings a 577 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, dont 266 millions de dollars est de l'argent restreint. La position de liquidité de l'entreprise est renforcée en ayant 9,0 milliards de dollars de créances non encombrées. Cependant, les problèmes de liquidité potentiels comprennent l'augmentation des défauts des clients, avec un ratio de facturation net de 7.52% pour l'année, ce qui peut affecter les flux de trésorerie à l'avenir.
Onemain Holdings, Inc. (OMF) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de Onemain Holdings, Inc. (OMF), nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour OMF est 9.74 Basé sur les revenus de douze mois. Ceci est calculé en utilisant le dernier bénéfice dilué par action (EPS) de $3.18.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.21, en utilisant une valeur comptable de $26.89 par action au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 5.77, dérivé d'une valeur d'entreprise de 4,74 milliards de dollars et l'ebitda de 822 millions de dollars pour les douze mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de l'OMF a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $45.00
- Prix actuel de l'action: $44.70
- 52 semaines de haut: $52.00
- 52 semaines de bas: $38.00
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
Le dividende annuel déclaré pour 2024 est $3.08 par action, résultant en un rendement de dividende de 6.9%. Le ratio de paiement est approximativement 37.5% en fonction du bénéfice par action.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes concernant l'évaluation des actions de l'OMF est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 9.74 |
| Ratio P / B | 1.21 |
| EV / EBITDA | 5.77 |
| Cours actuel | $44.70 |
| Rendement des dividendes | 6.9% |
| Ratio de paiement | 37.5% |
| Acheter des notes | 5 |
| Tenir les notes | 3 |
| Vendre les notes | 2 |
Risques clés face à Onemain Holdings, Inc. (OMF)
Risques clés face à Onemain Holdings, Inc.
Onemain Holdings, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous certains des principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
L'industrie du financement des consommateurs est très compétitive, avec de nombreux acteurs allant des banques traditionnelles aux prêteurs en ligne. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix et une baisse des marges bénéficiaires. La société a indiqué que son créances financières nettes équivalant à 23,1 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, contre 21,3 milliards de dollars à la fin de 2023.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. L'entreprise doit naviguer dans divers réglementations étatiques et fédérales qui régissent les pratiques de prêt. Au 30 septembre 2024, le allocation pour les pertes financières à recevoir était 2,645 milliards de dollars, reflétant l'impact potentiel de l'examen réglementaire et des coûts de conformité.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques peuvent entraîner une augmentation des défauts et des délinquations. Par exemple, le Ratio de recharge nette augmenté à 7.52% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 6.74% pour la même période en 2023. La société surveille de près les tendances de la délinquance, avec un 30-89 jours après le rapport due de 3.14% Au 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défaillances du système, la fraude et d'autres problèmes qui peuvent perturber les activités commerciales. L'entreprise a investi dans les systèmes technologiques et de gestion des risques pour atténuer ces risques. Par exemple, le Provision pour les pertes financières augmenté de 25% Une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une approche proactive de la gestion du risque de crédit.
Risques financiers
Les risques financiers découlent des taux d'intérêt fluctuants et des conditions du marché du crédit. La société a signalé un intérêts de 301 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 267 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Cette augmentation est tirée par des coûts d'emprunt plus élevés associés au financement de la croissance de ses créances.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise, y compris les acquisitions et les extensions du marché, comportent des risques inhérents. L'acquisition récente de FourSight a des implications pour l'intégration et l'efficacité opérationnelle. La société a enregistré 37 millions de dollars dans la bonne volonté liée à cette acquisition.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, OneMain Holdings a mis en œuvre diverses stratégies:
- Investissements technologiques: Amélioration de la gestion des risques et de l'efficacité opérationnelle grâce à des technologies avancées.
- Surveillance du crédit: Gérer activement le statut de délinquance des créances financières pour atténuer le risque de crédit.
- Conformité réglementaire: Rester en avance sur les changements réglementaires grâce à une surveillance continue et à l'adaptation des pratiques commerciales.
| Facteur de risque | Description | Impact financier (au 30 septembre 2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée a un impact sur les prix et les marges | Créances financières nettes: 23,1 milliards de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations variables de l'État et fédéral | Allocation pour les pertes financières: 2,645 milliards de dollars |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques conduisant à des défauts | Ratio de charge net: 7,52% |
| Risques opérationnels | Échecs du système et risques de fraude | La provision pour les pertes financières à recevoir a augmenté de 25% |
| Risques financiers | Fluctuant les taux d'intérêt affectant les coûts d'emprunt | Intérêt: 301 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions et aux extensions | Goodwill de l'acquisition: 37 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Onemain Holdings, Inc. (OMF)
Perspectives de croissance futures pour Onemain Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Onemain Holdings, Inc. est positionné pour capitaliser sur plusieurs opportunités de croissance qui devraient stimuler les revenus et la rentabilité futurs. La société a identifié les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques comme des composantes essentielles de sa stratégie de croissance.
Innovations de produits
L'introduction de nouveaux produits de prêt adaptés aux besoins spécifiques des consommateurs est un objectif clé. Par exemple, les créances financières nettes de la société ont atteint 23,1 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 21,3 milliards de dollars À la fin de 2023. Cette croissance indique une forte demande de prêts personnels, que l'entreprise prévoit de tirer parti en améliorant ses offres de produits.
Extensions du marché
L'expansion géographique reste une priorité. À la mi-2024, la société a augmenté son nombre de succursales pour 1,500 emplacements à travers les États-Unis. Cela représente un 3% Augmentation des ouvertures de succursales par rapport à l'année précédente. L'étendue dans les marchés mal desservis devrait renforcer l'acquisition et la rétention des clients.
Acquisitions
La récente acquisition de FourSight a élargi le portefeuille de produits d'Onemain et la clientèle. L'impact de cette acquisition s'est déjà reflété dans l'augmentation de la disposition des pertes financières, qui ont augmenté par 183 millions de dollars ou 14% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette décision stratégique devrait améliorer le positionnement concurrentiel de l'entreprise.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent un taux de croissance des revenus d'environ 8% Pour l'exercice 2024, tirée à la fois par la croissance organique et les acquisitions. Le bénéfice par action (BPA) devrait passer à $3.18 Pour l'année, indiquant une rentabilité robuste au milieu des opérations en expansion.
Initiatives et partenariats stratégiques
Onemain a établi des partenariats avec diverses sociétés fintech pour améliorer ses capacités de prêt numérique. Ces initiatives devraient rationaliser les opérations et réduire les coûts, améliorant finalement l'expérience client. La Société a déclaré une augmentation des revenus d'intérêt de 280 millions de dollars ou 8% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soulignant l'efficacité de ces partenariats dans la croissance des revenus.
Avantages compétitifs
Onemain bénéficie d'une forte réputation de marque et d'une compréhension complète des prêts à la consommation. L’accent mis par l’entreprise sur les prêts personnels l’a positionné favorablement sur un marché avec une demande croissante. Le rendement moyen sur les prêts à la consommation est 22.06%, reflétant la capacité de l'entreprise à maintenir la rentabilité tout en gérant les risques.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Créances financières nettes | 23,1 milliards de dollars | 21,3 milliards de dollars | 8.5% |
| Décompte des succursales | 1,500 | 1,455 | 3% |
| EPS | $3.18 | $3.00 | 6% |
| Augmentation des revenus d'intérêt | 280 millions de dollars | $0 | N / A |
OneMain Holdings, Inc. (OMF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- OneMain Holdings, Inc. (OMF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OneMain Holdings, Inc. (OMF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OneMain Holdings, Inc. (OMF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.