OneMain Holdings, Inc. (OMF) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Onemain Holdings, Inc. (OMF)
Entendendo os fluxos de receita da Onemain Holdings, Inc.
A Onemain Holdings, Inc. gera receita principalmente por meio de recebíveis financeiros, que incluem empréstimos pessoais, financiamento automático e serviços de cartão de crédito. A tabela a seguir descreve a quebra dos recebíveis de finanças líquidas em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de recebível | Recebíveis financeiros líquidos (em milhões) | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| Empréstimos pessoais | $20,569 | 89.0% |
| Finanças automáticas | $1,956 | 8.5% |
| Cartões de crédito | $550 | 2.4% |
| Total | $23,075 | 100% |
Em termos de crescimento de receita ano a ano, a empresa relatou um aumento na receita de juros, que aumentou por 9% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, chegando US $ 1.282 milhões de US $ 1.167 milhões. Durante o período de nove meses, a receita de juros aumentou por 8%, totalizando US $ 3.673 milhões de US $ 3.377 milhões.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é significativa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram observados os seguintes destaques:
- Empréstimos pessoais: Volume de originação alcançado US $ 9.048 milhões, com uma taxa de carga líquida de 8.06%.
- Finanças automáticas: O volume de originação foi US $ 769 milhões, com recebíveis de finanças líquidas totalizando US $ 1.956 milhões.
- Cartões de crédito: Recebíveis financeiros líquidos foram US $ 550 milhões, com um volume de compra de US $ 236 milhões.
Houve algumas mudanças significativas nos fluxos de receita, particularmente na provisão para perdas a receber de finanças, que aumentaram por 25% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, no valor de US $ 512 milhões de US $ 410 milhões. Pelo período de nove meses, esta disposição aumentou por 14%, totalizando US $ 1.518 milhões comparado com US $ 1.275 milhões.
A empresa também se envolveu em transações de venda de empréstimos inteiros, vendendo um total de US $ 427 milhões de recebíveis financeiros brutos durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 450 milhões Durante o mesmo período em 2023.
No geral, a análise de receita indica uma trajetória de crescimento robusta na receita de juros, com fluxos de receita diversificados em vários produtos financeiros, embora com as provisões crescentes para perdas a receber financeiras que afetam a lucratividade geral.
Um mergulho profundo na Onemain Holdings, Inc. (OMF) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 69.8%, comparado com 69.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 25.4%, refletindo uma diminuição de 26.9% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido foi relatada em 3.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 3.8% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 68.2% | 69.5% | 69.8% |
| Margem de lucro operacional | 27.1% | 26.9% | 25.4% |
| Margem de lucro líquido | 4.0% | 3.8% | 3.3% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, os seguintes índices de lucratividade foram comparados com as médias do setor:
| Métrica | Onemain Holdings, Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 69.8% | 65.0% |
| Margem de lucro operacional | 25.4% | 22.0% |
| Margem de lucro líquido | 3.3% | 5.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:
- Gerenciamento de custos: As despesas operacionais totais aumentadas em US $ 27 milhões ou 2% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, amplamente impulsionado por investimentos estratégicos.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta melhorou consistentemente de 68.2% em 2022 para 69.8% Em 2024, indicando melhores estratégias de controle de custos e preços.
Principais dados financeiros
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os seguintes dados financeiros destacam a lucratividade:
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Resultado líquido | $383 |
| Receita total | $3,673 |
| Despesas totais | $3,290 |
Dívida vs. patrimônio: como a Onemain Holdings, Inc. (OMF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Onemain Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Onemain Holdings, Inc. relatou um saldo total de dívida a longo prazo de US $ 21,137 bilhões e um saldo médio diário da dívida de US $ 20,906 bilhões. A empresa também tinha US $ 1,1 bilhão na capacidade disponível sob seu revólver corporativo não garantido.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Onemain Holdings, Inc. foi calculada em 6.58 em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica uma dependência significativamente maior da dívida em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1.5.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 2024, a Onemain Holdings executou atividades de dívida significativas, incluindo:
- Emissão de US $ 750 milhões em notas seniores com vencimento de 2031 a uma taxa de 7.500% em 22 de maio de 2024.
- Resgate de US $ 1,0 bilhão de 6,875% de notas sênior com vencimento de 2025 em 10 de junho de 2024.
- Emissão de um adicional US $ 750 milhões em notas seniores com vencimento de 2031 a uma taxa de 7.125% em 19 de agosto de 2024.
De acordo com as classificações de crédito, a empresa recebeu uma classificação de Bb de S&P, Ba2 de Moody's, e BB+ De Kbra, todos com perspectivas estáveis.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Onemain Holdings mantém um equilíbrio entre o financiamento da dívida e da capital por meio de emissão de dívidas estratégicas e recompras. Em 2024, a empresa recomprou US $ 267 milhões de suas notas não seguras. Além disso, o dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 13 milhões, refletindo a ênfase da empresa no gerenciamento de sua estrutura de capital com eficiência.
| Tipo de dívida | Valor pendente (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas seniores | $3,400 | 7.125% - 7.500% | 2031 |
| Empréstimos securitizados | $14,278 | 2.03% - 6.45% | Vários |
| Financiamento de termo garantido privado | $350 | 6.21% | 2025 |
| Instalações de conduítes giratórias | $6,900 | 6.14% - 6.36% | Vários |
Em 30 de setembro de 2024, o total de recebíveis financeiros da empresa equivalia a US $ 23,1 bilhões, indicando uma base de ativos robusta apoiada em grande parte pelo financiamento da dívida.
Avaliação da Onemain Holdings, Inc. (OMF) Liquidez
Avaliando a Onemain Holdings, Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Onemain Holdings, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 1.10, indicando que a empresa possui US $ 1,10 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante. A proporção rápida é 0.90, o que sugere que a empresa possui US $ 0,90 em ativos líquidos disponíveis para cobrir cada US $ 1,00 do passivo circulante, excluindo o inventário dos ativos atuais.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a Onemain Holdings relatou capital de giro de US $ 1,1 bilhão, refletindo um aumento significativo de US $ 800 milhões no ano anterior. Essa melhoria é atribuída a um aumento nos ativos circulantes impulsionados pelo aumento da recepção financeira e das reservas de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 indica as seguintes tendências:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $1,947 | $1,841 |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento | ($2,238) | ($2,152) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $13 | $1,122 |
| Caixa total e equivalentes de caixa no final do período | $1,270 | $1,770 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o Onemain Holdings tem US $ 577 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, dos quais US $ 266 milhões é dinheiro restrito. A posição de liquidez da empresa é fortalecida por ter US $ 9,0 bilhões de recebíveis não onerados. No entanto, possíveis preocupações com liquidez incluem o aumento da inadimplência de clientes, com uma taxa de carga líquida de 7.52% para o ano, o que pode afetar o fluxo de caixa no futuro.
O Onemain Holdings, Inc. (OMF) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Onemain Holdings, Inc. (OMF), analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para OMF é 9.74 com base nos ganhos de doze meses à direita. Isso é calculado usando os últimos ganhos diluídos por ação (EPS) de $3.18.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.21, usando um valor contábil de $26.89 por ação em 30 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 5.77, derivado de um valor corporativo de US $ 4,74 bilhões e Ebitda de US $ 822 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da OMF mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $45.00
- Preço atual das ações: $44.70
- Alta de 52 semanas: $52.00
- Baixa de 52 semanas: $38.00
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
O dividendo anual declarado para 2024 é $3.08 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 6.9%. A taxa de pagamento é aproximadamente 37.5% com base nos ganhos por ação.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas em relação à avaliação de ações da OMF é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 9.74 |
| Proporção P/B. | 1.21 |
| EV/EBITDA | 5.77 |
| Preço atual das ações | $44.70 |
| Rendimento de dividendos | 6.9% |
| Taxa de pagamento | 37.5% |
| Compre classificações | 5 |
| Segure as classificações | 3 |
| Vender classificações | 2 |
Os principais riscos enfrentados pela Onemain Holdings, Inc. (OMF)
Os principais riscos enfrentados pela Onemain Holdings, Inc.
A Onemain Holdings, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Abaixo estão alguns dos principais fatores de risco identificados:
Concorrência da indústria
O setor de finanças do consumidor é altamente competitivo, com inúmeros jogadores que variam de bancos tradicionais a credores on -line. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens de lucro reduzidas. A empresa relatou que é Receiváveis Finanças líquidas representou US $ 23,1 bilhões em 30 de setembro de 2024, versus US $ 21,3 bilhões No final de 2023.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A empresa precisa navegar em vários regulamentos estaduais e federais que governam as práticas de empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, o Subsídio para perdas a receber de finanças era US $ 2,645 bilhões, refletindo o impacto potencial dos custos de escrutínio e conformidade regulatórios.
Condições de mercado
As crises econômicas podem levar a maiores inadimplências e inadimplências. Por exemplo, o Índice de carregamento líquido aumentado para 7.52% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 6.74% pelo mesmo período em 2023. A empresa monitora as tendências de delinquência de perto, com um 30-89 dias de vencimento de 3.14% em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas no sistema, fraude e outros problemas que podem interromper as atividades comerciais. A empresa investiu em sistemas de tecnologia e gerenciamento de riscos para mitigar esses riscos. Por exemplo, o provisão para perdas a receber financeiras aumentado em 25% Ano a ano para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando uma abordagem proativa para gerenciar o risco de crédito.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem de taxas de juros flutuantes e condições do mercado de crédito. A empresa relatou um despesa de juros de US $ 301 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 267 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Esse aumento é impulsionado por maiores custos de empréstimos associados ao financiamento de seus recebíveis crescimento.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da empresa, incluindo aquisições e expansões de mercado, apresentam riscos inerentes. A recente aquisição da FourSight tem implicações para a integração e a eficiência operacional. A empresa gravou US $ 37 milhões em ágio relacionado a esta aquisição.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a OneMain Holdings implementou várias estratégias:
- Investimentos de tecnologia: Melhorando o gerenciamento de riscos e a eficiência operacional por meio de tecnologias avançadas.
- Monitoramento de crédito: Gerenciando ativamente o status de inadimplência dos recebíveis financeiros para mitigar o risco de crédito.
- Conformidade regulatória: Ficar à frente das mudanças regulatórias por meio de monitoramento contínuo e adaptação das práticas de negócios.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência impactando preços e margens | Receiváveis Finanças líquidas: US $ 23,1 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com regulamentos estaduais e federais variados | Subsídio para perdas a receber de finanças: US $ 2,645 bilhões |
| Condições de mercado | Crises econômicas que levam a padrões | Razão de carga líquida: 7,52% |
| Riscos operacionais | Falhas do sistema e riscos de fraude | A provisão para perdas a receber de finanças aumentou 25% |
| Riscos financeiros | Taxas de juros flutuantes que afetam os custos de empréstimos | Despesa de juros: US $ 301 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições e expansões | Boa vontade da aquisição: US $ 37 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Onemain Holdings, Inc. (OMF)
Perspectivas de crescimento futuro para a Onemain Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Onemain Holdings, Inc. está posicionada para capitalizar várias oportunidades de crescimento que se prevê para gerar receita e lucratividade futuras. A empresa identificou inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas como componentes críticos de sua estratégia de crescimento.
Inovações de produtos
A introdução de novos produtos de empréstimos adaptados a necessidades específicas do consumidor é um foco essencial. Por exemplo, os recebíveis financeiros líquidos da empresa alcançados US $ 23,1 bilhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 21,3 bilhões No final de 2023. Esse crescimento indica uma forte demanda por empréstimos pessoais, que a empresa planeja alavancar, aprimorando suas ofertas de produtos.
Expansões de mercado
A expansão geográfica continua sendo uma prioridade. Em meados de 2024, a empresa aumentou sua contagem de filiais para 1,500 Locais nos Estados Unidos. Isso representa um 3% Aumento das aberturas de filiais em comparação com o ano anterior. Espera -se que a expansão para os mercados carentes reforcere a aquisição e a retenção de clientes.
Aquisições
A recente aquisição da FourSight expandiu o portfólio de produtos e a base de clientes da Onemain. O impacto desta aquisição já foi refletido no aumento da provisão para perdas a receber de finanças, que aumentaram por US $ 183 milhões ou 14% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Este movimento estratégico é previsto para melhorar o posicionamento competitivo da empresa.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas projetam uma taxa de crescimento de receita de aproximadamente 8% Para o ano fiscal de 2024, impulsionado pelo crescimento e aquisições orgânicas. Espera -se que o lucro por ação (EPS) aumente para $3.18 Para o ano, indicando uma lucratividade robusta em meio a operações de expansão.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Onemain estabeleceu parcerias com várias empresas de fintech para aprimorar seus recursos de empréstimos digitais. Espera -se que essas iniciativas otimizem as operações e reduzem os custos, melhorando a experiência do cliente. A empresa relatou um aumento de receita de juros de US $ 280 milhões ou 8% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, destacando a eficácia dessas parcerias na condução do crescimento da receita.
Vantagens competitivas
O OneMain se beneficia de uma forte reputação da marca e de uma compreensão abrangente dos empréstimos ao consumidor. O foco da empresa em empréstimos pessoais o posicionou favoravelmente em um mercado com uma demanda crescente. O rendimento médio de empréstimos ao consumidor é 22.06%, refletindo a capacidade da empresa de manter a lucratividade e gerenciar riscos.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receiváveis Finanças líquidas | US $ 23,1 bilhões | US $ 21,3 bilhões | 8.5% |
| Contagem de ramificações | 1,500 | 1,455 | 3% |
| EPS | $3.18 | $3.00 | 6% |
| Aumento da receita de juros | US $ 280 milhões | $0 | N / D |
OneMain Holdings, Inc. (OMF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- OneMain Holdings, Inc. (OMF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OneMain Holdings, Inc. (OMF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OneMain Holdings, Inc. (OMF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.