Performance Food Group Company (PFGC) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Performance Food Group (PFGC).
فهم تدفقات إيرادات شركة Performance Food Group
يتم تصنيف مصادر إيرادات الشركة بشكل أساسي إلى ثلاثة قطاعات: خدمات الطعام، وVistar، والراحة. وفيما يلي تفصيل لصافي المبيعات لكل شريحة للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
| شريحة | صافي المبيعات (2024) | صافي المبيعات (2023) | يتغير | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| خدمة الطعام | 7,692.1 مليون دولار | 7,277.0 مليون دولار | 415.1 مليون دولار | 5.7% |
| فيستار | 1,285.7 مليون دولار | 1,250.4 مليون دولار | 35.3 مليون دولار | 2.8% |
| راحة | 6,363.7 مليون دولار | 6,337.0 مليون دولار | 26.7 مليون دولار | 0.4% |
| الشركات وكل شيء آخر | 256.1 مليون دولار | 240.4 مليون دولار | 15.7 مليون دولار | 6.5% |
| إجمالي صافي المبيعات | 15,415.5 مليون دولار | 14,938.6 مليون دولار | 476.9 مليون دولار | 3.2% |
وشهدت الشركة زيادة إجمالية في صافي مبيعاتها 476.9 مليون دولار، أو 3.2%، من الأشهر الثلاثة الأولى من العام المالي 2024 إلى الأشهر الثلاثة الأولى من العام المالي 2025. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بمزيج من عمليات الاستحواذ الأخيرة، وزيادة في حجم القضايا، والضغوط التضخمية التي أدت إلى ارتفاع أسعار البيع لكل حالة.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
معدلات نمو الإيرادات السنوية للقطاعات الثلاثة هي كما يلي:
- خدمة الطعام: 5.7% يزيد
- فيستار: 2.8% يزيد
- راحة: 0.4% يزيد
كان قطاع الخدمات الغذائية هو الأقوى أداءً، مدفوعًا بنمو الحالات العضوية بنسبة 1.6% وإجمالي نمو الحالات 2.9%. كانت مبيعات العملاء المستقلين كنسبة مئوية من إجمالي مبيعات قطاع الخدمات الغذائية 41.7%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل مساهمة كل قطاع أعمال في إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024:
| شريحة | المساهمة في إجمالي الإيرادات |
|---|---|
| خدمة الطعام | 49.9% |
| فيستار | 8.3% |
| راحة | 41.2% |
| الشركات وكل شيء آخر | 1.7% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
يمكن أن يعزى نمو قطاع الخدمات الغذائية إلى عملية الاستحواذ الأخيرة والتحول الإيجابي في مزيج الحالات المباعة. بلغت الزيادة في إجمالي الربح لشركة Foodservice 65.7 مليون دولار، أو 6.4%، مقارنة بالعام السابق، على الرغم من أ 4.1% زيادة في نفقات التشغيل. وارتفعت مصاريف التشغيل بسبب تكاليف الموظفين ومصروفات التأمين، والتي قابلها جزئيا انخفاض مصاريف الوقود.
في المقابل، شهد قطاع Vistar زيادة متواضعة في الإيرادات بلغت 2.8%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الاستحواذ في السنة المالية السابقة. ومع ذلك، ظل نمو حجم الحالات العضوية ثابتًا، مما يشير إلى التحديات في قنوات محددة مثل المسرح وتجارة التجزئة.
أظهر قطاع الراحة نموًا طفيفًا 0.4%مما يعكس بيئة إيرادات مستقرة ولكن إمكانات النمو محدودة في ظروف السوق الحالية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Performance Food Group (PFGC).
نظرة عميقة على ربحية شركة Performance Food Group
إجمالي الربح: خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام المالي 2025، تم الإبلاغ عن إجمالي الربح بمبلغ 1,764.2 مليون دولار، زيادة 101.3 مليون دولار أو 6.1% مقارنة بنفس الفترة من العام المالي 2024 حيث كانت 1,662.9 مليون دولار.
الربح التشغيلي: بلغت الأرباح التشغيلية للربع الأول من العام المالي 2025 215.3 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن 216.2 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2024.
صافي الربح: بلغ صافي الدخل خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام المالي 2025 108.0 مليون دولار، بانخفاض قدره 12.7 مليون دولار أو 10.5% من 120.7 مليون دولار في العام السابق.
هوامش الربحية
| متري | السنة المالية 2025 (الربع الأول) | السنة المالية 2024 (الربع الأول) | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 11.45% | 11.13% | +0.32% |
| هامش الربح التشغيلي | 1.39% | 1.45% | -0.06% |
| هامش صافي الربح | 0.70% | 0.81% | -0.11% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على مدى العام الماضي، أظهر إجمالي الربح اتجاها إيجابيا مع 6.1% وتعزى هذه الزيادة إلى عوامل مثل عمليات الاستحواذ الأخيرة وتحسين تكلفة البضائع المباعة. ومع ذلك، يعكس صافي الدخل اتجاها تنازليا، حيث انخفض بنسبة 10.5% سنة بعد سنة. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى ارتفاع مصاريف التشغيل ومصروفات الفوائد.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة لشركات توزيع المواد الغذائية تقريبًا 10.5%، مما يضع الشركة أعلى قليلاً من هذا المعيار. ويبلغ متوسط صناعة هامش الربح التشغيلي حوالي 2.5%مما يشير إلى أن الشركة أقل من هذا المتوسط، مما يوحي بوجود مجال للتحسين في الكفاءة التشغيلية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
لقد تأثرت الكفاءة التشغيلية بـ أ 7.1% زيادة في مصاريف التشغيل، بإجمالي 1,548.9 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2025. كان الارتفاع في النفقات مدفوعًا في المقام الأول بتكاليف الموظفين وارتفاع مصاريف التأمين، في حين أدى انخفاض تكاليف الوقود إلى تعويض جزئي.
تشير اتجاهات هامش الربح الإجمالي إلى تحسن طفيف، مع زيادة هامش الربح الإجمالي من 11.13% ل 11.45%. وهذه علامة إيجابية تشير إلى أن الشركة تدير تكلفة البضائع المباعة بشكل فعال على الرغم من ارتفاع تكاليف التشغيل.
خاتمة
بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، تشير مقاييس الربحية إلى أداء مختلط. وبينما تحسنت هوامش الربح الإجمالية، انخفض صافي الدخل، مما يسلط الضوء على التحديات في إدارة التكاليف التشغيلية وسط النمو.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Performance Food Group (PFGC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Performance Food Group بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 3,926.0 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 3,198.5 مليون دولار اعتبارًا من 29 يونيو 2024.
الديون قصيرة الأجل: تشتمل المطلوبات المتداولة على التزامات الإيجار التمويلي بمبلغ 161.4 مليون دولار والتزامات الإيجار التشغيلي 107.7 مليون دولار .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: وبلغ إجمالي مطلوبات الشركة 10,188.3 مليون دولار مقابل إجمالي حقوق المساهمين 4,208.2 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، مما أدى إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 2.42 .
مقارنة الصناعة: متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في صناعة توزيع المواد الغذائية موجود 1.5مما يشير إلى أن الشركة تستفيد من المزيد من الديون مقارنة بنظيراتها.
إصدارات الديون الأخيرة: وفي 12 سبتمبر 2024، أصدرت الشركة 1.0 مليار دولار في السندات العليا المستحقة في عام 2032 بمعدل قسيمة قدره 6.125% . وكان هذا الإصدار جزءًا من تمويل الاستحواذ على شركة Cheney Brothers, Inc.
التصنيفات الائتمانية: تتضمن تصنيفات ديون الشركة طويلة الأجل تصنيف B2 من وكالة موديز وتصنيف B+ من ستاندرد آند بورز، مما يعكس مخاطر ائتمانية معتدلة.
نشاط إعادة التمويل: قامت الشركة بإعادة تمويل اتفاقية الائتمان الخاصة بها في 9 سبتمبر 2024، مما أدى إلى زيادة إجمالي الالتزامات المتجددة من 4.0 مليار دولار ل 5.0 مليار دولار .
موازنة الديون وتمويل الأسهم: تحافظ الشركة على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. على سبيل المثال، استخدمت عائدات عروض الأسهم لتمويل عمليات الاستحواذ مع الاعتماد أيضًا على أدوات الدين لتمويل النمو.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| اتفاقية الائتمان | $897.1 | عامل | 9 سبتمبر 2029 |
| 5.500% سندات مستحقة في 2027 | $1,060.0 | 5.500% | 15 أكتوبر 2027 |
| 4.250% سندات مستحقة في 2029 | $1,000.0 | 4.250% | 26 يوليو 2029 |
| 6.125% سندات مستحقة في 2032 | $1,000.0 | 6.125% | 15 سبتمبر 2032 |
تقييم أداء سيولة شركة مجموعة الأغذية (PFGC).
تقييم أداء سيولة شركة Food Group
النسبة الحالية: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، يتم حساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الالتزامات المتداولة (بالملايين) | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| 6,469.7 | 3,813.7 | 1.69 |
نسبة سريعة: يتم حساب النسبة السريعة، التي تستثني المخزونات، على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | المخزون (بالمليون دولار) | الالتزامات المتداولة (بالملايين) | نسبة سريعة |
|---|---|---|---|
| 6,469.7 | 3,677.8 | 3,813.7 | 0.77 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل: رأس المال العامل اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024 هو:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الالتزامات المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|
| 6,469.7 | 3,813.7 | 2,656.0 |
بيانات التدفق النقدي Overview:
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (بالملايين الدولارات) | التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (بالملايين) | التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (بالملايين الدولارات) |
|---|---|---|
| 53.5 | (669.8) | 638.9 |
انخفض التدفق النقدي التشغيلي من 87.1 مليون دولار في العام السابق ل 53.5 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024. ارتفع النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية بشكل ملحوظ ليصل إلى إجمالي (669.8 مليون دولار) مقارنة ب (266.9 مليون دولار) العام السابق، مدفوعة في المقام الأول بتكاليف الاستحواذ.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة:
- الرصيد النقدي: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المقيد 50.3 مليون دولار.
- التزامات الدين: وبلغت الديون طويلة الأجل 3,926.0 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 3,198.5 مليون دولار في الربع السابق.
- الوصول إلى الائتمان: وكانت قدرة الاقتراض المتاحة بموجب مرفق ABL تقريبًا 3,930.5 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024.
ويعكس وضع السيولة لدى الشركة قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل، على الرغم من أن زيادة الديون طويلة الأجل والتدفقات النقدية من العمليات تسلط الضوء على المجالات التي تحتاج إلى مراقبة.
هل شركة Performance Food Group (PFGC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل المقاييس التالية: السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ) النسب.
نسب التقييم
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | 26.85 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 1.07 |
| نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). | 11.45 |
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
| تاريخ | سعر السهم ($) |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | 73.57 |
| أكتوبر 2023 | 75.32 |
| يناير 2024 | 78.00 |
| أبريل 2024 | 80.45 |
| يوليو 2024 | 76.80 |
| سبتمبر 2024 | 74.31 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من أحدث الإفصاحات المالية، تمتلك الشركة مقاييس توزيع الأرباح التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| عائد الأرباح | 0.50% |
| نسبة الدفع | 35.00% |
إجماع المحللين
الإجماع الحالي بين المحللين فيما يتعلق بتقييم السهم هو كما يلي:
| تقييم المحللين | عدد |
|---|---|
| يشتري | 10 |
| يمسك | 5 |
| يبيع | 2 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه أداء شركة مجموعة الأغذية (PFGC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه أداء شركة مجموعة الأغذية
تتأثر الصحة المالية للشركة بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة، بما في ذلك المنافسة في الصناعة والتغيرات التنظيمية وظروف السوق. وفيما يلي تفصيل لهذه المخاطر:
مسابقة الصناعة
تواجه الشركة منافسة كبيرة في صناعة توزيع المواد الغذائية. ومن بين المنافسين الرئيسيين شركة Sysco Corporation وUS Foods، مما قد يؤثر على حصتها في السوق واستراتيجيات التسعير.
التغييرات التنظيمية
إن التغييرات في اللوائح، وخاصة تلك التي تؤثر على سلامة الأغذية، وقوانين العمل، والمعايير البيئية، تشكل مخاطر على الكفاءة التشغيلية وتكاليف الامتثال. يجب على الشركة التكيف مع هذه التغييرات أو مواجهة العقوبات.
ظروف السوق
يمكن أن تؤدي التقلبات في الطلب في السوق، خاصة بعد الوباء، إلى عدم القدرة على التنبؤ بحجم المبيعات. تتغير تفضيلات المستهلك، مما يؤثر على أنواع المنتجات التي يجب توزيعها.
المخاطر التشغيلية
تشمل التحديات التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد، والتي يمكن أن تؤثر على مستويات المخزون وجداول التسليم. وأعلنت الشركة عن زيادة في المخزونات التي ارتفعت إلى 3,677.8 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3,314.7 مليون دولار قبل عام.
المخاطر المالية
لدى الشركة ديون مستحقة كبيرة بقيمة 3,926.0 مليون دولار اعتباراً من 28 سبتمبر 2024، مما يعرضه لتقلبات أسعار الفائدة. يبلغ متوسط سعر الفائدة على القروض بموجب تسهيلات ABL تقريبًا 6.77%.
المخاطر الاستراتيجية
ومن الممكن أن تؤثر المخاطر الاستراتيجية المرتبطة بعمليات الاستحواذ، مثل الاستحواذ الأخير على شركة تشيني براذرز، على الأداء المالي إذا لم تتحقق أوجه التآزر المتوقعة. تواجه الشركة مخاطر مرتبطة بالتكامل، مثل التكاليف غير المتوقعة والاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين.
مخاطر التقاضي
تتعرض الشركة للعديد من الإجراءات القانونية التي قد تؤدي إلى التزامات مالية كبيرة. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، لم تكن هناك تغييرات جوهرية على المخاطر الرئيسية التي تم الكشف عنها في الإيداعات السابقة.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت الشركة العديد من الاستراتيجيات، بما في ذلك تنويع عروض منتجاتها، وتعزيز إدارة سلسلة التوريد، والحفاظ على الامتثال للمعايير التنظيمية. ومن الأهمية بمكان بالنسبة للشركة أن تقوم بشكل مستمر بتقييم إطار إدارة المخاطر الخاص بها للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
| عامل الخطر | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة من اللاعبين الكبار | الضغط على الأسعار والحصة السوقية |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في سلامة الأغذية ولوائح العمل | زيادة تكاليف الامتثال |
| ظروف السوق | التقلبات في الطلب الاستهلاكي | حجم المبيعات غير متوقع |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد | تحديات إدارة المخزون |
| المخاطر المالية | مستويات عالية من الديون المستحقة | التعرض لتقلبات أسعار الفائدة |
| المخاطر الاستراتيجية | التحديات المتعلقة بعمليات الاستحواذ | صعوبات التكامل المحتملة |
| مخاطر التقاضي | الإجراءات القانونية مستمرة | الالتزامات المالية المحتملة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة مجموعة الأداء الغذائي (PFGC)
آفاق النمو المستقبلي لشركة مجموعة الأداء الغذائي
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Performance Food Group Company للنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: وقد شهدت الشركة أ 5.7% الزيادة في صافي المبيعات لقطاع الخدمات الغذائية، مدفوعة بعمليات الاستحواذ الأخيرة والتحول الإيجابي في مزيج الحالات المباعة.
- توسعات السوق: ارتفع إجمالي حجم الحالات بنسبة 2.6% في الأشهر الثلاثة الأولى من العام المالي 2025 مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى نمو عضوي قوي.
- عمليات الاستحواذ: استثمرت الشركة 574.3 مليون دولار عمليات الاستحواذ في الأشهر الثلاثة الأولى من العام المالي 2025.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ومن المتوقع أن تستمر الإيرادات في النمو، ومن المتوقع أن يصل صافي المبيعات إلى ما يقرب من ذلك 15.7 مليار دولار بنهاية السنة المالية 2025. بلغت ربحية السهم (EPS) للأشهر الثلاثة الأولى من السنة المالية 2025 $0.70، أسفل من $0.78 في العام السابق.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
أبرمت الشركة اتفاقية ائتمان جديدة لزيادة إجمالي الالتزامات المتجددة من 4 مليار دولار ل 5 مليارات دولارمما سيعزز السيولة لمبادرات النمو المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، سمحت الشراكات في قطاع Vistar بشبكات توزيع أوسع، خاصة في خدمات بيع القهوة والمكاتب.
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
تشمل المزايا التنافسية لمجموعة Performance Food Group ما يلي:
- محفظة منتجات واسعة: مع مجموعة متنوعة من خدمات الطعام، والراحة، ومنتجات البيع، يمكن للشركة تلبية احتياجات مختلف قطاعات السوق.
- شبكة توزيع قوية: تدير الشركة شبكة لوجستية موسعة، مما يسمح بالتسليم الفعال وخفض التكاليف.
- العلاقات القائمة مع العملاء: يأتي جزء كبير من المبيعات من عقود طويلة الأجل مع كبار العملاء، مما يوفر الاستقرار في الإيرادات.
| شريحة | صافي المبيعات (الربع الأول 2025) | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الربع الأول من عام 2025) | معدل النمو (سنويا) |
|---|---|---|---|
| خدمة الطعام | 7,692.1 مليون دولار | 280.0 مليون دولار | 5.7% |
| فيستار | 1,285.7 مليون دولار | 83.2 مليون دولار | 2.8% |
| راحة | 6,363.7 مليون دولار | 105.3 مليون دولار | 0.4% |
وقد أعلنت الشركة عن ربح إجمالي قدره 1,764.2 مليون دولار للأشهر الثلاثة الأولى من العام المالي 2025، بمناسبة أ 6.1% زيادة عن العام السابق.
بشكل عام، يتم دعم فرص النمو لشركة Performance Food Group Company من خلال مزيج من ابتكار المنتجات وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية وشبكة توزيع قوية، والتي تضع الشركة معًا بشكل إيجابي للتوسع المستقبلي.
Performance Food Group Company (PFGC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Performance Food Group Company (PFGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Performance Food Group Company (PFGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Performance Food Group Company (PFGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.