Parker-Hannifin Corporation (PH) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Parker-Hannifin Corporation (PH).
فهم تدفقات إيرادات شركة Parker-Hannifin
أعلنت الشركة عن صافي مبيعات $4,903,984 ألف خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $4,847,488 ألف في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نموًا سنويًا قدره 1.2%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تنقسم مصادر الإيرادات الأولية إلى فئتين رئيسيتين:
- الصناعية المتنوعة: إيرادات $3,456,158 ألف (2024) مقابل. $3,618,528 ألف (2023).
- أنظمة الفضاء الجوي: إيرادات $1,447,826 ألف (2024) مقابل. $1,228,960 ألف (2023).
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويمكن تلخيص معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | معدل النمو |
|---|---|---|---|
| الصناعية المتنوعة | $3,456,158 | $3,618,528 | -4.5% |
| أنظمة الفضاء الجوي | $1,447,826 | $1,228,960 | 17.8% |
| المجموع | $4,903,984 | $4,847,488 | 1.2% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| شريحة | مساهمة الإيرادات (%) |
|---|---|
| الصناعية المتنوعة | 70.5% |
| أنظمة الفضاء الجوي | 29.5% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
شهد قطاع أنظمة الطيران والفضاء نموًا كبيرًا مع زيادة في الإيرادات بلغت 17.8%، ويعزى ذلك إلى مبيعات ما بعد البيع القوية في كل من الأسواق التجارية والدفاعية. وعلى العكس من ذلك، شهد القطاع الصناعي المتنوع انخفاضًا بنسبة 4.5% ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ضعف وسائل النقل والأسواق خارج الطرق السريعة.
بشكل عام، تم الإبلاغ عن إجمالي النمو العضوي لهذا الربع عند 1.4%، مع تعديلات العملة وتصفية الاستثمارات التي تؤثر على الأرقام النهائية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Parker-Hannifin Corporation (PH).
مقاييس الربحية
في هذا القسم، سنقوم بتحليل مقاييس الربحية لشركة Parker-Hannifin Corporation اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وسيتم فحص المؤشرات الرئيسية مثل إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية جنبًا إلى جنب مع اتجاهات الربحية بمرور الوقت والمقارنات مع متوسطات الصناعة. .
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
| المقاييس | الربع الأول من السنة المالية 2025 | الربع الأول من السنة المالية 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | $4,903,984 | $4,847,488 | +1.2% |
| تكلفة المبيعات | $3,097,719 | $3,097,349 | +0.01% |
| إجمالي الربح | $1,806,265 | $1,750,139 | +3.2% |
| الدخل التشغيلي | $1,106,532 | $1,033,014 | +7.1% |
| صافي الدخل | $698,420 | $650,827 | +7.3% |
| هامش التشغيل | 22.6% | 21.3% | +130 نقطة أساس |
| هامش صافي الربح | 14.2% | 13.4% | +80 نقطة أساس |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
أظهرت الشركة نموًا ثابتًا في مقاييس الربحية خلال العام الماضي. وكما هو مبين في الجدول أعلاه، فقد ارتفع صافي الدخل بنسبة 7.3% من الربع الأول من العام المالي 2024 إلى الربع الأول من العام المالي 2025. كما تحسن هامش التشغيل بشكل ملحوظ، مما يعكس تعزيز الكفاءة التشغيلية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب الربحية لشركة Parker-Hannifin مع متوسطات الصناعة، تظهر الأفكار التالية:
- متوسط هامش التشغيل للصناعة: 18.5%
- متوسط هامش الربح الصافي للصناعة: 10.5%
- هامش التشغيل لباركر-هانيفين: 22.6%
- هامش الربح الصافي لشركة Parker-Hannifin: 14.2%
تشير هذه الأرقام إلى أن مقاييس الربحية لشركة Parker-Hannifin أعلى بكثير من متوسطات الصناعة، مما يشير إلى موقع تنافسي قوي.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ويمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال مقاييس مختلفة، بما في ذلك إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. يبلغ إجمالي هامش الربح للربع الأول من السنة المالية 2025 36.8%، من 36.1% في الربع الأول من السنة المالية 2024، مع عرض إستراتيجيات إدارة التكلفة المحسنة.
علاوة على ذلك، حافظت الشركة على رقابة مشددة على المصاريف البيعية والعمومية والإدارية التي بلغ مجموعها $848,789 للربع الأول من السنة المالية 2025، بانخفاض من $873,691 في نفس الفترة من العام الماضي.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة باركر-هانيفين (PH) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة باركر-هانيفين بتمويل نموها
مستويات الدين:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح لدى الشركة إجمالي الديون طويلة الأجل ل $6,673,303 (بالآلاف) و الالتزامات الحالية بما في ذلك أوراق الدفع والديون طويلة الأجل المستحقة السداد خلال سنة واحدة بقيمة $3,515,613 (بالآلاف).
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. ويبلغ إجمالي مطلوبات الشركة $16,915,233 (بالآلاف) في حين أن إجمالي حقوق المساهمين هو $12,891,900 (بالآلاف)، مما أدى إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 1.31. وهذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة البالغ 0.85مما يشير إلى موقع أكثر نفوذًا مقارنة بأقرانه.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية:
قامت الشركة مؤخرًا بأنشطة إعادة التمويل وإصدارها بنجاح $408,929 (بالآلاف) في صافي مدفوعات الديون خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024. وظل التصنيف الائتماني للشركة مستقرًا، مما يعكس أدائها التشغيلي القوي وقدراتها على توليد التدفق النقدي.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
وتحافظ الشركة على نهج متوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم، والاستفادة من الديون لتمويل مبادرات النمو مع إدارة الأسهم للحفاظ على عوائد المساهمين. على سبيل المثال، قامت بتوزيع أرباح تصل إلى $209,937 (بالآلاف) في الربع الأخير.
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $6,673,303 |
| الالتزامات المتداولة | $3,515,613 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $12,891,900 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.31 |
| صافي المدفوعات للديون | $408,929 |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | $209,937 |
تقييم سيولة شركة باركر-هانيفين (PH).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
وتبلغ النسبة المتداولة للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 0.96، مما يشير إلى أن الأصول المتداولة أقل قليلاً من الخصوم المتداولة. وتبلغ نسبة السيولة السريعة، التي تستبعد المخزونات من الأصول المتداولة، 0.60، مما يسلط الضوء على مخاوف السيولة المحتملة لأنها أقل من المعيار المثالي البالغ 1.0.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ إجمالي الأصول المتداولة 7,033,701,000 دولار أمريكي، في حين يبلغ إجمالي الالتزامات المتداولة 7,338,030,000 دولار أمريكي. وينتج عن ذلك رأس مال عامل قدره - 304,329,000 دولار، مما يعكس انخفاضًا في رأس المال العامل مقارنة بالربع المالي السابق. ويشير هذا الاتجاه إلى زيادة الضغوط على الصحة المالية على المدى القصير.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، 743,975,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 14% عن العام السابق. بلغ النقد المستخدم في أنشطة الاستثمار - 86.608.000 دولار أمريكي، في حين بلغ إجمالي النقد المستخدم في أنشطة التمويل - 710.955.000 دولار أمريكي. بلغ صافي الانخفاض في النقد وما في حكمه لهذا الربع - 50,959,000 دولار أمريكي، ليصل الرصيد النقدي النهائي إلى 371,068,000 دولار أمريكي.
| بيان التدفق النقدي (بالآلاف) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $743,975 | $649,959 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($86,608) | ($55,994) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($710,955) | ($617,862) |
| صافي النقص في النقد والنقد المعادل | ($50,959) | ($26,256) |
| إنهاء الرصيد النقدي | $371,068 | $448,926 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
يشير وضع السيولة إلى بعض المخاوف، لا سيما من خلال انخفاض النسب الحالية والسريعة إلى ما دون معايير الصناعة. ويؤكد رأس المال العامل السلبي كذلك التحديات المحتملة في الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن الزيادة في التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية تعكس القوة التشغيلية التي يمكن أن تخفف من بعض مخاطر السيولة في المستقبل.
هل شركة باركر-هانيفين (PH) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
تحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ينطوي على فحص النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، والأرباح، وآراء المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعتبر نسبة السعر إلى الربحية مقياسًا مهمًا لتقييم التقييم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت ربحية السهم المخففة (EPS). $5.34. مع سعر السهم حولها $385.00، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا 72.0.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
بلغت القيمة الدفترية للسهم في 30 سبتمبر 2024 $90.00. نظرا لسعر السهم $385.00، نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 4.28.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) باستخدام القيمة السوقية وإجمالي الديون والنقد. على افتراض سقف السوق من 49.5 مليار دولار، إجمالي الديون 10.2 مليار دولار، والنقود 0.37 مليار دولار، السيارة الكهربائية هي 59.33 مليار دولار. تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الماضية (TTM) تقريبًا 4.5 مليار دولار. ولذلك، فإن نسبة EV إلى EBITDA موجودة 13.18.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر السهم اتجاهًا تقريبًا $340.00 إلى سعره الحالي $385.00مما يعكس نموا حولها 13.24%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
توزيعات الأرباح النقدية للسهم الواحد عن الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 $1.63، مما يؤدي إلى توزيع أرباح سنوية قدرها $6.52. مع سعر السهم $385.00، عائد الأرباح تقريبًا 1.69%. نسبة الدفع على أساس ربحية السهم $5.34 هو على وشك 122.0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى مزيج من الآراء، مع 40% تصنيفه على أنه "شراء"، 50% باسم "عقد"، و 10% باسم "بيع".
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 72.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.28 |
| نسبة EV/EBITDA | 13.18 |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $340.00 |
| سعر السهم الحالي | $385.00 |
| أرباح السهم (ربع سنوي) | $1.63 |
| الأرباح السنوية | $6.52 |
| عائد الأرباح | 1.69% |
| نسبة الدفع | 122.0% |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 40% / 50% / 10% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة باركر-هانيفين (PH)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة باركر-هانيفين
تتأثر الصحة المالية لشركة Parker-Hannifin Corporation بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يمكن أن تؤثر على أدائها واستقرارها. تشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية والتغييرات التنظيمية وظروف السوق التي يمكن أن تؤثر على العمليات والربحية.
مسابقة الصناعة
تواجه الشركة منافسة شديدة في قطاعات الأنظمة الصناعية والفضائية المتنوعة. في الربع المالي المنتهي في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي المبيعات من القطاع الصناعي المتنوع عند $3,456,158 ألف، بانخفاض قدره 4.5% سنة بعد سنة. يشير هذا الانخفاض إلى زيادة الضغط من المنافسين، مما قد يؤثر على حصة السوق واستراتيجيات التسعير.
التغييرات التنظيمية
وتشكل التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بالمعايير البيئية والامتثال للسلامة، مخاطر كبيرة. يجب على الشركة أن تتنقل عبر مشهد تنظيمي معقد يمكن أن يؤدي إلى زيادة تكاليف الامتثال والعقوبات المحتملة. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي التطورات القانونية والتنظيمية إلى تكبد تكاليف إضافية، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.
ظروف السوق
تلعب تقلبات السوق، بما في ذلك التغيرات في الطلب على المنتجات والخدمات، دورا حاسما في الأداء المالي. حقق قطاع الطيران صافي مبيعات بلغت $1,447,826 ألف، مما يعكس زيادة قدرها 17.8% على أساس سنوي، مما يشير إلى الطلب القوي. ومع ذلك، فإن انخفاض مبيعات القطاع الصناعي المتنوع يسلط الضوء على مدى التعرض للانكماش الاقتصادي والتحديات الخاصة بالقطاع.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد، ونقص العمالة، وعدم كفاءة الإنتاج. في الربع الأخير، أعلنت الشركة عن التدفق النقدي من العمليات في $743,975 ألف، وهو ما يوضح الكفاءة التشغيلية. ومع ذلك، فإن قضايا العمل المستمرة وتحديات سلسلة التوريد يمكن أن تعيق الأداء المستقبلي.
المخاطر المالية
تحمل الشركة قدرًا كبيرًا من الديون، حيث تم الإبلاغ عن ديون طويلة الأجل عند $6,673,303 ألف. يمكن أن تؤدي الرافعة المالية العالية إلى تضخيم المخاطر المالية، خاصة في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. كانت مصاريف الفوائد لهذا الربع $113,091 ألف، وهو ما يمثل عبئا على التدفق النقدي والربحية.
المخاطر الاستراتيجية
وتشمل المخاطر الاستراتيجية التحديات في تنفيذ استراتيجيات النمو، بما في ذلك عمليات الاستحواذ وتصفية الاستثمارات. وتخطط الشركة لتصفية استثماراتها في القطاع الصناعي المتنوع، مما قد يؤثر على تدفقات الإيرادات. من المتوقع أن يتراوح إجمالي نمو المبيعات المتوقع للعام المالي 2025 بين 0.5% ل 3.5%مما يشير إلى تفاؤل حذر وسط هذه التحولات الاستراتيجية.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت الشركة استراتيجيات تخفيف مختلفة، بما في ذلك تنويع عروض منتجاتها وتعزيز الكفاءة التشغيلية. وكان هامش التشغيل المعدل للقطاع الذي تم تحقيقه هو 25.7% خلال هذا الربع، حيث تعرض الإدارة الفعالة للتكاليف.
| عامل الخطر | وصف | البيانات الحديثة |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة الشديدة التي تؤثر على حصة السوق | صافي المبيعات الصناعية المتنوعة: $3,456,158 ألف، -4.5% سنويا |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال بسبب تغيير اللوائح | تم الإبلاغ عن العقوبات المحتملة وزيادة التكاليف |
| ظروف السوق | التقلبات في الطلب تؤثر على الإيرادات | مبيعات قطاع الطيران: $1,447,826 ألف، +17.8% سنويا |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد ونقص العمالة | التدفق النقدي من العمليات: $743,975 ألف |
| المخاطر المالية | ارتفاع مصاريف الرافعة المالية والفوائد | الديون طويلة الأجل: $6,673,303 ألف، مصاريف الفوائد: $113,091 ألف |
| المخاطر الاستراتيجية | التحديات في تنفيذ استراتيجيات النمو | نمو المبيعات المتوقع: 0.5% ل 3.5% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Parker-Hannifin Corporation (PH)
آفاق النمو المستقبلي لشركة باركر-هانيفين
محركات النمو الرئيسية
وفي السنة المالية 2025، تتوقع الشركة نمو إجمالي المبيعات بمقدار 0.5% إلى 3.5%، مع نمو المبيعات العضوية المتوقع عند 1.5% إلى 4.5%. ويدعم هذا النمو قطاع أنظمة الطيران والفضاء، الذي سجل أداءً ملحوظًا 17.8% النمو العضوي في الربع الأول من العام المالي 2025.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2025، فإن الأرباح المتوقعة لكل نطاق سهم مخفف هي 22.78 دولارًا إلى 23.48 دولارًا، مع الأرباح المعدلة لكل سهم مخفف تقدر بـ 26.35 دولارًا إلى 27.05 دولارًا. ويبلغ هامش التشغيل المتوقع للقطاع تقريبًا 22.6%ومن المتوقع أن يرتفع إلى حوالي 25.7% على أساس معدل.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تواصل الشركة تنفيذ "Win Strategy™" التي تهدف إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق. تشمل الأنشطة الأخيرة جهود التجريد من القطاع الصناعي المتنوع، ومن المتوقع الانتهاء منه في الربع الثاني من السنة المالية 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن مبيعات ما بعد البيع القوية في كل من الأسواق التجارية والدفاعية تعزز آفاق النمو.
المزايا التنافسية
تفتخر الشركة بمحفظة محولة تضعها في وضع إيجابي للنمو المستقبلي. يعتبر قطاع أنظمة الطيران والفضاء قويًا بشكل خاص، حيث أظهرت الطلبيات في الربع الأول من السنة المالية 25 +7% زيادة، مما يدل على المرونة مقارنة بمقارنات العام السابق. ويستمر القطاع الصناعي المتنوع للشركة في إظهار نتائج واعدة، لا سيما في الأسواق الدولية حيث حافظت المبيعات على استقرارها على الرغم من التحديات في أمريكا الشمالية.
| المقياس المالي | السنة المالية 2024، الربع الأول | السنة المالية 2025، الربع الأول | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي صافي المبيعات | $4,847,488,000 | $4,903,984,000 | 1.2% |
| صافي الدخل | $651,072,000 | $698,528,000 | 7% |
| الأرباح لكل سهم مخفف | $4.99 | $5.34 | 7% |
| هامش تشغيل القطاع | 21.3% | 22.6% | 130 نقطة أساس |
| هامش تشغيل القطاع المعدل | 24.9% | 25.7% | 80 نقطة أساس |
وبشكل عام، تتمتع الشركة بوضع جيد للنمو من خلال المبادرات الاستراتيجية والتركيز على التميز التشغيلي، لا سيما في قطاع الطيران، الذي لا يزال قوياً على الرغم من التقلبات في الأسواق الأخرى.
Parker-Hannifin Corporation (PH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Parker-Hannifin Corporation (PH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Parker-Hannifin Corporation (PH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Parker-Hannifin Corporation (PH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.