Parker-Hannifin Corporation (PH) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Parker-Hannifin Corporation (PH)
Comprendre les sources de revenus de Parker-Hannifin Corporation
La société a déclaré des ventes nettes de $4,903,984 mille pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $4,847,488 mille au cours de la même période en 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 1.2%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus sont segmentées en deux catégories principales:
- Industriel diversifié: Revenus de $3,456,158 Mille (2024) Vs. $3,618,528 mille (2023).
- Systèmes aérospatiaux: Revenus de $1,447,826 Mille (2024) Vs. $1,228,960 mille (2023).
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre peut être résumé comme suit:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Industriel diversifié | $3,456,158 | $3,618,528 | -4.5% |
| Systèmes aérospatiaux | $1,447,826 | $1,228,960 | 17.8% |
| Total | $4,903,984 | $4,847,488 | 1.2% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Contribution des revenus (%) |
|---|---|
| Industriel diversifié | 70.5% |
| Systèmes aérospatiaux | 29.5% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le segment des systèmes aérospatiaux a connu une croissance significative avec une augmentation des revenus de 17.8%, attribué à de fortes ventes de marché secondaire sur les marchés commerciaux et de défense. Inversement, le segment industriel diversifié a vu une diminution de 4.5% principalement en raison de la douceur des marchés du transport et des voies hors route.
Dans l'ensemble, la croissance organique totale du trimestre a été signalée à 1.4%, avec des ajustements de la monnaie et des désinvestissements ayant un impact sur les chiffres finaux.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Parker-Hannifin Corporation (PH)
Métriques de rentabilité
Dans cette section, nous analyserons les mesures de rentabilité de Parker-Hannifin Corporation au 30 septembre 2024. Des indicateurs clés tels que le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires net seront examinées parallèlement aux tendances de la rentabilité dans le temps et aux comparaisons avec les moyennes de l'industrie .
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | Q1 FY2025 | Q1 FY2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $4,903,984 | $4,847,488 | +1.2% |
| Coût des ventes | $3,097,719 | $3,097,349 | +0.01% |
| Bénéfice brut | $1,806,265 | $1,750,139 | +3.2% |
| Revenu opérationnel | $1,106,532 | $1,033,014 | +7.1% |
| Revenu net | $698,420 | $650,827 | +7.3% |
| Marge opérationnelle | 22.6% | 21.3% | +130 bps |
| Marge bénéficiaire nette | 14.2% | 13.4% | +80 bps |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La société a démontré une croissance constante des mesures de rentabilité au cours de la dernière année. Comme indiqué dans le tableau ci-dessus, le bénéfice net a augmenté 7.3% De T1 FY2024 à T1 T1 FY2025. La marge de fonctionnement s'est également considérablement améliorée, reflétant une efficacité opérationnelle accrue.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lorsque vous comparez les ratios de rentabilité de Parker-Hannifine aux moyennes de l'industrie, les idées suivantes émergent:
- Moyenne de la marge opérationnelle pour l'industrie: 18.5%
- Moyenne de marge bénéficiaire nette pour l'industrie: 10.5%
- La marge d'exploitation de Parker-Hannifin: 22.6%
- La marge bénéficiaire nette de Parker-Hannifin: 14.2%
Ces chiffres suggèrent que les mesures de rentabilité de Parker-Hannifine sont nettement supérieures aux moyennes de l'industrie, indiquant une position concurrentielle solide.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures, notamment la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. La marge brute pour le premier trimestre 201025 se dresse à 36.8%, à partir de 36.1% Dans le T1 FY2024, mettant en valeur l'amélioration des stratégies de gestion des coûts.
En outre, la Société a maintenu un contrôle étroit sur les frais de vente, généraux et administratifs, qui ont totalisé $848,789 pour le premier trimestre 20125, une diminution de $873,691 dans la même période de l'année dernière.
Dette vs Équité: comment Parker-Hannifin Corporation (PH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Parker-Hannifin Corporation finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, la société a un total dette à long terme de $6,673,303 (en milliers) et passifs actuels y compris les billets payables et à long terme de la dette payable dans un an, équivalant à $3,515,613 (en milliers).
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme la dette totale divisée par l'équité totale. Le passif total de l'entreprise se dresse à $16,915,233 (en milliers) tandis que les capitaux propres totaux des actionnaires sont $12,891,900 (par milliers), entraînant un ratio dette / investissement d'environ 1.31. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie de 0.85, indiquant une position plus à effet de levier par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
L'entreprise a récemment entrepris des activités de refinancement, émettant avec succès $408,929 (par milliers) en paiements nets pour la dette au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2024. La cote de crédit de la société est restée stable, reflétant ses fortes capacités de performance opérationnelle et de génération de flux de trésorerie.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:
La société maintient une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions, tirant parti de la dette pour financer les initiatives de croissance tout en gérant les capitaux propres pour maintenir les rendements des actionnaires. Par exemple, il a versé des dividendes équivalant à $209,937 (en milliers) au cours du dernier trimestre.
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $6,673,303 |
| Passifs actuels | $3,515,613 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $12,891,900 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.31 |
| Paiements nets pour la dette | $408,929 |
| Dividendes versés | $209,937 |
Évaluation des liquidités de Parker-Hannifin Corporation (PH)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est de 0,96, ce qui indique que les actifs actuels sont légèrement inférieurs aux passifs actuels. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est de 0,60, mettant en évidence les problèmes potentiels de liquidité car il est inférieur à la référence idéale de 1,0.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totaux s'élèvent à 7 033 701 000 $, tandis que les passifs totaux actuels sont de 7 338 030 000 $. Il en résulte un fonds de roulement de - 304 329 000 $, reflétant une diminution du fonds de roulement par rapport au trimestre d'exercice précédent. Cette tendance suggère une pression croissante sur la santé financière à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Le flux de trésorerie des activités d'exploitation pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024 était de 743 975 000 $, ce qui représente une augmentation de 14% par rapport à l'année précédente. L'espèces utilisées dans les activités d'investissement était de - 86 608 000 $, tandis que les espèces utilisées dans les activités de financement totalisaient - 710 955 000 $. La baisse nette des équivalents en espèces et en espèces pour le trimestre était de - 50 959 000 $, ce qui porte le solde de trésorerie de fin à 371 068 000 $.
| Déclaration des flux de trésorerie (en milliers) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $743,975 | $649,959 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($86,608) | ($55,994) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($710,955) | ($617,862) |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($50,959) | ($26,256) |
| Terminer le solde de trésorerie | $371,068 | $448,926 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité indique certaines préoccupations, en particulier mises en évidence par les ratios actuels et rapides en dessous des normes de l'industrie. Le fonds de roulement négatif souligne en outre les défis potentiels pour répondre aux obligations à court terme. Cependant, l'augmentation des flux de trésorerie des activités d'exploitation reflète la résistance opérationnelle qui pourrait atténuer certains risques de liquidité à l'avenir.
Parker-Hannifin Corporation (PH) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Déterminer si la Société est surévaluée ou sous-évaluée consiste à examiner les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les dividendes et les opinions des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une métrique critique pour évaluer l'évaluation. Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) était $5.34. Avec un cours de bourse autour $385.00, le rapport P / E calcule à peu près 72.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024, était $90.00. Compte tenu du cours de l'action de $385.00, le rapport P / B est approximativement 4.28.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en utilisant la capitalisation boursière, la dette totale et les espèces. En supposant une capitalisation boursière de 49,5 milliards de dollars, la dette totale de 10,2 milliards de dollars, et de l'argent de 0,37 milliard de dollars, l'EV est 59,33 milliards de dollars. L'EBITDA pour les douze derniers mois (TTM) est approximativement 4,5 milliards de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est là 13.18.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a montré une tendance à peu près $340.00 à son prix actuel de $385.00, reflétant une croissance autour 13.24%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Les dividendes en espèces par action pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, étaient $1.63, conduisant à un dividende annuel de $6.52. Avec un cours de bourse de $385.00, le rendement des dividendes est approximativement 1.69%. Le ratio de paiement basé sur l'EPS de $5.34 est à propos de 122.0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un mélange d'opinions, avec 40% le noter comme un "buy", 50% comme "tenir", et 10% comme "vendre".
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 72.0 |
| Ratio P / B | 4.28 |
| Ratio EV / EBITDA | 13.18 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $340.00 |
| Cours actuel | $385.00 |
| Dividende par action (trimestriel) | $1.63 |
| Dividende annuel | $6.52 |
| Rendement des dividendes | 1.69% |
| Ratio de paiement | 122.0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 40% / 50% / 10% |
Risques clés face à Parker-Hannifin Corporation (PH)
Risques clés face à Parker-Hannifin Corporation
La santé financière de Parker-Hannifin Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient affecter ses performances et sa stabilité. Ces risques englobent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché qui peuvent avoir un impact sur les opérations et la rentabilité.
Concurrence de l'industrie
La société fait face à une concurrence intense dans les secteurs diversifiés des systèmes industriels et aérospatiaux. Au cours du trimestre d'exercice se terminant le 30 septembre 2024, les ventes nettes du segment industriel diversifié ont été signalées à $3,456,158 mille, une diminution de 4.5% d'une année à l'autre. Cette baisse suggère une augmentation de la pression des concurrents, ce qui a un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier en ce qui concerne les normes environnementales et la conformité à la sécurité, présentent des risques importants. La société doit naviguer dans un paysage réglementaire complexe qui peut entraîner une augmentation des coûts de conformité et des pénalités potentielles. Par exemple, les développements juridiques et réglementaires peuvent entraîner des coûts supplémentaires, affectant la rentabilité globale.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché, y compris les changements de demande de produits et services, jouent un rôle essentiel dans la performance financière. Le segment aérospatial a signalé des ventes nettes de $1,447,826 mille, reflétant une augmentation de 17.8% d'une année à l'autre, indiquant une demande robuste. Cependant, la baisse des ventes du segment industriel diversifié met en évidence la vulnérabilité aux ralentissements économiques et aux défis sectoriels.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, les pénuries de main-d'œuvre et les inefficacités de production. Au cours du dernier trimestre, la société a déclaré des flux de trésorerie des opérations $743,975 mille, qui illustre l'efficacité opérationnelle. Cependant, les problèmes de main-d'œuvre et les défis de la chaîne d'approvisionnement en cours pourraient entraver les performances futures.
Risques financiers
La Société a une dette importante, avec une dette à long terme déclarée à $6,673,303 mille. Un effet de levier élevé peut amplifier le risque financier, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt. Les frais d'intérêt pour le trimestre étaient $113,091 Mille, ce qui représente un fardeau sur les flux de trésorerie et la rentabilité.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent des défis dans l'exécution des stratégies de croissance, y compris les acquisitions et les désinvestissements. La société prévoit des désinvestissements dans le segment industriel diversifié, ce qui pourrait avoir un impact sur les sources de revenus. La croissance totale des ventes prévue pour l'exercice 2025 devrait se situer entre 0.5% à 3.5%, indiquant un optimisme prudent au milieu de ces changements stratégiques.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la société a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation, notamment la diversification de ses offres de produits et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. La marge de fonctionnement du segment ajusté atteint était 25.7% Pour le trimestre, présentant une gestion efficace des coûts.
| Facteur de risque | Description | Données récentes |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant la part de marché | Industriel diversifié des ventes nettes: $3,456,158 mille, -4.5% En glissement annuel |
| Changements réglementaires | Frais de conformité en raison de l'évolution des réglementations | Pénalités potentielles et augmentation des coûts signalés |
| Conditions du marché | Les fluctuations de la demande impactant les revenus | Ventes de segments aérospatiaux: $1,447,826 mille, +17.8% En glissement annuel |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et pénuries de main-d'œuvre | Flux de trésorerie des opérations: $743,975 mille |
| Risques financiers | Effet de levier et d'intérêts élevés | Dette à long terme: $6,673,303 Mille, intérêts de la charge: $113,091 mille |
| Risques stratégiques | Défis dans l'exécution des stratégies de croissance | Croissance des ventes prévue: 0.5% à 3.5% |
Perspectives de croissance futures pour Parker-Hannifin Corporation (PH)
Perspectives de croissance futures pour Parker-Hannifin Corporation
Moteurs de croissance clés
Au cours de l'exercice 2025, la société prévoit une croissance totale des ventes de 0,5% à 3,5%, avec la croissance des ventes biologiques projetées à 1,5% à 4,5%. Cette croissance est soutenue par le segment des systèmes aérospatiaux, qui a rapporté un remarquable 17.8% Croissance organique au premier trimestre de l'exercice 201025.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 20125, le bénéfice prévu par plage de partage diluée est 22,78 $ à 23,48 $, avec un bénéfice ajusté par action diluée estimée à 26,35 $ à 27,05 $. La marge opérationnelle prévue est approximativement 22.6%, prévu pour augmenter 25.7% sur une base ajustée.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société continue d'exécuter sa "Win Strategy ™" visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à étendre sa portée de marché. Les activités récentes incluent les efforts de désinvestissement dans le segment industriel diversifié, avec l'achèvement prévu au deuxième trimestre 201025. De plus, de solides ventes de marchés de rechange sur les marchés commerciaux et de défense renforcent les perspectives de croissance.
Avantages compétitifs
La société possède un portefeuille transformé qui le positionne favorablement pour une croissance future. Le segment des systèmes aérospatiaux est particulièrement fort, avec des ordres dans FY25 Q1 montrant un +7% augmenter, démontrer la résilience contre les comparaisons de l'année précédente. Le segment industriel diversifié de la société continue de se promettre, en particulier sur les marchés internationaux où les ventes ont maintenu la stabilité malgré les défis en Amérique du Nord.
| Métrique financière | FY2024 Q1 | FY2025 Q1 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | $4,847,488,000 | $4,903,984,000 | 1.2% |
| Revenu net | $651,072,000 | $698,528,000 | 7% |
| Bénéfice par action diluée | $4.99 | $5.34 | 7% |
| Marge opérationnelle du segment | 21.3% | 22.6% | 130 bps |
| Marge de fonctionnement du segment ajusté | 24.9% | 25.7% | 80 bps |
Dans l'ensemble, l'entreprise est bien placée pour la croissance grâce à des initiatives stratégiques et l'accent mis sur l'excellence opérationnelle, en particulier dans le secteur aérospatial, qui reste robuste malgré les fluctuations sur d'autres marchés.
Parker-Hannifin Corporation (PH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Parker-Hannifin Corporation (PH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Parker-Hannifin Corporation (PH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Parker-Hannifin Corporation (PH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.