Pool Corporation (POOL) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Pool Corporation (POOL).
فهم تدفقات إيرادات شركة Pool Corporation
يقدم هذا القسم تحليلاً مفصلاً لتدفقات الإيرادات للشركة، مع التركيز على المقاييس والاتجاهات الرئيسية ذات الصلة بالمستثمرين.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تمتلك الشركة مصادر إيرادات متنوعة مصنفة على النحو التالي:
- منتجات الصيانة: ارتفعت مبيعات المواد الكيميائية بنسبة 1% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تمثل 15% من صافي المبيعات.
- مبيعات المعدات: وانخفضت مبيعات المعدات، بما في ذلك السخانات والمضخات والمرشحات، تقريبًا 1% واحتسب 30% من صافي المبيعات.
- مواد البناء: انخفضت مبيعات مواد البناء، المستخدمة بشكل أساسي لبناء حمامات السباحة الجديدة، بنسبة 10%، يمثل 12% من صافي المبيعات.
- مبيعات التجزئة: انخفضت المبيعات لعملاء التجزئة بنسبة 4% وتشكل تقريبا 15% من صافي المبيعات الموحدة.
- المبيعات التجارية: ارتفعت المبيعات للعملاء التجاريين بنسبة 8%، المحاسبة 5% من صافي المبيعات الموحدة.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي المبيعات 4,323.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 5% مقارنة ب 4,538.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| فترة | صافي المبيعات (بالملايين) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $1,432.9 | -3% |
| الربع الثالث 2023 | $1,474.4 | |
| التسعة أشهر الأولى 2024 | $4,323.5 | -5% |
| التسعة أشهر الأولى 2023 | $4,538.5 |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وجاءت مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 على النحو التالي:
| قطاع الأعمال | مساهمة الإيرادات |
|---|---|
| منتجات الصيانة | 15% |
| مبيعات المعدات | 30% |
| مواد البناء | 12% |
| مبيعات التجزئة | 15% |
| المبيعات التجارية | 5% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة ما يلي:
- تراجع مبيعات مواد البناء بنسبة 10% مما يعكس انخفاض أنشطة بناء حمامات السباحة الجديدة.
- انخفضت المبيعات لعملاء التجزئة بنسبة 4%، على النقيض من 8% زيادة في المبيعات التجارية.
- ظلت الإيرادات الإجمالية من الأنشطة المتعلقة بالصيانة مستقرة، مما يشير إلى الطلب المستمر على المنتجات غير الاختيارية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Pool Corporation (POOL).
نظرة عميقة على ربحية شركة Pool Corporation
إجمالي الربح:
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 1,285.1 مليون دولار، مقارنة ب 1,366.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 81.2 مليون دولار أو 6%. بلغ هامش الربح الإجمالي لهذه الفترة 29.7%، أسفل من 30.1% في العام السابق.
الربح التشغيلي:
بلغ الدخل التشغيلي للربع الثالث من عام 2024 176.4 مليون دولار، أ 9% تراجع من 194.4 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وانخفض هامش التشغيل إلى 12.3% من 13.2%.
صافي الربح:
بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 125.7 مليون دولار، بانخفاض قدره 9% من 137.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وبلغت ربحية السهم المخففة $3.27، أسفل من $3.51.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1,432.9 مليون دولار | 1,474.4 مليون دولار | (3%) |
| إجمالي الربح | 416.4 مليون دولار | 428.7 مليون دولار | (3%) |
| الدخل التشغيلي | 176.4 مليون دولار | 194.4 مليون دولار | (9%) |
| صافي الدخل | 125.7 مليون دولار | 137.8 مليون دولار | (9%) |
| الأرباح لكل سهم مخفف | $3.27 | $3.51 | (7%) |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت:
بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 397.0 مليون دولار، تحت 16% من 471.8 مليون دولار في عام 2023. وانخفضت ربحية السهم المخفف إلى $10.30 من $12.00.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
الهامش الإجمالي 29.7% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أقل بقليل من متوسط الصناعة البالغ تقريبًا 30.0%. هامش التشغيل 12.3% يتتبع أيضًا متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادةً من 13% إلى 15%.
تحليل الكفاءة التشغيلية:
ارتفعت مصاريف التشغيل بنسبة 2% ل 240.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، من 234.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وارتفعت المصاريف التشغيلية كنسبة من صافي المبيعات إلى 16.8% من 15.9%. وكانت هذه الزيادة مدفوعة بالتكاليف التضخمية ومبادرات التوسع.
إدارة المخزون:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت مستويات المخزون 1.2 مليار دولار، مخفض بنسبة 78.8 مليون دولار أو 6% مقارنة بالعام السابق. يتحول المخزون إلى تحسن 2.8 مرة من 2.6 مرة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Pool Corporation (POOL) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Pool Corporation بتمويل نموها
مستويات الدين: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة 923.8 مليون دولار، بانخفاض قدره 110.1 مليون دولار من العام السابق . يشمل هذا الدين التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل، ويعزى جزء كبير منه إلى أ 468.8 مليون دولار قرض لأجل بموجب التسهيل الائتماني.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 0.65، محسوبة من إجمالي الديون 923.8 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 1.43 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. هذه النسبة أقل من متوسط الصناعة، والذي عادة ما يحوم حوله 0.75 ل 1.0مما يشير إلى اتباع نهج متحفظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل: وفي الأشهر الأخيرة، استخدمت الشركة تسهيلاتها الائتمانية بفعالية. والجدير بالذكر أنه كان هناك 128.4 مليون دولار في صافي مدفوعات الديون خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 353.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 . بلغ متوسط سعر الفائدة الفعلي المرجح للتسهيل الائتماني اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 4.1% .
التصنيفات الائتمانية: تحتفظ الشركة بائتمان مستقر profile, حيث تعكس التصنيفات الأخيرة قدرة قوية على الوفاء بالالتزامات المالية. تم تصنيف التصنيف الائتماني طويل الأجل عند با2 بواسطة موديز و بي بي بي من قبل ستاندرد آند بورز، مما يشير إلى مخاطر ائتمانية معتدلة.
موازنة الديون وحقوق الملكية: قامت الشركة بموازنة تمويل ديونها بشكل استراتيجي مع تمويل الأسهم. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، دفعت 134.2 مليون دولار في توزيعات الأرباح، مما يشير إلى الالتزام بإعادة رأس المال إلى المساهمين أثناء إدارة الرافعة المالية. علاوة على ذلك، ارتفع إجمالي حقوق المساهمين إلى 1.43 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، اعتبارًا من 1.41 مليار دولار قبل عام، حيث أظهرت نموًا في الأرباح المحتجزة على الرغم من تحديات السوق.
| متري | كمية |
|---|---|
| إجمالي الديون المستحقة | 923.8 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.65 |
| صافي مدفوعات الدين (2024) | 128.4 مليون دولار |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة الفعلي | 4.1% |
| التصنيف الائتماني طويل الأجل (موديز) | با2 |
| التصنيف الائتماني طويل الأجل (S&P) | بي بي بي |
| إجمالي حقوق المساهمين | 1.43 مليار دولار |
| الأرباح المدفوعة (2024) | 134.2 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة بول (POOL).
تقييم سيولة شركة المجمع
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 2.39، محسوبة باستخدام الأصول الحالية ل 1,740.7 مليون دولار والالتزامات المتداولة 726.9 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقريبًا 1.08، المستمدة من الأصول السائلة 1,740.7 مليون دولار (الأصول المتداولة) ناقص المخزون 1,180.5 مليون دولار، مقسوما على الالتزامات المتداولة 726.9 مليون دولار.
اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل اتجاها ينقص خلال العام الماضي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل 1,013.8 مليون دولار، تراجع من 1,123.4 مليون دولار في العام السابق.
بيانات التدفق النقدي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تتلخص بيانات التدفق النقدي على النحو التالي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $488.6 | $750.0 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($49.4) | ($54.5) |
| أنشطة التمويل | ($411.8) | ($656.8) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
إجمالي الديون المستحقة هو 923.8 مليون دولار، أسفل من 1,033.9 مليون دولار في العام السابق. ويشير هذا إلى قوة السيولة حيث تستخدم الشركة التدفقات النقدية التشغيلية لتخفيض الديون.
أيام المبيعات المعلقة (DSO) في 26.7 يوما اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 26.3 يوما في العام السابق، مما يشير إلى كفاءة إدارة المستحقات.
انخفضت مستويات المخزون بنسبة 78.8 مليون دولار، أو 6%، ل 1.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس الاستراتيجيات الفعالة لإدارة المخزون.
إن النقد وما في حكمه في نهاية الفترة هو 91.3 مليون دولار، مقارنة ب 85.2 مليون دولار في نفس الوقت من العام الماضي، مما يدل على وضع نقدي إيجابي.
هل شركة Pool Corporation (POOL) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل تقييم الشركة نسبًا ومقاييس مالية رئيسية تساعد المستثمرين على تقييم ما إذا كان سعر السهم مبالغًا فيه أو مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) مقياسًا مهمًا يستخدم لتقييم تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية 18.5، محسوبة باستخدام سعر السهم $191.00 والأرباح لكل سهم مخفف (EPS) من $10.30.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) إلى المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من صافي الأصول. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية هي 3.2، المستمدة من سعر السهم $191.00 والقيمة الدفترية للسهم الواحد $59.84.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
توفر نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) رؤى حول تقييم الشركة بالنسبة إلى أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. تبلغ نسبة EV/EBITDA الحالية تقريبًا 12.9، بقيمة المؤسسة 2.46 مليار دولار و EBITDA من 191.5 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم اتجاهًا متقلبًا، بدءًا من $215.00 قبل عام، ووصل إلى ذروة $230.00 في أوائل عام 2024، قبل أن ينخفض إلى السعر الحالي البالغ $191.00.
| فترة | سعر السهم | نسبة السعر إلى الربحية | نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك |
|---|---|---|---|---|
| منذ 12 شهرا | $215.00 | 19.5 | 3.5 | 13.5 |
| حاضِر | $191.00 | 18.5 | 3.2 | 12.9 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
وتقدم الشركة حاليا عائد توزيعات أرباح 1.6%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $3.00 لكل سهم. وصلت نسبة توزيع الأرباح إلى 29%مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة فيما يتعلق بالأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لأحدث إجماع المحللين، تم تصنيف السهم على أنه يمسك من قبل غالبية المحللين 55% التوصية بالحجز، 30% شراء، و 15% بيع.
| توصية | نسبة مئوية |
|---|---|
| يشتري | 30% |
| يمسك | 55% |
| يبيع | 15% |
يوفر هذا التحليل لمحة سريعة عن مقاييس تقييم الشركة، واتجاهات الأسهم، وسياسات توزيع الأرباح، وآراء المحللين، وهي ضرورية للمستثمرين الذين يفكرون في مراكزهم في الأسهم.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Pool Corporation (POOL)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Pool Corporation
تواجه شركة Pool Corporation مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في سوق تنافسي للغاية، مما قد يؤدي إلى ضغوط الأسعار وانخفاض الهوامش. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفض صافي المبيعات بنسبة 215.0 مليون دولار، أو 5%مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض زيادة المنافسة والتغيرات في عادات الإنفاق الاستهلاكي، لا سيما في مجالات الإنفاق التقديرية.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح، وخاصة تلك المتعلقة بالمعايير البيئية وسلامة المنتج، إلى فرض تكاليف إضافية على العمليات. لاحظت الشركة التأثيرات المحتملة من الامتثال التنظيمي التي يمكن أن تؤثر على النفقات التشغيلية وهوامش الربح.
ظروف السوق
لقد أثرت ظروف الاقتصاد الكلي الحالية على سلوك المستهلك، وخاصة في الإنفاق التقديري. وتتوقع الشركة أ انخفاض 15-20٪ في كميات المنتجات التقديرية المستخدمة لبناء حمامات السباحة. ومن المتوقع أن يستمر هذا الانخفاض في التأثير سلباً على المبيعات، خاصة في القطاعات المتعلقة بمشاريع بناء وتجديد حمامات السباحة الجديدة.
المخاطر التشغيلية
وتشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد والضغوط التضخمية. ارتفعت المصاريف البيعية والإدارية بنسبة 2% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى التأثيرات التضخمية. وقد تؤدي هذه التكاليف المرتفعة إلى الضغط على هوامش الربح إذا لم تتم إدارتها بفعالية.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في أسعار الفائدة ومستويات ديون الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة 923.8 مليون دولار، تحت 110.1 مليون دولار من العام السابق. ومع ذلك، ارتفع المتوسط المرجح لسعر الفائدة الفعلي إلى 5.2%مما قد يؤثر على تكاليف الاقتراض المستقبلية والمرونة المالية.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة وتفضيلات العملاء. الانخفاض المتوقع في المبيعات 5% لعام 2024 بأكمله مقارنة بعام 2023، يسلط الضوء على الحاجة إلى التخطيط والتنفيذ الاستراتيجي الفعال. سيكون الحفاظ على مزيج قوي من المنتجات وتلبية احتياجات العملاء أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على نمو الإيرادات.
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك:
- تعزيز الكفاءة التشغيلية لإدارة التكاليف المتزايدة.
- استخدام مقايضات أسعار الفائدة للتخفيف من التعرض لمعدلات الفائدة المتغيرة.
- الحفاظ على علاقات قوية مع الموردين لضمان توافر المنتج بشكل موثوق.
مخاطرة Overview طاولة
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير على الصحة المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة تؤدي إلى ضغوط الأسعار | تراجع المبيعات 215.0 مليون دولار (5%) في عام 2024 |
| التغييرات التنظيمية | ارتفاع تكاليف الامتثال المحتملة | زيادة النفقات التشغيلية |
| ظروف السوق | تراجع في الإنفاق التقديري | مُتوقع انخفاض 15-20٪ في منتجات البناء |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد والتضخم | زيادة المصاريف البيعية والإدارية بنسبة 2% |
| المخاطر المالية | مستويات الديون وتقلبات أسعار الفائدة | إجمالي الديون 923.8 مليون دولار، سعر الفائدة عند 5.2% |
| المخاطر الاستراتيجية | الحاجة إلى التكيف الفعال مع السوق | الانخفاض المتوقع في مبيعات 5% لعام 2024 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Pool Corporation (POOL)
آفاق النمو المستقبلي لشركة بول
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Pool Corporation بموقع يسمح لها بالنمو من خلال عدة طرق استراتيجية:
- ابتكارات المنتج: وركزت الشركة على تعزيز خطوط إنتاجها، خاصة في قطاعات الصيانة والتجديد. وفي عام 2024، زادت مبيعات المواد الكيميائية بنسبة 1%، تشكل 15% من إجمالي صافي المبيعات.
- توسعات السوق: افتتحت الشركة 9 مواقع جديدة واكتسبت 2 مواقع بحلول 30 سبتمبر 2024، ليصل المجموع إلى 447 مركز مبيعات.
- عمليات الاستحواذ: استحوذت شركة Pool Corporation بشكل استراتيجي على أعمال تجارية لتعزيز تواجدها في السوق. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ النقد المستخدم في عمليات الاستحواذ 4.4 مليون دولار، أسفل من 11.5 مليون دولار في عام 2023.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، من المتوقع أن ينخفض صافي المبيعات بنحو 5% مقارنة بعام 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الانخفاض الكبير في الإنفاق التقديري وأنشطة بناء المجمعات. ومع ذلك، تتوقع الشركة استقرارًا في الأنشطة المتعلقة بالصيانة، والتي تعتبر ضرورية لاستمرارية الإيرادات.
| سنة | صافي المبيعات (بالملايين) | معدل النمو المتوقع | الأرباح لكل سهم مخفف |
|---|---|---|---|
| 2023 | $4,538.5 | - | $12.00 |
| 2024 (متوقع) | $4,323.5 | -5% | $10.30 |
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تخطط شركة Pool Corporation لمواصلة الاستفادة من التسهيلات الائتمانية الحالية لتمويل مبادرات النمو المستقبلية. تتمتع الشركة بقدرة اقتراض إجمالية قدرها 1.3 مليار دولار، مع 125 مليون دولار في القروض المتجددة القائمة في 30 سبتمبر 2024.
بالإضافة إلى ذلك، تستثمر الشركة في ترقيات التكنولوجيا وتوسعات الشبكة لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء، والتي من المتوقع أن تدفع النمو في السنوات المقبلة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تحتفظ شركة Pool Corporation بالعديد من المزايا التنافسية التي تعزز إمكانات نموها:
- حضور قوي في السوق: تعمل الشركة 447 مركز مبيعات في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، مما يوفر شبكة توزيع قوية.
- إدارة المخزون: نجحت الشركة في خفض مستويات المخزون بنسبة 78.8 مليون دولار، أو 6%، ل 1.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- الاستقرار المالي: وانخفض إجمالي الديون المستحقة إلى 923.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لأسفل 110.1 مليون دولار من العام السابق.
Pool Corporation (POOL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Pool Corporation (POOL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pool Corporation (POOL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pool Corporation (POOL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.