Ready Capital Corporation (RC) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Ready Capital Corporation (RC).
فهم تدفقات إيرادات شركة Ready Capital Corporation
تحقق شركة Ready Capital Corporation إيراداتها من خلال تدفقات مختلفة مصنفة بشكل أساسي إلى إيرادات الفوائد وإيرادات غير الفوائد.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- دخل الفوائد: في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات الفوائد البالغة $693,010,000.
- الدخل من غير الفوائد: وبلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد لنفس الفترة $56,252,000.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
تحليل معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- بلغت إيرادات الفوائد خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 $695,683,000، مما يدل على انخفاض 0.24% في عام 2024.
- انخفض الدخل من غير الفوائد من $348,455,000 في عام 2023 إلى ($128,769,000) في عام 2024، مما يشير إلى انخفاض كبير.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | دخل الفوائد (بالآلاف) | الدخل من غير الفوائد (بالآلاف) | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| السوق من الأدنى إلى المتوسط (LMM) | 596,062 | 3,998 | 600,060 |
| العقارات التجارية | 96,948 | 8,446 | 105,394 |
| إقراض الأعمال الصغيرة | 0 | 0 | 0 |
| الشركات-أخرى | 0 | 0 | 0 |
| المجموع | 693,010 | 56,252 | 749,262 |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وأفادت الشركة في الربع الثالث من عام 2024 بما يلي:
- إيرادات الفوائد $226,537,000، أسفل من $248,711,000 في الربع الثالث من عام 2023.
- وأظهر الدخل من غير الفوائد انخفاضا كبيرا إلى $56,252,000 من $40,760,000 في الربع الثالث من عام 2023.
بشكل عام، شهدت الشركة تقلبات في كل من إيرادات الفوائد والإيرادات من غير الفوائد، مما يعكس ظروف السوق الأوسع والتعديلات التشغيلية الداخلية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Ready Capital Corporation (RC).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي هامش الربح عند 20.5%. وهذا يعكس انخفاضا من 25.4% في نفس الفترة من العام السابق.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (1.5%)، أسفل من 10.2% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، (1.0%)، مقارنة ب 5.1% في نفس الإطار الزمني لعام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
كان الاتجاه في مقاييس الربحية خلال السنوات الثلاث الماضية كما يلي:
| سنة | هامش الربح الإجمالي | هامش الربح التشغيلي | هامش صافي الربح |
|---|---|---|---|
| 2022 | 30.1% | 15.5% | 8.3% |
| 2023 | 25.4% | 10.2% | 5.1% |
| 2024 | 20.5% | (1.5%) | (1.0%) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
ويقارن الجدول التالي نسب ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة لعام 2024:
| متري | شركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 20.5% | 30.0% |
| هامش الربح التشغيلي | (1.5%) | 8.0% |
| هامش صافي الربح | (1.0%) | 5.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية للشركة إلى التحديات في إدارة التكاليف:
- تكلفة الإيرادات: زاد إلى 550 مليون دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 450 مليون دولار في عام 2023.
- تعويضات ومزايا الموظف: مجموع 215 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 190 مليون دولار في عام 2023.
- مصاريف غير الفوائد: زاد إلى 215.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 192.3 مليون دولار في عام 2023.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: وقد انخفض هامش الربح الإجمالي بسبب ارتفاع التكاليف وانخفاض الإيرادات، مما يشير إلى الحاجة إلى استراتيجيات محسنة لإدارة التكاليف.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Ready Capital Corporation (RC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Ready Capital Corporation بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Ready Capital Corporation عن إجمالي مطلوبات قدرها $8,914,636 ألف. وهذا يشمل:
- القروض المضمونة: $2,184,280 ألف
- التزامات الديون المورقة في الكيانات الاستثمارية الموحدة: $3,960,185 ألف
- الملاحظات المضمونة العليا، صافي: $437,689 ألف
- ديون الشركات، صافي: $768,470 ألف
- تمويل القروض المضمونة: $742,631 ألف
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
إجمالي حقوق المساهمين في شركة Ready Capital Corporation اعتبارًا من نفس التاريخ هو $2,330,047 ألف. يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الالتزامات / إجمالي حقوق المساهمين
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 8,914,636 دولارًا أمريكيًا / 2,330,047 دولارًا أمريكيًا ≈ 3.82
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة لديها ما يقرب من 3.82 أضعاف الديون أكثر من حقوق الملكية، وهو أعلى بكثير من متوسط الصناعة حولها 1.5.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Ready Capital Corporation عن مصروفات فائدة قدرها $175,572 ألف. وقد انخرطت الشركة مؤخرًا في أنشطة إعادة التمويل لإدارة مستويات ديونها بشكل فعال. تم منح تصنيف ائتماني كبير للديون غير المضمونة للشركة ب من قبل وكالات التصنيف الائتماني الكبرى، مما يشير إلى ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد مقارنة بتصنيفات الدرجة الاستثمارية.
الدين مقابل رصيد تمويل الأسهم
تستخدم شركة Ready Capital Corporation مزيجًا من الديون وحقوق الملكية لتمويل عملياتها ونموها. تمتلك الشركة إستراتيجية ثابتة للاستفادة من الديون للاستفادة من فرص النمو مع الحفاظ على قاعدة أسهم متوازنة. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- دخل الفوائد: $693,010 ألف
- صافي دخل الفوائد بعد مخصص خسائر القروض: $142,715 ألف
وهذا يدل على قدرة الشركة على توليد الدخل من خلال استراتيجيات تمويل الديون مع إدارة أسهمها بشكل فعال.
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $11,253,044 |
| إجمالي الالتزامات | $8,914,636 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $2,330,047 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 3.82 |
| مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | $175,572 |
| دخل الفوائد (9 أشهر 2024) | $693,010 |
| صافي دخل الفوائد (9 أشهر 2024) | $142,715 |
تقييم سيولة شركة Ready Capital Corporation (RC).
تقييم السيولة
يمكن تقييم وضع السيولة للشركة من خلال النسب المالية المختلفة وتحليل التدفق النقدي.
النسب الحالية والسريعة
وتقف النسبة الحالية، التي تقيس القدرة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل، عند مستوى 1.01 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يشير هذا إلى أن الشركة لديها أصول متداولة أكثر قليلاً من الخصوم المتداولة. النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، هي 0.95مما يشير إلى قيود السيولة المحتملة حيث أنها أقل من 1.0.
اتجاهات رأس المال العامل
ذكرت الشركة رأس المال العامل $181,315,000 للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $138,532,000 في نهاية العام السابق. ويشير ذلك إلى تحسن قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $142,715,000. وكان التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية صافي التدفق الخارج $156,107,000، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الاستثمارات في القروض المحتفظ بها للبيع. وحققت أنشطة التمويل صافي تدفق نقدي قدره $50,000,000، مما يعكس القروض الجديدة ورأس المال الذي تم جمعه.
| نشاط التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | $142,715 |
| التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية | ($156,107) |
| التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية | $50,000 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من الاتجاه الإيجابي لرأس المال العامل والتدفق النقدي الكافي من العمليات، فإن النسبة السريعة التي تقل عن 1.0 تثير مخاوف بشأن السيولة الفورية. ويشير اعتماد الشركة على التمويل الخارجي، كما يتضح من التدفقات النقدية الكبيرة من الأنشطة التمويلية، إلى أنها قد تواجه تحديات في الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون اقتراض إضافي.
هل شركة Ready Capital Corporation (RC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل تقييم الشركة العديد من النسب والمقاييس المالية الرئيسية التي توفر نظرة ثاقبة لوضعها في السوق وأدائها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 12.5، محسوبة من آخر ربحية للسهم (EPS) تم الإبلاغ عنها $1.25.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 0.95، مستمدة من القيمة الدفترية ل $12.59 للسهم الواحد اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تمت الإشارة إلى نسبة EV / EBITDA بـ 9.0. يتم حساب ذلك باستخدام قيمة المؤسسة 1.5 مليار دولار و EBITDA من 166 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين $10.00 و $15.00. اعتبارًا من التقرير الأخير، يتم تداول السهم عند $12.50.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 2.0%، مع إعلان الأرباح الأخيرة عند $0.25 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 20% بناء على آخر الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف، مع 60% من المحللين الذين أوصىوا بالاحتفاظ 30% التوصية بالشراء، و 10% نصيحتي لبيع السهم.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.95 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 9.0 |
| سعر السهم (الحالي) | $12.50 |
| النطاق السعري لمدة 12 شهرًا | $10.00 - $15.00 |
| عائد الأرباح | 2.0% |
| الأرباح الأخيرة | $0.25 |
| نسبة الدفع | 20% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Ready Capital Corporation (RC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Ready Capital Corporation
مسابقة الصناعة: إن المشهد التنافسي للتمويل العقاري شديد. تواجه الشركة منافسة من المؤسسات المالية الأخرى، بما في ذلك البنوك والمقرضين البديلين، مما قد يؤثر على حصتها في السوق واستراتيجيات التسعير.
التغييرات التنظيمية: وتشكل التغييرات التنظيمية، وخاصة تلك التي تؤثر على قطاعي العقارات والتمويل، مخاطر كبيرة. يمكن أن يؤدي الامتثال للوائح الجديدة إلى زيادة تكاليف التشغيل والتأثير على الربحية.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق، بما في ذلك أسعار الفائدة والانكماش الاقتصادي، سلبًا على أداء الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول $11,253,044 ألف، مع إجمالي المطلوبات في $8,914,636 ألف.
المخاطر التشغيلية
وتسلط التقارير الأخيرة الضوء على المخاطر التشغيلية، بما في ذلك إدارة محافظ القروض وأداء القروض الناشئة. قامت الشركة بتكوين مخصص لخسائر القروض بمبلغ $53,166 ألف ريال للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر المالية
أظهرت أرباح الشركة تقلبات، مع خسارة صافية من العمليات المستمرة $7,279 ألف للربع الثالث من عام 2024. وذلك مقارنة بصافي دخل قدره $47,179 ألف في الربع نفسه من العام السابق.
المخاطر الاستراتيجية
يمكن أن تؤثر القرارات الإستراتيجية المتعلقة بإصدار القروض والاستثمار على الصحة المالية. أبلغت الشركة عن تسجيل قروض إقراض الأعمال الصغيرة $440 مليون دولار، مما يشير إلى تحول استراتيجي يمكن أن يخفف من بعض المخاطر.
استراتيجيات التخفيف
اتخذت الشركة خطوات لتخفيف المخاطر من خلال تنويع محفظة قروضها وتعزيز منصة إقراض الشركات الصغيرة. يعد الاستحواذ على Funding Circle USA, Inc. خطوة استراتيجية مهمة تهدف إلى تعزيز هذا القطاع.
| عامل الخطر | وصف | التأثير الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من البنوك والمقرضين البديلين | الخسارة المحتملة لحصة السوق |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في اللوائح التي تؤثر على التمويل العقاري | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | - التقلبات في أسعار الفائدة والركود الاقتصادي | الآثار السلبية على الأداء |
| المخاطر التشغيلية | إدارة محافظ القروض | مخصص خسائر القروض بمبلغ 53,166 ألف دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | القرارات المتعلقة بإصدار القروض والاستثمارات | التأثير على الصحة المالية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Ready Capital Corporation (RC)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Ready Capital Corporation
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Ready Capital Corporation للنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- توسعات السوق: أبلغت الشركة عن إنشاءات قروض إقراض الأعمال الصغيرة القياسية 440 مليون دولار، والذي يتضمن 355 مليون دولار إدارة الأعمال الصغيرة 7 (أ) القروض.
- عمليات الاستحواذ: أدى الاستحواذ على Funding Circle USA, Inc. إلى تعزيز منصة إقراض الشركات الصغيرة.
- ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على إعادة توجيه القروض ذات الأداء الضعيف إلى استثمارات ذات عائد سوقي، مما يشير إلى تحول استراتيجي نحو تحسين أداء الأصول.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية لشركة Ready Capital متفائلة:
- بلغت إيرادات الفوائد للربع الثالث من عام 2024، 226.5 مليون دولار، مقارنة ب 248.7 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
- وبلغ صافي إيرادات الفوائد قبل استرداد مخصص خسائر القروض لنفس الفترة 50.965 مليون دولار.
- الأرباح القابلة للتوزيع قبل الخسائر المحققة لكل سهم عادي متوقعة $0.25.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
قامت الشركة بعدة مبادرات استراتيجية:
- تعزيز منصة إقراض الشركات الصغيرة من خلال الاستحواذ على شركة Funding Circle USA, Inc..
- التركيز على أصول السوق من الأدنى إلى المتوسط (LMM)، والتي بلغت 246 مليون دولار في الربع الأخير.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية لشركة Ready Capital ما يلي:
- صافي القيمة الدفترية: بلغت القيمة الدفترية الصافية للسهم الواحد في 30 سبتمبر 2024 $12.59.
- قاعدة رأسمالية قوية: وبلغ إجمالي حقوق المساهمين 2.33 مليار دولار.
- الكفاءة التشغيلية: نفذت الشركة إجراءات لتقليل النفقات غير المتعلقة بالفائدة، والتي بلغ إجماليها 215.622 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
مالي Overview
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | 226.5 مليون دولار | 248.7 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد قبل المخصص | 50.965 مليون دولار | 58.923 مليون دولار |
| ربحية السهم القابلة للتوزيع (قبل الخسائر) | $0.25 | لا يوجد |
| إجمالي حقوق المساهمين | 2.33 مليار دولار | 2.54 مليار دولار |
| صافي القيمة الدفترية للسهم الواحد | $12.59 | لا يوجد |
خاتمة
يتم دعم استراتيجية النمو الخاصة بشركة Ready Capital Corporation من خلال موقعها القوي في السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية والإدارة الفعالة لمواردها المالية، مما يضمن نظرة مستقبلية قوية للنمو المستقبلي.
Ready Capital Corporation (RC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ready Capital Corporation (RC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ready Capital Corporation (RC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ready Capital Corporation (RC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.