Ready Capital Corporation (RC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Ready Capital Corporation (RC)
Entendendo os fluxos de receita da Ready Capital Corporation
A Ready Capital Corporation gera sua receita por meio de vários fluxos categorizados principalmente em receita de juros e receita não interessante.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de juros de $693,010,000.
- Receita não jurídica: A renda total não interessante para o mesmo período foi $56,252,000.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Analisando a taxa de crescimento de receita ano a ano:
- A receita de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, foi $695,683,000, mostrando uma diminuição de 0.24% em 2024.
- A renda não interessante diminuiu de $348,455,000 em 2023 para ($128,769,000) em 2024, indicando um declínio significativo.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita de juros (em milhares) | Receita não interessante (em milhares) | Receita total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Mercado inferior ao meio (LMM) | 596,062 | 3,998 | 600,060 |
| Imóveis comerciais | 96,948 | 8,446 | 105,394 |
| Empréstimos para pequenas empresas | 0 | 0 | 0 |
| Corporativo outro | 0 | 0 | 0 |
| Total | 693,010 | 56,252 | 749,262 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
- Receita de juros de $226,537,000, de baixo de $248,711,000 No terceiro trimestre de 2023.
- A renda não juros mostrou um declínio substancial para $56,252,000 de $40,760,000 No terceiro trimestre de 2023.
No geral, a empresa experimentou flutuações na receita de juros e não juros, refletindo condições mais amplas de mercado e ajustes operacionais internos.
Um profundo mergulho na lucratividade da Ready Capital Corporation (RC)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em 20.5%. Isso reflete uma diminuição de 25.4% no mesmo período do ano anterior.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (1.5%), de baixo de 10.2% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em (1.0%), comparado com 5.1% no mesmo período de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tendência nas métricas de rentabilidade nos últimos três anos é a seguinte:
| Ano | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| 2022 | 30.1% | 15.5% | 8.3% |
| 2023 | 25.4% | 10.2% | 5.1% |
| 2024 | 20.5% | (1.5%) | (1.0%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de rentabilidade da empresa com as médias da indústria para 2024:
| Métrica | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 20.5% | 30.0% |
| Margem de lucro operacional | (1.5%) | 8.0% |
| Margem de lucro líquido | (1.0%) | 5.0% |
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional da empresa indicam desafios no gerenciamento de custos:
- Custo da receita: Aumentado para US $ 550 milhões em 2024, subindo de US $ 450 milhões em 2023.
- Compensação e benefícios dos funcionários: Totalizou US $ 215 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 190 milhões em 2023.
- Despesas não a juros: Aumentado para US $ 215,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 192,3 milhões em 2023.
Tendências de margem bruta: A margem bruta tem diminuído devido ao aumento dos custos e receitas reduzidas, indicando a necessidade de estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como a Capital Corporation (RC) está pronta (RC) seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: quão pronta a Capital Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Ready Capital Corporation relatou passivos totais de $8,914,636 mil. Isso inclui:
- Empréstimos garantidos: $2,184,280 mil
- Obrigações de dívida securitizadas de VIEs consolidados: $3,960,185 mil
- Notas seguras sênior, rede: $437,689 mil
- Dívida corporativa, líquido: $768,470 mil
- Financiamento de empréstimo garantido: $742,631 mil
Relação dívida / patrimônio
O patrimônio dos acionistas total para a Ready Capital Corporation na mesma data é $2,330,047 mil. A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total
Índice de dívida / patrimônio
Esta proporção indica que a empresa tem aproximadamente 3.82 vezes mais dívida do que o patrimônio, o que é significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No terceiro trimestre de 2024, a Ready Capital Corporation relatou uma despesa de juros de $175,572 mil. A empresa se envolveu recentemente em atividades de refinanciamento para gerenciar seus níveis de dívida de maneira eficaz. A dívida sênior não garantida da empresa recebeu uma classificação de crédito de B pelas principais agências de classificação de crédito, indicando um maior risco de inadimplência em comparação com as classificações de grau de investimento.
Saldo de financiamento de dívida vs. patrimônio líquido
A Ready Capital Corporation utiliza uma combinação de dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações e crescimento. A empresa possui uma estratégia consistente de alavancar a dívida para capitalizar as oportunidades de crescimento, mantendo uma base de ações equilibrada. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Receita de juros: $693,010 mil
- Receita líquida de juros após a provisão para perdas de empréstimos: $142,715 mil
Isso demonstra a capacidade da Companhia de gerar renda por meio de suas estratégias de financiamento de dívidas, gerenciando seu patrimônio líquido de maneira eficaz.
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $11,253,044 |
| Passivos totais | $8,914,636 |
| Patrimônio líquido total | $2,330,047 |
| Relação dívida / patrimônio | 3.82 |
| Despesa de juros (terceiro trimestre 2024) | $175,572 |
| Receita de juros (9m 2024) | $693,010 |
| Receita de juros líquidos (9m 2024) | $142,715 |
Avaliando a liquidez da Ready Capital Corporation (RC)
Avaliação da liquidez
A posição de liquidez da Companhia pode ser avaliada através de vários índices financeiros e análise de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade de pagar obrigações de curto prazo, fica em 1.01 Em 30 de setembro de 2024. Isso indica que a empresa possui um pouco mais de ativos atuais do que o passivo circulante. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 0.95, sugerindo possíveis restrições de liquidez, pois está abaixo de 1,0.
Tendências de capital de giro
A empresa relatou capital de giro de $181,315,000 para o período que terminou em 30 de setembro de 2024, em comparação com $138,532,000 No final do ano anterior. Isso indica uma melhoria na capacidade da empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $142,715,000. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi uma saída líquida de $156,107,000, principalmente devido a investimentos em empréstimos mantidos para venda. As atividades de financiamento geraram uma entrada líquida de caixa de $50,000,000, refletindo novos empréstimos e capital levantados.
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $142,715 |
| Fluxo de caixa de atividades de investimento | ($156,107) |
| Fluxo de caixa das atividades de financiamento | $50,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da tendência positiva do capital de giro e do fluxo de caixa adequado das operações, a proporção rápida abaixo de 1,0 levanta preocupações sobre a liquidez imediata. A dependência da Companhia no financiamento externo, conforme indicado pelas entradas de caixa significativas das atividades de financiamento, sugere que ela pode enfrentar desafios no cumprimento de obrigações de curto prazo sem empréstimos adicionais.
A Ready Capital Corporation (RC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Companhia envolve vários índices financeiros e métricas fundamentais que fornecem informações sobre sua posição e desempenho de mercado.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 12.5, calculado a partir dos últimos ganhos relatados por ação (EPS) de $1.25.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é relatada em 0.95, derivado de um valor contábil de $12.59 por ação em 30 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é observada em 9.0. Isso é calculado usando um valor corporativo de US $ 1,5 bilhão e Ebitda de US $ 166 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre $10.00 e $15.00. Até o último relatório, as ações estão sendo negociadas em $12.50.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.0%, com um dividendo recente declarado em $0.25 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 20% com base nos ganhos mais recentes.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica um Segurar classificação, com 60% de analistas recomendando manter, 30% recomendo comprar e 10% aconselhando para vender o estoque.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.5 |
| Proporção P/B. | 0.95 |
| EV/EBITDA | 9.0 |
| Preço das ações (atual) | $12.50 |
| Faixa de preço de 12 meses | $10.00 - $15.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.0% |
| Dividendo recente | $0.25 |
| Taxa de pagamento | 20% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Ready Capital Corporation (RC)
Riscos -chave enfrentando a Ready Capital Corporation
Concorrência da indústria: O cenário competitivo para financiamento imobiliário é intenso. A empresa enfrenta concorrência de outras instituições financeiras, incluindo bancos e credores alternativos, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
Alterações regulatórias: Mudanças regulatórias, particularmente aquelas que afetam os setores imobiliários e financeiros, apresentam riscos significativos. A conformidade com novos regulamentos pode aumentar os custos operacionais e afetar a lucratividade.
Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado, incluindo taxas de juros e crises econômicas, podem afetar adversamente o desempenho da empresa. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais estavam em $11,253,044 mil, com passivos totais em $8,914,636 mil.
Riscos operacionais
Relatórios recentes destacam riscos operacionais, incluindo o gerenciamento de carteiras de empréstimos e o desempenho dos empréstimos originados. A empresa relatou uma provisão para perdas de empréstimos de $53,166 Mil nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Os ganhos da empresa mostraram volatilidade, com uma perda líquida de operações contínuas de $7,279 mil no terceiro trimestre de 2024. Isso se compara a um lucro líquido de $47,179 mil no mesmo trimestre do ano anterior.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre originação e investimento em empréstimos podem afetar a saúde financeira. A empresa relatou registro de origens de empréstimo de empréstimos para pequenas empresas $440 milhões, indicando uma mudança estratégica que poderia mitigar alguns riscos.
Estratégias de mitigação
A empresa tomou medidas para mitigar os riscos através da diversificação de sua carteira de empréstimos e aprimorando sua plataforma de empréstimos para pequenas empresas. A aquisição da Financial Circle USA, Inc. é um movimento estratégico significativo que visa fortalecer esse segmento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência de bancos e credores alternativos | Perda potencial de participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos que afetam o financiamento imobiliário | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações nas taxas de juros e desacelerações econômicas | Efeitos adversos no desempenho |
| Riscos operacionais | Gerenciamento de portfólios de empréstimos | Provisão para perdas de empréstimos de US $ 53.166 mil |
| Riscos estratégicos | Decisões por origem e investimentos em empréstimos | Impacto na saúde financeira |
Perspectivas de crescimento futuro para a Ready Capital Corporation (RC)
Perspectivas de crescimento futuro para a Ready Capital Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Ready Capital Corporation está pronta para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Expansões de mercado: A empresa relatou registro de origens de empréstimos de empréstimos para pequenas empresas US $ 440 milhões, que inclui US $ 355 milhões da Administração de Pequenas Empresas 7 (a) Empréstimos.
- Aquisições: A aquisição da Funding Circle USA, Inc. fortaleceu a plataforma de empréstimos para pequenas empresas.
- Inovações de produtos: A empresa está focada em reposicionar empréstimos com baixo desempenho em investimentos que rendem o mercado, indicando uma mudança estratégica para melhorar o desempenho dos ativos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções futuras de crescimento da receita para capital pronto são otimistas:
- Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros foi relatada em US $ 226,5 milhões, comparado com US $ 248,7 milhões no mesmo trimestre de 2023.
- A receita de juros líquidos antes da recuperação da provisão para perdas de empréstimos para o mesmo período foi US $ 50,965 milhões.
- Os ganhos distribuíveis antes de perdas realizadas por ação ordinária são projetadas em $0.25.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa empreendeu várias iniciativas estratégicas:
- Fortalecendo a plataforma de empréstimos para pequenas empresas através da aquisição da Funding Circle USA, Inc ..
- Concentre-se nas origens do mercado inferior a médio (LMM), o que equivale a US $ 246 milhões No último trimestre.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da Ready Capital incluem:
- Valor contábil líquido: O valor do livro líquido por ação em 30 de setembro de 2024, foi $12.59.
- Forte base de capital: O patrimônio dos acionistas total estava em US $ 2,33 bilhões.
- Eficiência operacional: A Companhia implementou medidas para reduzir as despesas sem juros, que totalizaram US $ 215,622 milhões para o terceiro trimestre de 2024.
Financeiro Overview
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 226,5 milhões | US $ 248,7 milhões |
| Receita de juros líquidos antes da provisão | US $ 50,965 milhões | US $ 58,923 milhões |
| Ganhos distribuíveis por ação (antes das perdas) | $0.25 | N / D |
| Patrimônio líquido total | US $ 2,33 bilhões | US $ 2,54 bilhões |
| Valor contábil líquido por ação | $12.59 | N / D |
Conclusão
A estratégia de crescimento da Ready Capital Corporation é apoiada por sua robusta posição de mercado, aquisições estratégicas e gerenciamento eficaz de seus recursos financeiros, garantindo uma forte perspectiva para o crescimento futuro.
Ready Capital Corporation (RC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ready Capital Corporation (RC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ready Capital Corporation (RC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ready Capital Corporation (RC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.