Ready Capital Corporation (RC) Bundle
Verständnis der Ready Capital Corporation (RC) Einnahmenquellenströme
Verständnis der Umsatzströme der Ready Capital Corporation
Ready Capital Corporation generiert ihre Einnahmen durch verschiedene Ströme, die hauptsächlich in Zinserträge und nicht zinszinsliche Einnahmen eingeteilt werden.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Zinserträge: In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen den Gesamtzinseinkommen von $693,010,000.
- Nichtinteresse Einkommen: Das gesamte nicht zinslose Einkommen für denselben Zeitraum war $56,252,000.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Analyse der Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr:
- Zinserträge in den neun Monaten, die am 30. September 2023 endeten, war $695,683,000, zeigen eine Abnahme von 0.24% im Jahr 2024.
- Das nicht zinszinsliche Einkommen ging von abgenommen von $348,455,000 im Jahr 2023 bis ($128,769,000) im Jahr 2024, was auf einen signifikanten Rückgang hinweist.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Segment | Zinserträge (in Tausenden) | Nichtinteresse einkommen (in Tausenden) | Gesamtumsatz (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Niedrigerer bis mittlerer Markt (LMM) | 596,062 | 3,998 | 600,060 |
| Gewerbeimmobilien | 96,948 | 8,446 | 105,394 |
| Kredite für kleine Unternehmen | 0 | 0 | 0 |
| Unternehmens-andere | 0 | 0 | 0 |
| Gesamt | 693,010 | 56,252 | 749,262 |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im dritten Quartal 2024 berichtete das Unternehmen:
- Zinserträge von $226,537,000, unten von $248,711,000 in Q3 2023.
- Nicht zinszinsliche Einnahmen zeigten einen erheblichen Rückgang auf $56,252,000 aus $40,760,000 in Q3 2023.
Insgesamt hat das Unternehmen sowohl Zinsen als auch nicht zinslose Einnahmen Schwankungen erlebt, was die breiteren Marktbedingungen und die internen operativen Anpassungen widerspiegelt.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Ready Capital Corporation (RC)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge bei der Meldung 20.5%. Dies spiegelt eine Abnahme von ab 25.4% im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war (1.5%), unten von 10.2% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, stand bei (1.0%), im Vergleich zu 5.1% im gleichen Zeitraum von 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Der Trend der Rentabilitätskennzahlen in den letzten drei Jahren lautet wie folgt:
| Jahr | Bruttogewinnmarge | Betriebsgewinnmarge | Nettogewinnmarge |
|---|---|---|---|
| 2022 | 30.1% | 15.5% | 8.3% |
| 2023 | 25.4% | 10.2% | 5.1% |
| 2024 | 20.5% | (1.5%) | (1.0%) |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit der Industrie im Durchschnitt für 2024:
| Metrisch | Unternehmen | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 20.5% | 30.0% |
| Betriebsgewinnmarge | (1.5%) | 8.0% |
| Nettogewinnmarge | (1.0%) | 5.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die operativen Effizienzkennzahlen des Unternehmens weisen auf Herausforderungen im Kostenmanagement hin:
- Umsatzkosten: Erhöht zu 550 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, oben von 450 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Arbeitnehmerentschädigung und Leistungen: Insgesamt 215 Millionen Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 190 Millionen Dollar im Jahr 2023.
- Nichtinteresse Ausgaben: Erhöht zu 215,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 192,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge ist aufgrund steigender Kosten und reduzierter Einnahmen zurückgegangen, was darauf hinweist, dass Strategien zur Kostenmanagement erweitert werden müssen.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie bereit Capital Corporation (RC) finanziert sein Wachstum
Schuld vs. Eigenkapital: Wie bereit Capital Corporation ihr Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Ab dem 30. September 2024 meldete Ready Capital Corporation die Gesamtverbindlichkeiten von $8,914,636 tausend. Dies beinhaltet:
- Gesicherte Kredite: $2,184,280 tausend
- Verbriefte Schuldenverpflichtungen von konsolidierten VIEs: $3,960,185 tausend
- Senior gesicherte Notizen, Netz: $437,689 tausend
- Unternehmensschuld, Netz: $768,470 tausend
- Garantierte Darlehensfinanzierung: $742,631 tausend
Verschuldungsquote
Das Eigenkapital für Ready Capital Corporation ist zum gleichen Zeitpunkt $2,330,047 tausend. Das Verhältnis von Schulden zu Equity wird wie folgt berechnet:
Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital der Aktionäre
Verschuldungsquote = 8.914.636 USD / 2.330.047 USD ≈ 3,82 $
Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen ungefähr hat 3.82 mal mehr Schulden als Eigenkapital, was deutlich höher ist als der Branchendurchschnitt von etwa um 1.5.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im dritten Quartal 2024 meldete die Ready Capital Corporation einen Zinsaufwand von $175,572 tausend. Das Unternehmen hat kürzlich refinanzierende Aktivitäten durchgeführt, um sein Schulden effektiv zu verwalten. Den vorrangigen unersicherten Schulden des Unternehmens wurden ein Kreditrating von zugewiesen B von großen Kreditwürdigkeitsagenturen, was auf ein höheres Ausfallrisiko im Vergleich zu Ratings für die Anlagequalität hinweist.
Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierungsbilanz
Ready Capital Corporation nutzt eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital, um ihre Geschäftstätigkeit und ihr Wachstum zu finanzieren. Das Unternehmen hat eine konsequente Strategie, Schulden zu nutzen, um die Wachstumschancen zu nutzen und gleichzeitig eine ausgewogene Eigenkapitalbasis aufrechtzuerhalten. In den neun Monaten zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Zinserträge: $693,010 tausend
- Nettozinserträge nach Bereitstellung von Darlehensverlusten: $142,715 tausend
Dies zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, durch seine Fremdfinanzierungsstrategien Einkommen zu erzielen und gleichzeitig das Eigenkapital effektiv zu verwalten.
| Finanzmetrik | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $11,253,044 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $8,914,636 |
| Gesamt Eigenkapital | $2,330,047 |
| Verschuldungsquote | 3.82 |
| Zinsaufwand (Q3 2024) | $175,572 |
| Zinserträge (9m 2024) | $693,010 |
| Nettozinserträge (9m 2024) | $142,715 |
Bewertung der Liquidität der Ready Capital Corporation (RC)
Bewertung der Liquidität
Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann anhand verschiedener finanzieller Verhältnisse und Cashflow -Analysen bewertet werden.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu zahlen, misst, steht bei 1.01 Zum 30. September 2024. Dies zeigt, dass das Unternehmen etwas mehr aktuelle Vermögenswerte aufweist als die aktuellen Verbindlichkeiten. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist 0.95, was potenzielle Liquiditätsbeschränkungen vorschlägt, da sie unter 1,0 liegt.
Betriebskapitaltrends
Das Unternehmen meldete Betriebskapital von $181,315,000 für den Zeitraum vom 30. September 2024 im Vergleich zu $138,532,000 am Ende des Vorjahres. Dies weist auf eine Verbesserung der Fähigkeit des Unternehmens hin, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war $142,715,000. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten war ein Nettoabfluss von $156,107,000vor allem aufgrund von Investitionen in zum Verkauf gehaltene Kredite. Die Finanzierungsaktivitäten erzeugten einen Netto -Bargeldzufluss von $50,000,000, widerspiegeln neue Kredite und Kapital, die erhoben.
| Cashflow -Aktivität | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | $142,715 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeiten | ($156,107) |
| Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten | $50,000 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz des positiven Betriebskapitalstrends und des angemessenen Cashflows aus dem Geschäft wirft die schnelle Quote unter 1,0 Bedenken hinsichtlich der sofortigen Liquidität auf. Das Vertrauen des Unternehmens in externe Finanzierungen, wie aus den erheblichen Cash-Zuflüssen aus Finanzierungsaktivitäten angezeigt, deutet darauf hin, dass es möglicherweise vor Herausforderungen bei der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen ohne zusätzliche Kredite steht.
Ist Ready Capital Corporation (RC) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertungsanalyse des Unternehmens beinhaltet mehrere wichtige Finanzverhältnisse und Metriken, die Einblicke in die Marktposition und -leistung bieten.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 12.5, berechnet aus dem zuletzt gemeldeten Gewinn je Aktie (EPS) von $1.25.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird bei angegeben 0.95, abgeleitet von einem Buchwert von $12.59 pro Aktie zum 30. September 2024.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist bei festgestellt 9.0. Dies wird unter Verwendung eines Unternehmenswerts von berechnet 1,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 166 Millionen Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $10.00 Und $15.00. Ab dem jüngsten Bericht handelt die Aktie mit dem Handel mit $12.50.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.0%, mit einer kürzlichen Dividende bei erklärt $0.25 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 20% Basierend auf den neuesten Einnahmen.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt a an Halten Bewertung mit 60% von Analysten, die empfehlen, zu halten, 30% empfehlen zu kaufen und 10% Beratung, die Aktie zu verkaufen.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 12.5 |
| P/B -Verhältnis | 0.95 |
| EV/EBITDA | 9.0 |
| Aktienkurs (aktuell) | $12.50 |
| 12-Monats-Preisspanne | $10.00 - $15.00 |
| Dividendenrendite | 2.0% |
| Jüngste Dividende | $0.25 |
| Auszahlungsquote | 20% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für die Ready Capital Corporation (RC)
Wichtige Risiken für die Ready Capital Corporation
Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft für Immobilienfinanzierung ist intensiv. Das Unternehmen steht dem Wettbewerb durch andere Finanzinstitute, darunter Banken und alternative Kreditgeber, die sich auf Marktanteile und Preisstrategien auswirken könnten.
Regulatorische Veränderungen: Regulatorische Veränderungen, insbesondere diejenigen, die den Immobilien- und Finanzsektoren betreffen, bilden erhebliche Risiken. Die Einhaltung neuer Vorschriften kann die Betriebskosten erhöhen und die Rentabilität beeinflussen.
Marktbedingungen: Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich Zinssätzen und wirtschaftlichen Abschwung, können sich nachteilig auf die Leistung des Unternehmens auswirken. Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtvermögen bei $11,253,044 Tausend, mit totalen Verbindlichkeiten bei $8,914,636 tausend.
Betriebsrisiken
Jüngste Berichte unterstreichen operative Risiken, einschließlich der Verwaltung von Kreditportfolios und der Leistung von Kredite. Das Unternehmen meldete eine Bestimmung für Darlehensverluste von $53,166 Tausend für die drei Monate endeten am 30. September 2024.
Finanzielle Risiken
Die Gewinne des Unternehmens haben Volatilität mit einem Nettoverlust aus fortgesetzten Betriebsabläufen gezeigt $7,279 Tausend für das dritte Quartal 2024. Dies ist im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von $47,179 Tausend im selben Quartal des Vorjahres.
Strategische Risiken
Strategische Entscheidungen in Bezug auf die Entstehung und Investition von Krediten können sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Das Unternehmen meldete Rekordkredite für Kleinunternehmen Krediten von Krediten von $440 Millionen, was auf eine strategische Verschiebung hinweist, die einige Risiken mindern könnte.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat Schritte unternommen, um Risiken durch Diversifizierung seines Kreditportfolios und der Verbesserung seiner Kredit -Plattform für kleine Unternehmen zu mildern. Der Erwerb von Finanzierungskreis USA, Inc. ist ein wesentlicher strategischer Schritt, um dieses Segment zu stärken.
| Risikofaktor | Beschreibung | Aktuelle Auswirkung |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hohe Konkurrenz durch Banken und alternative Kreditgeber | Potenzieller Marktanteilsverlust |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Vorschriften, die Immobilienfinanzierung beeinflussen | Erhöhte Betriebskosten |
| Marktbedingungen | Zinssätze und wirtschaftliche Abschwankungen | Nebenwirkungen auf die Leistung |
| Betriebsrisiken | Verwaltung von Kreditportfolios | Bereitstellung von Darlehensverlusten von 53.166 USD Tausend $ |
| Strategische Risiken | Entscheidungen über die Entstehung und Investitionen für die Darlehen | Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Ready Capital Corporation (RC)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Ready Capital Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Ready Capital Corporation ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber bereit:
- Markterweiterungen: Das Unternehmen hat Rekordkredite für Kleinunternehmen Krediten für Krediten von Krediten gemeldet 440 Millionen Dollar, einschließlich 355 Millionen US -Dollar von Small Business Administration 7 (a) Kredite.
- Akquisitionen: Die Übernahme von Finanzierungskreis USA, Inc. hat die Plattform für die Kreditvergabe von Kleinunternehmen gestärkt.
- Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Neupositionierung von Darlehen in Marktbereitungsinvestitionen, was auf eine strategische Verschiebung zur Verbesserung der Leistung der Vermögenswerte hinweist.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen für Ready Capital sind optimistisch:
- Für das dritte Quartal 2024 wurde der Zinseinkommen bei gemeldet 226,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 248,7 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.
- Die Nettozinserträge vor der Rückforderung der Bereitstellung von Darlehensverlusten für den gleichen Zeitraum war 50,965 Millionen US -Dollar.
- Verteilende Gewinne vor realisierten Verlusten pro Stammaktien werden bei projizierter Gewinne projiziert $0.25.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt:
- Stärkung der Plattform für kleine Unternehmen Kreditvergabe durch den Erwerb von Finanzierungskreis USA, Inc.
- Konzentrieren Sie sich auf Ursprungs des niedrigeren bis mittler 246 Millionen US -Dollar im letzten Quartal.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die Wettbewerbsvorteile von Ready Capital umfassen:
- Nettobuchwert: Der Nettobuchwert pro Aktie zum 30. September 2024 war $12.59.
- Starke Kapitalbasis: Das Eigenkapital der Gesamtbesitzer stand bei 2,33 Milliarden US -Dollar.
- Betriebseffizienz: Das Unternehmen hat Maßnahmen zur Reduzierung der nicht zinszinslichen Kosten durchgeführt 215,622 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2024.
Finanziell Overview
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Zinserträge | 226,5 Millionen US -Dollar | 248,7 Millionen US -Dollar |
| Nettozinserträge vor der Versorgung | 50,965 Millionen US -Dollar | 58,923 Millionen US -Dollar |
| Verteilende Gewinne je Aktie (vor Verlusten) | $0.25 | N / A |
| Gesamt Eigenkapital | 2,33 Milliarden US -Dollar | 2,54 Milliarden US -Dollar |
| Nettobuchwert pro Aktie | $12.59 | N / A |
Abschluss
Die Wachstumsstrategie von Ready Capital Corporation wird durch ihre robuste Marktposition, strategische Akquisitionen und ein effektives Management seiner finanziellen Ressourcen unterstützt, um einen starken Ausblick für das zukünftige Wachstum zu gewährleisten.
Ready Capital Corporation (RC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ready Capital Corporation (RC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ready Capital Corporation (RC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ready Capital Corporation (RC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.