Stoneridge, Inc. (SRI) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Stoneridge, Inc. (SRI).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Stoneridge, Inc
صافي المبيعات للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $213,831,000، مقارنة ب $238,164,000 لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 10.2%. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات $690,047,000، أسفل من $746,303,000 في عام 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره 7.5%.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
إن مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| شريحة | صافي المبيعات (2024) | صافي المبيعات (2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| أجهزة التحكم | $73,129,000 | $89,344,000 | -18.1% |
| إلكترونيات | $127,483,000 | $134,652,000 | -5.3% |
| ستونريدج البرازيل | $13,219,000 | $14,168,000 | -6.7% |
| المجموع | $213,831,000 | $238,164,000 | -10.2% |
توزيع الإيرادات الجغرافية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان التوزيع الجغرافي لصافي المبيعات كما يلي:
| منطقة | صافي المبيعات (2024) | صافي المبيعات (2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $109,395,000 | $126,499,000 | -13.5% |
| أمريكا الجنوبية | $13,219,000 | $14,168,000 | -6.7% |
| أوروبا | $77,751,000 | $82,737,000 | -6.0% |
| آسيا والمحيط الهادئ | $13,466,000 | $14,760,000 | -8.8% |
| المجموع | $213,831,000 | $238,164,000 | -10.2% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
على أساس سنوي، أظهر معدل نمو الإيرادات اتجاها تنازليا:
- 2022 إلى 2023: انخفاض 7.4%
- 2023 إلى 2024 (الأشهر التسعة الأولى): انخفاض 7.5%
مساهمة قطاعات الأعمال
تتلخص أدناه مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | صافي المبيعات (2024) | صافي المبيعات (2023) |
|---|---|---|
| أجهزة التحكم | $230,186,000 | $267,406,000 |
| إلكترونيات | $422,777,000 | $435,565,000 |
| ستونريدج البرازيل | $37,084,000 | $43,332,000 |
| المجموع | $690,047,000 | $746,303,000 |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهد قطاع أجهزة التحكم انخفاضًا قدره 18.1% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- شهد قطاع الإلكترونيات انخفاضًا بنسبة 5.3% خلال نفس الفترة.
- انخفضت إيرادات Stoneridge البرازيل بنسبة 6.7% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
نظرة عميقة على ربحية شركة Stoneridge, Inc. (SRI).
نظرة عميقة على ربحية شركة Stoneridge, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي هامش الربح إلى 21.2% من 20.9% في نفس الفترة من عام 2023. وانخفضت تكلفة البضائع المباعة (COGS) من $590,538 ألف في عام 2023 إلى $543,459 ألف في عام 2024.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $4,053 ألف، مما أدى إلى هامش تشغيل قدره 0.5%، أسفل من 0.9% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(10,410) ألف، وهو ما يترجم إلى هامش صافي قدره (1.7)%، مقارنة بصافي خسارة $(8,207) ألف وهامش (1.2)% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تظهر مقاييس الربحية اتجاها تنازليا في الربحية الإجمالية. تحسن الهامش الإجمالي بشكل طفيف، لكن الهوامش التشغيلية والصافية ساءت بسبب زيادة النفقات وانخفاض حجم المبيعات. على سبيل المثال، انخفض الدخل التشغيلي من $6,814 ألف في عام 2023 إلى $4,053 ألف في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، بلغ متوسط هامش الربح الإجمالي في صناعة مكونات السيارات تقريبًا 23%، مما يشير إلى أن الهامش الإجمالي لـ Stoneridge يبلغ 21.2% أقل من معايير الصناعة. متوسط هامش التشغيل في الصناعة موجود 5%، مع ستونريدج 0.5% متخلفة بشكل ملحوظ. متوسط الهامش الصافي أعلى أيضًا في الصناعة، عادةً ما يكون حوالي (0.5)%، مما يدل على أن الهامش الحالي لستونريدج يبلغ (1.7)% أقل ملاءمة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال عدة مقاييس رئيسية:
- تكلفة البضائع المباعة (COGS): انخفضت تكلفة البضائع المبيعة من $590,538 ألف في عام 2023 إلى $543,459 ألف في عام 2024، مما يساهم في تحسن متواضع في هامش الربح الإجمالي.
- التكاليف العامة: زيادة النفقات العامة كنسبة مئوية من صافي المبيعات من 14.6% في عام 2023 إلى 16.7% في عام 2024، مما يشير إلى ارتفاع التكاليف التشغيلية.
- نفقات SG&A: انخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية من $91,465 ألف في عام 2023 إلى $88,832 ألف في عام 2024، مما يعكس تحسين إدارة التكاليف.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 21.2% | 20.9% | +0.3% |
| الدخل التشغيلي | $4,053 ألف | $6,814 ألف | -40.5% |
| صافي الخسارة | $(10,410) ألف | $(8,207) ألف | -27.0% |
| نفقات SG&A | $88,832 ألف | $91,465 ألف | -2.6% |
| النفقات العامة كنسبة مئوية من المبيعات | 16.7% | 14.6% | +2.1% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Stoneridge, Inc. (SRI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Stoneridge, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Stoneridge, Inc. عن إجمالي ديون قدرها 196.3 مليون دولار، زيادة من 189.3 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويتكون هذا الدين من التزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل، مع 3.0 مليون دولار تصنف على أنها مطلوبات متداولة و 193.3 مليون دولار كالديون طويلة الأجل.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 0.72، محسوبة باستخدام إجمالي المطلوبات 662.5 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 271.4 مليون دولار. وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة البالغ 1.0مما يشير إلى نهج أكثر تحفظًا في الاستفادة.
في التطورات الأخيرة، أصدر Stoneridge 24.3 مليون دولار مديونية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 أثناء السداد 26.4 مليون دولار. وكان التسهيل الائتماني المتجدد للشركة، والذي كان مصدرا هاما للسيولة، لديه قروض 98 مليون دولار في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير. بلغت مصاريف الفائدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11 مليون دولارمما يعكس تكلفة ارتفاع الأرصدة المستحقة.
تعمل شركة Stoneridge على موازنة استراتيجيتها التمويلية بين الديون وحقوق الملكية، مع الحفاظ على موقف حذر بشأن تخفيف حقوق الملكية مع تحسين هيكل رأس المال الخاص بها. شهد إجمالي حقوق المساهمين تقلبات، حيث بلغ رصيد 271.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 287.7 مليون دولار في ديسمبر 2023.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون | $196.3 |
| الديون قصيرة الأجل | $3.0 |
| الديون طويلة الأجل | $193.3 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.72 |
| إصدارات الدين (2024) | $24.3 |
| سداد الديون (2024) | $26.4 |
| مصاريف الفوائد (2024) | $11.0 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $271.4 |
تقييم سيولة شركة Stoneridge, Inc. (SRI).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
يتم احتساب النسبة الحالية للشركة على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالآلاف) | المطلوبات المتداولة (بالآلاف) | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $224,599 | $169,891 | 1.32 |
ويشير هذا إلى وجود سيولة قوية، مما يشير إلى أن الشركة قادرة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل. النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، هي:
| الأصول المتداولة (باستثناء المخزون) | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $224,599 - (9,694) | $169,891 | 1.26 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
أظهر رأس المال العامل اتجاهاً نحو التحسن، حيث تم تسجيل المبالغ التالية:
| فترة | الأصول المتداولة (بالآلاف) | المطلوبات المتداولة (بالآلاف) | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $224,599 | $169,891 | $54,708 |
| 30 يونيو 2024 | $223,856 | $169,891 | $53,965 |
| 31 ديسمبر 2023 | $227,340 | $178,241 | $49,099 |
بيانات التدفق النقدي Overview
يكشف بيان التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عما يلي:
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $28,517 | $(5,668) |
| الأنشطة الاستثمارية | $(18,997) | $(26,943) |
| أنشطة التمويل | $4,133 | $15,534 |
| صافي التغير في النقد | $13,297 | $(18,040) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بما يلي:
- النقد وما يعادله من $54,138,000.
- القروض القائمة على التسهيلات الائتمانية البالغة $196,322,000.
- الالتزام بجميع التعهدات المرتبطة بالتسهيل الائتماني.
ومع ذلك، هناك مخاوف محتملة بشأن مرونة الاقتراض في المستقبل بسبب الأداء المالي الأقل من المتوقع، مما قد يؤثر على السيولة إذا ساءت ظروف السوق.
هل شركة Stoneridge, Inc. (SRI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسب التقييم الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم الأخيرة، والأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 0.0 بسبب صافي الخسارة المسجلة في الربع الأخير.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 1.17، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية لحقوق الملكية 233.1 مليون دولار مقابل القيمة السوقية الحالية التي تبلغ حوالي 271.4 مليون دولار.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 0.0 بسبب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) السلبية في الفترة المشمولة بالتقرير الأخير.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، انخفض سعر السهم من حوالي $14.00 إلى حوالي $9.80مما يعكس انخفاضا قدره 30%.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 0.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.17 |
| نسبة EV/EBITDA | 0.0 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | -30% |
عائد الأرباح ونسب الدفع
حاليا، الشركة لا تدفع أرباحا، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%.
إجماع المحللين
الإجماع بين المحللين هو أ يمسك يعكس التصنيف وجهات نظر متباينة حول إمكانية تعافي الشركة على المدى القصير.
| تقييم المحللين | عدد المحللين |
|---|---|
| يشتري | 2 |
| يمسك | 5 |
| يبيع | 1 |
باختصار، تشير مقاييس تقييم الشركة إلى تحديات كبيرة، خاصة وأن نسب السعر إلى الربحية وقيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تعكس الخسائر. يوضح اتجاه سعر السهم انخفاضًا، في حين أن قلة توزيعات الأرباح والإجماع المختلط بين المحللين يسلطان الضوء على التوقعات الحذرة للمستثمرين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Stoneridge, Inc. (SRI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Stoneridge, Inc.
تواجه شركة Stoneridge, Inc. العديد من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الشديدة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
تتميز أسواق السيارات والمركبات التجارية بالمنافسة العالية. وفي الربع الثالث من عام 2024، انخفض صافي المبيعات بنسبة 24.3 مليون دولار، أو 10.2%مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مما يشير إلى تحديات الحفاظ على حصتها في السوق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح المتعلقة بسلامة المركبات والانبعاثات ومعايير التكنولوجيا إلى فرض تكاليف إضافية. وقد أبلغت الشركة عن الحاجة إلى التكيف مع المتطلبات التنظيمية المتطورة، والتي قد تؤثر على الكفاءة التشغيلية والربحية.
ظروف السوق
تشكل ظروف السوق، بما في ذلك الانكماش الاقتصادي والتحولات في طلب المستهلكين، مخاطر على الإيرادات. على سبيل المثال، من المتوقع أن ينخفض سوق السيارات في أمريكا الشمالية من 15.6 مليون وحدة في عام 2023 إلى 15.5 مليون وحدة في عام 2024.
المخاطر التشغيلية
تنبع المخاطر التشغيلية من اضطرابات سلسلة التوريد وعدم كفاءة الإنتاج. أفاد قطاع أجهزة التحكم بالشركة أ 18.1% ويعود الانخفاض في صافي المبيعات في المقام الأول إلى انخفاض حجم العملاء في سوق السيارات في أمريكا الشمالية.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية مستويات عالية من مصاريف الديون والفوائد. بلغت مصاريف الفائدة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.0 مليون دولار، من 9.2 مليون دولار في العام السابق.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من اعتماد الشركة على أسواق محددة والتقدم التكنولوجي. وسجلت الشركة انخفاضا في الدخل التشغيلي بنسبة 40.5% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بعام 2023.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، تركز Stoneridge على التميز التشغيلي واستراتيجيات خفض التكاليف. وتستثمر الشركة أيضًا في التكنولوجيا لتتماشى مع التوجهات الكبرى في الصناعة، مما قد يعزز مكانتها التنافسية على المدى الطويل.
| عامل الخطر | وصف | التأثير الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في قطاعي السيارات والمركبات التجارية | انخفض صافي المبيعات بنسبة 24.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 |
| التغييرات التنظيمية | التكيف مع اللوائح المتطورة المتعلقة بالسلامة والانبعاثات | الزيادة المحتملة في التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على الطلب الاستهلاكي | من المتوقع أن ينخفض سوق السيارات في أمريكا الشمالية إلى 15.5 مليون وحدة في عام 2024 |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد التي تؤثر على الإنتاج | أجهزة التحكم في قطاع المبيعات تنخفض بنسبة 18.1% |
| المخاطر المالية | ارتفاع مستويات الديون ومصاريف الفوائد | ارتفعت مصاريف الفوائد إلى 11.0 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | الاعتماد على أسواق محددة والابتكارات التقنية | انخفض الدخل التشغيلي بنسبة 40.5% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Stoneridge, Inc. (SRI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Stoneridge, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وقد حددت الشركة العديد من محركات النمو التي من المتوقع أن تعزز مكانتها في السوق وتدفقات الإيرادات. وتشمل هذه:
- ابتكارات المنتج: يعد الإطلاق المستمر للمنتجات المتقدمة مثل برامج OEM MirrorEye® في أمريكا الشمالية وأوروبا، إلى جانب الجيل التالي من تاكوغراف في أوروبا، أمرًا محوريًا. وتتوافق هذه المنتجات مع اتجاهات الصناعة نحو تحسين ذكاء السيارة واتصالها.
- توسعات السوق: من المتوقع أن ينخفض سوق السيارات في أمريكا الشمالية بشكل طفيف من 15.6 مليون وحدة في 2023 إلى 15.5 مليون وحدة في 2024، ولكن هناك إمكانية للنمو في تطبيقات المركبات الهجينة، لا سيما مع الجوائز التجارية الجديدة لوحدات الكشف عن التسرب.
- عمليات الاستحواذ: ومن المتوقع أن تؤدي الشراكات الإستراتيجية، خاصة مع مصنعي المعدات الأصلية لتطوير قدرات النظام المتقدمة القائمة على خدمات البيانات والبرمجيات والذكاء الاصطناعي، إلى دفع النمو المستقبلي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 690,047 ألف دولار، بانخفاض قدره 7.5% مقارنة ب 746,303 ألف دولار في نفس الفترة من عام 2023. كان الانخفاض المتوقع في الإيرادات مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض حجم المبيعات في قطاعي أجهزة التحكم والإلكترونيات.
كما تم تسجيل الدخل التشغيلي لنفس الفترة بمبلغ 4,053 ألف دولار، انخفاض 40.5% من 6,814 ألف دولار في عام 2023. وبلغ صافي الخسارة للفترة 10,410 ألف دولار مقارنة ب 8,207 ألف دولار في عام 2023، مما يشير إلى الحاجة إلى تعديلات تشغيلية لتحسين الربحية.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
تركز الشركة على المبادرات الإستراتيجية التي تعزز إمكانات نموها:
- الشراكة مع مصنعي المعدات الأصلية: التعاون مع الشركات المصنعة للمعدات الأصلية لتعزيز عروض المنتجات وتطوير تقنيات مبتكرة تلبي متطلبات السوق المتطورة.
- الاستثمار في التكنولوجيا: الاستثمار المستمر في التقنيات المتقدمة وخدمات البيانات للحفاظ على المزايا التنافسية في قطاع السيارات.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- محفظة منتجات متنوعة: تتيح المجموعة الواسعة من المنتجات في أسواق السيارات والمركبات التجارية المرونة والقدرة على التكيف في ظروف السوق المتغيرة.
- حضور قوي في السوق: تعمل العلاقات الراسخة مع اللاعبين الرئيسيين في صناعة السيارات على تعزيز اختراق السوق وولاء العملاء.
- الكفاءة التشغيلية: التركيز على خفض تكاليف المواد وتحسين الهوامش الإجمالية التي زادت من 20.9% عام 2023 إلى 21.2% عام 2024. ويعزى ذلك إلى مزيج المنتجات المناسب وتحسينات تكلفة المواد.
| شريحة | صافي المبيعات (2024) | صافي المبيعات (2023) | تغيير الدولار | التغيير في المئة |
|---|---|---|---|---|
| أجهزة التحكم | 230,186 ألف دولار | 267,406 ألف دولار | (37,220) الف دولار | (13.9)% |
| إلكترونيات | 422,777 ألف دولار | 435,565 ألف دولار | (12,788) الف دولار | (2.9)% |
| ستونريدج البرازيل | 37,084 ألف دولار | 43,332 ألف دولار | (6,248) الف دولار | (14.4)% |
| إجمالي صافي المبيعات | 690,047 ألف دولار | 746,303 ألف دولار | (56,256) ألف دولار | (7.5)% |
ومع استمرار الشركة في مواءمة مبادراتها الإستراتيجية مع اتجاهات السوق واحتياجات العملاء، فهي في وضع يمكنها من استكشاف سبل نمو جديدة وإمكانية التعافي من انخفاض المبيعات الأخير.
Stoneridge, Inc. (SRI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Stoneridge, Inc. (SRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stoneridge, Inc. (SRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stoneridge, Inc. (SRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.