Stoneridge, Inc. (SRI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Stoneridge, Inc. (SRI)
Comprender las fuentes de ingresos de Stoneridge, Inc.
Ventas netas Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fueron $213,831,000, en comparación con $238,164,000 para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 10.2%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $690,047,000, abajo de $746,303,000 en 2023, indicando una disminución de 7.5%.
Desglose de ingresos por segmento
Las contribuciones de ingresos de varios segmentos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambiar (%) |
---|---|---|---|
Dispositivos de control | $73,129,000 | $89,344,000 | -18.1% |
Electrónica | $127,483,000 | $134,652,000 | -5.3% |
Stoneridge Brasil | $13,219,000 | $14,168,000 | -6.7% |
Total | $213,831,000 | $238,164,000 | -10.2% |
Distribución de ingresos geográficos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose geográfico de las ventas netas fue:
Región | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambiar (%) |
---|---|---|---|
América del norte | $109,395,000 | $126,499,000 | -13.5% |
Sudamerica | $13,219,000 | $14,168,000 | -6.7% |
Europa | $77,751,000 | $82,737,000 | -6.0% |
Asia Pacífico | $13,466,000 | $14,760,000 | -8.8% |
Total | $213,831,000 | $238,164,000 | -10.2% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Año tras año, la tasa de crecimiento de los ingresos ha mostrado una tendencia en declive:
- 2022 a 2023: disminución de 7.4%
- 2023 a 2024 (primeros nueve meses): disminución de 7.5%
Contribución de segmentos comerciales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) |
---|---|---|
Dispositivos de control | $230,186,000 | $267,406,000 |
Electrónica | $422,777,000 | $435,565,000 |
Stoneridge Brasil | $37,084,000 | $43,332,000 |
Total | $690,047,000 | $746,303,000 |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento de dispositivos de control experimentó una disminución de 18.1% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- El segmento de electrónica vio una disminución de 5.3% Durante el mismo período.
- Los ingresos de Stoneridge Brasil cayeron 6.7% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Una profundidad de inmersión en Stoneridge, Inc. (SRI)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Stoneridge, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto aumentó a 21.2% de 20.9% en el mismo período de 2023. El costo de los bienes vendidos (COGS) disminuyó de $590,538 mil en 2023 a $543,459 Mil en 2024.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $4,053 mil, lo que resulta en un margen operativo de 0.5%, abajo de 0.9% en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(10,410) mil, traduciendo a un margen neto de (1.7)%, en comparación con una pérdida neta de $(8,207) mil y un margen de (1.2)% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad muestran una tendencia a la baja en la rentabilidad general. El margen bruto mejoró ligeramente, pero los márgenes operativos y netos han empeorado debido al aumento de los gastos y los volúmenes de ventas más bajos. Por ejemplo, el ingreso operativo disminuyó de $6,814 mil en 2023 a $4,053 Mil en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio en la industria de componentes automotrices es aproximadamente 23%, indicando que el margen bruto de Stoneridge de 21.2% está por debajo de los estándares de la industria. El promedio del margen operativo en la industria está cerca 5%, con Stoneridge's 0.5% significativamente detrás. El promedio del margen neto también es más alto en la industria, generalmente alrededor (0.5)%, mostrando el margen actual de Stoneridge de (1.7)% es menos favorable.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas clave:
- Costo de bienes vendidos (COGS): Los engranajes disminuyeron de $590,538 mil en 2023 a $543,459 Mil en 2024, contribuyendo a una mejora modesta en el margen bruto.
- Gastos generales: Gastos generales como porcentaje de ventas netas aumentó de 14.6% en 2023 a 16.7% en 2024, indicando el aumento de los costos operativos.
- SG & A Gastos: Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron de $91,465 mil en 2023 a $88,832 Mil en 2024, reflejando una mejor gestión de costos.
Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
---|---|---|---|
Margen de beneficio bruto | 21.2% | 20.9% | +0.3% |
Ingreso operativo | $4,053 mil | $6,814 mil | -40.5% |
Pérdida neta | $(10,410) mil | $(8,207) mil | -27.0% |
Gastos de SG y A | $88,832 mil | $91,465 mil | -2.6% |
Sobrecarga como % de ventas | 16.7% | 14.6% | +2.1% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Stoneridge, Inc. (SRI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Stoneridge, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Stoneridge, Inc. reportó una deuda total de $ 196.3 millones, un aumento de $ 189.3 millones A finales de 2023. Esta deuda comprende obligaciones a corto y largo plazo, con $ 3.0 millones clasificado como pasivos corrientes y $ 193.3 millones como deuda a largo plazo.
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.72, calculado utilizando pasivos totales de $ 662.5 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 271.4 millones. Esta relación es más baja que el promedio de la industria de 1.0, indicando un enfoque más conservador para el apalancamiento.
En desarrollos recientes, Stoneridge emitió $ 24.3 millones en deuda durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mientras pagaba $ 26.4 millones. La línea de crédito renovable de la compañía, que ha sido una fuente significativa de liquidez, tenía préstamos de $ 98 millones Al final del período de informe. El gasto de interés para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fue $ 11 millones, reflejando el costo de saldos más altos.
Stoneridge equilibra su estrategia de financiación entre la deuda y el capital, manteniendo una postura cautelosa sobre la dilución de capital mientras optimiza su estructura de capital. La equidad del total de los accionistas ha visto fluctuaciones, con un equilibrio de $ 271.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 287.7 millones en diciembre de 2023.
Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
---|---|
Deuda total | $196.3 |
Deuda a corto plazo | $3.0 |
Deuda a largo plazo | $193.3 |
Relación deuda / capital | 0.72 |
Emisiones de deuda (2024) | $24.3 |
Reembolsos de la deuda (2024) | $26.4 |
Gastos de intereses (2024) | $11.0 |
Equidad total de los accionistas | $271.4 |
Evaluar la liquidez de Stoneridge, Inc. (SRI)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la empresa se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
---|---|---|
$224,599 | $169,891 | 1.32 |
Esto indica una posición de liquidez sólida, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
Activos actuales (excluyendo el inventario) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
---|---|---|
$224,599 - (9,694) | $169,891 | 1.26 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia de mejora, con las siguientes cantidades registradas:
Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
---|---|---|---|
30 de septiembre de 2024 | $224,599 | $169,891 | $54,708 |
30 de junio de 2024 | $223,856 | $169,891 | $53,965 |
31 de diciembre de 2023 | $227,340 | $178,241 | $49,099 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 revela:
Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
---|---|---|
Actividades operativas | $28,517 | $(5,668) |
Actividades de inversión | $(18,997) | $(26,943) |
Actividades financieras | $4,133 | $15,534 |
Cambio neto en efectivo | $13,297 | $(18,040) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene:
- Equivalentes de efectivo y efectivo de $54,138,000.
- Préstamos pendientes en la línea de crédito por valor de $196,322,000.
- Cumplimiento de todos los convenios asociados con la línea de crédito.
Sin embargo, existe una posible preocupación con respecto a la flexibilidad futura del endeudamiento debido al rendimiento financiero más bajo de lo esperado, lo que podría afectar la liquidez si las condiciones del mercado empeoran.
¿Stoneridge, Inc. (SRI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias recientes del precio de las acciones, los dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 0.0 Debido a una pérdida neta reportada en el último trimestre.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es 1.17, calculado utilizando un valor en libros de equidad de $ 233.1 millones contra una capitalización de mercado actual de aproximadamente $ 271.4 millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 0.0 Debido a EBITDA negativo en el último período de informe.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha disminuido desde aproximadamente $14.00 a aproximadamente $9.80, reflejando una disminución de 30%.
Métrico | Valor |
---|---|
Relación P/E | 0.0 |
Relación p/b | 1.17 |
Relación EV/EBITDA | 0.0 |
Cambio de precio de acciones de 12 meses | -30% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es un Sostener Calificación, reflejando vistas mixtas sobre el potencial de recuperación a corto plazo de la compañía.
Calificación de analista | Número de analistas |
---|---|
Comprar | 2 |
Sostener | 5 |
Vender | 1 |
En resumen, las métricas de valoración de la compañía indican desafíos significativos, particularmente con las relaciones P/E y EV/EBITDA que reflejan pérdidas. La tendencia del precio de las acciones ilustra una disminución, mientras que la falta de dividendos y un consenso de analistas mixtos resaltan aún más la perspectiva cautelosa para los inversores.
Riesgos clave que enfrenta Stoneridge, Inc. (SRI)
Los riesgos clave enfrentan Stoneridge, Inc.
Stoneridge, Inc. enfrenta varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen una intensa competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
Los mercados de vehículos automotrices y comerciales se caracterizan por una alta competencia. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 24.3 millones, o 10.2%, en comparación con el mismo período en 2023, lo que indica desafíos en el mantenimiento de la cuota de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con la seguridad del vehículo, las emisiones y los estándares tecnológicos pueden imponer costos adicionales. La compañía ha informado la necesidad de adaptarse a los requisitos regulatorios en evolución, lo que puede afectar la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y los cambios en la demanda del consumidor, presentan riesgos para los ingresos. Por ejemplo, se proyecta que el mercado automotriz de América del Norte disminuya de 15.6 millones de unidades en 2023 a 15.5 millones de unidades en 2024.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos provienen de las interrupciones de la cadena de suministro y las ineficiencias de producción. El segmento de dispositivos de control de la compañía informó un 18.1% disminuir en las ventas netas principalmente debido a los volúmenes de clientes más bajos en el mercado automotriz de América del Norte.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos niveles de deuda y gastos de intereses. El gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 11.0 millones, arriba de $ 9.2 millones en el año anterior.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la dependencia de la compañía en mercados específicos y avances tecnológicos. La compañía informó una disminución en los ingresos operativos por 40.5% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Stoneridge se está centrando en la excelencia operativa y las estrategias de reducción de costos. La compañía también está invirtiendo en tecnología para alinearse con las megatendencias de la industria, lo que puede mejorar su posición competitiva a largo plazo.
Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
---|---|---|
Competencia de la industria | Alta competencia en sectores automotrices y de vehículos comerciales | Las ventas netas disminuyeron por $ 24.3 millones en el tercer trimestre 2024 |
Cambios regulatorios | Adaptación a las regulaciones en evolución sobre seguridad y emisiones | Potencial aumento de los costos operativos |
Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la demanda del consumidor | El mercado automotriz de América del Norte proyectado para disminuir a 15.5 millones de unidades en 2024 |
Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan la producción | Segmento de dispositivos de control Segmento de venta por 18.1% |
Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y gastos de intereses | El gasto de interés aumentó a $ 11.0 millones |
Riesgos estratégicos | Dependencia de mercados específicos e innovaciones tecnológicas | Los ingresos operativos disminuyeron por 40.5% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Stoneridge, Inc. (SRI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Stoneridge, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento que se espera que mejoren su posición de mercado y flujos de ingresos. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: El lanzamiento en curso de productos avanzados como los programas OEM Mirroreye® en América del Norte y Europa, junto con el tacógrafo de próxima generación en Europa, son fundamentales. Estos productos se alinean con las tendencias de la industria hacia una mejor inteligencia y conectividad de vehículos.
- Expansiones del mercado: Se proyecta que el mercado automotriz norteamericano disminuya ligeramente de 15.6 millones de unidades en 2023 a 15.5 millones de unidades en 2024, pero existe el potencial de crecimiento en aplicaciones de vehículos híbridos, particularmente con nuevos premios comerciales por módulos de detección de fugas.
- Adquisiciones: Se espera que las asociaciones estratégicas, particularmente con los OEM para desarrollar capacidades avanzadas del sistema basadas en servicios de datos, software e IA, impulsen el crecimiento futuro.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales fueron $ 690,047 mil, una disminución de 7.5% en comparación con $ 746,303 mil En el mismo período de 2023. La disminución de los ingresos proyectados fue impulsada principalmente por volúmenes de ventas más bajos tanto en los dispositivos de control como en los segmentos de electrónica.
Los ingresos operativos para el mismo período se informaron en $ 4,053 mil, un declive de 40.5% de $ 6,814 mil en 2023. La pérdida neta para el período fue $ 10,410 mil en comparación con $ 8,207 mil en 2023, lo que indica la necesidad de ajustes operativos para mejorar la rentabilidad.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se está centrando en iniciativas estratégicas que mejoran su potencial de crecimiento:
- Asociación con OEM: Colaborando con los fabricantes de equipos originales para mejorar las ofertas de productos y desarrollar tecnologías innovadoras que satisfagan las demandas en evolución del mercado.
- Inversión en tecnología: Inversión continua en tecnologías avanzadas y servicios de datos para mantener ventajas competitivas en el sector automotriz.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de productos en los mercados de vehículos automotrices y comerciales permite la flexibilidad y la adaptabilidad en las condiciones cambiantes del mercado.
- Fuerte presencia del mercado: Las relaciones establecidas con actores clave en la industria automotriz mejoran la penetración del mercado y la lealtad del cliente.
- Eficiencia operativa: Concéntrese en reducir los costos de los materiales y mejorar los márgenes brutos, que han aumentado de 20.9% en 2023 a 21.2% en 2024. Esto se atribuye a la combinación de productos favorable y las mejoras en el costo del material.
Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio de dólar | Cambio por ciento |
---|---|---|---|---|
Dispositivos de control | $ 230,186 mil | $ 267,406 mil | $ (37,220) mil | (13.9)% |
Electrónica | $ 422,777 mil | $ 435,565 mil | $ (12,788) mil | (2.9)% |
Stoneridge Brasil | $ 37,084 mil | $ 43,332 mil | $ (6,248) mil | (14.4)% |
Ventas netas totales | $ 690,047 mil | $ 746,303 mil | $ (56,256) mil | (7.5)% |
A medida que la compañía continúa alineando sus iniciativas estratégicas con las tendencias del mercado y las necesidades del cliente, está posicionado para explorar nuevas vías de crecimiento y potencialmente recuperarse de las recientes disminuciones de ventas.
Stoneridge, Inc. (SRI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Stoneridge, Inc. (SRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stoneridge, Inc. (SRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stoneridge, Inc. (SRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.