Stoneridge, Inc. (SRI) Bundle
Comprendre Stoneridge, Inc. (SRI) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de Stoneridge, Inc.
Ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, $213,831,000, par rapport à $238,164,000 pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 10.2%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé $690,047,000, à partir de $746,303,000 en 2023, indiquant une diminution de 7.5%.
Répartition des revenus par segment
Les contributions des revenus de divers segments pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dispositifs de contrôle | $73,129,000 | $89,344,000 | -18.1% |
| Électronique | $127,483,000 | $134,652,000 | -5.3% |
| Brésil de Stoneridge | $13,219,000 | $14,168,000 | -6.7% |
| Total | $213,831,000 | $238,164,000 | -10.2% |
Distribution des revenus géographiques
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la rupture géographique des ventes nettes était:
| Région | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $109,395,000 | $126,499,000 | -13.5% |
| Amérique du Sud | $13,219,000 | $14,168,000 | -6.7% |
| Europe | $77,751,000 | $82,737,000 | -6.0% |
| Asie-Pacifique | $13,466,000 | $14,760,000 | -8.8% |
| Total | $213,831,000 | $238,164,000 | -10.2% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Une année à l'autre, le taux de croissance des revenus a montré une baisse de la tendance:
- 2022 à 2023: diminution de 7.4%
- 2023 à 2024 (neuf premiers mois): diminution de 7.5%
Contribution des segments d'entreprise
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) |
|---|---|---|
| Dispositifs de contrôle | $230,186,000 | $267,406,000 |
| Électronique | $422,777,000 | $435,565,000 |
| Brésil de Stoneridge | $37,084,000 | $43,332,000 |
| Total | $690,047,000 | $746,303,000 |
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Le segment des appareils de contrôle a connu une diminution de 18.1% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
- Le segment de l'électronique a connu un déclin de 5.3% sur la même période.
- Les revenus de Stoneridge Brésil ont chuté de 6.7% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Une plongée profonde dans Stoneridge, Inc. (SRI)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Stoneridge, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a augmenté à 21.2% depuis 20.9% au cours de la même période de 2023. Le coût des marchandises vendues (COG) a diminué de $590,538 mille en 2023 à $543,459 mille en 2024.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 $4,053 mille, résultant en une marge opérationnelle de 0.5%, à partir de 0.9% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(10,410) mille, traduisant par une marge nette de (1.7)%, par rapport à une perte nette de $(8,207) mille et une marge de (1.2)% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité montrent une tendance à la baisse de la rentabilité globale. La marge brute s'est légèrement améliorée, mais les marges d'exploitation et nettes se sont aggravées en raison des dépenses accrues et des volumes de vente. Par exemple, le bénéfice d'exploitation a diminué de $6,814 mille en 2023 à $4,053 mille en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie des composants automobiles est approximativement 23%, indiquant que la marge brute de Stoneridge de 21.2% est en dessous des normes de l'industrie. La moyenne de la marge d'exploitation dans l'industrie est là 5%, avec Stoneridge's 0.5% En traînant considérablement derrière. La moyenne de la marge nette est également plus élevée dans l'industrie, généralement autour (0.5)%, montrant que la marge actuelle de Stoneridge de (1.7)% est moins favorable.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par plusieurs mesures clés:
- Coût des marchandises vendues (rouages): Les COG ont diminué de $590,538 mille en 2023 à $543,459 Mille en 2024, contribuant à une amélioration modeste de la marge brute.
- Frais généraux: Les frais généraux en pourcentage des ventes nettes ont augmenté 14.6% en 2023 à 16.7% en 2024, indiquant l'augmentation des coûts opérationnels.
- SG & A dépenses: Les dépenses de vente, générale et administrative ont diminué de $91,465 mille en 2023 à $88,832 mille en 2024, reflétant une amélioration de la gestion des coûts.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 21.2% | 20.9% | +0.3% |
| Revenu opérationnel | $4,053 mille | $6,814 mille | -40.5% |
| Perte nette | $(10,410) mille | $(8,207) mille | -27.0% |
| Dépenses SG et A | $88,832 mille | $91,465 mille | -2.6% |
| Frais généraux en% des ventes | 16.7% | 14.6% | +2.1% |
Dette vs Équité: comment Stoneridge, Inc. (SRI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Stoneridge, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Stoneridge, Inc. a déclaré une dette totale de 196,3 millions de dollars, une augmentation de 189,3 millions de dollars à la fin de 2023. Cette dette comprend à la fois des obligations à court et à long terme, avec 3,0 millions de dollars classé comme passif actuel et 193,3 millions de dollars comme dette à long terme.
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.72, calculé en utilisant des passifs totaux de 662,5 millions de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 271,4 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti.
Lors des développements récents, Stoneridge a publié 24,3 millions de dollars endetté au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, tout en remboursant 26,4 millions de dollars. La facilité de crédit renouvelable de la société, qui a été une source importante de liquidité, avait des emprunts 98 millions de dollars à la fin de la période de référence. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 11 millions de dollars, reflétant le coût des soldes plus élevés en suspens.
Soneridge équilibre sa stratégie de financement entre la dette et les capitaux propres, en maintenant une position prudente sur la dilution des actions tout en optimisant sa structure de capital. Le total des capitaux propres des actionnaires a connu des fluctuations, avec un solde de 271,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 287,7 millions de dollars en décembre 2023.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $196.3 |
| Dette à court terme | $3.0 |
| Dette à long terme | $193.3 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.72 |
| Émissions de dette (2024) | $24.3 |
| Rempayments de la dette (2024) | $26.4 |
| Intérêts (2024) | $11.0 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $271.4 |
Évaluation des liquidités de Stoneridge, Inc. (SRI)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour l'entreprise est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $224,599 | $169,891 | 1.32 |
Cela indique une position de liquidité solide, suggérant que la société peut couvrir ses obligations à court terme. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $224,599 - (9,694) | $169,891 | 1.26 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance à l'amélioration, avec les montants suivants enregistrés:
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $224,599 | $169,891 | $54,708 |
| 30 juin 2024 | $223,856 | $169,891 | $53,965 |
| 31 décembre 2023 | $227,340 | $178,241 | $49,099 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 révèle:
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $28,517 | $(5,668) |
| Activités d'investissement | $(18,997) | $(26,943) |
| Activités de financement | $4,133 | $15,534 |
| Changement net en espèces | $13,297 | $(18,040) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a:
- Cash et équivalents de trésorerie de $54,138,000.
- Des emprunts en cours sur la facilité de crédit équivalent à $196,322,000.
- Conformité à toutes les alliances associées à la facilité de crédit.
Cependant, il existe une préoccupation potentielle concernant la flexibilité des emprunts futurs en raison de la performance financière plus faible que prévu, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités en cas d'aggravation des conditions du marché.
Stoneridge, Inc. (SRI) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances récentes des cours des actions, les dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 0.0 En raison d'une perte nette signalée au dernier trimestre.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est 1.17, calculé en utilisant une valeur comptable de l'équité de 233,1 millions de dollars contre une capitalisation boursière actuelle d'environ 271,4 millions de dollars.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 0.0 en raison de l'EBITDA négatif dans la dernière période de rapport.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a diminué d'environ $14.00 à peu près $9.80, reflétant une diminution de 30%.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 0.0 |
| Ratio P / B | 1.17 |
| Ratio EV / EBITDA | 0.0 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -30% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, la Société ne paie pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes est un Prise Note, reflétant des opinions mitigées sur le potentiel de récupération à court terme de l'entreprise.
| Cote d'analyste | Nombre d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 2 |
| Prise | 5 |
| Vendre | 1 |
En résumé, les mesures d'évaluation de l'entreprise indiquent des défis importants, en particulier avec les ratios P / E et EV / EBITDA reflétant les pertes. La tendance du cours de l'action illustre une baisse, tandis que le manque de dividendes et un consensus d'analyste mixte mettent davantage en évidence les perspectives prudentes pour les investisseurs.
Risques clés face à Stoneridge, Inc. (SRI)
Risques clés face à Stoneridge, Inc.
Stoneridge, Inc. est confrontée à plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent une concurrence intense de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Les marchés automobiles et de véhicules commerciaux se caractérisent par une forte concurrence. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont diminué de 24,3 millions de dollars, ou 10.2%, par rapport à la même période en 2023, indiquant les défis dans le maintien de la part de marché.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations concernant la sécurité des véhicules, les émissions et les normes technologiques peuvent imposer des coûts supplémentaires. La Société a signalé la nécessité de s'adapter à l'évolution des exigences réglementaires, ce qui peut affecter l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements de la demande des consommateurs, présentent des risques pour les revenus. Par exemple, le marché automobile nord-américain devrait diminuer 15,6 millions d'unités en 2023 à 15,5 millions d'unités en 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et des inefficacités de production. Le segment des appareils de contrôle de l'entreprise a rapporté un 18.1% La baisse des ventes nettes principalement en raison de la baisse des volumes des clients sur le marché automobile nord-américain.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des niveaux élevés de dette et des frais d'intérêt. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 11,0 millions de dollars, à partir de 9,2 millions de dollars l'année précédente.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent de la dépendance de l'entreprise sur des marchés spécifiques et des progrès technologiques. La Société a déclaré une baisse du bénéfice d'exploitation par 40.5% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Soneridge se concentre sur l'excellence opérationnelle et les stratégies de réduction des coûts. L'entreprise investit également dans la technologie pour s'aligner sur les mégatendances de l'industrie, ce qui peut améliorer sa position concurrentielle à long terme.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les secteurs des véhicules automobiles et commerciaux | Les ventes nettes ont diminué de 24,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024 |
| Changements réglementaires | Adaptation à l'évolution des réglementations sur la sécurité et les émissions | Augmentation potentielle des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant la demande des consommateurs | Marché automobile nord-américain prévu pour diminuer à 15,5 millions d'unités en 2024 |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement affectant la production | Ventes du segment des appareils de contrôle 18.1% |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette et de frais d'intérêt | Les frais d'intérêt ont augmenté à 11,0 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard des marchés spécifiques et des innovations technologiques | Le résultat d'exploitation a diminué de 40.5% |
Perspectives de croissance futures pour Stoneridge, Inc. (SRI)
Perspectives de croissance futures pour Stoneridge, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance qui devraient améliorer sa position de marché et ses sources de revenus. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: Le lancement en cours de produits avancés tels que les programmes OEM Mirroreye® en Amérique du Nord et en Europe, ainsi que le tachographe de nouvelle génération en Europe, sont essentiels. Ces produits s'alignent sur les tendances de l'industrie vers une renseignement et une connectivité des véhicules améliorés.
- Extensions du marché: Le marché automobile nord-américain devrait diminuer légèrement 15,6 millions d'unités en 2023 à 15,5 millions d'unités en 2024, mais il existe un potentiel de croissance des applications de véhicules hybrides, en particulier avec les nouveaux prix commerciaux pour les modules de détection des fuites.
- Acquisitions: Les partenariats stratégiques, en particulier avec les OEM pour développer des capacités de système avancées basées sur les services de données, les logiciels et l'IA, devraient stimuler la croissance future.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales étaient 690 047 000 $, une diminution de 7.5% par rapport à 746 303 000 $ Au cours de la même période de 2023. La baisse des revenus prévue a été principalement motivée par la baisse des volumes de vente dans les dispositifs de contrôle et les segments électroniques.
Le bénéfice d'exploitation pour la même période a été déclaré à 4 053 000 $, un déclin de 40.5% depuis 6 814 000 $ en 2023. La perte nette pour la période était 10 410 000 $ par rapport à 8 207 000 $ en 2023, indiquant un besoin d'ajustements opérationnels pour améliorer la rentabilité.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur des initiatives stratégiques qui améliorent son potentiel de croissance:
- Partenariat avec OEMS: Collaborer avec les fabricants d'équipements d'origine pour améliorer les offres de produits et développer des technologies innovantes qui répondent à des demandes de marché en évolution.
- Investissement dans la technologie: Investissement continu dans les technologies avancées et les services de données pour maintenir les avantages concurrentiels dans le secteur automobile.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Portfolio de produits divers: Une large gamme de produits sur les marchés automobiles et des véhicules commerciaux permet la flexibilité et l'adaptabilité dans les conditions de marché changeantes.
- Solide présence sur le marché: Les relations établies avec les principaux acteurs de l'industrie automobile améliorent la pénétration du marché et la fidélité des clients.
- Efficacité opérationnelle: Se concentrer sur la réduction des coûts des matériaux et l'amélioration des marges brutes, qui ont augmenté de 20,9% en 2023 à 21,2% en 2024. Ceci est attribué à des améliorations favorables de mélange de produits et de coûts des matériaux.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement de dollar | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|---|
| Dispositifs de contrôle | 230 186 000 $ | 267 406 000 $ | (37 220) mille $ | (13.9)% |
| Électronique | 422 777 000 $ | 435 565 000 $ | (12 788) mille $ | (2.9)% |
| Brésil de Stoneridge | 37 084 000 $ | 43 332 000 $ | (6 248 $) mille $ | (14.4)% |
| Ventes nettes totales | 690 047 000 $ | 746 303 000 $ | (56 256) mille $ | (7.5)% |
Alors que l'entreprise continue d'aligner ses initiatives stratégiques sur les tendances du marché et les besoins des clients, elle est positionnée pour explorer de nouvelles voies de croissance et potentiellement se remettre de la baisse récente des ventes.
Stoneridge, Inc. (SRI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Stoneridge, Inc. (SRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stoneridge, Inc. (SRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stoneridge, Inc. (SRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.