Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS).
فهم تدفقات إيرادات شركة Syros Pharmaceuticals, Inc
الاعتراف بالإيرادات: كما في 30 سبتمبر 2024 لم تقم الشركة بالاعتراف بأية إيرادات بينما قامت عن نفس الفترة من عام 2023 بالاعتراف 3.8 مليون دولار من الإيرادات، ويُعزى كل ذلك إلى التعاون مع شركة Global Blood Therapeutics, Inc. (GBT). تم إنهاء التعاون في أكتوبر 2023، وبالتالي إلغاء الإيرادات المستقبلية من هذا المصدر.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي: يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي أ انخفاض بنسبة 100% عند مقارنة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023 حيث بلغت الإيرادات 3.8 مليون دولار. وذكرت الشركة أنه خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $0 في الإيرادات، بانخفاض عن 9.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 أيضاً أ انخفاض بنسبة 100%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023، بلغت إجمالي إيرادات 9.6 مليون دولار يُعزى إلى التعاون مع GBT.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات: يمثل إنهاء التعاون مع GBT تغييرًا كبيرًا في تدفقات الإيرادات، حيث كان المصدر الوحيد للإيرادات للشركة.
| فترة | الإيرادات (مليون دولار) | التغير على أساس سنوي (%) | مصدر الإيرادات |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2023 | 3.8 | - | التعاون مع GBT |
| الربع الثالث 2024 | 0.0 | -100% | لا أحد |
| 9 أشهر 2023 | 9.6 | - | التعاون مع GBT |
| 9 أشهر 2024 | 0.0 | -100% | لا أحد |
نظرة عميقة على ربحية شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS).
الغوص العميق في ربحية شركة Syros Pharmaceuticals, Inc
هامش الربح الإجمالي: أعلنت الشركة عن هامش ربح إجمالي بنسبة 0% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حيث لم يتم تحقيق أي إيرادات خلال هذه الفترة. في المقابل، بالنسبة لنفس الفترة من عام 2023، بلغ إجمالي هامش الربح حوالي 43.5%، ويعزى ذلك إلى إيرادات بقيمة 9.6 مليون دولار.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -100%، مما يعكس خسارة من العمليات بقيمة 84.5 مليون دولار أمريكي مقابل صفر إيرادات. ويمثل هذا تحسناً مقارنة بالأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، حيث بلغ هامش التشغيل -117%، مع خسارة من العمليات قدرها 101.8 مليون دولار.
هامش صافي الربح: بلغ هامش صافي الربح للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -49.4%، مع خسارة صافية قدرها 33.4 مليون دولار بدون إيرادات. وبالنسبة لنفس الفترة من عام 2023، بلغ هامش صافي الربح -104%، مع خسارة صافية قدرها 100.2 مليون دولار.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
أظهرت النتائج المالية للشركة خلال العام الماضي تقلبات كبيرة:
- بلغ صافي الخسارة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 6.4 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 40.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
- وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 33.4 مليون دولار، بانخفاض من 100.2 مليون دولار في عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
واجهت نسب ربحية الشركة تحديات مقارنة بمتوسطات الصناعة:
| متري | شركة سيروس للأدوية (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 0% | 50%+ |
| هامش الربح التشغيلي | -100% | -20% إلى -30% |
| هامش صافي الربح | -49.4% | -10% إلى -15% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
أظهرت الكفاءة التشغيلية بعض التحسن على الرغم من الخسائر المستمرة:
- وانخفض إجمالي المصاريف التشغيلية من 111.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، إلى 84.5 مليون دولار أمريكي في عام 2024، بانخفاض قدره 24%.
- وانخفضت نفقات البحث والتطوير بنسبة 23%، من 86.7 مليون دولار في عام 2023 إلى 67.1 مليون دولار في عام 2024.
- كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 22%، من 22.4 مليون دولار إلى 17.4 مليون دولار.
- وقد أدت مبادرات إدارة التكاليف إلى انخفاض كبير في الخسائر الناجمة عن العمليات، من 101.8 مليون دولار في العام السابق إلى 84.5 مليون دولار.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Syros Pharmaceuticals عن إجمالي ديون قدرها 41.1 مليون دولار صافي خصم الديون، ويشمل الالتزامات طويلة الأجل الناتجة بشكل أساسي عن تسهيلات ائتمانية مع أكسفورد فاينانس. ولم يكن لدى الشركة أي جزء حالي من الديون المستحقة في ذلك الوقت، حيث قامت في السابق بتسوية التزامات قصيرة الأجل.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 3.68، محسوبة باستخدام إجمالي المطلوبات 96.1 مليون دولار مقابل حقوق المساهمين (العجز). $(11.1 مليون). وهذا أعلى بكثير من متوسط الصناعة حولها 0.5مما يشير إلى الاعتماد الكبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في مايو 2024، قامت شركة Syros Pharmaceuticals بتعديل اتفاقية القرض والضمان مع Oxford Finance، مما أدى إلى زيادة القروض لأجل المتاحة من 60 مليون دولار ل 100 مليون دولار. وتضمن هذا التعديل تمويل أ 20 مليون دولار قرض لأجل، مع قروض إضافية مشروطة بتحقيق معالم محددة.
تمكنت الشركة من الحفاظ على تصنيف ائتماني مُرضٍ، وهو أمر ضروري لتأمين التمويل المستقبلي، على الرغم من عدم الكشف عن تصنيفات محددة في التقارير الأخيرة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت شركة Syros Pharmaceuticals بتمويل عملياتها في المقام الأول من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 58.3 مليون دولار النقدية وما في حكمها، مما يوفر احتياطيًا للنفقات التشغيلية. علاوة على ذلك، أصدرت الشركة أسهمًا عادية ارتفعت 45 مليون دولار في ديسمبر 2023، والذي كان يهدف إلى تعزيز احتياطياتها النقدية وتمويل التجارب السريرية الجارية.
| يكتب | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون | $41.1 |
| إجمالي حقوق الملكية (العجز) | $(11.1) |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 3.68 |
| النقد والنقد المعادل | $58.3 |
| إصدار الأسهم الأخيرة | $45.0 |
وبشكل عام، تسلط استراتيجية الشركة الضوء على الاعتماد الكبير على تمويل الديون، الأمر الذي يشكل مخاطر وفرصًا للنمو في الوقت الذي تسعى فيه إلى تطوير برامجها السريرية مع إدارة التزاماتها المالية بشكل فعال.
تقييم سيولة شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS).
تقييم سيولة شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية حوالي 2.25. يتم حساب ذلك من الأصول الحالية لـ 63.931 مليون دولار والالتزامات المتداولة 28.392 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقريبًا 2.13، المستمدة من الأصول المتداولة 63.931 مليون دولار ناقص المخزونات (التي لا تذكر) مقسوما على الالتزامات المتداولة 28.392 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل، الذي يُعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، موجود حاليًا 35.539 مليون دولار. وهذا يعكس انخفاضا عن العام السابق، حيث كان رأس المال العامل 108.299 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
بيانات التدفق النقدي Overview
تظهر قوائم التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 الاتجاهات التالية:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($81,454) | ($91,145) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $427 | $35,815 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($224) | $82 |
| صافي النقص في النقد والنقد المعادل والنقد المقيد | ($81,251) | ($55,248) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة النقد وما في حكمه 58.3 مليون دولار. أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 756.2 مليون دولار ولم تحقق أي إيرادات من مبيعات المنتجات منذ إنهاء اتفاقية التعاون مع شركة Global Blood Therapeutics في أكتوبر 2023.
إن اعتماد الشركة على التمويل من خلال الأوراق المالية والتسهيلات الائتمانية يثير مخاوف بشأن قدرتها على مواصلة العمليات. تعتمد السيولة المستقبلية على جهود جمع الأموال الناجحة والكفاءة التشغيلية.
هل شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعد مقاييس التقييم التالية ذات صلة بتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 33,431,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. مع سعر سهم يبلغ حوالي 6.13 دولار أمريكي و26,832,457 سهمًا قائمًا، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق بسبب غياب الأرباح.
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم الواحد كإجمالي حقوق المساهمين البالغ (11,123,000 دولار أمريكي) مقسومًا على 26,832,457 سهمًا، مما يؤدي إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) البالغة -0.41 تقريبًا.
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): نظرًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) السلبية وصافي الخسائر، لا يمكن حساب نسبة EV / EBITDA بشكل مفيد.
تم تلخيص المقاييس المالية في الجدول أدناه:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم | $6.13 |
| صافي الخسارة (9 أشهر 2024) | $(33,431,000) |
| الأسهم المعلقة | 26,832,457 |
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | -0.41 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
تشير اتجاهات أسعار الأسهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية إلى تقلبات كبيرة. تقلب السهم بين حوالي 5.00 دولارات و8.00 دولارات، مع انخفاض ملحوظ من أعلى مستوى عند حوالي 8.00 دولارات في أواخر عام 2023.
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي، فإن عائد الأرباح ونسب التوزيع غير قابلة للتطبيق.
يشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم اعتبارًا من أواخر عام 2024 إلى مزيج من تصنيفات "الاحتفاظ" و"البيع"، مما يعكس المخاوف بشأن الخسائر المستمرة ونقص توليد الإيرادات.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)
مسابقة الصناعة: تتمتع صناعة الأدوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تقوم العديد من الشركات بتطوير علاجات مماثلة. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق. لم تحقق الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات حتى الآن وقد تواجه تحديات في تحقيق النجاح التجاري، خاصة في مواجهة المنافسين الراسخين.
التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح أو التأخير في الحصول على الموافقات التنظيمية سلبًا على الجداول الزمنية لتطوير المنتج. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تكن الشركة قد أكملت تطوير أي منتج مرشح وقد لا تحصل أبدًا على موافقة التسويق.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الانكماش الاقتصادي أو التضخم أو التغيرات في سياسات الرعاية الصحية على التمويل والاستثمار في شركات التكنولوجيا الحيوية. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 33.4 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وتستمر في الاعتماد على التمويل الخارجي لدعم عملياتها.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية للشركة الاعتماد على الموظفين الرئيسيين والاضطرابات المحتملة في أنشطة البحث والتطوير. وقد تكبدت الشركة خسائر تشغيلية صافية كبيرة منذ تأسيسها، حيث بلغ العجز المتراكم 756.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يمكن أن يؤثر تخفيض القوى العاملة أو التغييرات في الإدارة سلبًا على التقدم المحرز في التجارب السريرية والمشاريع الرئيسية الأخرى.
المخاطر المالية
أعلنت الشركة عن النقد والنقد المعادل 58.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومن المتوقع أن يمول هذا المبلغ العمليات حتى الربع الثالث من عام 2025. ومع ذلك، تواجه الشركة شكوكًا كبيرة حول قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة إذا لم يتم تأمين تمويل إضافي. لدى الشركة خطط للتخفيف من هذه المخاطر عن طريق زيادة رأس المال الإضافي من خلال تمويل الأسهم أو الديون.
المخاطر الاستراتيجية
ومن الناحية الاستراتيجية، قد تواجه الشركة تحديات في تنفيذ خططها، خاصة إذا لم تتمكن من تأمين التعاون أو اتفاقيات الترخيص. أدى إنهاء اتفاقية التعاون مع شركة Global Blood Therapeutics في أكتوبر 2023 إلى إلغاء مصدر للإيرادات، مع عدم الاعتراف بأي إيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل اعتماد الشركة على التمويل الخارجي خطرًا، حيث قد لا تتمكن من ذلك جمع رأس المال اللازم بشروط مواتية، الأمر الذي قد يؤخر أو يحد من جهود البحث والتطوير.
استراتيجيات التخفيف
وتعتزم الشركة التخفيف من المخاطر من خلال:
- زيادة رأس المال الإضافي من خلال تمويل الأسهم أو الديون.
- - تقليل النفقات النقدية حيثما أمكن ذلك.
- استكشاف فرص تطوير الأعمال، بما في ذلك البيع المحتمل للأصول المتعلقة بـ SY-2101.
| عامل الخطر | وصف | الأثر المالي (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | ارتفاع المنافسة في قطاع الأدوية مما يؤدي إلى ضغوط الأسعار. | صافي الخسارة 33.4 مليون دولار. |
| التغييرات التنظيمية | التأخير أو التغييرات في اللوائح التي تؤثر على الجداول الزمنية للموافقة على المنتج. | العجز المتراكم 756.2 مليون دولار. |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على التمويل والاستثمار. | النقد والنقد المعادل 58.3 مليون دولار. |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على الموظفين الرئيسيين والاضطرابات المحتملة في البحث والتطوير. | خسائر صافية كبيرة منذ البداية. |
| المخاطر الاستراتيجية | التحديات في تنفيذ الخطط وتأمين التعاون. | لم يتم الاعتراف بأي إيرادات لمدة تسعة أشهر. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)
تحليل محركات النمو الرئيسية
تمتلك شركة Syros Pharmaceuticals العديد من محركات النمو المحتملة التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أدائها المستقبلي:
- ابتكارات المنتج: تعمل الشركة على تطوير منتجها الرئيسي المرشح، تاميباروتين، والذي يتم تقييمه حاليًا في التجارب السريرية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التكاليف الخارجية لبرنامج التاميباروتين 44.98 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس الاستثمار المستمر في تطويره.
- توسعات السوق: إنهاء التعاون مع شركة Global Blood Therapeutics (GBT) في أكتوبر 2023، والذي نتج عنه سابقًا 9.6 مليون دولار في الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، أتاح فرصًا لشركة Syros للبحث عن شراكات جديدة.
- عمليات الاستحواذ: قد تشارك الشركة في عمليات استحواذ استراتيجية لتعزيز خط منتجاتها أو تعزيز القدرات التشغيلية، على الرغم من عدم الكشف عن خطط محددة حتى الآن.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
نظرًا لقلة مبيعات المنتجات، لم تحقق شركة Syros Pharmaceuticals إيرادات من مبيعات المنتجات ولا تتوقع القيام بذلك في المستقبل القريب. ومع ذلك، فإن التركيز على التجارب السريرية والشراكات المستقبلية المحتملة يشير إلى توليد إيرادات على المدى الطويل. ويقدر المحللون أنه إذا حصل التاميباروتين على موافقة الجهات التنظيمية، فيمكنه الحصول على حصة سوقية كبيرة في مؤشراته المستهدفة.
| فترة | الإيرادات (مليون دولار) | صافي الخسارة (مليون دولار) | الإيرادات المستقبلية المقدرة (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 9.6 | 100.19 | النمو المتوقع على أساس النجاح السريري |
| 2024 (حتى تاريخه) | 0 | 33.43 | الإيرادات المحتملة من التعاون الجديد |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي
تسعى الشركة بنشاط إلى إقامة علاقات تعاون جديدة بعد إنهاء اتفاقيتها مع GBT. يشمل التركيز الاستراتيجي ما يلي:
- رفع رأس المال: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى سيروس 58.3 مليون دولار نقدًا وما يعادله، والتي تخطط لاستخدامها في التجارب السريرية الجارية والنفقات التشغيلية.
- معاملات تطوير الأعمال: أشارت الإدارة إلى نيتها استكشاف خيارات مثل بيع الأصول ذات الصلة بـ SY-2101 لتعزيز السيولة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع شركة Syros Pharmaceuticals بمزايا واضحة في المشهد التنافسي:
- الخبرة المتخصصة: تمتلك الشركة المعرفة المتخصصة في مجال مكافحة الجينات والأورام، وهو ما يميزها عن المنافسين.
- خط أنابيب بحثي قوي: وبفضل خط أنابيب قوي يركز على العلاجات المبتكرة، تتمتع الشركة بوضع جيد يمكنها من تلبية الاحتياجات الطبية غير الملباة في علاج الأورام.
Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.