Desglosar Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Salud financiera: información clave para los inversores

Comprensión de Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Fluk de ingresos

Comprensión de los flujos de ingresos de Syros Pharmaceuticals, Inc.

Reconocimiento de ingresos: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no reconoció ningún ingreso, mientras que por el mismo período en 2023, reconoció $ 3.8 millones de ingresos, todos atribuidos a una colaboración con Global Blood Therapeutics, Inc. (GBT). La colaboración finalizó en octubre de 2023, eliminando así los ingresos futuros de esta fuente.

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año: La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una 100% disminución Al comparar los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, donde los ingresos estaban $ 3.8 millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $0 en ingresos, abajo de $ 9.6 millones para el mismo período en 2023, también un 100% disminución.

Contribución de diferentes segmentos comerciales: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, todos los ingresos de $ 9.6 millones fue atribuido a la colaboración con GBT.

Cambios significativos en las fuentes de ingresos: La terminación de la colaboración con GBT marca un cambio significativo en las fuentes de ingresos, ya que fue la única fuente de ingresos para la compañía.

Una profundidad de inmersión en Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Rentabilidad

Una inmersión profunda en Syros Pharmaceuticals, Inc. Rentabilidad

Margen de beneficio bruto: La compañía informó un margen de beneficio bruto del 0% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ya que no se reconocieron ingresos durante este período. En contraste, para el mismo período en 2023, el margen de beneficio bruto fue de aproximadamente el 43.5%, atribuido a $ 9.6 millones en ingresos.

Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de -100%, lo que refleja una pérdida de operaciones de $ 84.5 millones contra los ingresos cero. Esto representa una mejora durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, donde el margen operativo fue de -117%, con una pérdida de operaciones de $ 101.8 millones.

Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de -49.4%, con una pérdida neta de $ 33.4 millones en ingresos cero. Para el mismo período en 2023, el margen de beneficio neto fue -104%, con una pérdida neta de $ 100.2 millones.

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

Durante el año pasado, los resultados financieros de la compañía han mostrado fluctuaciones significativas:

• La pérdida neta para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 6.4 millones, una disminución de $ 40.1 millones para el mismo período en 2023.
• Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 33.4 millones, por debajo de $ 100.2 millones en 2023.

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

Los índices de rentabilidad de la empresa han enfrentado desafíos en comparación con los promedios de la industria:

Análisis de la eficiencia operativa

La eficiencia operativa ha mostrado cierta mejora a pesar de las pérdidas continuas:

• Los gastos operativos totales disminuyeron de $ 111.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 a $ 84.5 millones en 2024, una reducción del 24%.
• Los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron en un 23%, de $ 86.7 millones en 2023 a $ 67.1 millones en 2024.
• Los gastos generales y administrativos también cayeron en un 22%, de $ 22.4 millones a $ 17.4 millones.
• Las iniciativas de gestión de costos han llevado a una disminución significativa de la pérdida de las operaciones, de $ 101.8 millones en el año anterior a $ 84.5 millones.

Deuda versus capital: cómo Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) financia su crecimiento

Deuda versus capital: cómo Syros Pharmaceuticals, Inc. financia su crecimiento

Niveles de deuda

Al 30 de septiembre de 2024, Syros Pharmaceuticals reportó una deuda total de $ 41.1 millones Neto del descuento de la deuda, que comprende obligaciones a largo plazo como resultado principalmente de una línea de crédito con Oxford Finance. La compañía no tenía una porción actual de la deuda en ese momento, ya que previamente había resuelto las obligaciones a corto plazo.

Relación deuda / capital

La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 3.68, calculado utilizando pasivos totales de $ 96.1 millones contra la equidad de los accionistas (déficit) de $ (11.1 millones). Esto es significativamente más alto que el promedio de la industria de alrededor 0.5, indicando una gran dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.

Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias

En mayo de 2024, Syros Pharmaceuticals modificó su acuerdo de préstamo y seguridad con Oxford Finance, aumentando los préstamos a plazo disponibles de $ 60 millones a $ 100 millones. Esta enmienda incluyó la financiación de un $ 20 millones préstamo a plazo, con préstamos adicionales dependientes de lograr hitos específicos.

La compañía ha logrado mantener una calificación crediticia satisfactoria, que es esencial para asegurar financiamiento futuro, aunque no se revelaron calificaciones específicas en los últimos informes.

Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad

Syros Pharmaceuticals ha financiado principalmente sus operaciones a través de una combinación de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 58.3 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, proporcionando un amortiguador para los gastos operativos. Además, la Compañía emitió acciones comunes que aumentaron $ 45 millones En diciembre de 2023, tenía como objetivo reforzar sus reservas de efectivo y financiar ensayos clínicos en curso.

En general, la estrategia de la compañía destaca una dependencia significativa en el financiamiento de la deuda, que plantea riesgos y oportunidades de crecimiento, ya que busca avanzar en sus programas clínicos mientras gestiona sus obligaciones financieras de manera efectiva.

Evaluación de la liquidez de Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Evaluación de la liquidez de Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en aproximadamente 2.25. Esto se calcula a partir de los activos actuales de $ 63.931 millones y pasivos corrientes de $ 28.392 millones.

Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 2.13, derivado de los activos actuales de $ 63.931 millones menos inventarios (que son insignificantes) divididos por los pasivos corrientes de $ 28.392 millones.

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es actualmente $ 35.539 millones. Esto refleja una disminución del año anterior, donde el capital de trabajo fue $ 108.299 millones al 31 de diciembre de 2023.

Estados de flujo de efectivo Overview

Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias:

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascienden a $ 58.3 millones. La compañía ha informado un déficit acumulado de $ 756.2 millones y no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos desde la terminación de su acuerdo de colaboración con Global Blood Therapeutics en octubre de 2023.

La dependencia de la Compañía en el financiamiento a través de valores de capital y facilidades de crédito plantea preocupaciones con respecto a su capacidad para mantener las operaciones. La liquidez futura depende de los esfuerzos exitosos de recaudación de fondos y la eficiencia operativa.

¿Está Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYR) sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas de valoración son relevantes para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subestimada:

• Relación de precio a ganancias (P/E): La compañía informó una pérdida neta de $ 33,431,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Con un precio de acciones de aproximadamente $ 6.13 y 26,832,457 acciones en circulación, la relación P/E no es aplicable debido a la ausencia de ganancias.
• Relación de precio a libro (P/B): El valor en libros por acción se calcula como el capital total de los accionistas de $ (11,123,000) dividido por 26,832,457 acciones, lo que resulta en una relación P/B de aproximadamente -0.41.
• Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): Dado el EBITDA negativo y las pérdidas netas, la relación EV/EBITDA no se puede calcular de manera significativa.

Las métricas financieras se resumen en la tabla a continuación:

Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses indican una volatilidad significativa. La acción ha fluctuado entre aproximadamente $ 5.00 y $ 8.00, con una notable disminución de un máximo de alrededor de $ 8.00 a fines de 2023.

La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, no son aplicables los índices de rendimiento y pago de dividendos.

El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones a fines de 2024 indica una combinación de calificaciones de "retención" y "vender", lo que refleja las preocupaciones sobre las pérdidas continuas y la falta de generación de ingresos.

Riesgos clave que enfrenta Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Riesgos clave que enfrenta Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Competencia de la industria: La industria farmacéutica es altamente competitiva, con numerosas compañías que desarrollan terapias similares. Esta competencia puede dar lugar a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. La compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos hasta la fecha y puede enfrentar desafíos para lograr el éxito comercial, especialmente frente a los competidores establecidos.

Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones o demoras en la obtención de aprobaciones regulatorias pueden afectar negativamente los plazos de desarrollo de productos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no había completado el desarrollo de ningún candidato de producto y puede nunca lograr la aprobación de marketing.

Condiciones de mercado: Las recesiones económicas, la inflación o los cambios en las políticas de atención médica pueden afectar la financiación y la inversión en empresas de biotecnología. La compañía informó una pérdida neta de $ 33.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, y continúa dependiendo del financiamiento externo para apoyar sus operaciones.

Riesgos operativos

Los riesgos operativos de la Compañía incluyen dependencia del personal clave y las posibles interrupciones en las actividades de investigación y desarrollo. La compañía ha incurrido en pérdidas operativas netas significativas desde el inicio, con un déficit acumulado de $ 756.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. Una reducción en la fuerza laboral o los cambios en la gestión puede afectar negativamente el progreso en los ensayos clínicos y otros proyectos clave.

Riesgos financieros

La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 58.3 millones Al 30 de septiembre de 2024. Se espera que esta cantidad financie las operaciones en el tercer trimestre de 2025. Sin embargo, la compañía enfrenta dudas sustanciales sobre su capacidad para continuar como una empresa en marcha si no se asegura financiamiento adicional. La Compañía tiene planes de mitigar este riesgo al aumentar el capital adicional a través del capital o los financiamientos de deuda.

Riesgos estratégicos

Estratégicamente, la compañía puede enfrentar desafíos en la ejecución de sus planes, especialmente si no puede asegurar colaboraciones o acuerdos de licencia. La terminación de un acuerdo de colaboración con Global Blood Therapeutics en octubre de 2023 eliminó una fuente de ingresos, sin ingresos reconocidos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Aproveche el capital necesario en términos favorables, que podrían retrasar o limitar los esfuerzos de investigación y desarrollo.

Estrategias de mitigación

La empresa tiene la intención de mitigar los riesgos a través de:

• Recaudar capital adicional a través de capital o financiamiento de la deuda.
• Reducción de los gastos en efectivo siempre que sea posible.
• Explorando oportunidades de desarrollo empresarial, incluida la posible venta de activos relacionados con SY-2101.

Perspectivas de crecimiento futuro para Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Perspectivas de crecimiento futuro para Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

Syros Pharmaceuticals tiene varios impulsores de crecimiento potencial que podrían afectar significativamente su rendimiento futuro:

• Innovaciones de productos: La compañía está avanzando a su candidato de producto principal, Tamibarotene, que actualmente se está evaluando en ensayos clínicos. Al 30 de septiembre de 2024, los costos externos para el programa de tamibaroteno totalizaron $ 44.98 millones Durante los nueve meses terminaron, lo que refleja la inversión en curso en su desarrollo.
• Expansiones del mercado: La terminación de la colaboración con Global Blood Therapeutics (GBT) en octubre de 2023, que anteriormente generó $ 9.6 millones En ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, ha abierto oportunidades para que Syros busque nuevas asociaciones.
• Adquisiciones: La Compañía puede participar en adquisiciones estratégicas para reforzar su tubería de productos o mejorar las capacidades operativas, aunque no se han revelado planes específicos a partir de ahora.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Debido a la falta de ventas de productos, Syros Pharmaceuticals no ha generado ingresos de las ventas de productos y no espera hacerlo en el futuro cercano. Sin embargo, el enfoque en los ensayos clínicos y las posibles asociaciones futuras sugiere una generación de ingresos a largo plazo. Los analistas estiman que si el tamibaroteno recibe la aprobación regulatoria, podría capturar una participación de mercado significativa en sus indicaciones específicas.

Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro

La Compañía está buscando activamente nuevas colaboraciones después de la terminación de su acuerdo con GBT. El enfoque estratégico incluye:

• Capital de recaudación: A partir del 30 de septiembre de 2024, Syros había $ 58.3 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, que planea utilizar para ensayos clínicos y gastos operativos en curso.
• Transacciones de desarrollo empresarial: La gerencia ha indicado intenciones de explorar opciones como la venta de activos relacionados con SY-2101 para mejorar la liquidez.

Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento

Syros Pharmaceuticals tiene distintas ventajas en el panorama competitivo:

• Experiencia especializada: La compañía posee conocimiento especializado en control genético y oncología, que lo diferencia de los competidores.
• Fuerte tubería de investigación: Con una tubería robusta centrada en terapias innovadoras, la compañía está bien posicionada para abordar las necesidades médicas no satisfechas en oncología.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.