Briser Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Syros Pharmaceuticals, Inc.

Reconnaissance des revenus: Au 30 septembre 2024, la société n'a reconnu aucun chiffre d'affaires, tandis que pour la même période en 2023, elle a reconnu 3,8 millions de dollars des revenus, tous attribués à une collaboration avec Global Blood Therapeutics, Inc. (GBT). La collaboration a été résiliée en octobre 2023, éliminant ainsi les revenus futurs de cette source.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre: Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète un Diminuer à 100% Lors de la comparaison des trois mois terminés le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, où les revenus étaient 3,8 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté $0 en revenus, en baisse de 9,6 millions de dollars pour la même période en 2023, également un Diminuer à 100%.

Contribution de différents segments d'entreprise: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, l'ensemble des revenus de 9,6 millions de dollars a été attribué à la collaboration avec GBT.

Changements importants dans les sources de revenus: La fin de la collaboration avec GBT marque un changement significatif des sources de revenus, car il était la seule source de revenus pour l'entreprise.

Une plongée profonde dans Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) rentable

Une plongée profonde dans Syros Pharmaceuticals, Inc.

Marge bénéficiaire brute: La société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 0% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, car aucun revenu n'a été reconnu au cours de cette période. En revanche, pour la même période en 2023, la marge bénéficiaire brute était d'environ 43,5%, attribuée à 9,6 millions de dollars de revenus.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de -100%, reflétant une perte d'exploitation de 84,5 millions de dollars contre un revenu zéro. Cela représente une amélioration par rapport aux neuf mois clos le 30 septembre 2023, où la marge d'exploitation était de -117%, avec une perte d'exploitation de 101,8 millions de dollars.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de -49,4%, avec une perte nette de 33,4 millions de dollars sur zéro revenu. Pour la même période en 2023, la marge bénéficiaire nette était de -104%, avec une perte nette de 100,2 millions de dollars.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, les résultats financiers de l'entreprise ont montré des fluctuations importantes:

• La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 6,4 millions de dollars, une baisse de 40,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 33,4 millions de dollars, contre 100,2 millions de dollars en 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de l'entreprise ont été confrontés à des défis par rapport aux moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle a montré une certaine amélioration malgré les pertes en cours:

• Les dépenses d'exploitation totales sont passées de 111,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 à 84,5 millions de dollars en 2024, une réduction de 24%.
• Les frais de recherche et de développement ont diminué de 23%, passant de 86,7 millions de dollars en 2023 à 67,1 millions de dollars en 2024.
• Les frais généraux et administratifs ont également chuté de 22%, de 22,4 millions de dollars à 17,4 millions de dollars.
• Les initiatives de gestion des coûts ont entraîné une baisse significative de la perte des opérations, passant de 101,8 millions de dollars l'année précédente à 84,5 millions de dollars.

Dette vs Équité: comment Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Syros Pharmaceuticals, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, Syros Pharmaceuticals a déclaré une dette totale de 41,1 millions de dollars net de remise de la dette, comprenant des obligations à long terme, résultant principalement d'une facilité de crédit avec Oxford Finance. La société n'avait aucune partie actuelle de la dette à ce moment-là, car elle avait précédemment réglé des obligations à court terme.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 3.68, calculé en utilisant des passifs totaux de 96,1 millions de dollars contre les capitaux propres (déficit) des actionnaires de $ (11,1 millions). C'est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une forte dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En mai 2024, Syros Pharmaceuticals a modifié son accord de prêt et de sécurité avec Oxford Finance, augmentant les prêts à terme disponibles à partir de 60 millions de dollars à 100 millions de dollars. Cet amendement comprenait le financement d'un 20 millions de dollars Prêt à terme, avec des prêts supplémentaires subordonnés à la réalisation de jalons spécifiques.

La société a réussi à maintenir une cote de crédit satisfaisante, ce qui est essentiel pour obtenir un financement futur, bien que des notations spécifiques n'aient pas été divulguées dans les derniers rapports.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Syros Pharmaceuticals a principalement financé ses opérations grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société avait 58,3 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, fournissant un tampon pour les dépenses opérationnelles. En outre, la Société a émis des actions ordinaires qui ont soulevé 45 millions de dollars en décembre 2023, qui visait à renforcer ses réserves de trésorerie et à financer des essais cliniques en cours.

Dans l'ensemble, la stratégie de l'entreprise met en évidence une dépendance importante à l'égard du financement de la dette, qui présente à la fois des risques et des opportunités de croissance car elle cherche à faire progresser ses programmes cliniques tout en gérant efficacement ses obligations financières.

Évaluation de la liquidité de Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Évaluation de la liquidité de Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est à peu près 2.25. Ceci est calculé à partir des actifs actuels de 63,931 millions de dollars et les passifs actuels de 28,392 millions de dollars.

Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 2.13, dérivé des actifs actuels de 63,931 millions de dollars moins les stocks (qui sont négligeables) divisés par les passifs actuels de 28,392 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est actuellement 35,539 millions de dollars. Cela reflète une diminution de l'année précédente, où le fonds de roulement était 108,299 millions de dollars au 31 décembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrent les tendances suivantes:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élèvent à 58,3 millions de dollars. La société a signalé un déficit accumulé de 756,2 millions de dollars et n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits depuis la résiliation de son accord de collaboration avec Global Blood Therapeutics en octobre 2023.

La dépendance de la société au financement par le biais de titres de capitaux propres et de facilités de crédit soulève des préoccupations concernant sa capacité à soutenir les opérations. La liquidité future dépend des efforts de collecte de fonds réussis et de l'efficacité opérationnelle.

Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation suivantes sont pertinentes pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): La société a déclaré une perte nette de 33 431 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Avec un cours de bourse d'environ 6,13 $ et 26 832 457 actions en circulation, le ratio P / E n'est pas applicable en raison de l'absence de bénéfice.
• Ratio de prix / livre (P / B): La valeur comptable par action est calculée comme des capitaux propres totaux des actionnaires de (11 123 000) divisés par 26 832 457 actions, résultant en un ratio P / B d'environ -0,41.
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Compte tenu de l'EBITDA négatif et des pertes nettes, le rapport EV / EBITDA ne peut pas être calculé de manière significative.

Les mesures financières sont résumées dans le tableau ci-dessous:

Les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent une volatilité importante. Le stock a fluctué entre environ 5,00 $ et 8,00 $, avec une baisse notable d'un maximum d'environ 8,00 $ fin 2023.

La Société ne paie pas actuellement de dividendes et, par conséquent, les ratios de rendement et de paiement des dividendes ne sont pas applicables.

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions à la fin de 2024 indique un mélange de notations "conserver" et "vendre", reflétant les préoccupations concernant les pertes en cours et le manque de génération de revenus.

Risques clés face à Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Risques clés face à Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Concours de l'industrie: L'industrie pharmaceutique est très compétitive, de nombreuses entreprises développant des thérapies similaires. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. La société n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits à ce jour et peut être confrontée à des défis dans la réussite commerciale, en particulier face à des concurrents établis.

Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations ou des retards dans l'obtention des approbations réglementaires peuvent avoir un impact négatif sur les délais de développement des produits. Au 30 septembre 2024, l'entreprise n'avait terminé le développement d'un candidat de produit et ne pourra jamais obtenir l'approbation du marketing.

Conditions du marché: Les ralentissements économiques, l'inflation ou les changements dans les politiques de santé peuvent avoir un impact sur le financement et l'investissement dans les entreprises de biotechnologie. La société a signalé une perte nette de 33,4 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et continue de s'appuyer sur un financement externe pour soutenir ses opérations.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels de l'entreprise incluent la dépendance à l'égard du personnel clé et des perturbations potentielles dans les activités de recherche et de développement. La société a subi d'importantes pertes d'exploitation nettes depuis la création, avec un déficit accumulé de 756,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Une réduction de la main-d'œuvre ou des changements de gestion peut nuire aux progrès des essais cliniques et d'autres projets clés.

Risques financiers

La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 58,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce montant devrait financer les opérations au troisième trimestre de 2025. Cependant, la Société est confrontée à un doute substantiel sur sa capacité à se poursuivre en tant que préoccupation continue si un financement supplémentaire n'est pas garanti. La Société prévoit d'atténuer ce risque en augmentant des capitaux supplémentaires par le biais d'un financement de capitaux propres.

Risques stratégiques

Stratégiquement, l'entreprise peut faire face à des défis dans l'exécution de ses plans, surtout s'il ne peut pas sécuriser les collaborations ou les accords de licence. La résiliation d'un accord de collaboration avec Global Blood Therapeutics en octobre 2023 a éliminé une source de revenus, sans aucun revenu reconnu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La dépendance de l'entreprise à un financement externe présente un risque, car elle peut ne pas être en mesure de ne pas être en mesure de ne pas être en mesure de Augmenter les capitaux nécessaires à des conditions favorables, qui pourraient retarder ou limiter les efforts de recherche et de développement.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a l'intention d'atténuer les risques:

• Augmenter des capitaux supplémentaires par le biais d'un financement de capitaux propres.
• Réduire les dépenses en espèces dans la mesure du possible.
• Exploration des opportunités de développement commercial, y compris la vente potentielle des actifs liés à SY-2101.

Perspectives de croissance futures pour Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Perspectives de croissance futures pour Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Syros Pharmaceuticals a plusieurs moteurs de croissance potentiels qui pourraient avoir un impact significatif sur ses performances futures:

• Innovations de produits: La société fait progresser son candidat principal, le Tamibarotène, qui est actuellement en cours d'évaluation dans des essais cliniques. Au 30 septembre 2024, les coûts externes du programme Tamibarotène ont totalisé 44,98 millions de dollars Pour la fin des neuf mois, reflétant des investissements continus dans son développement.
• Extensions du marché: La fin de la collaboration avec Global Blood Therapeutics (GBT) en octobre 2023, qui a précédemment généré 9,6 millions de dollars En revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, a ouvert les opportunités à Syros de rechercher de nouveaux partenariats.
• Acquisitions: La Société peut s'engager dans des acquisitions stratégiques pour renforcer son pipeline de produits ou améliorer les capacités opérationnelles, bien que des plans spécifiques n'aient pas été divulgués à ce jour.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

En raison du manque de ventes de produits, Syros Pharmaceuticals n'a pas généré de revenus à partir des ventes de produits et ne s'attend pas à le faire dans un avenir proche. Cependant, l'accent mis sur les essais cliniques et les futurs partenariats potentiels suggère une génération de revenus à long terme. Les analystes estiment que si le tamibarotène reçoit l'approbation réglementaire, elle pourrait saisir une part de marché importante dans ses indications ciblées.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société recherche activement de nouvelles collaborations à la suite de la résiliation de son accord avec GBT. L'objectif stratégique comprend:

• Régnage des capitaux: Au 30 septembre 2024, Syros avait 58,3 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, qu'il prévoit d'utiliser pour des essais cliniques et des dépenses opérationnelles en cours.
• Transactions de développement commercial: La direction a indiqué l'intention d'explorer des options telles que la vente d'actifs liés à SY-2101 pour améliorer la liquidité.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Syros Pharmaceuticals a des avantages distincts dans le paysage concurrentiel:

• Expertise spécialisée: L'entreprise possède des connaissances spécialisées dans le contrôle des gènes et l'oncologie, qui la différencie des concurrents.
• Pipeline de recherche solide: Avec un pipeline robuste axé sur les thérapies innovantes, l'entreprise est bien placée pour répondre aux besoins médicaux non satisfaits en oncologie.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.