تحليل الصحة المالية لشركة TriMas (TRS): رؤى أساسية للمستثمرين

TriMas Corporation (TRS) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم مصادر إيرادات شركة TriMas (TRS).

فهم تدفقات إيرادات شركة TriMas

أعلنت شركة TriMas عن إجمالي صافي مبيعات 696.96 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مسجلة أ 1.9% زيادة مقارنة ب 683.99 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

توزيع الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:

شريحة صافي المبيعات (2024) النسبة من إجمالي المبيعات (2024) صافي المبيعات (2023) النسبة من إجمالي المبيعات (2023)
التعبئة والتغليف 389.19 مليون دولار 55.8% 350.04 مليون دولار 51.2%
الفضاء الجوي 215.89 مليون دولار 31.0% 177.37 مليون دولار 25.9%
المنتجات المتخصصة 91.88 مليون دولار 13.2% 156.58 مليون دولار 22.9%

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت معدلات نمو الإيرادات لكل قطاع على أساس سنوي:

  • التعبئة والتغليف: 11.2% نمو
  • الفضاء الجوي: 21.7% نمو
  • المنتجات المتخصصة: (41.3%) انخفاض

بشكل عام، شهدت TriMas أ 1.9% الزيادة في الإيرادات، مدفوعة بشكل أساسي بقطاعي التعبئة والتغليف والفضاء، في حين شهد قطاع المنتجات المتخصصة انخفاضًا كبيرًا.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

فيما يلي تفاصيل مساهمة كل قطاع أعمال في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:

شريحة المساهمة في الإيرادات (2024) المساهمة في الإيرادات (2023)
التعبئة والتغليف 55.8% 51.2%
الفضاء الجوي 31.0% 25.9%
المنتجات المتخصصة 13.2% 22.9%

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:

  • ارتفع قطاع الطيران بنسبة 38.5 مليون دولار، أو 21.7%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى النمو العضوي والمساهمات من عمليات الاستحواذ الأخيرة.
  • شهد قطاع التغليف أ 39.15 مليون دولار الزيادة، مدفوعة بتحسن الطلب في السوق النهائية.
  • شهد قطاع المنتجات المتخصصة أ 64.7 مليون دولار تراجع، أو 41.3%، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض الطلب على تطبيقات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء.

بشكل عام، يعكس الأداء المالي لشركة TriMas في عام 2024 مشهدًا مختلطًا، مع نمو في المجالات الرئيسية ولكن تحديات كبيرة في قطاع المنتجات المتخصصة.




نظرة عميقة على ربحية شركة TriMas (TRS).

مقاييس الربحية

وفي تحليل مقاييس الربحية للشركة، نلاحظ عدة مؤشرات رئيسية تعكس صحتها المالية اعتبارًا من عام 2024.

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:

  • إجمالي الربح: 95.4 مليون دولار، تمثل 24.5% من المبيعات، مقارنة بـ 84.7 مليون دولار أو 24.2% المبيعات في نفس الفترة من عام 2023.
  • الربح التشغيلي: 53.1 مليون دولار، أو 13.6% من المبيعات، ارتفاعا من 48.1 مليون دولار أو 13.8% المبيعات في عام 2023.
  • صافي الربح: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 18.6 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعني هامش صافي ربح قدره 2.7%.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

يوضح الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:

متري 2023 (9 أشهر) 2024 (9 أشهر)
إجمالي الربح 84.7 مليون دولار (24.2%) 95.4 مليون دولار (24.5%)
الربح التشغيلي 48.1 مليون دولار (13.8%) 53.1 مليون دولار (13.6%)
صافي الربح 32.4 مليون دولار 18.6 مليون دولار

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

متوسط ​​​​نسب الربحية الصناعية للشركات المماثلة في قطاع التصنيع هي كما يلي:

متري شركة متوسط ​​الصناعة
هامش الربح الإجمالي 24.5% 25.0%
هامش الربح التشغيلي 13.6% 12.5%
هامش صافي الربح 2.7% 5.0%

تحليل الكفاءة التشغيلية

يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية للشركة من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. وشهد هامش الربح الإجمالي زيادة طفيفة من 24.2% في عام 2023 إلى 24.5% في عام 2024. ومع ذلك، شهد هامش الربح التشغيلي انخفاضًا من 13.8% في عام 2023 إلى 13.6% في عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة المصاريف البيعية والعمومية والإدارية، والتي ارتفعت من 36.6 مليون دولار (10.5% من المبيعات) في عام 2023 إلى 43.4 مليون دولار (11.2% من المبيعات) في عام 2024.

ويلخص الجدول التالي المصاريف البيعية والعمومية والإدارية:

فترة نفقات SG&A كنسبة من المبيعات
2023 (9 أشهر) 36.6 مليون دولار 10.5%
2024 (9 أشهر) 43.4 مليون دولار 11.2%



الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة TriMas (TRS) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة TriMas بتمويل نموها

مستويات الديون

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة TriMas عن إجمالي مديونية قدرها 406.5 مليون دولار. لدى الشركة ديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل، وتتكون الديون طويلة الأجل في المقام الأول من 400 مليون دولار في السندات العليا المستحقة في أبريل 2029، وتحمل سعر فائدة قدره 4.125%. وتستخدم الشركة أيضًا التسهيلات الائتمانية المتجددة، مع 13.5 مليون دولار مرسومة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة TriMas Corporation تقريبًا 0.59 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، محسوبة باستخدام إجمالي المطلوبات البالغة 685.1 مليون دولار مقابل إجمالي حقوق المساهمين 682.8 مليون دولار. هذه النسبة أقل من متوسط ​​الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.75 ل 1.00، مما يشير إلى موقف النفوذ المحافظ نسبيًا مقارنة بأقرانه.

إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل

وفي مارس 2021، أصدرت الشركة 400 مليون دولار في الملاحظات العليا. ولم يتم الإبلاغ عن أي إصدارات ديون كبيرة أو أنشطة إعادة تمويل مؤخرًا منذ ذلك الوقت. قامت الشركة بإدارة مستويات ديونها باستمرار، وذلك باستخدام جزء من التسهيلات الائتمانية المتجددة لتلبية الاحتياجات التشغيلية وإعادة شراء الأسهم.

التصنيفات الائتمانية

اعتبارًا من عام 2024، حصلت شركة TriMas على تصنيف ائتماني قدره ب1 من موديز و ب+ من ستاندرد آند بورز، مما يعكس نظرة مستقبلية مستقرة. تشير هذه التصنيفات إلى وجود مخاطر معتدلة مرتبطة بالتزامات ديون الشركة، متأثرة بأدائها التشغيلي وظروف السوق.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

تحافظ شركة TriMas على نهج متوازن في التمويل، وذلك باستخدام كل من الديون وحقوق الملكية. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 5 ملايين دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مع إعادة الشراء أيضًا 771,067 سهم بتكلفة 19.3 مليون دولار. تؤكد استراتيجية الإدارة على إعادة رأس المال إلى المساهمين مع ضمان السيولة الكافية للوفاء بالتزامات الديون والاحتياجات التشغيلية.

المقياس المالي قيمة
إجمالي المديونية 406.5 مليون دولار
الديون طويلة الأجل 400 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.59
الصناعة متوسط ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.75 - 1.00
التصنيف الائتماني (موديز) ب1
التصنيف الائتماني (ستاندرد آند بورز) ب+
الأرباح المدفوعة (2024) 5 ملايين دولار
حصة إعادة الشراء 19.3 مليون دولار

بشكل عام، تُظهر شركة TriMas توازنًا استراتيجيًا بين الاستفادة من الديون لتحقيق النمو والحفاظ على حقوق الملكية لدعم المرونة التشغيلية وقيمة المساهمين.




تقييم سيولة شركة TriMas (TRS).

تقييم سيولة شركة TriMas

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية بـ 1.20، على أساس الأصول الحالية ل 250.4 مليون دولار والالتزامات المتداولة 208.7 مليون دولار.

نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.98مشيراً إلى أن الشركة لديها 175.2 مليون دولار في الأصول السائلة مقابل الالتزامات المتداولة.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 41.7 مليون دولارمما يعكس انخفاضا من 42.4 مليون دولار في عام 2023. ويعزى هذا الاتجاه النزولي في رأس المال العامل إلى ارتفاع الالتزامات المتداولة، التي زادت بنسبة 5.2% سنة بعد سنة.

فترة الأصول المتداولة (بالمليون) المطلوبات المتداولة (بالمليون) رأس المال العامل (بالمليون)
30 سبتمبر 2024 $250.4 $208.7 $41.7
30 سبتمبر 2023 $245.0 $202.6 $42.4

بيانات التدفق النقدي Overview

التدفق النقدي التشغيلي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 36.7 مليون دولار، أسفل من 57.6 مليون دولار في عام 2023.

التدفق النقدي الاستثماري: كانت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية 31.9 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى النفقات الرأسمالية 35.9 مليون دولار.

التدفق النقدي التمويلي: وبلغ صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 12.8 مليون دولار، والتي تضمنت سداد إجمالي التسهيلات الائتمانية المتجددة 235.4 مليون دولار.

نوع التدفق النقدي 2024 (بالمليون) 2023 (بالمليون)
الأنشطة التشغيلية $36.7 $57.6
الأنشطة الاستثمارية ($31.9) ($111.8)
أنشطة التمويل ($12.8) ($23.2)

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة 183.3 مليون دولار المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة، مما يشير إلى مركز سيولة قوي على الرغم من الانخفاض الأخير في التدفق النقدي. ويبلغ إجمالي المديونية 406.5 مليون دولار، مع نسبة تغطية الفائدة 8.18x، أعلى بكثير من متطلبات العهد 3.00x.

وتحتفظ الشركة أيضًا باستراتيجية متنوعة لإدارة النقد، مع وجود جزء كبير من الاحتياطيات النقدية على المستوى الدولي، مما قد يمثل تحديات في الوصول إلى السيولة ولكن يتم موازنته من خلال تسهيلات ائتمانية قوية وقدرات توليد التدفق النقدي.




هل شركة TriMas (TRS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

عند تقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، يتم تحديد النسب المالية الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) النسب حاسمة.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 15.5 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويتم حساب ذلك على أساس سعر سهم قدره 9.30 دولارًا أمريكيًا وربحية السهم (EPS) البالغة 0.60 دولارًا أمريكيًا للأشهر الاثني عشر الماضية.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 1.1، مستمدة من القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 370 مليون دولار أمريكي وإجمالي حقوق المساهمين 335 مليون دولار أمريكي.

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

تمت الإشارة إلى نسبة EV / EBITDA بـ 7.2تم حسابها باستخدام قيمة المؤسسة البالغة 538 مليون دولار أمريكي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 75 مليون دولار أمريكي للأشهر الاثني عشر اللاحقة.

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أعلى مستوى له $12.50 ومنخفضة $8.00. السعر الحالي ل $9.30 يشير أ 25% تراجع من ذروتها.

عائد الأرباح ونسب الدفع

الشركة لديها عائد توزيعات أرباح 1.7%، مع إعلان الأرباح عند $0.04 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 30% بناءً على تقرير الأرباح الأخير.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

يشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف، مع 60% من المحللين الذين يوصون بالاحتفاظ بالسهم 30% التوصية بالشراء، و 10% التوصية بالبيع.

مقياس التقييم قيمة
نسبة السعر إلى الربحية 15.5
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.1
نسبة EV/EBITDA 7.2
السعر المرتفع لمدة 12 شهرًا $12.50
السعر المنخفض لمدة 12 شهرًا $8.00
سعر السهم الحالي $9.30
عائد الأرباح 1.7%
نسبة توزيع الأرباح 30%
إجماع المحللين يمسك



المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة TriMas (TRS)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة TriMas

تواجه شركة TriMas العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية وأدائها التشغيلي. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.

مسابقة الصناعة

لا يزال المشهد التنافسي في قطاعي الطيران والتعبئة والتغليف شديدًا. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي مبيعات قطاع الطيران بنسبة 38.5 مليون دولار، أو 21.7%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بتحسن معدلات بناء الطائرات وعوائد الإنتاج. ومع ذلك، شهد قطاع المنتجات المتخصصة انخفاضًا كبيرًا في مبيعات 44.8%مما يدل على التعرض للضغوط التنافسية.

التغييرات التنظيمية

إن التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بالامتثال البيئي وقوانين العمل، تشكل مخاطر على التكاليف والممارسات التشغيلية. في الربع الثالث من عام 2024، سجلت الشركة رسومًا قبل الضريبة قدرها 1.8 مليون دولار للمعالجة البيئية المتعلقة بمزود خدمة التخلص من النفايات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي انتهاء اتفاقيات العمل إلى الإضرابات، كما رأينا في أغسطس 2024، مما أدى إلى زيادة تكاليف العمل. 2.3 مليون دولار.

ظروف السوق

وقد أثرت ظروف السوق المتقلبة على الطلب في مختلف القطاعات. وشهدت الشركة انخفاضاً في صافي المبيعات قدره 6.0 مليون دولار، أو 2.5%، في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مما يسلط الضوء على تقلب الطلب في السوق. كما ارتفع معدل ضريبة الدخل الفعلي إلى 25.4% في الربع الثالث من عام 2024 من 16.3% في الربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى التغييرات في المزايا الضريبية.

المخاطر التشغيلية

وتتجلى المخاطر التشغيلية في الإضراب المستمر لنقابات العمال، والذي تسبب في اضطرابات كبيرة في أحجام الإنتاج وعدم كفاءة التصنيع. أبلغت الشركة عن زيادة التكاليف المرتبطة بالنزاعات العمالية وارتفاع النفقات المتعلقة بالموظفين، والتي ارتفعت بنسبة 4.2 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

المخاطر المالية

تشتمل المخاطر المالية على التعرض لمعدلات فائدة متغيرة على التسهيلات الائتمانية المتجددة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 13.5 مليون دولار المستحقة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة. يمكن أن تؤدي زيادة أسعار الفائدة بنسبة 1٪ إلى نفقات فائدة سنوية إضافية قدرها 0.1 مليون دولار.

استراتيجيات التخفيف

وللتخفيف من هذه المخاطر، تركز TriMas على مبادرات التحسين المستمر التي تهدف إلى توفير التكاليف والكفاءة التشغيلية. كما أنشأت الشركة هيكلًا رأسماليًا قويًا، مع الحفاظ على ما يكفي من النقد والسيولة للوفاء بالالتزامات القادمة. سيكون النهج الاستباقي تجاه الامتثال التنظيمي ومفاوضات العمل أمرًا بالغ الأهمية في التنقل في مشهد السوق المعقد.

نوع المخاطرة وصف تأثير
مسابقة الصناعة منافسة شديدة في قطاعي الطيران والتعبئة والتغليف تقلبات المبيعات، وخاصة في قطاع المنتجات المتخصصة
التغييرات التنظيمية الامتثال البيئي وتغييرات قانون العمل زيادة التكاليف التشغيلية
ظروف السوق - تقلب الطلب عبر القطاعات انخفاض المبيعات وزيادة معدلات الضرائب
المخاطر التشغيلية النزاعات العمالية وعدم كفاءة الإنتاج زيادة التكاليف
المخاطر المالية أسعار فائدة متغيرة على الديون زيادة مصاريف الفوائد



آفاق النمو المستقبلي لشركة TriMas (TRS)

آفاق النمو المستقبلي لشركة TriMas

تحليل محركات النمو الرئيسية

تستعد شركة TriMas للنمو من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية وفرص السوق. تشمل المحركات الرئيسية ما يلي:

  • ابتكارات المنتج: وقد أدى إدخال حلول التعبئة والتغليف المتقدمة إلى تمكين الشركة من الحصول على حصة سوقية في قطاع التجارة الإلكترونية المتنامي.
  • توسعات السوق: أفاد قطاع الطيران أ 21.7% زيادة في صافي المبيعات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بقيمة 215.9 مليون دولار، مقارنة ب 177.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 .
  • عمليات الاستحواذ: ساهم الاستحواذ على شركة Weldmac Manufacturing Company في أبريل 2023 12.9 مليون دولار لنمو المبيعات.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

تشير توقعات نمو الإيرادات إلى مسار إيجابي، حيث تشير التقديرات إلى زيادة مستمرة في الطلب عبر أسواق التعبئة والتغليف والفضاء. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 696.96 مليون دولار، من 683.99 مليون دولار في الفترة المقابلة من عام 2023 .

المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي

اتخذت TriMas العديد من المبادرات الإستراتيجية لتعزيز النمو:

  • الشراكات: ومن المتوقع أن يؤدي التعاون مع اللاعبين الرئيسيين في قطاع الطيران إلى تعزيز عروض المنتجات والوصول إلى الأسواق.
  • الكفاءة التشغيلية: وقد ركزت الشركة على تحسين الكفاءة التشغيلية، مما أدى إلى 23.8% هامش الربح الإجمالي لقطاع الطيران.

المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو

تحتفظ TriMas بالعديد من المزايا التنافسية التي تعتبر بالغة الأهمية لنموها:

  • محفظة منتجات متنوعة: توفر مجموعة واسعة من المنتجات عبر منتجات التعبئة والتغليف والفضاء والمنتجات المتخصصة المرونة ضد تقلبات السوق.
  • موقف مالي قوي: وسجلت الشركة صافي دخل قدره 18.61 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
  • القدرة على التكيف مع السوق: وقد تم إثبات القدرة على التكيف بسرعة مع ظروف السوق المتغيرة، وخاصة في قطاع الطيران، من خلال أ 4.8% معدل النمو العضوي في الربع الثالث من عام 2024 .
متري الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023 يتغير (٪)
صافي المبيعات 229.36 مليون دولار 235.34 مليون دولار -2.5%
إجمالي الربح 51.70 مليون دولار 55.93 مليون دولار -7.7%
الربح التشغيلي 8.28 مليون دولار 23.76 مليون دولار -65.2%
صافي الدخل 2.53 مليون دولار 16.49 مليون دولار -84.7%

بشكل عام، فإن الجمع بين عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وابتكارات المنتجات ومبادرات توسيع السوق يضع شركة TriMas في وضع إيجابي للنمو المستقبلي، على الرغم من التقلبات المالية الأخيرة.

DCF model

TriMas Corporation (TRS) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. TriMas Corporation (TRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriMas Corporation (TRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View TriMas Corporation (TRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.