TriMas Corporation (TRS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Trimas Corporation (TRS)
Entendendo os fluxos de receita da Trimas Corporation
Trimas Corporation relatou vendas líquidas totais de US $ 696,96 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um 1.9% aumentar em comparação com US $ 683,99 milhões no mesmo período de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
A repartição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Porcentagem do total de vendas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Porcentagem do total de vendas (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Embalagem | US $ 389,19 milhões | 55.8% | US $ 350,04 milhões | 51.2% |
| Aeroespacial | US $ 215,89 milhões | 31.0% | US $ 177,37 milhões | 25.9% |
| Produtos Especiais | US $ 91,88 milhões | 13.2% | US $ 156,58 milhões | 22.9% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de crescimento de receita ano a ano para cada segmento foram:
- Embalagem: 11.2% crescimento
- Aeroespacial: 21.7% crescimento
- Produtos Especiais: (41.3%) declínio
No geral, Trimas experimentou um 1.9% O aumento da receita, impulsionado principalmente pelos segmentos de embalagem e aeroespacial, enquanto o segmento de produtos especializados viu um declínio significativo.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:
| Segmento | Contribuição para a receita (2024) | Contribuição para a receita (2023) |
|---|---|---|
| Embalagem | 55.8% | 51.2% |
| Aeroespacial | 31.0% | 25.9% |
| Produtos Especiais | 13.2% | 22.9% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- O segmento aeroespacial aumentou por US $ 38,5 milhões, ou 21.7%, principalmente devido ao crescimento e contribuições orgânicas de aquisições recentes.
- O segmento de embalagem experimentou um US $ 39,15 milhões Aumentar, impulsionado pela maior demanda do mercado final.
- O segmento de produtos especializados viu um US $ 64,7 milhões declínio, ou 41.3%, em grande parte atribuído à diminuição da demanda por aplicativos de HVAC.
No geral, o desempenho financeiro da Trimas Corporation em 2024 reflete uma paisagem mista, com crescimento em áreas -chave, mas desafios significativos no segmento de produtos especializados.
Um mergulho profundo na lucratividade da Corporação Trimas (TRS)
Métricas de rentabilidade
Na análise das métricas de lucratividade para a empresa, observamos vários indicadores -chave que refletem sua saúde financeira a partir de 2024.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro bruto: US $ 95,4 milhões, representando 24.5% de vendas, em comparação com US $ 84,7 milhões ou 24.2% de vendas no mesmo período de 2023.
- Lucro operacional: US $ 53,1 milhões, ou 13.6% de vendas, contra US $ 48,1 milhões ou 13.8% de vendas em 2023.
- Lucro líquido: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 18,6 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 2.7%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir descreve as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 84,7 milhões (24,2%) | US $ 95,4 milhões (24,5%) |
| Lucro operacional | US $ 48,1 milhões (13,8%) | US $ 53,1 milhões (13,6%) |
| Lucro líquido | US $ 32,4 milhões | US $ 18,6 milhões |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade média do setor para empresas comparáveis no setor de manufatura são as seguintes:
| Métrica | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 24.5% | 25.0% |
| Margem de lucro operacional | 13.6% | 12.5% |
| Margem de lucro líquido | 2.7% | 5.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de suas tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. A margem de lucro bruta viu um ligeiro aumento de 24.2% em 2023 para 24.5% em 2024. No entanto, a margem de lucro operacional sofreu uma diminuição de 13.8% em 2023 para 13.6% em 2024, em grande parte devido ao aumento das despesas de vendas, gerais e administrativas, que surgiram de US $ 36,6 milhões (10,5% das vendas) em 2023 para US $ 43,4 milhões (11,2% das vendas) em 2024.
A tabela a seguir resume as despesas de venda, gerais e administrativas:
| Período | Despesas da SG&A | Como uma porcentagem de vendas |
|---|---|---|
| 2023 (9 meses) | US $ 36,6 milhões | 10.5% |
| 2024 (9 meses) | US $ 43,4 milhões | 11.2% |
Dívida vs. patrimônio: como Trimas Corporation (TRS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Trimas Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Trimas Corporation relatou endividamento total de US $ 406,5 milhões. A empresa possui dívidas de curto e longo prazo, com dívida de longo prazo consistindo principalmente de US $ 400 milhões em notas seniores com devida em abril de 2029, com uma taxa de juros de 4.125%. A empresa também está utilizando linhas de crédito rotativas, com US $ 13,5 milhões desenhado em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A taxa de dívida / patrimônio da Trimas Corporation é aproximadamente aproximadamente 0.59 em 30 de setembro de 2024, calculado usando o total de passivos de US $ 685,1 milhões contra o patrimônio dos acionistas do total de US $ 682,8 milhões. Essa proporção está abaixo da média da indústria, que normalmente varia de 0.75 para 1.00, indicando uma posição de alavancagem relativamente conservadora em comparação com os pares.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em março de 2021, a empresa emitiu US $ 400 milhões em notas seniores. Não houve emissões de dívidas significativas recentes ou atividades de refinanciamento relatadas desde então. A empresa gerenciou consistentemente seus níveis de dívida, utilizando uma parte de sua linha de crédito rotativa para necessidades operacionais e compartilham recompras.
Classificações de crédito
A partir de 2024, a Trimas Corporation possui uma classificação de crédito de B1 de Moody's e B+ da S&P, refletindo uma perspectiva estável. Essas classificações sugerem um risco moderado associado às obrigações de dívida da Companhia, influenciadas por seu desempenho operacional e condições de mercado.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Trimas Corporation mantém uma abordagem equilibrada para o financiamento, utilizando dívida e patrimônio líquido. A empresa relatou dividendos em dinheiro de US $ 5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, enquanto também recompra 771.067 ações a um custo de US $ 19,3 milhões. A estratégia de gestão enfatiza o retorno do capital aos acionistas, garantindo liquidez suficiente para atender às obrigações de dívida e necessidades operacionais.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Endividamento total | US $ 406,5 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 400 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.59 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.75 - 1.00 |
| Classificação de crédito (Moody's) | B1 |
| Classificação de crédito (S&P) | B+ |
| Dividendos pagos (2024) | US $ 5 milhões |
| Compartilhar recompras | US $ 19,3 milhões |
No geral, a Trimas Corporation demonstra um equilíbrio estratégico entre alavancar a dívida para o crescimento e a manutenção do patrimônio líquido para apoiar a flexibilidade operacional e o valor do acionista.
Avaliando a liquidez da Corporação Trimas (TRS)
Avaliando a liquidez da Corporação de Trimas
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 1.20, com base nos ativos circulantes de US $ 250,4 milhões e passivos circulantes de US $ 208,7 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.98, indicando que a empresa tem US $ 175,2 milhões em ativos líquidos contra passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é relatado em US $ 41,7 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 42,4 milhões em 2023. Essa tendência de queda no capital de giro é atribuída a um aumento nos passivos atuais, que aumentou por 5.2% ano a ano.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $250.4 | $208.7 | $41.7 |
| 30 de setembro de 2023 | $245.0 | $202.6 | $42.4 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 36,7 milhões, de baixo de US $ 57,6 milhões em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era US $ 31,9 milhões, principalmente devido a despesas de capital de US $ 35,9 milhões.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento representou US $ 12,8 milhões, que incluía pagamentos em linhas de crédito rotativas, totalizando US $ 235,4 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $36.7 | $57.6 |
| Atividades de investimento | ($31.9) | ($111.8) |
| Atividades de financiamento | ($12.8) | ($23.2) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 183,3 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativa, indicando uma forte posição de liquidez, apesar do recente fluxo de caixa. O endividamento total está em US $ 406,5 milhões, com uma taxa de cobertura de juros de 8.18x, bem acima do requisito da aliança de 3.00X.
A empresa também mantém uma estratégia diversificada de gerenciamento de caixa, com uma parcela significativa das reservas de caixa localizadas internacionalmente, o que pode apresentar desafios no acesso à liquidez, mas é equilibrado por uma linha de crédito robusta e recursos de geração de fluxo de caixa.
Trimas Corporation (TRS) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, os principais índices financeiros, como o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa para o ebitda (EV/Ebitda) As proporções são cruciais.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E fica em 15.5 Em 30 de setembro de 2024. Isso é calculado com base em um preço das ações de US $ 9,30 e ganhos por ação (EPS) de US $ 0,60 nos últimos doze meses.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é relatada em 1.1, derivado de uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 370 milhões e o patrimônio líquido total de US $ 335 milhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é observada em 7.2, calculado usando um valor corporativo de US $ 538 milhões e EBITDA de US $ 75 milhões nos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma alta de $12.50 e um baixo de $8.00. O preço atual de $9.30 indica a 25% declínio do seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de 1.7%, com dividendos declarados em $0.04 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 30% com base no último relatório de ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica um Segurar classificação, com 60% de analistas recomendando manter o estoque, 30% recomendando comprar e 10% recomendando venda.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.5 |
| Proporção P/B. | 1.1 |
| Razão EV/EBITDA | 7.2 |
| Preço alto de 12 meses | $12.50 |
| Preço baixo de 12 meses | $8.00 |
| Preço atual das ações | $9.30 |
| Rendimento de dividendos | 1.7% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 30% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Trimas Corporation (TRS)
Riscos -chave enfrentados pela Corporação Trimas
A Trimas Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo nos setores aeroespacial e de embalagem permanece intenso. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas para o segmento aeroespacial aumentou por US $ 38,5 milhões, ou 21.7%, comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado por taxas de construção de aeronaves aprimoradas e rendimento de produção. No entanto, o segmento de produtos especializados viu um declínio significativo nas vendas de 44.8%, indicando vulnerabilidade a pressões competitivas.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, especialmente em relação a as leis de conformidade ambiental e trabalhistas, representam riscos para custos e práticas operacionais. No terceiro trimestre de 2024, a empresa registrou uma cobrança antes dos impostos de US $ 1,8 milhão para remediação ambiental relacionada a um provedor de serviços de descarte de resíduos. Além disso, a expiração dos acordos de trabalho pode levar a greves, como visto em agosto de 2024, o que resultou em aumento dos custos de US $ 2,3 milhões.
Condições de mercado
As condições flutuantes do mercado impactaram a demanda em vários setores. A empresa sofreu uma diminuição líquida de vendas de US $ 6,0 milhões, ou 2.5%, no terceiro trimestre de 2024, em comparação com o terceiro trimestre de 2023, destacando a volatilidade da demanda do mercado. A taxa efetiva de imposto de renda também aumentou para 25.4% No terceiro trimestre de 2024 de 16.3% No terceiro trimestre de 2023, principalmente devido a mudanças nos benefícios fiscais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são evidentes na greve do sindicato em andamento, o que causou interrupções significativas nos volumes de produção e ineficiências de fabricação. A empresa relatou custos aumentados associados a disputas trabalhistas e despesas mais altas relacionadas aos funcionários, que aumentaram por US $ 4,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a taxas de juros variáveis na linha de crédito rotativo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 13,5 milhões excelente em sua linha de crédito rotativa. Um aumento de 1% nas taxas de juros pode resultar em uma despesa de juros anual adicional de US $ 0,1 milhão.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, os Trimas estão focados em iniciativas de melhoria contínua destinadas à economia de custos e à eficiência operacional. A empresa também estabeleceu uma forte estrutura de capital, mantendo dinheiro e liquidez suficientes para cumprir as próximas obrigações. Uma abordagem proativa para a conformidade regulatória e as negociações trabalhistas será crítica na navegação no cenário complexo do mercado.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em setores aeroespacial e de embalagem | Volatilidade das vendas, especialmente no segmento de produtos especializados |
| Mudanças regulatórias | Mudanças de conformidade ambiental e lei trabalhista | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Demanda flutuante entre setores | Declínio das vendas e aumento das taxas de imposto |
| Riscos operacionais | Disputas trabalhistas e ineficiências de produção | Custos aumentados |
| Riscos financeiros | Taxas de juros variáveis sobre dívida | Aumento das despesas de juros |
Perspectivas de crescimento futuro da Trimas Corporation (TRS)
Perspectivas futuras de crescimento para Trimas Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Trimas Corporation está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e oportunidades de mercado. Os principais motoristas incluem:
- Inovações de produtos: A introdução da Advanced Packaging Solutions posicionou a empresa para capturar participação de mercado no crescente setor de comércio eletrônico.
- Expansões de mercado: O segmento aeroespacial relatou um 21.7% aumento das vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 215,9 milhões, comparado com US $ 177,4 milhões no mesmo período de 2023.
- Aquisições: A aquisição da Weldmac Manufacturing Company em abril de 2023 contribuiu US $ 12,9 milhões para o crescimento das vendas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita indicam uma trajetória positiva, com estimativas sugerindo um aumento contínuo da demanda nos mercados de embalagens e aeroespaciais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais alcançadas US $ 696,96 milhões, de cima de US $ 683,99 milhões no período correspondente de 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Trimas adotou várias iniciativas estratégicas para promover o crescimento:
- Parcerias: Espera -se que as colaborações com os principais players do setor aeroespacial aprimorem as ofertas de produtos e o alcance do mercado.
- Eficiência operacional: A empresa se concentrou em melhorar a eficiência operacional, levando a um 23.8% Margem de lucro bruto para seu segmento aeroespacial.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Trimas mantém várias vantagens competitivas que são críticas para seu crescimento:
- Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de produtos nas embalagens, aeroespacial e produtos especializados fornece resiliência contra flutuações do mercado.
- Forte posição financeira: A empresa relatou um lucro líquido de US $ 18,61 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Adaptabilidade de mercado: A capacidade de se adaptar rapidamente às mudanças nas condições de mercado, particularmente no setor aeroespacial, foi demonstrado por um 4.8% Taxa de crescimento orgânico no terceiro trimestre de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 229,36 milhões | US $ 235,34 milhões | -2.5% |
| Lucro bruto | US $ 51,70 milhões | US $ 55,93 milhões | -7.7% |
| Lucro operacional | US $ 8,28 milhões | US $ 23,76 milhões | -65.2% |
| Resultado líquido | US $ 2,53 milhões | US $ 16,49 milhões | -84.7% |
No geral, a combinação de aquisições estratégicas, inovações de produtos e iniciativas de expansão de mercado posiciona favoravelmente a Corporation da Trimas Corporation para o crescimento futuro, apesar das recentes flutuações financeiras.
TriMas Corporation (TRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TriMas Corporation (TRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriMas Corporation (TRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriMas Corporation (TRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.