TriMas Corporation (TRS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Trimas Corporation (TRS)
Comprender los flujos de ingresos de Trimas Corporation
Trimas Corporation reportó ventas netas totales de $ 696.96 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un 1.9% Aumento en comparación con $ 683.99 millones en el mismo período de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
El desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (2024) | Porcentaje de ventas totales (2024) | Ventas netas (2023) | Porcentaje de ventas totales (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Embalaje | $ 389.19 millones | 55.8% | $ 350.04 millones | 51.2% |
| Aeroespacial | $ 215.89 millones | 31.0% | $ 177.37 millones | 25.9% |
| Productos especializados | $ 91.88 millones | 13.2% | $ 156.58 millones | 22.9% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para cada segmento fueron:
- Embalaje: 11.2% crecimiento
- Aeroespacial: 21.7% crecimiento
- Productos especializados: (41.3%) rechazar
En general, Trimas experimentó un 1.9% Aumento de los ingresos, impulsado principalmente por los segmentos de envases y aeroespaciales, mientras que el segmento de productos especializados vio una disminución significativa.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento comercial a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Contribución a los ingresos (2024) | Contribución a los ingresos (2023) |
|---|---|---|
| Embalaje | 55.8% | 51.2% |
| Aeroespacial | 31.0% | 25.9% |
| Productos especializados | 13.2% | 22.9% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento aeroespacial aumentó por $ 38.5 millones, o 21.7%, principalmente debido al crecimiento orgánico y las contribuciones de adquisiciones recientes.
- El segmento de empaque experimentó un $ 39.15 millones Aumento, impulsado por una mejor demanda del mercado final.
- El segmento de productos especializados vio un $ 64.7 millones declinar, o 41.3%, atribuido en gran medida a la disminución de la demanda de aplicaciones de HVAC.
En general, el desempeño financiero de Trimas Corporation en 2024 refleja un panorama mixto, con crecimiento en áreas clave pero desafíos significativos en el segmento de productos especializados.
Una rentabilidad profunda de buceo en Trimas Corporation (TRS)
Métricas de rentabilidad
En el análisis de las métricas de rentabilidad para la empresa, observamos varios indicadores clave que reflejan su salud financiera a partir de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Beneficio bruto: $ 95.4 millones, representando 24.5% de ventas, en comparación con $ 84.7 millones o 24.2% de ventas en el mismo período de 2023.
- Beneficio operativo: $ 53.1 millones, o 13.6% de ventas, en comparación con $ 48.1 millones o 13.8% de ventas en 2023.
- Beneficio neto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 18.6 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 2.7%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla describe las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 84.7 millones (24.2%) | $ 95.4 millones (24.5%) |
| Beneficio operativo | $ 48.1 millones (13.8%) | $ 53.1 millones (13.6%) |
| Beneficio neto | $ 32.4 millones | $ 18.6 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Las relaciones de rentabilidad promedio de la industria para empresas comparables en el sector manufacturero son las siguientes:
| Métrico | Compañía | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 24.5% | 25.0% |
| Margen de beneficio operativo | 13.6% | 12.5% |
| Margen de beneficio neto | 2.7% | 5.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la compañía se puede evaluar a través de su gestión de costos y tendencias de margen bruto. El margen de beneficio bruto vio un ligero aumento de 24.2% en 2023 a 24.5% en 2024. Sin embargo, el margen de beneficio operativo experimentó una disminución de 13.8% en 2023 a 13.6% en 2024, en gran parte debido al aumento de la venta, los gastos generales y administrativos, que aumentaron de $ 36.6 millones (10.5% de las ventas) en 2023 a $ 43.4 millones (11.2% de las ventas) en 2024.
La siguiente tabla resume los gastos de venta, general y administrativo:
| Período | Gastos de SG y A | Como porcentaje de ventas |
|---|---|---|
| 2023 (9 meses) | $ 36.6 millones | 10.5% |
| 2024 (9 meses) | $ 43.4 millones | 11.2% |
Deuda versus capital: cómo Trimas Corporation (TRS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Trimas Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Trimas Corporation reportó un endeudamiento total de $ 406.5 millones. La compañía tiene deuda a corto y largo plazo, con una deuda a largo plazo que consiste principalmente en $ 400 millones en notas senior que se deben en abril de 2029, con una tasa de interés de 4.125%. La compañía también está utilizando facilidades de crédito giratorio, con $ 13.5 millones Dibujado a partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de Trimas Corporation se encuentra en aproximadamente 0.59 Al 30 de septiembre de 2024, calculado utilizando pasivos totales de $ 685.1 millones contra la equidad de los accionistas totales de $ 682.8 millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria, que generalmente va desde 0.75 a 1.00, indicando una posición de apalancamiento relativamente conservadora en comparación con los compañeros.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En marzo de 2021, la compañía emitió $ 400 millones en notas senior. No ha habido emisiones de deuda significativas recientes o actividades de refinanciación desde entonces. La compañía ha administrado constantemente sus niveles de deuda, utilizando una parte de su línea de crédito renovable para las necesidades operativas y las recompras de acciones.
Calificaciones crediticias
A partir de 2024, Trimas Corporation posee una calificación crediticia de B1 de Moody's y B+ de S&P, reflejando una perspectiva estable. Estas calificaciones sugieren un riesgo moderado asociado con las obligaciones de deuda de la Compañía, influenciada por su desempeño operativo y sus condiciones de mercado.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Trimas Corporation mantiene un enfoque equilibrado para el financiamiento, utilizando la deuda y el capital. La compañía informó dividendos en efectivo de $ 5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, al tiempo que se recomienda 771,067 acciones a un costo de $ 19.3 millones. La estrategia de gestión enfatiza el capital de regreso a los accionistas al tiempo que garantiza una liquidez suficiente para satisfacer las obligaciones de la deuda y las necesidades operativas.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Endeudamiento total | $ 406.5 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 400 millones |
| Relación deuda / capital | 0.59 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.75 - 1.00 |
| Calificación crediticia (Moody's) | B1 |
| Calificación crediticia (S&P) | B+ |
| Dividendos pagados (2024) | $ 5 millones |
| Recompra de compartir | $ 19.3 millones |
En general, Trimas Corporation demuestra un saldo estratégico entre aprovechar la deuda para el crecimiento y mantener el capital para apoyar la flexibilidad operativa y el valor de los accionistas.
Evaluar la liquidez de Trimas Corporation (TRS)
Evaluar la liquidez de Trimas Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 1.20, basado en activos actuales de $ 250.4 millones y pasivos corrientes de $ 208.7 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.98, indicando que la empresa tiene $ 175.2 millones en activos líquidos contra pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se informa en $ 41.7 millones, reflejando una disminución de $ 42.4 millones en 2023. Esta tendencia a la baja en el capital de trabajo se atribuye a un aumento en los pasivos corrientes, que aumentó por 5.2% año tras año.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $250.4 | $208.7 | $41.7 |
| 30 de septiembre de 2023 | $245.0 | $202.6 | $42.4 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 36.7 millones, abajo de $ 57.6 millones en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue $ 31.9 millones, principalmente debido a gastos de capital de $ 35.9 millones.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación ascendió a $ 12.8 millones, que incluyó pagos en las instalaciones de crédito giratorias por un total $ 235.4 millones.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $36.7 | $57.6 |
| Actividades de inversión | ($31.9) | ($111.8) |
| Actividades financieras | ($12.8) | ($23.2) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 183.3 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable, lo que indica una fuerte posición de liquidez a pesar de las recientes disminuciones del flujo de efectivo. El endeudamiento total se encuentra en $ 406.5 millones, con una relación de cobertura de interés de 8.18x, muy por encima del requisito del pacto de 3.00x.
The company also maintains a diverse cash management strategy, with a significant portion of cash reserves located internationally, which may present challenges in liquidity access but is balanced by a robust credit facility and cash flow generation capabilities.
¿Está sobrevaluada o infravalorada Trimas Corporation (TRS)?
Análisis de valoración
In assessing whether the company is overvalued or undervalued, key financial ratios such as the price-to-earnings (P/E), price-to-book (P/B), and enterprise value-to-EBITDA (EV/EBITDA) Las proporciones son cruciales.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se encuentra en 15.5 Al 30 de septiembre de 2024. Esto se calcula en función de un precio de acciones de $ 9.30 y ganancias por acción (EPS) de $ 0.60 durante los últimos doce meses.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se informa en 1.1, derivado de una capitalización de mercado de aproximadamente $ 370 millones y el capital total de los accionistas de $ 335 millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se observa en 7.2, calculado utilizando un valor empresarial de $ 538 millones y EBITDA de $ 75 millones por los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un máximo de $12.50 y un mínimo de $8.00. El precio actual de $9.30 indica un 25% declinar de su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 1.7%, con dividendos declarados en $0.04 por acción. La relación de pago es aproximadamente 30% Basado en el último informe de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica un Sostener calificación, con 60% de analistas que recomiendan tener el stock, 30% recomendar comprar, y 10% recomendando vender.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.5 |
| Relación p/b | 1.1 |
| Relación EV/EBITDA | 7.2 |
| Precio alto de 12 meses | $12.50 |
| Precio bajo de 12 meses | $8.00 |
| Precio de las acciones actual | $9.30 |
| Rendimiento de dividendos | 1.7% |
| Relación de pago de dividendos | 30% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Trimas Corporation (TRS)
Riesgos clave que enfrenta Trimas Corporation
Trimas Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y su desempeño operativo. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo dentro de los sectores aeroespaciales y de empaque sigue siendo intenso. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas para el segmento aeroespacial aumentaron por $ 38.5 millones, o 21.7%, en comparación con el mismo período en 2023, impulsado por mejores tasas de construcción de aeronaves y rendimiento de producción. Sin embargo, el segmento de productos especializados vio una disminución significativa en las ventas de 44.8%, indicando vulnerabilidad a las presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, especialmente con respecto al cumplimiento ambiental y las leyes laborales, plantean riesgos para los costos y prácticas operativas. En el tercer trimestre de 2024, la compañía registró un cargo antes de impuestos de $ 1.8 millones para la remediación ambiental relacionada con un proveedor de servicios de eliminación de residuos. Además, la expiración de los acuerdos laborales puede conducir a huelgas, como se ve en agosto de 2024, lo que resultó en mayores costos de $ 2.3 millones.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado fluctuantes han impactado la demanda en varios sectores. La compañía experimentó una disminución de las ventas netas de $ 6.0 millones, o 2.5%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, destacando la volatilidad de la demanda del mercado. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta también aumentó a 25.4% en el tercer trimestre de 2024 de 16.3% en el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a cambios en los beneficios fiscales.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos son evidentes en la huelga de sindicatos en curso, lo que causó interrupciones significativas en los volúmenes de producción e ineficiencias de fabricación. La compañía ha informado de mayores costos asociados con disputas laborales y mayores gastos relacionados con los empleados, que aumentaron $ 4.2 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen la exposición a tasas de interés variables en la línea de crédito renovable. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 13.5 millones sobresaliente bajo su línea de crédito renovable. Un aumento del 1% en las tasas de interés podría dar lugar a un gasto de interés anual adicional de $ 0.1 millones.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Trimas se centra en iniciativas de mejora continua dirigidas a ahorros de costos y eficiencia operativa. La compañía también ha establecido una estructura de capital sólida, manteniendo suficiente efectivo y liquidez para cumplir con las próximas obligaciones. Un enfoque proactivo hacia el cumplimiento regulatorio y las negociaciones laborales será fundamental para navegar por el complejo panorama del mercado.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en sectores aeroespacial y de envasado | Volatilidad de ventas, especialmente en segmento de productos especializados |
| Cambios regulatorios | Cambios de cumplimiento ambiental y la ley laboral | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Demanda fluctuante en todos los sectores | Disminución de las ventas y mayores tasas impositivas |
| Riesgos operativos | Disputas laborales e ineficiencias de producción | Aumento de costos |
| Riesgos financieros | Tasas de interés variables sobre la deuda | Mayores gastos de intereses |
Perspectivas de crecimiento futuro para Trimas Corporation (TRS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Trimas Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Trimas Corporation está listo para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas y oportunidades de mercado. Los controladores clave incluyen:
- Innovaciones de productos: La introducción de soluciones de embalaje avanzadas ha posicionado a la compañía para capturar la participación de mercado en el creciente sector de comercio electrónico.
- Expansiones del mercado: El segmento aeroespacial informó un 21.7% Aumento de las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendiendo a $ 215.9 millones, en comparación con $ 177.4 millones en el mismo período de 2023.
- Adquisiciones: La adquisición de Weldmac Manufacturing Company en abril de 2023 contribuyó $ 12.9 millones al crecimiento de las ventas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de los ingresos indican una trayectoria positiva, con estimaciones que sugieren un aumento continuo de la demanda en los mercados de envases y aeroespaciales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales alcanzaron $ 696.96 millones, arriba de $ 683.99 millones en el período correspondiente de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Trimas ha emprendido varias iniciativas estratégicas para fomentar el crecimiento:
- Asociaciones: Se espera que las colaboraciones con actores clave en el sector aeroespacial mejoren las ofertas de productos y el alcance del mercado.
- Eficiencia operativa: La compañía se ha centrado en mejorar la eficiencia operativa, lo que lleva a un 23.8% Margen de beneficio bruto para su segmento aeroespacial.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Trimas mantiene varias ventajas competitivas que son críticas para su crecimiento:
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de productos a través de productos de embalaje, aeroespacial y especializado proporciona resiliencia contra las fluctuaciones del mercado.
- Fuerte posición financiera: La compañía informó un ingreso neto de $ 18.61 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adaptabilidad del mercado: La capacidad de adaptarse rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado, particularmente en el sector aeroespacial, ha sido demostrada por un 4.8% Tasa de crecimiento orgánico en el tercer trimestre 2024.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 229.36 millones | $ 235.34 millones | -2.5% |
| Beneficio bruto | $ 51.70 millones | $ 55.93 millones | -7.7% |
| Beneficio operativo | $ 8.28 millones | $ 23.76 millones | -65.2% |
| Lngresos netos | $ 2.53 millones | $ 16.49 millones | -84.7% |
En general, la combinación de adquisiciones estratégicas, innovaciones de productos e iniciativas de expansión del mercado posiciona a Trimas Corporation favorablemente para el crecimiento futuro, a pesar de las recientes fluctuaciones financieras.
TriMas Corporation (TRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TriMas Corporation (TRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriMas Corporation (TRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriMas Corporation (TRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.