Tyra Biosciences, Inc. (TYRA) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Tyra Biosciences, Inc. (TYRA).
فهم مصادر إيرادات شركة Tyra Biosciences, Inc
لم تحقق شركة Tyra Biosciences, Inc. أي إيرادات حتى الآن. قامت الشركة في المقام الأول بتمويل عملياتها من خلال أنشطة جمع رأس المال المختلفة، بما في ذلك الطرح العام الأولي (IPO) والاكتتابات الخاصة للأسهم المفضلة القابلة للتحويل. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم 225.7 مليون دولار.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
نظرًا لأن Tyra Biosciences لم تعلن عن أي إيرادات، فلا يوجد معدل نمو للإيرادات على أساس سنوي متاح. وتكبدت الشركة خسائر تشغيلية كبيرة منذ تأسيسها، حيث بلغ صافي الخسائر للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما قيمته 60.9 مليون دولار، مقارنة ب 46.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
نظرًا لعدم وجود أنشطة مدرة للدخل تم الإبلاغ عنها، فإن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات غير موجودة. ويظل التركيز على نفقات البحث والتطوير، والتي كانت 57.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 41.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ونظراً لغياب توليد الإيرادات، لم تكن هناك تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات. تواصل الشركة الاستثمار في البحث والتطوير لمرشحي منتجاتها دون أي إيرادات فورية من مبيعات المنتجات. صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 50.2 مليون دولارمما يعكس الاستثمار المستمر في البحث والتطوير.
ملخص التدفق النقدي
| فترة | صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية (بالآلاف) | صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية (بالآلاف) | صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | ($50,184) | ($105,361) | $201,431 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | ($36,607) | ($167) | $1,213 |
في فبراير 2024، أكملت الشركة اكتتابًا خاصًا بإجمالي عائدات تقريبية 200 مليون دولاروالتي ساهمت في أنشطتها التمويلية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Tyra Biosciences, Inc. (TYRA).
نظرة عميقة على الربحية التي تقدمها شركة Tyra Biosciences, Inc
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن هامش ربح إجمالي بنسبة 0%، حيث لم تحقق أي إيرادات حتى الآن.
هامش الربح التشغيلي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسارة التشغيلية 74.4 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره -100%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة 60.9 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش صافي ربح بنسبة -100%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 46.3 مليون دولار، مما يظهر زيادة في صافي الخسارة قدرها 14.6 مليون دولار مقارنة بعام 2024. ويشير هذا الاتجاه إلى تدهور مقاييس الربحية على أساس سنوي.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
ويتراوح متوسط هامش الربح الصافي لصناعة التكنولوجيا الحيوية عادةً من -20% إلى -40%. إن هامش صافي الربح المعلن عنه بنسبة -100% للشركة أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ضعف الربحية مقارنة بنظيراتها.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات التشغيل 74.4 مليون دولار أمريكي، بارتفاع من 54.3 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بما يلي:
- نفقات البحث والتطوير: 57.9 مليون دولار (2024) مقابل 41.8 مليون دولار (2023)
- النفقات العامة والإدارية: 16.5 مليون دولار (2024) مقابل 12.5 مليون دولار (2023)
ويمكن تحليل الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال الجدول التالي:
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 60.9 مليون دولار | 46.3 مليون دولار | 14.6 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل | 74.4 مليون دولار | 54.3 مليون دولار | 20.1 مليون دولار |
| نفقات البحث والتطوير | 57.9 مليون دولار | 41.8 مليون دولار | 16.1 مليون دولار |
| النفقات العامة والإدارية | 16.5 مليون دولار | 12.5 مليون دولار | 4.0 مليون دولار |
وعلى الرغم من الزيادة في النفقات، إلا أن نقص توليد الإيرادات لا يزال يؤثر بشدة على مقاييس الربحية، مما يؤدي إلى خسارة صافية من المتوقع أن تستمر في المستقبل القريب.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Tyra Biosciences, Inc. (TYRA) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Tyra Biosciences, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Tyra Biosciences, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 18.3 مليون دولار، والتي تتكون في المقام الأول من الالتزامات المتداولة من 12.4 مليون دولار والتزامات الإيجار غير المتداولة 5.9 مليون دولار.
تشمل مستويات ديون الشركة مكونات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. وتتكون الالتزامات قصيرة الأجل بشكل رئيسي من الذمم الدائنة والمصروفات المستحقة، في حين تتعلق الالتزامات طويلة الأجل بشكل رئيسي بالتزامات الإيجار. إجمالي التزامات الإيجار، والتي تشمل الأجزاء المتداولة وغير المتداولة، تبلغ 6.3 مليون دولار.
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Tyra تقريبًا 0.05، يتم حسابها بقسمة إجمالي الالتزامات 18.3 مليون دولار من إجمالي حقوق المساهمين 362.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادةً من 0.3 إلى 0.5 بالنسبة لشركات التكنولوجيا الحيوية، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الديون من أجل النمو.
وفي فبراير 2024، أكملت الشركة طرحًا خاصًا تم طرحه 200 مليون دولار من خلال إصدار الأسهم العادية وأوامر التمويل المسبق. ويهدف هذا التمويل إلى دعم أنشطة البحث والتطوير الجارية. لم تصدر الشركة أي سندات دين، واعتمدت بدلاً من ذلك على تمويل الأسهم لتمويل عملياتها ومبادرات النمو.
لا يزال التصنيف الائتماني لشركة Tyra غير مصنف، مما يعكس وضعها في مرحلة مبكرة في قطاع التكنولوجيا الحيوية والافتقار إلى توليد إيرادات كبيرة حتى الآن. ركزت الشركة على تمويل الأسهم باعتباره استراتيجية التمويل الأساسية، مما يساعد على الحفاظ على ميزانية عمومية قوية مع تقليل التزامات الفائدة.
يلخص الجدول التالي مقاييس الدين والأسهم الرئيسية لشركة Tyra Biosciences, Inc.:
| متري | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 18.3 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 12.4 مليون دولار |
| الالتزامات غير المتداولة | 5.9 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 362.3 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.05 |
| إصدار الأسهم الأخيرة | 200 مليون دولار (فبراير 2024) |
باختصار، تحتفظ شركة Tyra Biosciences, Inc. بدين محافظ profile, تفضيل تمويل الأسهم لدعم مبادرات النمو مع تقليل مخاطر الرفع المالي. يسمح هذا النهج للشركة بالتركيز على أنشطة البحث والتطوير الخاصة بها دون تحمل عبء التزامات الديون الكبيرة.
تقييم سيولة Tyra Biosciences, Inc. (TYRA).
السيولة والملاءة المالية
تقييم السيولة
كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نسب السيولة التالية:
| نسبة السيولة | النسبة الحالية | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 29.5 | 29.5 |
مجموع الأصول الحالية 365.6 مليون دولار، في حين كانت الالتزامات المتداولة 12.4 مليون دولار.
اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل زيادة كبيرة من 196.3 مليون دولار في نهاية عام 2023 إلى 353.2 مليون دولار بحلول 30 سبتمبر 2024.
بيانات التدفق النقدي Overview
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت أنشطة التدفق النقدي كما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(50,184) | $(36,607) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(105,361) | $(167) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $201,431 | $1,213 |
| صافي الزيادة (النقصان) النقدية للفترة | $45,886 | $(35,561) |
كان المساهمون الرئيسيون في التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية هم العائدات من إصدار الأسهم العادية وأوامر التمويل المسبق التي يبلغ مجموعها 200 مليون دولار من الطرح الخاص .
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه وأوراق مالية قابلة للتداول تبلغ قيمتها 360.1 مليون دولارمما يشير إلى وضع سيولة قوي. علاوة على ذلك، أشارت الشركة إلى أنه من المتوقع أن تكون هذه الموارد كافية لتغطية نفقات التشغيل والنفقات الرأسمالية المتوقعة حتى عام 2026 على الأقل.
هل شركة Tyra Biosciences, Inc. (TYRA) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية الحالية للشركة لأنها لم تحقق أي إيرادات وتستمر في تكبد خسائر صافية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على النحو التالي:
- القيمة الدفترية للسهم: إجمالي حقوق المساهمين / إجمالي الأسهم القائمة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 362.3 مليون دولار ويبلغ إجمالي الأسهم القائمة 52,871,825.
وبذلك تكون القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبًا:
القيمة الدفترية للسهم = 362,288,000 دولار / 52,871,825 ≈ 6.86 دولار
مع سعر السهم الحالي حولها $5.00، نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم ≈ 5.00 دولار / 6.86 دولار ≈ 0.73
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
ونظرًا لأن الشركة لم تحقق أي أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، فإن نسبة EV/EBITDA لا تنطبق أيضًا.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $8.00
- منذ 6 أشهر: $7.00
- السعر الحالي: $5.00
وهذا يمثل انخفاضا 37.5% خلال العام الماضي.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لم تقم الشركة بدفع أي أرباح، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0%.
إجماع المحللين
إجماع المحللين الحالي على تقييم السهم هو كما يلي:
- يشتري: 2 محللين
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 1 محلل
يشير هذا إلى توقعات مختلطة، حيث يوصي غالبية المحللين بالتعليق.
جدول ملخص للمقاييس المالية الرئيسية
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.73 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم الحالي | $5.00 |
| تغير السعر لمدة 12 شهرًا | -37.5% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 2/5/1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Tyra Biosciences, Inc. (TYRA)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Tyra Biosciences, Inc.
تواجه الشركة العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية وأدائها التشغيلي.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة التكنولوجيا الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تقوم العديد من الشركات بتطوير مرشحات علاجية مماثلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق الشركة أي إيرادات، مما يزيد من تعرضها للمنافسين الذين قد يقدمون المنتجات إلى السوق بسرعة أكبر.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على عمليات الشركة. وتشارك الشركة حاليًا في العديد من التجارب السريرية، بما في ذلك تجارب منتجاتها المرشحة TYRA-300، وTYRA-200، وTYRA-430. يمكن أن يؤدي التأخير في الحصول على الموافقات التنظيمية إلى زيادة التكاليف وتمديد الجداول الزمنية للتسويق. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 60.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق على فرص التمويل. تعد قدرة الشركة على زيادة رأس المال أمرًا بالغ الأهمية لجهودها المستمرة في مجال البحث والتطوير. وفي فبراير 2024، رفعت الشركة ما يقرب من 200 مليون دولار من خلال طرح خاص . ومع ذلك، يظل المشهد التنافسي مصدر قلق حيث تتنافس الشركات المماثلة على جذب انتباه المستثمرين.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاعتماد على منظمات بحثية تعاقدية تابعة لجهات خارجية (CROs) لإجراء التجارب السريرية. كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 18.1 مليون دولاروالتي تتضمن الالتزامات المتعلقة بالتجارب السريرية الجارية.
المخاطر المالية
وقد تكبدت الشركة خسائر تشغيلية كبيرة منذ تأسيسها، حيث بلغ العجز المتراكم 225.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتتوقع الشركة أن تستمر في تكبد الخسائر، مما قد يعيق قدرتها على مواصلة العمليات دون تمويل إضافي.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على تنفيذ خطط أعمالها بنجاح. وقد التزمت الشركة ببرامج تطوير متعددة، مما يزيد من تعقيدها التشغيلي. بلغت مصاريف البحث والتطوير للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 57.9 مليون دولار، زيادة كبيرة من 41.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 .
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، ركزت الشركة على تعزيز أنظمتها التشغيلية ولديها خطط لتوظيف موظفين إضافيين لتعزيز قدراتها. علاوة على ذلك، فقد أنشأت الشركة قاعدة مالية متينة من النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق 360.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والذي تعتقد أنه سيكون كافيًا لتغطية نفقات التشغيل المتوقعة حتى عام 2026 على الأقل.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المحتمل | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في مجال التكنولوجيا الحيوية | خسارة حصة السوق | التركيز على التمييز الفريد بين المنتجات |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات التي تؤثر على موافقات التجارب السريرية | زيادة التكاليف والتأخير | إشراك الخبراء التنظيميين للامتثال |
| ظروف السوق | التقلبات التي تؤثر على فرص التمويل | عدم القدرة على تأمين رأس المال اللازم | تنويع مصادر التمويل، بما في ذلك التعاون |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على CROs في التجارب | التأخير في نتائج التجارب | تطوير شراكات قوية مع CROs الموثوق بهم |
| المخاطر المالية | خسائر متراكمة كبيرة | عمليات غير مستدامة | التركيز على إدارة التكاليف والكفاءة |
| المخاطر الاستراتيجية | التعقيد من برامج التطوير المتعددة | فشل التنفيذ | مراجعة وتعديل الخطط الإستراتيجية بانتظام |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Tyra Biosciences, Inc. (TYRA)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Tyra Biosciences, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تمتلك الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي تعتبر محورية لتوسعها المستقبلي.
- ابتكارات المنتج: يركز التطوير المستمر لـ TYRA-300 وTYRA-200 وTYRA-430 على تلبية الاحتياجات الطبية الهامة غير الملباة في علاج الأورام وخلل التنسج الهيكلي.
- توسعات السوق: في يوليو 2024، أعلنت الشركة عن توسيع نطاق تطوير TYRA-300 ليشمل نقص التنسج الغضروفي بناءً على نتائج ما قبل السريرية الإيجابية.
- عمليات الاستحواذ: تواصل الشركة استكشاف عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز خط أنابيبها وتوسيع تواجدها في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 60.9 مليون دولار مقارنة بصافي خسارة 46.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 . ويبلغ العجز المتراكم 225.7 مليون دولار. لم يتم تحقيق أي إيرادات حتى الآن، ولا يتوقع تحقيق إيرادات حتى يتم تطوير المنتج بنجاح والحصول على الموافقة التنظيمية.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
أدى الانتهاء من الاكتتاب الخاص في فبراير 2024 إلى رفع ما يقرب من 200 مليون دولار قبل المصروفات مما عزز بشكل كبير سيولة الشركة. تم تخصيص هذا التمويل لأنشطة البحث والتطوير، بما في ذلك التجارب السريرية الجارية لمرشحي منتجاتها. وتسعى الشركة أيضًا إلى تحقيق تعاون استراتيجي لتعزيز إطارها التشغيلي ووصولها إلى السوق.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تمتلك الشركة منصة SNÅP خاصة بها تسهل تطوير العلاجات المستهدفة. هذه القدرة الفريدة تضعها بشكل إيجابي في المشهد التنافسي. بالإضافة إلى ذلك، أنشأت الشركة محفظة قوية للملكية الفكرية، وهو أمر بالغ الأهمية لحماية ابتكاراتها وضمان التفرد في السوق.
مالي Overview وملخص التدفق النقدي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول 360.1 مليون دولار. يلخص الجدول التالي البيانات المالية الرئيسية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:
| المقياس المالي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | $60,910 | $46,304 |
| مصاريف البحث والتطوير | $57,897 | $41,841 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $16,536 | $12,470 |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | $360,100 | غير قابل للتطبيق |
نتج عن الأنشطة التشغيلية للشركة خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 صافي النقد المستخدم في عمليات 50.2 مليون دولارمما يعكس الاستثمار المستمر في البحث والتطوير. إن التدفق النقدي الكبير من الأنشطة التمويلية، وخاصة من الاكتتاب الخاص الأخير، يضع الشركة في موقع استراتيجي للمراحل القادمة من النمو.
خاتمة
ومن المتوقع أن يؤدي الاستثمار المستمر في البحث والتطوير، إلى جانب الإدارة المالية الإستراتيجية، إلى دفع النمو المستقبلي للشركة. كما أن توسيع خط أنابيب منتجاتها والتحسينات في القدرات التشغيلية سيدعم أيضًا موقعها التنافسي في السوق.
Tyra Biosciences, Inc. (TYRA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tyra Biosciences, Inc. (TYRA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tyra Biosciences, Inc. (TYRA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tyra Biosciences, Inc. (TYRA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.