Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS).
فهم مصادر إيرادات شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc
توزيع إيرادات المنتج:
| منتج | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| غفوك | $22,942 | $17,735 | $59,567 | $48,406 |
| ريكورليف | $17,726 | $8,097 | $41,663 | $19,741 |
| كيفييس | $12,193 | $15,865 | $38,406 | $42,708 |
| إجمالي إيرادات المنتج، صافي | $52,861 | $41,697 | $139,636 | $110,855 |
| الإتاوات والعقود والإيرادات الأخرى | $1,407 | $6,623 | $3,335 | $8,669 |
| إجمالي الإيرادات | $54,268 | $48,320 | $142,971 | $119,524 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقابل 2023: 12.3% زيادة في إجمالي الإيرادات.
- التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقابل 2023: 19.6% زيادة في إجمالي الإيرادات.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية:
- ساهم غفوك 43.4% إلى إجمالي إيرادات المنتج للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- ساهم ريكورليف 33.5% إلى إجمالي إيرادات المنتج للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- ساهم كيفيس 23.1% إلى إجمالي إيرادات المنتج للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
تحليل التغيرات الهامة في مصادر الإيرادات:
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شملت التغييرات الكبيرة في الإيرادات ما يلي:
- غفوك: زيادة بنسبة 5.2 مليون دولار أو 29.4% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- ريكورليف: زيادة بنسبة 9.6 مليون دولار أو 118.9% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- كيفيس: انخفض بنسبة 3.7 مليون دولار أو 23.1% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات التاريخية:
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، الإيرادات من:
- غفوك: زيادة بنسبة 11.2 مليون دولار أو 23.1%.
- ريكورليف: زيادة بنسبة 21.9 مليون دولار أو 111.0%.
- كيفيس: انخفض بنسبة 4.3 مليون دولار أو 10.1%.
نظرة عميقة على ربحية شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS).
نظرة عميقة على ربحية شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 75.7%، محسوبة من إجمالي الإيرادات 54.3 مليون دولار وتكلفة البضاعة المباعة 13.6 مليون دولار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 80.9%، بإجمالي إيرادات 143.0 مليون دولار وتكلفة البضاعة المباعة 27.4 مليون دولار.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -23.8%، مع خسارة من عمليات $(12.9 مليون) مقابل إجمالي الإيرادات 54.3 مليون دولار. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح التشغيلي -24.6%، مع خسارة من عمليات $(35.3 مليون) مقابل إجمالي الإيرادات 143.0 مليون دولار.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -29.0%مما يعكس صافي خسارة $(15.7 مليون) على إجمالي الإيرادات 54.3 مليون دولار. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش صافي الربح -34.7%، مع خسارة صافية قدرها $(49.7 مليون) على إجمالي الإيرادات 143.0 مليون دولار.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023، تحسن هامش الربح الإجمالي من 68.0% ل 75.7%. ارتفعت الخسارة التشغيلية من $(4.9 مليون) في الربع الثالث من عام 2023 إلى $(12.9 مليون) في الربع الثالث من عام 2024، في حين ارتفع صافي الخسارة من $(12.2 مليون) ل $(15.7 مليون).
بالنسبة لفترات التسعة أشهر، تحسن إجمالي هامش الربح من 71.2% ل 80.9%. ارتفعت خسائر التشغيل بشكل طفيف من $(34.2 مليون) ل $(35.3 مليون)بينما ارتفع صافي الخسائر من $(48.9 مليون) ل $(49.7 مليون).
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عادةً ما يحوم متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة في قطاع المستحضرات الصيدلانية الحيوية 70%، وضع الشركة فوق هذا المعيار عند 75.7% للربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، فإن هوامش التشغيل وصافي الربح أقل بكثير من متوسطات الصناعة، والتي تتراوح بشكل عام من -10% ل -15% لشركات الأدوية الحيوية في مرحلة مبكرة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت تكلفة البضائع المباعة (COGS) لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 13.6 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 65.7% على أساس سنوي، ويعزى ذلك إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج وتعديلات التصنيع. زادت تكلفة البضائع المباعة كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات من 19.7% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 25.7% في الربع الثالث من عام 2024.
بلغت مصاريف البحث والتطوير (R&D) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 5.9 مليون دولار، أعلى 17.0% من 5.0 مليون دولار في عام 2023. كما ارتفعت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 20.6% ل 45.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 37.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 75.7% | 68.0% | 11.4% |
| هامش الربح التشغيلي | -23.8% | -10.5% | -126.5% |
| هامش صافي الربح | -29.0% | -29.2% | 0.7% |
| نفقات البحث والتطوير | 5.9 مليون دولار | 5.0 مليون دولار | 17.0% |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | 45.0 مليون دولار | 37.3 مليون دولار | 20.6% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. عن إجمالي ديون قدرها 231.3 مليون دولار، تضم 49.2 مليون دولار في الأوراق المالية العليا القابلة للتحويل و 185.4 مليون دولار من اتفاقيات القروض.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 15.7، محسوبة باستخدام إجمالي الديون 231.3 مليون دولار مقابل إجمالي حقوق المساهمين (28.3) مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
إصدارات الديون الأخيرة
وفي 29 سبتمبر 2023، قامت الشركة بتبادل 32.0 مليون دولار من سنداتها القابلة للتحويل لعام 2025 33.6 مليون دولار في سندات قابلة للتحويل جديدة بنسبة 8.00% تستحق في عام 2028. الرصيد القائم للسندات القابلة للتحويل لعام 2025 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو 15.2 مليون دولار، بينما تقف السندات القابلة للتحويل لعام 2028 عند 33.6 مليون دولار .
التصنيفات الائتمانية
ليس لدى الشركة تصنيف ائتماني مُخصص للعامة وفقًا لآخر التقارير؛ ومع ذلك، فهو يخضع لشروط اتفاقيات القروض الخاصة به والتي تتطلب الالتزام بمختلف التعهدات.
نشاط إعادة تمويل الديون
بلغت تكاليف إعادة تمويل الديون للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.7 مليون دولارالمتعلقة بالرسوم الاستشارية والقانونية المرتبطة بإعادة هيكلة ديونها.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة في المقام الأول بتمويل عملياتها من خلال مزيج من تمويل الأسهم والديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لديها عجز متراكم قدره 666.7 مليون دولارمما يشير إلى الاعتماد على التمويل الخارجي لاستدامة العمليات .
| مكون الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| ملاحظات كبار قابلة للتحويل | $49.2 |
| اتفاقيات القروض | $185.4 |
| إجمالي الديون | $231.3 |
| المقاييس | قيمة |
|---|---|
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 15.7 |
| العجز المتراكم | $(666.7) |
| مصاريف الفوائد (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 22.8 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS).
تقييم سيولة شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 1.79. ويتم حساب ذلك على أساس الأصول الحالية ل $162,799,000 والالتزامات المتداولة $91,013,000.
نسبة سريعة: يتم حساب النسبة السريعة في 1.28مع الأخذ في الاعتبار النقد وما يعادله والحسابات التجارية المدينة والاستثمارات قصيرة الأجل مقابل الالتزامات المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 هو $71,786,000مما يعكس انخفاضا من $61,071,000 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويظهر هذا الاتجاه ضيقًا في السيولة حيث تجاوزت الالتزامات المتداولة النمو في الأصول المتداولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(38,956) | $(54,494) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(5,133) | $(20,872) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $35,770 | $(379) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
يتم تسليط الضوء على المخاوف المتعلقة بالسيولة من خلال صافي الخسائر الكبيرة التي تم الإبلاغ عنها $(49,723,000) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $(48,865,000) لنفس الفترة من عام 2023. وقد ارتفع العجز المتراكم إلى $(666,748,000) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى التحديات المستمرة في تحقيق الربحية.
ومع ذلك، فإن التدفق النقدي الإيجابي من أنشطة التمويل في $35,770,000 وتشير توقعات عام 2024 إلى القدرة على جمع الأموال من خلال إعادة تمويل الديون، وهو ما قد يعزز السيولة على المدى القصير.
هل شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية لشركة Xeris Biopharma اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 49.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- إجمالي حقوق المساهمين (العجز): (28.3 مليون دولار)
- الأسهم القائمة: 149,003,934
- القيمة الدفترية للسهم الواحد: (28.3 مليون دولار) / 149,003,934 ≈ (0.19 دولار)
وبما أن القيمة الدفترية سلبية، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لا تنطبق أيضًا.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
أعلنت الشركة عن خسائر في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقريبًا (35.3 مليون دولار). وبالتالي، فإن نسبة EV/EBITDA لا تنطبق أيضًا.
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر سهم Xeris Biopharma تقلبًا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر السهم تقريبًا $1.12، أسفل من $2.50 قبل عام، وهو ما يمثل انخفاضًا تقريبًا 55%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تدفع Xeris Biopharma حاليًا أي أرباح وليس لديها نسبة دفع لأنها لم تحقق أرباحًا إيجابية.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير، فإن إجماع المحللين على سهم Xeris Biopharma هو أ يمسك، حيث يشير بعض المحللين إلى وجود اتجاه صعودي محتمل إذا تمكنت الشركة من تسويق منتجاتها بنجاح وإدارة نفقاتها بشكل فعال.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | لا يوجد |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2024) | $1.12 |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2023) | $2.50 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Xeris Biopharma Holdings, Inc.
مسابقة الصناعة: تتميز صناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من الشركات الراسخة والناشئة على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 666.7 مليون دولار وواجهت منافسة كبيرة على منتجاتها، مما قد يؤثر على نمو الإيرادات.
التغييرات التنظيمية: تعمل الشركة في بيئة شديدة التنظيم، مع احتمال حدوث تغييرات في اللوائح التي تؤثر على عمليات الموافقة على المنتج وجهود التسويق. يمكن أن يؤدي التدقيق التنظيمي إلى تأخيرات أو زيادة في التكاليف المرتبطة بالامتثال.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية على إنفاق المستهلكين على الأدوية والرعاية الصحية. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسائر قدرها 49.7 مليون دولارمما يعكس التحديات المستمرة في توليد إيرادات كافية لتغطية التكاليف التشغيلية.
المخاطر التشغيلية
وتشمل المخاطر التشغيلية الاعتماد على الموظفين الرئيسيين، واضطرابات التصنيع المحتملة، والقدرة على الحفاظ على سلاسل التوريد. تكبدت الشركة نفقات كبيرة تتعلق بإعادة الهيكلة وخلافة الرئيس التنفيذي، تصل إلى 6.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
المخاطر المالية
وقد أعلنت الشركة عن خسائر مالية كبيرة واعتمادها على التمويل الخارجي. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 142.97 مليون دولار، حيث تبلغ التكاليف والمصروفات 178.30 مليون دولارمما أدى إلى خسارة من عمليات 35.33 مليون دولار.
| المقياس المالي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الخسارة (2024) | $49,723 |
| العجز المتراكم | $666,748 |
| إجمالي الإيرادات (2024) | $142,971 |
| إجمالي التكاليف والمصروفات (2024) | $178,296 |
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية للشركة قدرتها على تسويق وبيع منتجاتها بشكل فعال. ارتفعت المصاريف التسويقية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 20.6% مقارنة بالعام السابق، مما قد يضغط على هوامش الربح إذا لم تلبي المبيعات التوقعات.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت الشركة العديد من الاستراتيجيات، بما في ذلك البحث عن تمويل إضافي لدعم العمليات وتطوير المنتجات. حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 59.23 مليون دولار النقدية وما في حكمها، مما يوفر بعض السيولة لإدارة الالتزامات قصيرة الأجل.
بالإضافة إلى ذلك، تركز الشركة على تعزيز عروض منتجاتها وتوسيع تواجدها في السوق، مما قد يساعد في التخفيف من تأثير المنافسة والتحديات التنظيمية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Xeris Biopharma Holdings, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل المحركات الرئيسية للنمو ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية. وقد شهدت الشركة زيادة كبيرة في صافي الإيرادات من منتجاتها. على سبيل المثال، ارتفع صافي الإيرادات من Gvocy بنسبة 5.2 مليون دولار أو 29.4% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بنمو الوصفات الطبية وصافي التسعير المناسب.
علاوة على ذلك، ارتفع صافي إيرادات Recorlev بشكل كبير 9.6 مليون دولار أو 118.9% خلال نفس الفترة، مما يدل على الطلب القوي واختراق السوق الناجح.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تعتبر توقعات الإيرادات المستقبلية واعدة، مع توقعات النمو المستمر مدفوعة بزيادة مبيعات المنتجات الحالية وإطلاق المنتجات الجديدة المحتملة. وبلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 142.971 مليون دولار، أ 19.6% زيادة من 119.524 مليون دولار في عام 2023 . ويقدر المحللون أن الشركة قد تحقق المزيد من الزيادات في الإيرادات، خاصة مع استمرارها في تعزيز عروض منتجاتها وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتسعى الشركة بنشاط إلى إقامة شراكات استراتيجية لتعزيز نموها. وتشمل المبادرات الأخيرة الدخول في اتفاقية ائتمان مع شركة Hayfin Services LLP، التي قدمت 100 مليون دولار أمريكي على شكل قروض لأجل. يعد هذا التمويل أمرًا بالغ الأهمية لدعم جهود التسويق الخاصة بـ Gvoc و Recorlev و Keveyis، بالإضافة إلى أنشطة البحث والتطوير المستمرة.
المزايا التنافسية
تتمتع شركة Xeris Biopharma بمزايا تنافسية تضعها في مكانة إيجابية في السوق. وتشمل هذه المنتجات مجموعة قوية من المنتجات ومنصات تقنية خاصة مثل XeriSol وXeriJect، والتي تسهل تطوير تركيبات دوائية مبتكرة. بالإضافة إلى ذلك، ينعكس التزام الشركة بالبحث والتطوير في زيادة إنفاقها، مع ارتفاع نفقات البحث والتطوير 22.0% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
| محرك النمو | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| غفوك | 22.9 مليون دولار | 17.7 مليون دولار | 29.4% |
| ريكورليف | 17.6 مليون دولار | 8.0 مليون دولار | 118.9% |
| كيفييس | 12.3 مليون دولار | 16.0 مليون دولار | -23.1% |
| إجمالي الإيرادات | 54.3 مليون دولار | 48.3 مليون دولار | 12.3% |
باختصار، فإن التركيز الاستراتيجي على توسيع محفظة منتجاتها وتعزيز الكفاءات التشغيلية يمكّن الشركة من الاستفادة من فرص النمو في قطاع الأدوية الحيوية. مع العجز المتراكم 666.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ستكون جهود الشركة في توليد الإيرادات وإدارة التكاليف حاسمة في التعامل مع المشهد المالي.
Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.