Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Bundle
Comprendre Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Xeris Biopharma Holdings, Inc.
Répartition des revenus du produit:
| Produit | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gvoke | $22,942 | $17,735 | $59,567 | $48,406 |
| Recorler | $17,726 | $8,097 | $41,663 | $19,741 |
| Keveyis | $12,193 | $15,865 | $38,406 | $42,708 |
| Revenu total des produits, net | $52,861 | $41,697 | $139,636 | $110,855 |
| Redevance, contrat et autres revenus | $1,407 | $6,623 | $3,335 | $8,669 |
| Revenus totaux | $54,268 | $48,320 | $142,971 | $119,524 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024 contre 2023: 12.3% augmentation des revenus totaux.
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024 contre 2023: 19.6% augmentation des revenus totaux.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
- Gvoke a contribué 43.4% au total des revenus des produits pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Recorlev a contribué 33.5% au total des revenus des produits pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Keveyis a contribué 23.1% au total des revenus des produits pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Analyse des changements importants dans les sources de revenus:
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, des changements de revenus importants comprenaient:
- Gvoke: Augmenté de 5,2 millions de dollars ou 29.4% par rapport à la même période en 2023.
- Recorlev: Augmenté de 9,6 millions de dollars ou 118.9% par rapport à la même période en 2023.
- Keveyis: Diminué de 3,7 millions de dollars ou 23.1% par rapport à la même période en 2023.
Tendances historiques:
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de:
- Gvoke: Augmenté de 11,2 millions de dollars ou 23.1%.
- Recorlev: Augmenté de 21,9 millions de dollars ou 111.0%.
- Keveyis: Diminué de 4,3 millions de dollars ou 10.1%.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Xeris Biopharma Holdings, Inc. (Xers)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Xeris Biopharma Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 75.7%, calculé à partir des revenus totaux de 54,3 millions de dollars et coût des marchandises vendues 13,6 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 80.9%, avec des revenus totaux de 143,0 millions de dollars et coût des marchandises vendues 27,4 millions de dollars.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était -23.8%, avec une perte des opérations de $ (12,9 millions) contre les revenus totaux de 54,3 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était -24.6%, avec une perte des opérations de $ (35,3 millions) contre les revenus totaux de 143,0 millions de dollars.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était -29.0%, reflétant une perte nette de $ (15,7 millions) sur les revenus totaux de 54,3 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette était -34.7%, avec une perte nette de (49,7 millions de dollars) sur les revenus totaux de 143,0 millions de dollars.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, la marge bénéficiaire brute s'est améliorée de 68.0% à 75.7%. La perte d'exploitation a augmenté de $ (4,9 millions) au troisième trimestre 2023 à $ (12,9 millions) au troisième trimestre 2024, tandis que la perte nette est passée de $ (12,2 millions) à $ (15,7 millions).
Pour les périodes de neuf mois, la marge bénéficiaire brute s'est améliorée de 71.2% à 80.9%. Les pertes de fonctionnement ont légèrement augmenté $ (34,2 millions) à $ (35,3 millions), tandis que les pertes nettes ont augmenté de $ (48,9 millions) à (49,7 millions de dollars).
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie dans le secteur biopharmaceutique plane généralement 70%, positionnant l'entreprise au-dessus de cette référence à 75.7% pour le troisième trime -10% à -15% pour les sociétés biopharmatrices en début de stade.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 13,6 millions de dollars, représentant une augmentation de 65.7% En glissement annuel, attribué à une augmentation des coûts de production et des ajustements de fabrication. Les COG en pourcentage des revenus totaux ont augmenté 19.7% au troisième trimestre 2023 à 25.7% au troisième trimestre 2024.
Les dépenses de recherche et développement (R&D) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 5,9 millions de dollars, en haut 17.0% depuis 5,0 millions de dollars en 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative ont également augmenté par 20.6% à 45,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 37,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 75.7% | 68.0% | 11.4% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -23.8% | -10.5% | -126.5% |
| Marge bénéficiaire nette | -29.0% | -29.2% | 0.7% |
| Dépenses de R&D | 5,9 millions de dollars | 5,0 millions de dollars | 17.0% |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 45,0 millions de dollars | 37,3 millions de dollars | 20.6% |
Dette vs Équité: comment Xeris Biopharma Holdings, Inc. (Xers) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Xeris Biopharma Holdings, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Xeris Biopharma Holdings, Inc. a déclaré une dette totale de 231,3 millions de dollars, comprenant 49,2 millions de dollars dans des notes pour personnes âgées convertibles et 185,4 millions de dollars des accords de prêt.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 15.7, calculé en utilisant la dette totale de 231,3 millions de dollars contre le capital total des actionnaires de (28,3) millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Émissions de dettes récentes
Le 29 septembre 2023, la société a échangé 32,0 millions de dollars de ses notes convertibles 2025 pour 33,6 millions de dollars dans de nouvelles notes convertibles de 8,00% dues en 2028. Le solde en suspens des notes convertibles de 2025 au 30 septembre 2024 est 15,2 millions de dollars, tandis que les notes convertibles 2028 se tiennent à 33,6 millions de dollars .
Notes de crédit
La Société n'a pas de cote de crédit attribuée publiquement aux derniers rapports; Cependant, il est soumis aux termes de ses accords de prêt qui nécessitent le respect de diverses clauses restrictives.
Activité de refinancement de la dette
Les coûts de refinancement de la dette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 2,7 millions de dollars, lié aux frais de conseil et juridiques associés à la restructuration de sa dette.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La Société a principalement financé ses opérations grâce à une combinaison de fonds propres et de financement par emprunt. Au 30 septembre 2024, il a un déficit accumulé de 666,7 millions de dollars, indiquant la dépendance à l'égard du financement externe pour soutenir les opérations.
| Composant de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Notes de senior convertibles | $49.2 |
| Accords de prêt | $185.4 |
| Dette totale | $231.3 |
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio dette / fonds propres | 15.7 |
| Déficit accumulé | $(666.7) |
| Intérêts (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 22,8 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)
Évaluation de Xeris Biopharma Holdings, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.79. Ceci est calculé sur la base des actifs actuels de $162,799,000 et les passifs actuels de $91,013,000.
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à 1.28, Considérant des espèces, des équivalents de trésorerie, des comptes comptables commerciaux et des investissements à court terme contre les passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est $71,786,000, reflétant une diminution de $61,071,000 Au 31 décembre 2023. Cette tendance montre un resserrement de la liquidité car les passifs actuels ont dépassé la croissance des actifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(38,956) | $(54,494) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(5,133) | $(20,872) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $35,770 | $(379) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les problèmes de liquidité sont mis en évidence par les pertes nettes importantes signalées, totalisant $(49,723,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $(48,865,000) pour la même période en 2023. Le déficit accumulé est passé à $(666,748,000) Au 30 septembre 2024, indiquant des défis continus dans la réalisation de la rentabilité.
Cependant, les flux de trésorerie positifs des activités de financement à $35,770,000 Pour 2024, suggère une capacité à collecter des fonds par le refinancement de la dette, qui peut renforcer les liquidités à court terme.
Xeris Biopharma Holdings, Inc. (Xers) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Xeris Biopharma Holdings, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour Xeris Biopharma au 30 septembre 2024 n'est pas applicable car la société a déclaré une perte nette de 49,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:
- Total des capitaux propres (déficit): (28,3 millions de dollars)
- Partage en circulation: 149,003,934
- Valeur comptable par action: (28,3 millions de dollars) / 149 003 934 ≈ (0,19 $)
Comme la valeur comptable est négative, le rapport P / B n'est pas non plus applicable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La société a déclaré des pertes d'EBITDA. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA était approximativement (35,3 millions de dollars). Ainsi, le rapport EV / EBITDA n'est pas non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action de Xeris Biopharma a montré la volatilité au cours des 12 derniers mois. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était approximativement $1.12, à partir de $2.50 un an avant, représentant une baisse d'environ 55%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Xeris Biopharma ne paie actuellement aucun dividende et n'a pas de ratio de paiement car il n'a pas généré de gains positifs.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste sur le stock de biopharma Xeris est un Prise, certains analystes suggérant un potentiel à la hausse si l'entreprise peut commercialiser avec succès ses produits et gérer efficacement ses dépenses.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | N / A |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $1.12 |
| Prix de l'action (30 septembre 2023) | $2.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Xeris Biopharma Holdings, Inc. (Xers)
Risques clés face à Xeris Biopharma Holdings, Inc.
Concours de l'industrie: L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, avec de nombreuses entreprises établies et émergentes en lice pour des parts de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 666,7 millions de dollars et a fait face à une concurrence importante pour ses produits, ce qui peut avoir un impact sur la croissance des revenus.
Modifications réglementaires: La société opère dans un environnement fortement réglementé, avec le potentiel de changements dans les réglementations affectant les processus d'approbation des produits et les efforts de commercialisation. Un examen réglementaire peut entraîner des retards ou une augmentation des coûts associés à la conformité.
Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les dépenses de consommation en pharmaceutiques et en soins de santé. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré des pertes nettes de 49,7 millions de dollars, reflétant des défis continus pour générer des revenus suffisants pour couvrir les coûts opérationnels.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard du personnel clé, les perturbations de fabrication potentielles et la capacité de maintenir les chaînes d'approvisionnement. La Société a engagé des dépenses importantes liées à la restructuration et à la succession des PDG, équivalant à 6,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Risques financiers
La Société a déclaré des pertes financières importantes et une dépendance à l'égard du financement externe. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 142,97 millions de dollars, avec des coûts et des dépenses s'élevant à 178,30 millions de dollars, conduisant à une perte des opérations de 35,33 millions de dollars.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Perte nette (2024) | $49,723 |
| Déficit accumulé | $666,748 |
| Revenu total (2024) | $142,971 |
| Coûts et dépenses totales (2024) | $178,296 |
Risques stratégiques
Les risques stratégiques de l'entreprise impliquent sa capacité à commercialiser et vendre efficacement ses produits. Les frais de marketing pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 20.6% par rapport à l'année précédente, ce qui pourrait faire pression sur les marges bénéficiaires si les ventes ne répondent pas aux attentes.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la société a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment la recherche de financement supplémentaire pour soutenir les opérations et le développement de produits. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 59,23 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents, fournissant une certaine liquidité pour gérer les obligations à court terme.
De plus, la société se concentre sur l'amélioration de ses offres de produits et l'élargissement de sa présence sur le marché, ce qui peut aider à atténuer l'impact de la concurrence et des défis réglementaires.
Perspectives de croissance futures pour Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)
Perspectives de croissance futures de Xeris Biopharma Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. La société a connu une augmentation significative des revenus nets de ses produits. Par exemple, les revenus nets de Gvoke ont augmenté de 5,2 millions de dollars ou 29.4% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, tirée par la croissance des ordonnances et les prix nets favorables.
De plus, les revenus nets de Recorlev ont grimpé 9,6 millions de dollars ou 118.9% Au cours de la même période, indiquant une forte demande et une pénétration réussie du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections futures des revenus sont prometteuses, avec des attentes pour une croissance continue motivée par l'augmentation des ventes de produits existants et les lancements potentiels de nouveaux produits. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 142,971 millions de dollars, un 19.6% augmenter de 119,524 millions de dollars en 2023. Les analystes estiment que l'entreprise peut réaliser des augmentations de revenus supplémentaires, d'autant plus qu'elle continue d'améliorer ses offres de produits et d'élargir sa portée de marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise poursuit activement des partenariats stratégiques pour renforcer sa croissance. Les initiatives récentes comprennent la conclusion d'une convention de crédit avec Hayfin Services LLP, qui a fourni 100 millions de dollars en prêts à terme. Ce financement est crucial pour soutenir les efforts de marketing pour Gvoke, Recorlev et Keveyis, ainsi que pour les activités de recherche et développement en cours.
Avantages compétitifs
Xeris Biopharma détient des avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement sur le marché. Il s'agit notamment d'un pipeline de produits robuste et de plates-formes technologiques propriétaires comme Xerisol et Xeriject, qui facilitent le développement de formulations de médicaments innovantes. En outre, l'engagement de l'entreprise envers la recherche et le développement se reflète dans ses dépenses accrues, les dépenses de recherche et de développement augmentant par 22.0% Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
| Moteur de la croissance | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Gvoke | 22,9 millions de dollars | 17,7 millions de dollars | 29.4% |
| Recorler | 17,6 millions de dollars | 8,0 millions de dollars | 118.9% |
| Keveyis | 12,3 millions de dollars | 16,0 millions de dollars | -23.1% |
| Revenus totaux | 54,3 millions de dollars | 48,3 millions de dollars | 12.3% |
En résumé, l'accent stratégique sur l'élargissement de son portefeuille de produits et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle positionnent l'entreprise pour capitaliser sur les opportunités de croissance dans le secteur biopharmatique. Avec un déficit accumulé de 666,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, les efforts de l'entreprise dans la génération de revenus et la gestion des coûts seront essentiels pour naviguer dans son paysage financier.
Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.