Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Bundle
Comprensión de Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Fluk de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Xeris BioPharma Holdings, Inc.
Desglose de ingresos del producto:
| Producto | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gvoke | $22,942 | $17,735 | $59,567 | $48,406 |
| Regular | $17,726 | $8,097 | $41,663 | $19,741 |
| Keveyis | $12,193 | $15,865 | $38,406 | $42,708 |
| Ingresos totales del producto, neto | $52,861 | $41,697 | $139,636 | $110,855 |
| Regalías, contrato y otros ingresos | $1,407 | $6,623 | $3,335 | $8,669 |
| Ingresos totales | $54,268 | $48,320 | $142,971 | $119,524 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 vs. 2023: 12.3% aumento en los ingresos totales.
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 vs. 2023: 19.6% aumento en los ingresos totales.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
- Gvoke contribuyó 43.4% a los ingresos totales del producto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Recorlev contribuido 33.5% a los ingresos totales del producto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Keveyis contribuyó 23.1% a los ingresos totales del producto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los cambios significativos de ingresos incluyeron:
- Gvoke: Aumentó por $ 5.2 millones o 29.4% en comparación con el mismo período en 2023.
- Recorlev: Aumentó por $ 9.6 millones o 118.9% en comparación con el mismo período en 2023.
- Keveyis: Disminuido por $ 3.7 millones o 23.1% en comparación con el mismo período en 2023.
Tendencias históricas:
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ingresos de:
- Gvoke: Aumentó por $ 11.2 millones o 23.1%.
- Recorlev: Aumentó por $ 21.9 millones o 111.0%.
- Keveyis: Disminuido por $ 4.3 millones o 10.1%.
Una inmersión profunda en Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Xeris BioPharma Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 75.7%, calculado a partir de ingresos totales de $ 54.3 millones y costo de bienes vendidos de $ 13.6 millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 80.9%, con ingresos totales de $ 143.0 millones y costo de bienes vendidos de $ 27.4 millones.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -23.8%, con una pérdida de operaciones de $ (12.9 millones) contra los ingresos totales de $ 54.3 millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue -24.6%, con una pérdida de operaciones de $ (35.3 millones) contra los ingresos totales de $ 143.0 millones.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -29.0%, reflecting a net loss of $(15.7 million) en ingresos totales de $54.3 million. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto fue -34.7%, con una pérdida neta de $ (49.7 millones) en ingresos totales de $ 143.0 millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al comparar los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, el margen de beneficio bruto mejoró desde 68.0% a 75.7%. La pérdida operativa aumentó de $ (4.9 millones) en el tercer trimestre de 2023 a $ (12.9 millones) en el tercer trimestre de 2024, mientras que la pérdida neta aumentó de $ (12.2 millones) a $ (15.7 millones).
Para los períodos de nueve meses, el margen de beneficio bruto mejoró de 71.2% a 80.9%. Las pérdidas operativas aumentaron ligeramente de $ (34.2 millones) a $ (35.3 millones), mientras que las pérdidas netas aumentaron de $ (48.9 millones) a $ (49.7 millones).
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria en el sector biofarmacéutico generalmente se cierne alrededor 70%, posicionando la empresa por encima de este punto de referencia en 75.7% para el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, los márgenes operativos y de beneficio neto están significativamente por debajo de los promedios de la industria, que generalmente van desde -10% a -15% para empresas biofarmáticas en etapa temprana.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de los bienes vendidos (COGS) durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 13.6 millones, representando un aumento de 65.7% año tras año, atribuido a un aumento en los costos de producción y los ajustes de fabricación. Los engranajes como porcentaje de ingresos totales aumentaron de 19.7% en el tercer trimestre de 2023 a 25.7% en el tercer trimestre 2024.
Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 5.9 millones, arriba 17.0% de $ 5.0 millones en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos también aumentaron 20.6% a $ 45.0 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 37.3 millones en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 75.7% | 68.0% | 11.4% |
| Margen de beneficio operativo | -23.8% | -10.5% | -126.5% |
| Margen de beneficio neto | -29.0% | -29.2% | 0.7% |
| Gastos de I + D | $ 5.9 millones | $ 5.0 millones | 17.0% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 45.0 millones | $ 37.3 millones | 20.6% |
Deuda vs. Equidad: cómo Xeris Biopharma Holdings, Inc. (Xers) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Xeris Biopharma Holdings, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Xeris BioPharma Holdings, Inc. reportó una deuda total de $ 231.3 millones, compuesto por $ 49.2 millones en notas mayores convertibles y $ 185.4 millones de acuerdos de préstamo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 15.7, calculado utilizando la deuda total de $ 231.3 millones contra el capital de los accionistas totales de $ (28.3) millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Emisiones de deuda recientes
El 29 de septiembre de 2023, la compañía intercambió $ 32.0 millones de sus notas convertibles de 2025 para $ 33.6 millones En nuevas notas convertibles de 8.00% en 2028. El saldo pendiente de las notas convertibles 2025 al 30 de septiembre de 2024 es $ 15.2 millones, mientras las notas convertibles 2028 se encuentran en $ 33.6 millones .
Calificaciones crediticias
La compañía no tiene una calificación crediticia asignada públicamente a partir de los últimos informes; Sin embargo, está sujeto a los términos de sus acuerdos de préstamo que requieren el cumplimiento de varios convenios.
Actividad de refinanciación de la deuda
Los costos de refinanciación de la deuda para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 2.7 millones, relacionado con el asesoramiento y los honorarios legales asociados con la reestructuración de su deuda.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía ha financiado principalmente sus operaciones a través de una combinación de capital y financiamiento de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, tiene un déficit acumulado de $ 666.7 millones, indicando dependencia del financiamiento externo para mantener las operaciones.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Notas mayores convertibles | $49.2 |
| Acuerdos de préstamo | $185.4 |
| Deuda total | $231.3 |
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relación deuda / capital | 15.7 |
| Déficit acumulado | $(666.7) |
| Gastos por intereses (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 22.8 millones |
Evaluación de la liquidez de Xeris BioPharma Holdings, Inc. (XERS)
Evaluación de la liquidez de Xeris BioPharma Holdings, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.79. Esto se calcula en función de los activos actuales de $162,799,000 y pasivos corrientes de $91,013,000.
Relación rápida: La relación rápida se calcula en 1.28, considerando efectivo, equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar de cuentas comerciales e inversiones a corto plazo contra pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $71,786,000, reflejando una disminución de $61,071,000 Al 31 de diciembre de 2023. Esta tendencia muestra un endurecimiento de la liquidez ya que los pasivos corrientes superaron el crecimiento de los activos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(38,956) | $(54,494) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(5,133) | $(20,872) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $35,770 | $(379) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Las preocupaciones de liquidez son destacadas por las pérdidas netas significativas reportadas, totalizando $(49,723,000) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $(48,865,000) para el mismo período en 2023. El déficit acumulado ha crecido a $(666,748,000) Al 30 de septiembre de 2024, indicando desafíos continuos para lograr la rentabilidad.
Sin embargo, el flujo de efectivo positivo de las actividades de financiación a $35,770,000 Para 2024 sugiere una capacidad para recaudar fondos a través de la refinanciación de la deuda, que puede reforzar la liquidez a corto plazo.
¿Está sobrevaluado o infravalorado Xeris Biopharma Holdings, Inc. (Xers)?
Análisis de valoración
Para evaluar si Xeris BioPharma Holdings, Inc. está sobrevaluado o subvaluado, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para Xeris BioPharma al 30 de septiembre de 2024 no es aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 49.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Total de capital de los accionistas (déficit): ($ 28.3 millones)
- Acciones en circulación: 149,003,934
- Valor en libros por acción: ($ 28.3 millones) / 149,003,934 ≈ ($ 0.19)
Como el valor en libros es negativo, la relación P/B tampoco es aplicable.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó pérdidas de EBITDA. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA fue aproximadamente ($ 35.3 millones). Por lo tanto, la relación EV/EBITDA tampoco es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de Xeris BioPharma ha demostrado volatilidad en los últimos 12 meses. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $1.12, abajo de $2.50 un año anterior, que representa una disminución de aproximadamente 55%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Xeris BioPharma no paga actualmente dividendos y no tiene un índice de pago, ya que no ha generado ganancias positivas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso del analista sobre las acciones de Xeris BioPharma es un Sostener, con algunos analistas que sugieren una potencial alza si la compañía puede comercializar con éxito sus productos y administrar sus gastos de manera efectiva.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | N / A |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $1.12 |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2023) | $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Xeris Biopharma Holdings, Inc. (Xers)
Los riesgos clave enfrentan Xeris Biopharma Holdings, Inc.
Competencia de la industria: La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, con numerosas empresas establecidas y emergentes que compiten por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 666.7 millones y ha enfrentado una importante competencia por sus productos, lo que puede afectar el crecimiento de los ingresos.
Cambios regulatorios: La compañía opera en un entorno muy regulado, con el potencial de cambios en las regulaciones que afectan los procesos de aprobación del producto y los esfuerzos de comercialización. El escrutinio regulatorio puede conducir a retrasos o mayores costos asociados con el cumplimiento.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar el gasto de los consumidores en productos farmacéuticos y atención médica. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró pérdidas netas de $ 49.7 millones, reflejando desafíos continuos en la generación de ingresos suficientes para cubrir los costos operativos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen dependencia del personal clave, posibles interrupciones de fabricación y la capacidad de mantener las cadenas de suministro. La Compañía incurrió en gastos significativos relacionados con la reestructuración y la sucesión del CEO, que asciende a $ 6.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
La compañía ha informado de pérdidas financieras significativas y dependencia de la financiación externa. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 142.97 millones, con costos y gastos por valor de $ 178.30 millones, lo que lleva a una pérdida de las operaciones de $ 35.33 millones.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pérdida neta (2024) | $49,723 |
| Déficit acumulado | $666,748 |
| Ingresos totales (2024) | $142,971 |
| Costos y gastos totales (2024) | $178,296 |
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos de la compañía implican su capacidad para comercializar y vender efectivamente sus productos. Los gastos de marketing para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con 20.6% En comparación con el año anterior, lo que puede presionar los márgenes de beneficio si las ventas no cumplen con las expectativas.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluida la búsqueda de financiamiento adicional para apoyar las operaciones y el desarrollo de productos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $ 59.23 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, proporcionando cierta liquidez para administrar las obligaciones a corto plazo.
Además, la compañía se centra en mejorar sus ofertas de productos y expandir su presencia en el mercado, lo que puede ayudar a mitigar el impacto de la competencia y los desafíos regulatorios.
Perspectivas de crecimiento futuro para Xeris Biopharma Holdings, Inc. (Xers)
Perspectivas de crecimiento futuro para Xeris Biopharma Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores clave para el crecimiento incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. La compañía ha visto un aumento significativo en los ingresos netos de sus productos. Por ejemplo, los ingresos netos de Gvoke aumentaron por $ 5.2 millones o 29.4% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, impulsado por el crecimiento de las prescripción y los precios netos favorables.
Además, los ingresos netos de Recorlev se dispararon por $ 9.6 millones o 118.9% Durante el mismo período, indicando una fuerte demanda y exitosa penetración del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos futuras son prometedoras, con expectativas de crecimiento continuo impulsado por el aumento de las ventas de productos existentes y posibles lanzamientos de nuevos productos. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $ 142.971 millones, a 19.6% aumentar de $ 119.524 millones en 2023. Los analistas estiman que la Compañía puede lograr más aumentos de ingresos, particularmente a medida que continúa mejorando sus ofertas de productos y expandir su alcance del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está buscando activamente asociaciones estratégicas para reforzar su crecimiento. Las iniciativas recientes incluyen ingresar un acuerdo de crédito con Hayfin Services LLP, que proporcionó $ 100 millones en préstamos a plazo. Este financiamiento es crucial para apoyar los esfuerzos de marketing para Gvoke, Recorlev y Keveyis, así como actividades continuas de investigación y desarrollo.
Ventajas competitivas
Xeris BioPharma tiene ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente en el mercado. Estos incluyen una sólida cartera de productos y plataformas tecnológicas patentadas como Xerisol y Xeriject, que facilitan el desarrollo de formulaciones innovadoras de drogas. Además, el compromiso de la compañía con la investigación y el desarrollo se refleja en su mayor gasto, con los gastos de investigación y desarrollo que aumentan por 22.0% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
| Impulsor de crecimiento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Gvoke | $ 22.9 millones | $ 17.7 millones | 29.4% |
| Regular | $ 17.6 millones | $ 8.0 millones | 118.9% |
| Keveyis | $ 12.3 millones | $ 16.0 millones | -23.1% |
| Ingresos totales | $ 54.3 millones | $ 48.3 millones | 12.3% |
En resumen, el enfoque estratégico en expandir su cartera de productos y mejorar la eficiencia operativa posiciona a la compañía para capitalizar las oportunidades de crecimiento en el sector de la biofarma. Con un déficit acumulado de $ 666.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, los esfuerzos de la compañía en la generación de ingresos y la gestión de costos serán críticos para navegar por su panorama financiero.
Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xeris Biopharma Holdings, Inc. (XERS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.