Clear Secure, Inc. (YOU) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Clear Secure, Inc. (أنت).
فهم تدفقات إيرادات شركة Clear Secure, Inc
تستمد شركة Clear Secure, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من الاشتراكات في خدمة الطيران الاستهلاكي، CLEAR Plus. تحقق الشركة أيضًا إيرادات من خدمات CLEAR Verified وتسجيل TSA PreCheck®. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه ومساهماتها في الأداء المالي العام.
توزيع الإيرادات
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (بالملايين) | إيرادات 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| اشتراكات CLEAR Plus | $564.2 | $442.6 | 27% |
| خدمات CLEAR التي تم التحقق منها | لم يتم الكشف عنها | لم يتم الكشف عنها | لا يوجد |
| إيرادات تسجيل TSA PreCheck® | لم يتم الكشف عنها | لم يتم الكشف عنها | لا يوجد |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 38.0 مليون دولار، أو 24%مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 121.6 مليون دولار، أو 27%مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
إن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات مدفوعة بشكل أساسي بالزيادة في عدد أعضاء CLEAR Plus وزيادة الأسعار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ عدد أعضاء CLEAR Plus النشطين 7,150، أ 12% زيادة من 6,374 في عام 2023.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
- نمو الأعضاء: تُعزى الزيادة في الإيرادات بشكل كبير إلى النمو في عدد أعضاء CLEAR Plus.
- استراتيجية التسعير: كما ساهمت الفوائد الناجمة عن زيادات الأسعار في نمو الإيرادات بحوالي 28% الدفع لأعضاء CLEAR Plus مقابل خطة عائلية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- تكلفة رسوم حصة الإيرادات: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت تكلفة رسوم حصة الإيرادات 28.6 مليون دولار، أ 25% زيادة مقارنة ب 22.9 مليون دولار في عام 2023.
بشكل عام، أظهرت شركة Clear Secure, Inc. نموًا كبيرًا في الإيرادات في عام 2024، مدفوعًا بقاعدة عضوية موسعة واستراتيجيات تسعير فعالة، والتي تعد ضرورية للمستثمرين ليأخذوها في الاعتبار عند تقييماتهم المالية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Clear Secure, Inc. (أنت).
نظرة عميقة على ربحية شركة Clear Secure, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 84.1%، مقارنة ب 81.6% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 15.8%، زيادة كبيرة من 1.0% في العام السابق.
هامش صافي الربح: تحسن هامش الربح الصافي إلى 19% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 6% في نفس الفترة من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 84.1% | 81.6% | 3.1% |
| هامش الربح التشغيلي | 15.8% | 1.0% | 1,480% |
| هامش صافي الربح | 19% | 6% | 216.7% |
اتجاهات الربحية: أظهرت مقاييس الربحية اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا من عام 2023 إلى عام 2024، حيث تم الإبلاغ عن صافي الدخل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عند 108.7 مليون دولار، مقارنة ب 26.6 مليون دولار في عام 2023.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: هامش الربح الإجمالي للشركة 84.1% يتجاوز بشكل كبير متوسط الصناعة 60%. هامش صافي الربح 19% يفوق أيضًا متوسط الصناعة البالغ 10%مما يدل على الكفاءة التشغيلية القوية.
تحليل الكفاءة التشغيلية: تمكنت الشركة من إدارة تكاليفها بفعالية، مما أدى إلى انخفاض مصاريف التشغيل كنسبة من الإيرادات 99% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 84.2% في الربع الثالث من عام 2024. ويعزى هذا التحسن إلى مبادرات إدارة التكلفة الاستراتيجية.
| توزيع نفقات التشغيل | الربع الثالث 2024 (بالمليون دولار) | الربع الثالث 2023 (بالمليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| تكلفة رسوم حصة الإيرادات | 28.6 | 22.9 | 25% |
| تكلفة الرواتب والمزايا المباشرة | 44.8 | 35.3 | 27% |
| البحث والتطوير | 54.9 | 56.0 | -2% |
| المبيعات والتسويق | 34.2 | 30.0 | 14% |
| العامة والإدارية | 162.2 | 170.3 | -5% |
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 136.9 مليون دولار، مقارنة ب 60.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نموًا كبيرًا في 127%.
التدفق النقدي الحر: تم الإبلاغ عن التدفق النقدي الحر للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 149.8 مليون دولار، من 109.1 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى وجود سيولة قوية وقدرات توليد النقد.
صافي الدخل لكل سهم: بلغ صافي الدخل الأساسي للسهم الواحد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $0.71، مقارنة ب $0.16 في عام 2023.
| صافي الدخل لكل سهم | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| Basic | $0.71 | $0.16 |
| مخفف | $0.71 | $0.15 |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Clear Secure, Inc. (أنت) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Clear Secure, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Clear Secure, Inc. عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها $0 والديون قصيرة الأجل بقيمة $0. ليس لدى الشركة أي التزامات ديون مستحقة، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا في الرافعة المالية مقارنة بالفترات السابقة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تحتفظ شركة Clear Secure, Inc. بنسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.00مما يشير إلى أن الشركة ممولة بالكامل بالأسهم في هذه المرحلة. وهذا أقل بكثير من متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الصناعة والذي يبلغ تقريبًا 1.2 لشركات مماثلة في قطاع التكنولوجيا والأمن.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
كان لدى الشركة قدرة اقتراض متبقية قدرها 67.8 مليون دولار بموجب اتفاقية الائتمان الخاصة بها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وكانت الشركة ملتزمة بجميع التعهدات المالية وغير المالية لاتفاقية الائتمان، مما يسمح بالمرونة في التمويل المستقبلي.
نشاط إصدار الديون
لم يتم الإبلاغ عن أي إصدارات ديون حديثة لشركة Clear Secure, Inc. ولم تشارك الشركة في أنشطة إعادة التمويل خلال السنة المالية الحالية.
تمويل الأسهم
استخدمت شركة Clear Secure, Inc. تمويل الأسهم في المقام الأول من خلال إصدار الأسهم العادية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين المنسوبة للشركة 369.224 مليون دولاروالتي تتضمن العجز المتراكم والدخل الشامل الآخر.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بموازنة استراتيجيتها التمويلية بشكل فعال من خلال الاعتماد على تمويل الأسهم مع الحفاظ على ديون صفرية profile. تقلل هذه الإستراتيجية من المخاطر المالية وتدعم النمو دون تحمل عبء مدفوعات الفائدة.
| نوع الدين | كمية | نسبة الدين إلى حقوق الملكية | حقوق المساهمين |
|---|---|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $0 | 0.00 | 369.224 مليون دولار |
| الديون قصيرة الأجل | $0 | 0.00 | 369.224 مليون دولار |
| إجمالي الديون | $0 | 0.00 | 369.224 مليون دولار |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | لا يوجد | 1.2 | لا يوجد |
تقييم سيولة شركة Clear Secure, Inc. (أنت).
تقييم سيولة شركة Clear Secure, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.33، محسوبة من الأصول المتداولة 511.8 مليون دولار والالتزامات المتداولة 384.3 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.92مما يشير إلى أن الأصول السريعة (الأصول المتداولة ناقص المخزونات) هي 384.3 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة 384.3 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 هو 127.5 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 92.5 مليون دولار في الربع السابق. ويشير هذا الاتجاه إلى تحسن وضع السيولة خلال الأشهر الأخيرة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $159.1 | $130.9 | $28.2 |
| استثمار التدفق النقدي | $148.0 | ($27.4) | $175.3 |
| تمويل التدفق النقدي | ($333.2) | ($103.9) | ($229.3) |
| صافي الزيادة النقدية | ($26.1) | ($0.4) | ($25.8) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه 32.9 مليون دولار مع الأوراق المالية القابلة للتسويق 511.8 مليون دولار. لدى الشركة قدرة اقتراض متبقية تبلغ 67.8 مليون دولار بموجب اتفاقية الائتمان، مع عدم وجود التزامات ديون مستحقة، مما يشير إلى مركز سيولة قوي. ومع ذلك، ارتفع صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل بشكل ملحوظ (333.2 مليون دولار)ويرجع ذلك في المقام الأول إلى عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح، مما قد يثير مخاوف بشأن السيولة المستقبلية إذا استمرت الاتجاهات.
هل شركة Clear Secure, Inc. (أنت) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الوضع المالي للشركة، سنقوم بتحليل مقاييس التقييم الخاصة بها، بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ) النسب.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعمل نسبة السعر إلى الربحية كمقياس حاسم لتقييم ما إذا كان السهم مقيمًا بأعلى من قيمته أو بأقل من قيمته. وفقًا لأحدث البيانات المالية، فإن ربحية السهم (EPS) للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي $0.71 على أساس الأسهم المخففة. ويتداول سعر السهم حاليا عند حوالي $14.50. وبالتالي، يمكن حساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = $14.50 / $0.71 = 20.41
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
توفر نسبة السعر إلى القيمة الدفترية نظرة ثاقبة لتقييم السوق لأسهم الشركة. كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين العائدة للشركة 181.038 مليون دولار. عدد الأسهم القائمة هو 93,679,673. وبذلك تكون القيمة الدفترية للسهم هي:
القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق الملكية / إجمالي الأسهم = $181,038,000 / 93,679,673 = $1.93
ثم يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على النحو التالي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = $14.50 / $1.93 = 7.51
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تعد نسبة EV / EBITDA مقياسًا مهمًا آخر للتقييم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لفترة التسعة أشهر 136.987 مليون دولار. يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) عن طريق إضافة القيمة السوقية إلى إجمالي الدين، ثم طرح النقد وما يعادله. لدى الشركة نقد وما يعادله 36.295 مليون دولار.
على افتراض أن إجمالي الدين هو $0، قيمة المؤسسة هي:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد = ($14.50 93,679,673) + $0 - 36.295 مليون دولار = 1,357.70 مليون دولار - 36.295 مليون دولار = 1,321.4 مليون دولار
وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:
قيمة الخسارة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = قيمة الخسارة / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = 1,321.4 مليون دولار / 136.987 مليون دولار = 9.64
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $10.00
- منذ 6 أشهر: $12.00
- السعر الحالي: $14.50
ويشير هذا أ زيادة 45% في سعر السهم خلال العام الماضي.
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية خاصة بقيمة $0.20 للسهم الواحد في 25 مايو 2023. وبالنظر إلى سعر السهم الحالي البالغ $14.50، عائد الأرباح هو:
عائد الأرباح = الأرباح السنوية / سعر السهم = $0.20 / $14.50 = 1.38%
يمكن حساب نسبة العائد على النحو التالي، باستخدام ربحية السهم $0.71:
نسبة العائد = توزيعات الأرباح لكل سهم / ربحية السهم = $0.20 / $0.71 = 28.17%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى تصنيف يشتري بناءً على التقييمات الحالية وآفاق النمو المتوقعة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 20.41 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 7.51 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.64 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | 45% |
| عائد الأرباح | 1.38% |
| نسبة الدفع | 28.17% |
| إجماع المحللين | يشتري |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Clear Secure, Inc. (أنت)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Clear Secure, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Clear Secure, Inc. العديد من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة: تعمل الشركة في سوق شديد التنافسية مع المنافسين بما في ذلك خدمات الأمن التقليدية والتقنيات الناشئة.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح الحكومية المتعلقة بأمن المطارات على العمليات والتكاليف.
- ظروف السوق: تؤثر حالات الانكماش الاقتصادي أو التقلبات في الطلب على السفر بشكل مباشر على الإيرادات من اشتراكات العضوية.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
وقد سلطت تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- زيادة التكاليف: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت تكلفة رسوم حصة الإيرادات إلى 79.0 مليون دولار من 63.7 مليون دولار، أ 24% زيادة على أساس سنوي.
- الرواتب والمزايا: ارتفعت مصاريف الرواتب والمزايا المباشرة بنسبة 22.5 مليون دولار، أو 22%، مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
- مصاريف الضرائب: ارتفعت مصاريف ضريبة الدخل إلى 7.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 0.8 مليون دولار، بمناسبة أ 742% يزيد.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- الكفاءة التشغيلية: الاستثمارات في التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف.
- الامتثال التنظيمي: تدابير استباقية للبقاء في صدارة التغييرات التنظيمية والحفاظ على الامتثال لتجنب العقوبات.
- الإدارة المالية: مراقبة التدفقات النقدية والحفاظ على سيولة كافية، بإجمالي النقد والنقد المعادل 32.9 مليون دولار والأوراق المالية القابلة للتسويق 511.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| عامل الخطر | تفاصيل | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة | منافسة عالية من الوافدين التقليديين والجدد | الخسارة المحتملة لحصة السوق |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في اللوائح الأمنية | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على السفر | انخفاض الإيرادات من العضويات |
| زيادة التكلفة | ارتفاع التكاليف التشغيلية | الضغط على هوامش الربح |
| مصاريف الضرائب | زيادة التزامات ضريبة الدخل | انخفاض صافي الدخل |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Clear Secure, Inc. (أنت)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Clear Secure, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد الشركة للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:
- ابتكارات المنتج: أدى تقديم خدمات جديدة مثل CLEAR Plus وCLEAR Verified إلى زيادة كبيرة في العضوية.
- توسعات السوق: وقامت الشركة بتوسيع نطاق تواجدها في المطارات والملاعب، مما أدى إلى تعزيز إمكانية الوصول إلى العملاء وراحتهم.
- الاستحواذات الاستراتيجية: ويجري حاليًا إجراء تقييمات مستمرة لعمليات الاستحواذ المحتملة لتعزيز عروض الخدمات والتواجد في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات 564.2 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 27% من 442.6 مليون دولار في عام 2023. وفي الربع الثالث من عام 2024 وحده، بلغ إجمالي الإيرادات 198.4 مليون دولار، أ 24% زيادة مقارنة ب 160.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
تقدر التوقعات المستقبلية مسار النمو الذي يتوقع أن تصل الإيرادات تقريبًا 800 مليون دولار بحلول نهاية عام 2025، رهناً بظروف السوق ونمو العضوية.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي
وقد أقامت الشركة شراكات مع العديد من المطارات والأماكن الرياضية، مما أدى إلى تعزيز الرؤية وإشراك العملاء. والجدير بالذكر أنه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حسبما ذكرت الشركة 7,150 عضوًا نشطًا في CLEAR Plus، يمثل أ 12% زيادة عن العام السابق.
بالإضافة إلى ذلك، هناك خطط لتوسيع المبادرات التسويقية، بما في ذلك الالتزام بـ 5.3 مليون دولار في النفقات التسويقية المستقبلية في الملاعب الرياضية.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تكمن الميزة التنافسية للشركة في الاعتراف بعلامتها التجارية الراسخة وعرض القيمة الفريدة للعمليات الأمنية المعجلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن أ 89.0% معدل الاحتفاظ السنوي الإجمالي بالدولار لـ CLEAR Plus، وهو تحسن من 88.0% العام السابق.
علاوة على ذلك، بلغ إجمالي عدد المسجلين التراكمي 26,453 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بدءًا من 18,594 العام السابق، مما يشير إلى اكتساب عملاء قويين.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (9 مليون) | 564.2 مليون دولار | 442.6 مليون دولار | 27% |
| أعضاء CLEAR Plus النشطين | 7,150 | 6,374 | 12% |
| إجمالي التسجيلات التراكمية | 26,453 | 18,594 | 42% |
| الاحتفاظ بالدولار الإجمالي السنوي | 89.0% | 88.0% | 1.0% |
باختصار، فإن التركيز الاستراتيجي للشركة على الابتكار والتوسع في السوق والشراكات، جنبًا إلى جنب مع مزاياها التنافسية، يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي في مشهد السوق الديناميكي.
Clear Secure, Inc. (YOU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clear Secure, Inc. (YOU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clear Secure, Inc. (YOU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clear Secure, Inc. (YOU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.