Breaking Down Clear Secure, Inc. (vous) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Clear Secure, Inc. (vous) Structes de revenus

Comprendre les sources de revenus de Clear Secure, Inc.

Clear Secure, Inc. tire ses revenus principalement des abonnements à son service d'aviation grand public, Clear Plus. La société génère également des revenus à partir de services clairs vérifiés et d'inscription TSA PreCheck®. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus et de leurs contributions à la performance financière globale.

Répartition des revenus

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 38,0 millions de dollars, ou 24%, par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 121,6 millions de dollars, ou 27%, par rapport à la même période en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est principalement motivée par l'augmentation du nombre de membres Clear Plus et les augmentations de prix. Au 30 septembre 2024, le nombre de membres actifs Clear Plus se tenait à 7,150, un 12% augmenter de 6,374 en 2023.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

• Croissance des membres: L'augmentation des revenus est considérablement attribuée à la croissance des membres Clear Plus.
• Stratégie de tarification: Les avantages des augmentations de prix ont également contribué à la croissance des revenus, avec approximativement 28% de payer les membres de Clear Plus sur un plan familial au 30 septembre 2024.
• Coût des frais de partage des revenus: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des frais de partage des revenus était 28,6 millions de dollars, un 25% augmentation par rapport à 22,9 millions de dollars en 2023.

Dans l'ensemble, Clear Secure, Inc. a démontré une croissance significative des revenus en 2024, tirée par une base d'adhésion en expansion et des stratégies de tarification efficaces, qui sont cruciales pour les investisseurs dans leurs évaluations financières.

Une plongée profonde dans Clear Secure, Inc. (vous) rentable

Une plongée profonde dans Clear Secure, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 84.1%, par rapport à 81.6% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se tenait à 15.8%, une augmentation significative de 1.0% l'année précédente.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette s'est améliorée à 19% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 6% dans la même période de 2023.

Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité ont montré une tendance à la hausse cohérente de 2023 à 2024, avec un bénéfice net pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, signalé à 108,7 millions de dollars, par rapport à 26,6 millions de dollars en 2023.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute de la société de 84.1% dépasse considérablement la moyenne de l'industrie de 60%. La marge bénéficiaire nette de 19% dépasse également la moyenne de l'industrie de 10%, indiquant une forte efficacité opérationnelle.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: La Société a effectivement géré ses coûts, entraînant une baisse des dépenses d'exploitation en pourcentage de revenus de 99% au troisième trimestre 2023 à 84.2% au troisième trimestre 2024. Cette amélioration est attribuée à des initiatives stratégiques de gestion des coûts.

EBITDA ajusté: Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 136,9 millions de dollars, par rapport à 60,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance substantielle de 127%.

Flux de trésorerie disponibles: Les flux de trésorerie disponibles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 149,8 millions de dollars, à partir de 109,1 millions de dollars en 2023, indiquant de fortes liquidités et des capacités de production de trésorerie.

Revenu net par action: Le revenu net de base par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $0.71, par rapport à $0.16 en 2023.

Dette vs Équité: How Clear Secure, Inc. (vous) finance sa croissance

Dette vs Equity: How Clear Secure, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, Clear Secure, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de $0 et dette à court terme de $0. La Société n'a pas d'obligations de dette en cours, reflétant une réduction significative de l'effet de levier par rapport aux périodes précédentes.

Ratio dette / fonds propres

Clear Secure, Inc. maintient un ratio dette / investissement de 0.00, indiquant que l'entreprise est entièrement financée par actions à ce stade. Ceci est bien inférieur au ratio dette moyen-investissement de l'industrie approximativement 1.2 pour des entreprises similaires dans le secteur technologique et de sécurité.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

La société avait une capacité d'emprunt restante de 67,8 millions de dollars En vertu de son accord de crédit au 30 septembre 2024. La Société était conforme à toutes les clauses financières et non financières de l'accord de crédit, ce qui permet une flexibilité dans le financement futur.

Activité d'émission de dette

Aucune émission de dettes récentes n'a été signalée pour Clear Secure, Inc. La société n'a pas participé à des activités de refinancement au cours de l'exercice en cours.

Financement par actions

Clear Secure, Inc. a utilisé un financement par actions principalement par l'émission d'actions ordinaires. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires attribués à la société étaient 369,224 millions de dollars, qui comprend des déficits accumulés et d'autres revenus globaux.

Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

L'entreprise a effectivement équilibré sa stratégie de financement en s'appuyant sur le financement des actions tout en maintenant une dette zéro profile. Cette stratégie minimise les risques financiers et soutient la croissance sans la charge des paiements d'intérêts.

Évaluation des liquidités Clear Secure, Inc. (vous)

Évaluation des liquidités de Clear Secure, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.33, calculé à partir des actifs actuels de 511,8 millions de dollars et les passifs actuels de 384,3 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.92, indiquant que les actifs rapides (actifs actuels moins les stocks) sont 384,3 millions de dollars contre les passifs actuels de 384,3 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 127,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 92,5 millions de dollars au cours du trimestre précédent. Cette tendance suggère une position de liquidité améliorée au cours des derniers mois.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 32,9 millions de dollars avec des titres commercialisables de 511,8 millions de dollars. La société a une capacité d'emprunt restante de 67,8 millions de dollars En vertu de son accord de crédit, sans obligations de dettes en cours, indiquant une forte position de liquidité. Cependant, l'argent net utilisé dans les activités de financement a considérablement augmenté (333,2 millions de dollars), principalement en raison des rachats des actions et des paiements de dividendes, ce qui pourrait soulever des préoccupations concernant la liquidité future en cas de tendances.

Clear Secure, Inc. (vous) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous analyserons ses mesures d'évaluation, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E sert de mesure critique pour évaluer si un stock est surévalué ou sous-évalué. Depuis les dernières données financières, le bénéfice par action (BPA) de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est $0.71 basé sur des actions diluées. Le cours de l'action se négocie actuellement à environ $14.50. Ainsi, le rapport P / E peut être calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / EPS = $14.50 / $0.71 = 20.41

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B donne un aperçu de l'évaluation par le marché des capitaux propres de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires attribuables à la société étaient 181,038 millions de dollars. Le nombre d'actions en circulation est 93,679,673. Ainsi, la valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = actions totales / actions totales = $181,038,000 / 93,679,673 = $1.93

Le rapport P / B est ensuite calculé comme:

Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $14.50 / $1.93 = 7.51

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation importante. Au 30 septembre 2024, l'EBITDA de la société pour la période de neuf mois est 136,987 millions de dollars. La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant la capitalisation boursière à la dette totale, puis en soustrayant des équivalents en espèces et en espèces. La société a des équivalents en espèces et en espèces de 36,295 millions de dollars.

Supposer que la dette totale est $0, la valeur d'entreprise est:

Ev = capitalisation boursière + dette totale - Cash = ($14.50 93,679,673) + $0 - 36,295 millions de dollars = 1 357,70 millions de dollars - 36,295 millions de dollars = 1 321,4 millions de dollars

Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 1 321,4 millions de dollars / 136,987 millions de dollars = 9.64

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• Il y a 12 mois: $10.00
• Il y a 6 mois: $12.00
• Prix ​​actuel: $14.50

Cela indique un Augmentation de 45% dans le cours des actions au cours de la dernière année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré un dividende spécial en espèces de $0.20 par action le 25 mai 2023. Compte tenu du cours actuel de l'action de $14.50, le rendement des dividendes est:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = $0.20 / $14.50 = 1.38%

Le taux de paiement peut être calculé comme suit, en utilisant l'EPS de $0.71:

Ratio de paiement = dividende par action / EPS = $0.20 / $0.71 = 28.17%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste indique une note de Acheter Sur la base des évaluations actuelles et des perspectives de croissance attendues.

Risques clés face à Clear Secure, Inc. (vous)

Risques clés face à Clear Secure, Inc.

Overview de risques internes et externes

Clear Secure, Inc. fait face à plusieurs risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours: La société opère dans un marché hautement concurrentiel avec des concurrents, notamment les services de sécurité traditionnels et les technologies émergentes.
• Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations gouvernementales concernant la sécurité des aéroports peuvent avoir un impact sur les opérations et les coûts.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les fluctuations de la demande de voyage affectent directement les revenus des abonnements à l'adhésion.

Risques opérationnels, financiers et stratégiques

Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Augmentation des coûts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des frais de partage des revenus a augmenté à 79,0 millions de dollars depuis 63,7 millions de dollars, un 24% augmenter une année à l'autre.
• Salaires et avantages sociaux: Les dépenses directes des salaires et des avantages sociaux ont augmenté de 22,5 millions de dollars, ou 22%, par rapport à la même période l'année dernière.
• Dépenses fiscales: Les frais d'impôt sur le revenu ont augmenté à 7,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 0,8 million de dollars, marquant un 742% augmenter.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Efficacité opérationnelle: Investissements dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
• Conformité réglementaire: Des mesures proactives pour rester en avance sur les changements réglementaires et maintenir la conformité pour éviter les pénalités.
• Gestion financière: Surveiller les flux de trésorerie et maintenir une liquidité suffisante, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 32,9 millions de dollars et des titres commercialisables de 511,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Perspectives de croissance futures pour Clear Secure, Inc. (vous)

Perspectives de croissance futures de Clear Secure, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est prête pour la croissance motivée par plusieurs facteurs clés:

• Innovations de produits: L'introduction de nouveaux services tels que Clear Plus et Clear Verified a conduit à une augmentation significative de l'adhésion.
• Extensions du marché: La société a élargi son empreinte dans les aéroports et les stades, améliorant l'accès et la commodité des clients.
• Acquisitions stratégiques: Des évaluations en cours des acquisitions potentielles pour renforcer les offres de services et la présence sur le marché sont en cours.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus atteints 564,2 millions de dollars, une augmentation d'une année à l'autre de 27% depuis 442,6 millions de dollars en 2023. Pour le troisième trimestre 2024, les revenus ont totalisé 198,4 millions de dollars, un 24% augmentation par rapport à 160,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Les projections futures estiment une trajectoire de croissance qui prévoit que les revenus atteignent environ 800 millions de dollars À la fin de 2025, subordonné aux conditions du marché et à la croissance des membres.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société a établi des partenariats avec divers aéroports et salles sportives, améliorant la visibilité et l'engagement des clients. Notamment, au 30 septembre 2024, la société a rapporté 7 150 membres Active Clear Plus, représentant un 12% augmenter par rapport à l'année précédente.

De plus, il est prévu d'étendre les initiatives de marketing, y compris un engagement de 5,3 millions de dollars dans les futures dépenses de marketing dans les stades sportifs.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L’avantage concurrentiel de l’entreprise réside dans sa reconnaissance de marque établie et la proposition de valeur unique des processus de sécurité accélérés. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un 89.0% Taux de rétention brute annuel pour Clear Plus, une amélioration par rapport 88.0% l'année précédente.

De plus, les inscriptions cumulatives totales atteintes 26,453 Au 30 septembre 2024, en hausse de 18,594 L'année précédente, indiquant une forte acquisition de clients.

En résumé, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et les partenariats, combinés à ses avantages concurrentiels, le positionne bien pour une croissance future dans un paysage de marché dynamique.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Clear Secure, Inc. (YOU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clear Secure, Inc. (YOU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Clear Secure, Inc. (YOU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.