Quebrando a Clear Secure, Inc. (você) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Clear Secure, Inc. (você)

Compreendendo os fluxos de receita da Clear Secure, Inc.

A Clear Secure, Inc. deriva sua receita principalmente de assinaturas para seu serviço de aviação de consumo, Clear Plus. A empresa também gera receita com serviços verificados claros e inscrição no TSA PreCheck®. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita e suas contribuições para o desempenho financeiro geral.

Recutação de receita

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou em US $ 38,0 milhões, ou 24%, comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou em US $ 121,6 milhões, ou 27%, comparado ao mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é impulsionada principalmente pelo aumento do número de membros claros e aumentos de preços. Em 30 de setembro de 2024, o número de membros do Active Clear Plus ficavam em 7,150, a 12% aumento de 6,374 em 2023.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

• Crescimento dos membros: O aumento da receita é significativamente atribuído ao crescimento em membros claros e mais.
• Estratégia de Preços: Os benefícios dos aumentos de preços também contribuíram para o crescimento da receita, com aproximadamente 28% de pagar os membros claros mais em um plano familiar em 30 de setembro de 2024.
• Custo da taxa de participação da receita: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo da taxa de participação da receita foi US $ 28,6 milhões, a 25% aumentar em comparação com US $ 22,9 milhões em 2023.

No geral, a Clear Secure, Inc. demonstrou um crescimento significativo da receita em 2024, impulsionado por uma base de associação em expansão e estratégias de preços eficazes, que são cruciais para os investidores considerarem em suas avaliações financeiras.

Um mergulho profundo na Clear Secure, Inc. (você) lucratividade

Um mergulho profundo no Clear Secure, a lucratividade da Inc.

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 84.1%, comparado com 81.6% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 15.8%, um aumento significativo de 1.0% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido melhorou para 19% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 6% no mesmo período de 2023.

Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade mostraram uma tendência ascendente consistente de 2023 a 2024, com receita líquida nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, relatados em US $ 108,7 milhões, comparado com US $ 26,6 milhões em 2023.

Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta da empresa de 84.1% excede significativamente a média da indústria de 60%. A margem de lucro líquido de 19% também supera a média da indústria de 10%, indicando forte eficiência operacional.

Análise de eficiência operacional: A empresa gerenciou efetivamente seus custos, resultando em uma diminuição nas despesas operacionais como uma porcentagem de receita de 99% No terceiro trimestre de 2023 para 84.2% No terceiro trimestre de 2024. Essa melhoria é atribuída a iniciativas estratégicas de gerenciamento de custos.

Ebitda ajustada: O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 136,9 milhões, comparado com US $ 60,2 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um crescimento substancial de 127%.

Fluxo de caixa livre: O fluxo de caixa livre nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 149,8 milhões, de cima de US $ 109,1 milhões Em 2023, indicando fortes recursos de liquidez e geração de caixa.

Lucro líquido por ação: O lucro líquido básico por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $0.71, comparado com $0.16 em 2023.

Dívida vs. patrimônio: como é o Clear Secure, Inc. (você) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Clear Secure, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Clear Secure, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de $0 e dívida de curto prazo de $0. A empresa não possui obrigações de dívida pendentes, refletindo uma redução significativa na alavancagem em comparação com os períodos anteriores.

Relação dívida / patrimônio

A Clear Secure, Inc. mantém uma relação dívida / patrimônio de 0.00, indicando que a empresa é totalmente financiada por equidade neste momento. Isso está bem abaixo da taxa média de dívida / patrimônio da indústria de aproximadamente 1.2 Para empresas semelhantes no setor de tecnologia e segurança.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A empresa tinha uma capacidade de empréstimo restante de US $ 67,8 milhões Sob seu contrato de crédito em 30 de setembro de 2024. A Companhia estava em conformidade com todos os convênios financeiros e não financeiros do Contrato de Crédito, o que permite flexibilidade em financiamento futuro.

Atividade de emissão de dívida

Não houve emissões recentes de dívidas relatadas para a Clear Secure, Inc. A empresa não se envolveu em atividades de refinanciamento no atual ano fiscal.

Financiamento de ações

A Clear Secure, Inc. utilizou financiamento de ações principalmente através da emissão de ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total atribuído à empresa era US $ 369,224 milhões, que inclui déficits acumulados e outras receitas abrangentes.

Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa equilibrou efetivamente sua estratégia de financiamento, confiando no financiamento de ações, mantendo um dívida zero profile. Essa estratégia minimiza o risco financeiro e apóia o crescimento sem o ônus dos pagamentos de juros.

Avaliando a Clear Secure, Inc. (você) liquidez

Avaliando a liquidez da Clear Secure, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.33, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 511,8 milhões e passivos circulantes de US $ 384,3 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.92, indicando que ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) são US $ 384,3 milhões Contra passivos circulantes de US $ 384,3 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 127,5 milhões, refletindo um aumento de US $ 92,5 milhões no trimestre anterior. Essa tendência sugere uma posição de liquidez aprimorada nos últimos meses.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em US $ 32,9 milhões com valores mobiliários comercializáveis ​​de US $ 511,8 milhões. A empresa tem uma capacidade de empréstimo restante de US $ 67,8 milhões Sob seu contrato de crédito, sem obrigações de dívida pendentes, indicando uma forte posição de liquidez. No entanto, o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento aumentou significativamente para (US $ 333,2 milhões), principalmente devido a recompras de ações e pagamentos de dividendos, o que pode levantar preocupações sobre a liquidez futura se as tendências continuarem.

A Clear Secure, Inc. (você) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos suas métricas de avaliação, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA ) proporções.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E serve como uma métrica crítica para avaliar se um estoque está supervalorizado ou subvalorizado. A partir dos dados financeiros mais recentes, o lucro por ação da Companhia (EPS) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é $0.71 com base em ações diluídas. O preço das ações está atualmente negociando em aproximadamente $14.50. Assim, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $14.50 / $0.71 = 20.41

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B fornece informações sobre a avaliação do mercado do patrimônio da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total atribuível à empresa era US $ 181,038 milhões. O número de ações em circulação é 93,679,673. Assim, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais = $181,038,000 / 93,679,673 = $1.93

A relação P/B é então calculada como:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $14.50 / $1.93 = 7.51

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é outra métrica importante de avaliação. Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA da empresa para o período de nove meses é US $ 136,987 milhões. O valor da empresa (EV) é calculado adicionando a capitalização de mercado à dívida total e subtraindo o caixa e os equivalentes de caixa. A empresa possui dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 36,295 milhões.

Assumindo que a dívida total é $0, o valor da empresa é:

EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = ($14.50 93,679,673) + $0 - US $ 36,295 milhões = US $ 1.357,70 milhões - US $ 36,295 milhões = US $ 1.321,4 milhões

Assim, a proporção EV/EBITDA é:

Ev / ebitda = ev / ebitda = US $ 1.321,4 milhões / US $ 136,987 milhões = 9.64

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $10.00
• 6 meses atrás: $12.00
• Preço atual: $14.50

Isso indica a Aumento de 45% no preço das ações no ano passado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo em dinheiro especial de $0.20 por ação em 25 de maio de 2023. Dado o preço atual das ações de $14.50, o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $0.20 / $14.50 = 1.38%

A taxa de pagamento pode ser calculada da seguinte maneira, usando o EPS de $0.71:

Taxa de pagamento = dividendo por ação / EPS = $0.20 / $0.71 = 28.17%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica uma classificação de Comprar com base nas avaliações atuais e em perspectivas de crescimento esperadas.

Riscos -chave enfrentando a Clear Secure, Inc. (você)

Os principais riscos enfrentam a Clear Secure, Inc.

Overview de riscos internos e externos

A Clear Secure, Inc. enfrenta vários riscos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência: A empresa opera em um mercado altamente competitivo, com rivais, incluindo serviços de segurança tradicionais e tecnologias emergentes.
• Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos governamentais em relação à segurança aeroportuária podem afetar as operações e custos.
• Condições de mercado: As crises econômicas ou flutuações na demanda de viagens afetam diretamente a receita das assinaturas de membros.

Riscos operacionais, financeiros e estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:

• Custos aumentados: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo das taxas de participação da receita aumentou para US $ 79,0 milhões de US $ 63,7 milhões, a 24% Aumentar ano a ano.
• Salários e benefícios: Salários diretos e despesas de benefícios aumentaram por US $ 22,5 milhões, ou 22%, comparado ao mesmo período do ano passado.
• Despesas fiscais: Despesas de imposto de renda aumentadas para US $ 7,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 0,8 milhão, marcando a 742% aumentar.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:

• Eficiência operacional: Investimentos em tecnologia para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.
• Conformidade regulatória: Medidas proativas para permanecer à frente das mudanças regulatórias e manter a conformidade para evitar multas.
• Gestão Financeira: Monitorar os fluxos de caixa e manter liquidez suficiente, com caixa e equivalentes de caixa totalizando US $ 32,9 milhões e valores mobiliários comercializáveis ​​de US $ 511,8 milhões em 30 de setembro de 2024.

Perspectivas futuras de crescimento para a Clear Secure, Inc. (você)

Perspectivas de crescimento futuro para Clear Secure, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: A introdução de novos serviços, como Clear Plus e Clear Verified, levou a aumentos significativos na associação.
• Expansões de mercado: A empresa expandiu sua presença em aeroportos e estádios, aprimorando o acesso e a conveniência do cliente.
• Aquisições estratégicas: Avaliações em andamento de possíveis aquisições para reforçar as ofertas de serviços e a presença do mercado estão em andamento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita atingiu US $ 564,2 milhões, um aumento ano a ano de 27% de US $ 442,6 milhões Em 2023. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita totalizou US $ 198,4 milhões, a 24% aumentar em comparação com US $ 160,4 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Projeções futuras estimam uma trajetória de crescimento que antecipa a receita atingindo aproximadamente US $ 800 milhões Até o final de 2025, dependente das condições do mercado e do crescimento dos membros.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa estabeleceu parcerias com vários aeroportos e locais esportivos, aumentando a visibilidade e o envolvimento do cliente. Notavelmente, em 30 de setembro de 2024, a empresa informou 7.150 membros ativos clear mais, representando a 12% aumento em relação ao ano anterior.

Além disso, há planos de expandir iniciativas de marketing, incluindo um compromisso de US $ 5,3 milhões em futuras despesas de marketing em estádios esportivos.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A vantagem competitiva da empresa está em seu reconhecimento estabelecido de marca e na proposta de valor exclusiva de processos de segurança acelerada. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 89.0% Taxa anual de retenção de dólar bruta para Clear Plus, uma melhoria de 88.0% no ano anterior.

Além disso, as matrículas cumulativas totais alcançaram 26,453 em 30 de setembro de 2024, acima de 18,594 no ano anterior, indicando uma forte aquisição de clientes.

Em resumo, o foco estratégico da empresa na inovação, expansão do mercado e parcerias, combinado com suas vantagens competitivas, a posiciona bem para o crescimento futuro em um cenário dinâmico do mercado.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Clear Secure, Inc. (YOU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clear Secure, Inc. (YOU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Clear Secure, Inc. (YOU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.