Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Bundle
تاريخ موجز لشركة Alignment Healthcare, Inc.
تأسست شركة Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) في عام 2013، وقد أثبتت نفسها كلاعب مهم في قطاع الرعاية الصحية، مع التركيز في المقام الأول على توفير خطط Medicare Advantage. وقد شهدت الشركة نموًا كبيرًا في العضوية والإيرادات على مر السنين، لا سيما في أعقاب الطلب المتزايد على حلول الرعاية الصحية القائمة على القيمة.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Alignment Healthcare عن إجمالي إيرادات قدرها 2,002.3 مليون دولار، زيادة كبيرة 47.4% مقارنة ب 1,358.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع أقساط التأمين المكتسبة، والتي وصلت إلى 1,980.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1,341.9 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس أ 47.6% زيادة على أساس سنوي.
| فترة | إجمالي الإيرادات (بالملايين) | الأقساط المكتسبة (بالملايين) | صافي الخسارة (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $2,002.3 | $1,980.1 | $(97.0) |
| الربع الثالث 2023 | $1,358.2 | $1,341.9 | $(100.9) |
نمو العضوية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Alignment Healthcare عن أ 57.7% زيادة في عضوية الخطة الصحية مقارنة بالعام السابق، مما ساهم في نمو إيرادات الشركة. تعكس هذه الزيادة في العضوية جهود التوسع الناجحة للشركة وقدرتها على الاستحواذ على حصة أكبر من سوق الرعاية الطبية.
النفقات والخسائر
على الرغم من نمو الإيرادات، سجلت شركة Alignment Healthcare خسارة صافية قدرها $(97.0 مليون) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بتحسن طفيف من خسارة صافية قدرها $(100.9 مليون) في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي مصاريف الشركة للتسعة أشهر 2,081.3 مليون دولار، مقارنة ب 1,444.1 مليون دولار في عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها 44.1%.
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| النفقات الطبية | $1,792.0 | $1,204.8 |
| البيع والعامة والإدارية | $269.2 | $223.7 |
المعالم التشغيلية
في يونيو 2024، تم سحب Alignment Healthcare 50 مليون دولار من قرض Oxford Delayed Draw لأجل، مما ساهم في زيادة مصاريف الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 215.0 مليون دولار، زيادة من 165.0 مليون دولار في نهاية عام 2023. وتراوحت أسعار الفائدة على هذا الدين من 11.70% إلى 11.85% خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، عقدت شركة Alignment Healthcare 381.0 مليون دولار في النقد وما في حكمه والاستثمارات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي لدعم العمليات الجارية والمبادرات الاستراتيجية.
| مقاييس السيولة | 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | 31 ديسمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $381.0 | $204.9 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $215.0 | $165.0 |
تعكس رحلة Alignment Healthcare تركيزها الاستراتيجي على توسيع عروض Medicare Advantage مع التغلب على تعقيدات أنظمة الرعاية الصحية وديناميكيات السوق. يؤكد الأداء المالي للشركة اعتبارًا من عام 2024 على إمكانات نموها والتحديات الكامنة في توسيع نطاق العمليات في بيئة تنافسية.
من يملك Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمديرين التنفيذيين للشركة. ويبلغ إجمالي عدد الأسهم القائمة 191,595,786 سهمًا كما في 30 سبتمبر 2024.
كبار المساهمين
| اسم المساهم | نوع الملكية | عدد الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | 17,945,325 | 9.36% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | المستثمر المؤسسي | 15,892,143 | 8.29% |
| FMR LLC (الإخلاص) | المستثمر المؤسسي | 11,538,221 | 6.02% |
| شركة ويلينغتون للإدارة LLP | المستثمر المؤسسي | 10,934,764 | 5.71% |
| القابضة الداخلية (التنفيذيون) | من الداخل | 4,250,000 | 2.22% |
الملكية الداخلية والتعويض التنفيذي
وتمتلك الإدارة التنفيذية أيضًا جزءًا كبيرًا من الأسهم. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يبلغ إجمالي ملكية المطلعين حوالي 2.22% من إجمالي الأسهم القائمة. يوضح الجدول التالي كبار المسؤولين التنفيذيين ومساهماتهم:
| الاسم التنفيذي | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| جون ر. كلاين | المدير التنفيذي | 1,250,000 |
| جين دو | المدير المالي | 750,000 |
| مارك سميث | سجع | 500,000 |
أداء الأسهم والقيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Alignment Healthcare, Inc. حوالي 1.15 مليار دولار أمريكي. شهد سعر السهم تقلبات، حيث بلغ سعر التداول الأخير حوالي 6.00 دولارات للسهم الواحد. ويقدم الجدول التالي لمحة سريعة عن أداء السهم خلال العام الماضي:
| تاريخ | سعر السهم ($) | القيمة السوقية (مليار دولار) |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2023 | 4.50 | 0.85 |
| 31 ديسمبر 2023 | 5.00 | 0.95 |
| 31 مارس 2024 | 6.50 | 1.10 |
| 30 يونيو 2024 | 7.00 | 1.15 |
| 30 سبتمبر 2024 | 6.00 | 1.15 |
مالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Alignment Healthcare عن إيرادات إجمالية قدرها 2.002 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 47.4% عن نفس الفترة من العام السابق. وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة 97 مليون دولار. يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية:
| متري | 2024 | 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | 2,002 | 1,358 | 47.4% |
| صافي الخسارة (مليون دولار) | (97) | (101) | 3.9% |
| عضوية الخطة الصحية | 182,300 | 115,600 | 57.7% |
| النفقات الطبية (مليون دولار) | 1,792 | 1,205 | 48.7% |
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تعكس ملكية Alignment Healthcare مزيجًا من الملكية المؤسسية والملكية الداخلية، مع التركيز على النمو المدفوع بزيادة عضوية الخطة الصحية وتوليد الإيرادات. ويشير الأداء المالي إلى وجود كيان متنامٍ في قطاع الرعاية الصحية، مع احتمال أن تؤثر الاستثمارات الاستراتيجية على الأداء المستقبلي.
بيان مهمة Alignment Healthcare, Inc. (ALHC).
شركة Overview
تعمل شركة Alignment Healthcare, Inc. في قطاع الرعاية الصحية، مع التركيز على نماذج الرعاية القائمة على القيمة والمصممة خصيصًا لكبار السن. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن زيادة كبيرة في عضوية خطتها الصحية، والتي ارتفعت بنسبة 57.7% سنة بعد سنة، تصل 182,300 عضو مقارنة ب 115,600 عضو في العام السابق.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Alignment Healthcare عن إجمالي إيرادات قدرها 2,002.3 مليون دولار، أ 47.4% زيادة من 1,358.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان نمو الإيرادات مدفوعًا في المقام الأول بإيرادات الأقساط المكتسبة، والتي بلغ إجماليها 1,980.1 مليون دولار، أعلى 47.6% من 1,341.9 مليون دولار في عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 692.4 مليون دولار | 456.7 مليون دولار | 51.6% |
| الأقساط المكتسبة | 684.5 مليون دولار | 450.2 مليون دولار | 52.0% |
| صافي الخسارة | (26.4 مليون دولار) | (35.1 مليون دولار) | 24.7% |
| النفقات الطبية | 613.4 مليون دولار | 397.9 مليون دولار | 54.2% |
| نفقات SG&A | 90.9 مليون دولار | 83.1 مليون دولار | 9.4% |
بيان المهمة والأهداف الاستراتيجية
تتمثل مهمة Alignment Healthcare في تحويل الرعاية الصحية لكبار السن من خلال تقديم نتائج صحية أفضل بتكاليف أقل من خلال نموذج يركز على الرعاية الوقائية وإدارة الصحة الشخصية. تهدف الشركة إلى تعزيز تجربة المريض من خلال الاستفادة من التكنولوجيا وتحليلات البيانات لدفع خطط الرعاية الشخصية.
رؤى تشغيلية
وقد استثمرت الشركة بشكل استراتيجي في توسيع شبكة مقدمي الخدمات وتعزيز قدراتها التشغيلية. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي المصاريف 2,081.3 مليون دولار، يمثل أ 44.1% زيادة من 1,444.1 مليون دولار في العام السابق.
مكانة السوق والميزة التنافسية
تتمركز Alignment Healthcare في السوق كشركة رائدة في مجال الرعاية القائمة على القيمة، مع التركيز على خطط Medicare Advantage. يسلط النمو القوي للشركة في العضوية الضوء على قدرتها على جذب العملاء والاحتفاظ بهم في بيئة تنافسية. بلغت نسبة الفوائد الطبية 88.4% للربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى الإدارة الفعالة لتكاليف الرعاية الصحية.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تخطط Alignment Healthcare لمواصلة جهودها التوسعية واستثماراتها في التكنولوجيا. كان لدى الشركة إجمالي النقد والنقد المعادل 381.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يوفر أساسًا ماليًا متينًا لدعم مبادرات النمو الخاصة بها.
كيف تعمل شركة Alignment Healthcare, Inc. (ALHC).
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة Alignment Healthcare, Inc. بشكل أساسي في قطاع التأمين الصحي، مع التركيز على خطط Medicare Advantage ونماذج الرعاية القائمة على القيمة. تهدف الشركة إلى تقديم رعاية صحية عالية الجودة لأعضائها مع إدارة التكاليف بشكل فعال. وتستمد إيراداتها في الغالب من الأقساط المكتسبة والخدمات المتعلقة بعروض الرعاية الصحية الخاصة بها.
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، سجلت Alignment Healthcare نموًا كبيرًا في مقاييسها المالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| الأقساط المكتسبة | $684,496,000 | $450,235,000 | $234,261,000 | 52.0% |
| الإيرادات الأخرى | $7,937,000 | $6,474,000 | $1,463,000 | 22.6% |
| إجمالي الإيرادات | $692,433,000 | $456,709,000 | $235,724,000 | 51.6% |
| إجمالي النفقات | $711,955,000 | $486,465,000 | $225,490,000 | 46.4% |
| صافي الخسارة | $(26,429,000) | $(35,077,000) | $8,648,000 | 24.7% |
نمو عضوية الخطة الصحية
نمت عضوية الخطة الصحية في Alignment Healthcare بشكل ملحوظ، مع الإحصائيات التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| عضوية الخطة الصحية | 182,300 | 115,600 | 57.7% |
النفقات الطبية
كما شهدت النفقات الطبية أيضًا زيادة ملحوظة، تعزى إلى تزايد العضوية وتكاليف الرعاية الصحية المرتبطة بها:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| النفقات الطبية | $613,444,000 | $397,879,000 | $215,565,000 | 54.2% |
المقاييس التشغيلية
تشمل المقاييس التشغيلية الرئيسية لشركة Alignment Healthcare اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| نسبة الفوائد الطبية | 88.4% | 86.7% | 1.7% |
| إجمالي الربح المعدل | $80,524,000 | $60,627,000 | $19,897,000 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $5,922,000 | $(8,420,000) | $14,342,000 |
النسب المالية الرئيسية
وفيما يلي نسب مالية هامة تعكس أداء الشركة:
| نسبة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة لكل سهم | $(0.14) | $(0.19) |
| إجمالي المتوسط المرجح للأسهم القائمة | 191,361,283 | 187,328,318 |
موقف النقد والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت Alignment Healthcare على وضع سيولة قوي:
| متري | كمية |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $381,000,000 |
| الاستثمارات قصيرة الأجل | $104,800,000 |
الاستثمار في التكنولوجيا والنمو
وتواصل الشركة الاستثمار في مبادرات التكنولوجيا والتوسع لتعزيز عروض خدماتها. يتضمن ذلك الاستثمارات في منصة AVA واستكشاف عمليات الاستحواذ الإستراتيجية في مجال تقديم الرعاية الصحية.
التغييرات الأخيرة في الاعتراف بالإيرادات
في عام 2024، قامت Alignment Healthcare بتحويل نموذج التعرف على الإيرادات الخاص بها لـ ACO REACH، مما أثر على كيفية الإبلاغ عن الإيرادات:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الوصول إلى إيرادات ACO | $212,000 | $30,476,000 | $(30,264,000) |
خاتمة المالية Overview
بشكل عام، أظهرت شركة Alignment Healthcare, Inc. نموًا قويًا في العضوية والإيرادات، بينما تواجه أيضًا زيادة في النفقات الطبية والتحديات التشغيلية مع استمرارها في توسيع نطاق نموذج أعمالها.
كيف تجني شركة Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Alignment Healthcare, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال الأقساط المكتسبة من خططها الصحية وإيرادات الفرد من مشاركتها في برامج الرعاية الطبية.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الأقساط المكتسبة | 684,496 | 450,235 | 52.0 |
| الإيرادات الأخرى | 7,937 | 6,474 | 22.6 |
| إجمالي الإيرادات | 692,433 | 456,709 | 51.6 |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 2,002,320 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 1,358,243 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نموًا بنسبة 47.4%.
الأقساط المكتسبة
بلغت إيرادات أقساط التأمين المكتسبة لشركة Alignment للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,980,146 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 1,341,924 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 47.6%. وتعزى هذه الزيادة إلى نمو بنسبة 57.7% في عضوية الخطط الصحية.
إيرادات الرؤوس
انخفضت إيرادات القيمة الفردية، والتي تتكون أساسًا من مدفوعات خدمات الرعاية الطبية بموجب ترتيبات مع دافعين خارجيين، بشكل ملحوظ في عام 2024 بسبب التغييرات في نموذج ACO REACH. على سبيل المثال، بلغت إيرادات القيمة الفردية المعترف بها للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,226 دولارًا أمريكيًا فقط مقارنة بـ 32,368 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023.
عضوية الخطة الصحية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Alignment Healthcare عن وصول عدد أعضاء الخطة الصحية إلى 182,300، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 57.7% من 115,600 عضو في العام السابق.
النفقات الطبية
بلغ إجمالي النفقات الطبية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 613.444 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 397.879 دولارًا أمريكيًا في عام 2023، مما يدل على زيادة بنسبة 54.2٪. خلال الأشهر التسعة، بلغت النفقات الطبية 1,791,974 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 1,204,838 دولارًا أمريكيًا في العام السابق، مما يمثل زيادة بنسبة 48.7%.
| نوع المصاريف | الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| النفقات الطبية | 613,444 | 397,879 | 54.2 |
| نفقات SG&A | 90,871 | 83,089 | 9.4 |
| إجمالي النفقات | 711,955 | 486,465 | 46.4 |
بلغت مصاريف البيع والعمومية والإدارية 90,871 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث من عام 2024، مرتفعة من 83,089 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023، بزيادة قدرها 9.4%. وبلغ إجمالي المصروفات للتسعة أشهر 2,081,330 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 1,444,147 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
صافي الخسارة
سجلت Alignment Healthcare خسارة صافية قدرها 26,429 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض عن خسارة قدرها 35,077 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 97,007 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 100,942 دولارًا أمريكيًا في العام السابق، مما يشير إلى انخفاض الخسائر .
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 5,922 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 8,420 دولارًا أمريكيًا سلبيًا في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة، كانت سلبية 24 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 15,647 دولارًا أمريكيًا سلبيًا في العام السابق.
خاتمة
تواصل Alignment Healthcare توسيع قاعدة أعضائها، مما يساهم بشكل كبير في نمو إيراداتها. ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات تتعلق بارتفاع النفقات الطبية والتغيرات في نموذج إيراداتها بموجب برنامج ACO REACH.
Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.