Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Bundle
Una breve historia de alineación Healthcare, Inc.
Alignment Healthcare, Inc. (ALHC), fundada en 2013, se ha establecido como un jugador significativo en el sector de la salud, centrándose principalmente en proporcionar planes de ventaja de Medicare. La compañía ha experimentado un crecimiento sustancial en la membresía y los ingresos a lo largo de los años, particularmente a raíz de una mayor demanda de soluciones de salud basadas en el valor.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la atención médica de alineación informó ingresos totales de $ 2,002.3 millones, un aumento significativo de 47.4% en comparación con $ 1,358.2 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en las primas ganadas, que alcanzó $ 1,980.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1,341.9 millones en 2023, reflejando un 47.6% Aumento año tras año.
| Período | Ingresos totales (en millones) | Premios ganados (en millones) | Pérdida neta (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $2,002.3 | $1,980.1 | $(97.0) |
| P3 2023 | $1,358.2 | $1,341.9 | $(100.9) |
Crecimiento de la membresía
Al 30 de septiembre de 2024, la atención médica de alineación informó un 57.7% Aumento de la membresía del plan de salud en comparación con el año anterior, contribuyendo al crecimiento de los ingresos de la compañía. Este aumento en la membresía refleja los esfuerzos de expansión exitosos de la compañía y su capacidad para capturar una mayor proporción del mercado de Medicare.
Gastos y pérdidas
A pesar del crecimiento de los ingresos, la atención médica de alineación informó una pérdida neta de $ (97.0 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mejoró ligeramente a partir de una pérdida neta de $ (100.9 millones) en el mismo período de 2023. Los gastos totales de la compañía para los nueve meses ascendieron a $ 2,081.3 millones, en comparación con $ 1,444.1 millones en 2023, marcando un aumento de 44.1%.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos médicos | $1,792.0 | $1,204.8 |
| Venta, general y administrativa | $269.2 | $223.7 |
Destacados operativos
En junio de 2024, la atención médica de alineación se redujo $ 50 millones De su préstamo a plazo de sorteo de Oxford, contribuyendo a un aumento en los gastos de intereses. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total a largo plazo de $ 215.0 millones, un aumento de $ 165.0 millones A finales de 2023. La tasa de interés de esta deuda varió desde 11.70% a 11.85% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la atención médica de alineación se mantuvo $ 381.0 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo, lo que indica una posición de liquidez sólida para apoyar las operaciones en curso e iniciativas estratégicas.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $381.0 | $204.9 |
| Deuda total a largo plazo | $215.0 | $165.0 |
El viaje de Alignment Healthcare refleja su enfoque estratégico en ampliar sus ofertas de ventaja de Medicare al tiempo que navega por las complejidades de las regulaciones de atención médica y la dinámica del mercado. El desempeño financiero de la compañía a partir de 2024 subraya tanto su potencial de crecimiento como los desafíos inherentes a la escala de las operaciones en un entorno competitivo.
A Who posee Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. El número total de acciones en circulación es 191,595,786 al 30 de septiembre de 2024.
Principales accionistas
| Nombre del accionista | Tipo de propiedad | Número de acciones propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 17,945,325 | 9.36% |
| The Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 15,892,143 | 8.29% |
| FMR LLC (Fidelity) | Inversor institucional | 11,538,221 | 6.02% |
| Wellington Management Company LLP | Inversor institucional | 10,934,764 | 5.71% |
| Insider Holdings (ejecutivos) | Persona enterada | 4,250,000 | 2.22% |
Propiedad interna y compensación ejecutiva
La gerencia ejecutiva también posee una parte significativa de las acciones. A partir de las últimas presentaciones, la propiedad total de información privilegiada es de aproximadamente el 2.22% del total de acciones en circulación. La siguiente tabla describe a los ejecutivos clave y sus respectivas participaciones:
| Nombre ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| John R. Kline | CEO | 1,250,000 |
| Jane Doe | director de Finanzas | 750,000 |
| Mark Smith | ARRULLO | 500,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Alignment Healthcare, Inc. es de aproximadamente $ 1.15 mil millones. El precio de las acciones ha visto fluctuaciones, con un precio de negociación reciente alrededor de $ 6.00 por acción. La siguiente tabla proporciona una instantánea del rendimiento de las acciones durante el último año:
| Fecha | Precio de las acciones ($) | Capitalización de mercado ($ mil millones) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | 4.50 | 0.85 |
| 31 de diciembre de 2023 | 5.00 | 0.95 |
| 31 de marzo de 2024 | 6.50 | 1.10 |
| 30 de junio de 2024 | 7.00 | 1.15 |
| 30 de septiembre de 2024 | 6.00 | 1.15 |
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la alineación Healthcare reportó ingresos totales de $ 2.002 mil millones, lo que representa un aumento del 47.4% con respecto al mismo período del año anterior. La pérdida neta para el mismo período fue de $ 97 millones. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales ($ millones) | 2,002 | 1,358 | 47.4% |
| Pérdida neta ($ millones) | (97) | (101) | 3.9% |
| Membresía del plan de salud | 182,300 | 115,600 | 57.7% |
| Gastos médicos ($ millones) | 1,792 | 1,205 | 48.7% |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de la atención médica de alineación refleja una combinación de propiedad institucional e interna, con un enfoque en el crecimiento impulsado por el aumento de la membresía del plan de salud y la generación de ingresos. El desempeño financiero indica una entidad creciente dentro del sector de la salud, con inversiones estratégicas que probablemente influyan en el rendimiento futuro.
Declaración de misión de Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Compañía Overview
Alignment Healthcare, Inc. opera en el sector de la salud, centrándose en modelos de atención basados en el valor adaptados para personas mayores. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento significativo en la membresía de su plan de salud, que aumentó 57.7% año tras año, llegando 182,300 miembros en comparación con 115,600 miembros en el año anterior.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la alineación de la atención médica informó ingresos totales de $ 2,002.3 millones, a 47.4% aumentar de $ 1,358.2 millones En el mismo período de 2023. El crecimiento de los ingresos fue impulsado principalmente por los ingresos premium ganados, que totalizaron $ 1,980.1 millones, arriba 47.6% de $ 1,341.9 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 692.4 millones | $ 456.7 millones | 51.6% |
| Primas ganadas | $ 684.5 millones | $ 450.2 millones | 52.0% |
| Pérdida neta | ($ 26.4 millones) | ($ 35.1 millones) | 24.7% |
| Gastos médicos | $ 613.4 millones | $ 397.9 millones | 54.2% |
| Gastos de SG y A | $ 90.9 millones | $ 83.1 millones | 9.4% |
Declaración de misión y objetivos estratégicos
La misión de alineación Healthcare es transformar la atención médica para las personas mayores mediante la entrega de mejores resultados de salud a costos más bajos a través de un modelo que enfatiza la atención preventiva y la gestión de la salud personal. La compañía tiene como objetivo mejorar la experiencia del paciente utilizando tecnología y análisis de datos para impulsar planes de atención personalizados.
Ideas operativas
La compañía ha invertido estratégicamente en expandir su red de proveedores y mejorar sus capacidades operativas. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales ascendieron a $ 2,081.3 millones, representando un 44.1% aumentar de $ 1,444.1 millones en el año anterior.
Posición de mercado y ventaja competitiva
La atención médica de alineación se posiciona en el mercado como líder en atención basada en el valor, centrándose en los planes de ventaja de Medicare. El fuerte crecimiento de la compañía en la membresía destaca su capacidad para atraer y retener a los clientes en un panorama competitivo. La relación de beneficios médicos se encontraba en 88.4% para el tercer trimestre 2024, lo que indica un manejo eficiente de los costos de atención médica.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, la alineación de la salud planea continuar sus esfuerzos de expansión e inversiones en tecnología. La compañía tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total $ 381.0 millones Al 30 de septiembre de 2024, proporcionando una base financiera sólida para apoyar sus iniciativas de crecimiento.
Cómo funciona la alineación Healthcare, Inc. (ALHC)
Modelo de negocio Overview
Alignment Healthcare, Inc. opera principalmente en el sector de seguros de salud, centrándose en los planes de Medicare Advantage y los modelos de atención basados en el valor. La Compañía tiene como objetivo brindar atención médica de alta calidad a sus miembros al tiempo que gestiona los costos de manera efectiva. Sus ingresos se derivan predominantemente de primas y servicios ganados relacionados con sus ofertas de atención médica.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, la atención médica de alineación informó un crecimiento significativo en sus métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Primas ganadas | $684,496,000 | $450,235,000 | $234,261,000 | 52.0% |
| Otros ingresos | $7,937,000 | $6,474,000 | $1,463,000 | 22.6% |
| Ingresos totales | $692,433,000 | $456,709,000 | $235,724,000 | 51.6% |
| Gastos totales | $711,955,000 | $486,465,000 | $225,490,000 | 46.4% |
| Pérdida neta | $(26,429,000) | $(35,077,000) | $8,648,000 | 24.7% |
Crecimiento de la membresía del plan de salud
La membresía del Plan de Salud de Alineación Healthcare creció significativamente, con las siguientes estadísticas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Membresía del plan de salud | 182,300 | 115,600 | 57.7% |
Gastos médicos
Los gastos médicos también han visto un aumento marcado, atribuido a la creciente membresía y los costos de atención médica asociados:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Gastos médicos | $613,444,000 | $397,879,000 | $215,565,000 | 54.2% |
Métricas operativas
Las métricas operativas clave para la atención médica de alineación al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Relación de beneficios médicos | 88.4% | 86.7% | 1.7% |
| Ganancia bruta ajustada | $80,524,000 | $60,627,000 | $19,897,000 |
| Ebitda ajustado | $5,922,000 | $(8,420,000) | $14,342,000 |
Relaciones financieras clave
Importantes relaciones financieras que reflejan el rendimiento de la compañía son los siguientes:
| Relación | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta por acción | $(0.14) | $(0.19) |
| Acciones totales en el promedio de ponderado en circulación | 191,361,283 | 187,328,318 |
Posición de efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la atención médica de alineación mantuvo una posición de liquidez robusta:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $381,000,000 |
| Inversiones a corto plazo | $104,800,000 |
Inversión en tecnología y crecimiento
La compañía continúa invirtiendo en iniciativas de tecnología y expansión para mejorar sus ofertas de servicios. Esto incluye inversiones en la plataforma AVA y explorar adquisiciones estratégicas en la prestación de atención médica.
Cambios recientes en el reconocimiento de ingresos
En 2024, la atención médica de alineación cambió su modelo de reconocimiento de ingresos para ACO Reach, que ha impactado cómo se informan los ingresos:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| ACO alcance los ingresos | $212,000 | $30,476,000 | $(30,264,000) |
Conclusión de financiero Overview
En general, Alignment Healthcare, Inc. ha demostrado un fuerte crecimiento en la membresía y los ingresos, al tiempo que enfrenta mayores gastos médicos y desafíos operativos a medida que continúa escalando su modelo de negocio.
Cómo Alinement Healthcare, Inc. (ALHC) gana dinero
Flujos de ingresos
Alignment Healthcare, Inc. genera ingresos principalmente a través de primas ganadas de sus planes de salud e ingresos por capitación de su participación en los programas de Medicare.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Primas ganadas | 684,496 | 450,235 | 52.0 |
| Otros ingresos | 7,937 | 6,474 | 22.6 |
| Ingresos totales | 692,433 | 456,709 | 51.6 |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 2,002,320, frente a $ 1,358,243 en el mismo período de 2023, lo que refleja un crecimiento de 47.4%.
Primas ganadas
Los ingresos premium ganados por la alineación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1,980,146, en comparación con $ 1,341,924 para el mismo período en 2023, marcando un aumento significativo de 47.6%. Este aumento se atribuye a un crecimiento del 57.7% en la membresía del plan de salud.
Ingresos por capitación
Los ingresos por capitación, que consisten principalmente en pagos por servicios de atención médica bajo arreglos con pagadores de terceros, disminuyeron significativamente en 2024 debido a los cambios en el modelo ACO Reach. Por ejemplo, los ingresos por capitación reconocidos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de solo $ 1,226 en comparación con $ 32,368 en el mismo período de 2023.
Membresía del plan de salud
Al 30 de septiembre de 2024, la atención médica de alineación informó una membresía en el plan de salud de 182,300, que es un aumento del 57.7% de 115,600 miembros en el año anterior.
Gastos médicos
Los gastos médicos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 613,444, frente a $ 397,879 en 2023, lo que demuestra un aumento del 54.2%. Durante los nueve meses, los gastos médicos alcanzaron los $ 1,791,974 en comparación con $ 1,204,838 en el año anterior, marcando un aumento del 48.7%.
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos médicos | 613,444 | 397,879 | 54.2 |
| Gastos de SG y A | 90,871 | 83,089 | 9.4 |
| Gastos totales | 711,955 | 486,465 | 46.4 |
Los gastos de venta, generales y administrativos fueron de $ 90,871 para el tercer trimestre de 2024, aumentando de $ 83,089 en el tercer trimestre de 2023, un aumento del 9,4%. Los gastos totales para los nueve meses alcanzaron $ 2,081,330, en comparación con $ 1,444,147 en 2023.
Pérdida neta
Alineación Healthcare informó una pérdida neta de $ 26,429 para el tercer trimestre de 2024, por debajo de una pérdida de $ 35,077 en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 97,007 en comparación con $ 100,942 en el año anterior, lo que indica una reducción de pérdidas en las pérdidas .
Ebitda ajustado
El EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 5,922 en comparación con $ 8,420 negativos en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, fue un negativo de $ 24 en comparación con $ 15,647 negativos en el año anterior.
Conclusión
La atención médica de alineación continúa expandiendo su base de membresía, lo que contribuye significativamente al crecimiento de los ingresos. Sin embargo, la compañía enfrenta desafíos con respecto al aumento de los gastos médicos y los cambios en su modelo de ingresos bajo el programa ACO Reach.
Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.