Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Bundle
Une brève histoire d'Alignment Healthcare, Inc.
Alignment Healthcare, Inc. (ALHC), fondée en 2013, s'est établi comme un acteur important dans le secteur des soins de santé, se concentrant principalement sur la fourniture de plans d'avantages Medicare. La société a connu une croissance substantielle des membres et des revenus au fil des ans, en particulier dans le sillage d'une demande accrue de solutions de santé basées sur la valeur.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Alignment Healthcare a rapporté des revenus totaux de 2 002,3 millions de dollars, une augmentation significative de 47.4% par rapport à 1 358,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été entraînée principalement par une augmentation des primes gagnées, qui ont atteint 1 980,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1 341,9 millions de dollars en 2023, reflétant un 47.6% augmentation d'une année à l'autre.
| Période | Revenus totaux (en millions) | Primes gagnées (en millions) | Perte nette (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,002.3 | $1,980.1 | $(97.0) |
| Q3 2023 | $1,358.2 | $1,341.9 | $(100.9) |
Croissance
Au 30 septembre 2024, Alignment Healthcare a rapporté un 57.7% Augmentation de l'adhésion au plan de santé par rapport à l'année précédente, contribuant à la croissance des revenus de l'entreprise. Cette augmentation de l'adhésion reflète les efforts d'expansion réussis de l'entreprise et sa capacité à saisir une part plus importante du marché Medicare.
Dépenses et pertes
Malgré la croissance des revenus, Alignment Healthcare a signalé une perte nette de $ (97,0 millions) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, légèrement amélioré par une perte nette de $ (100,9 millions) au cours de la même période de 2023. Les dépenses totales de la société pour les neuf mois se sont élevées à 2 081,3 millions de dollars, par rapport à 1 444,1 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 44.1%.
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Frais médicaux | $1,792.0 | $1,204.8 |
| Vendre, général et administratif | $269.2 | $223.7 |
Points saillants opérationnels
En juin 2024, Alignment Healthcare a abaissé 50 millions de dollars Depuis son prêt à terme retardé d'Oxford, contribuant à une augmentation des frais d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 215,0 millions de dollars, une augmentation de 165,0 millions de dollars à la fin de 2023. Le taux d'intérêt sur cette dette variait de 11,70% à 11,85% Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Alignment Healthcare a tenu 381,0 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et investissements à court terme, indiquant une position de liquidité robuste pour soutenir les opérations en cours et les initiatives stratégiques.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $381.0 | $204.9 |
| Dette totale à long terme | $215.0 | $165.0 |
Le parcours d'alignement Healthcare reflète son accent stratégique sur l'élargissement de ses offres de Medicare Advantage tout en naviguant dans les complexités des réglementations des soins de santé et de la dynamique du marché. La performance financière de l'entreprise en 2024 souligne à la fois son potentiel de croissance et les défis inhérents à la mise à l'échelle des opérations dans un environnement concurrentiel.
A qui est propriétaire d'Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Structure de propriété
En 2024, Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. Le nombre total d'actions en circulation est de 191 595 786 au 30 septembre 2024.
Importants actionnaires
| Nom de l'actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 17,945,325 | 9.36% |
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 15,892,143 | 8.29% |
| FMR LLC (Fidelity) | Investisseur institutionnel | 11,538,221 | 6.02% |
| Wellington Management Company LLP | Investisseur institutionnel | 10,934,764 | 5.71% |
| Insider Holdings (cadres) | Initié | 4,250,000 | 2.22% |
Propriété d'initiés et rémunération des cadres
La direction de la direction détient également une partie importante des actions. Depuis les derniers dépôts, la propriété totale d'initiés s'élève à environ 2,22% du total des actions en circulation. Le tableau suivant décrit les cadres clés et leurs actionnations respectives:
| Nom exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| John R. Kline | PDG | 1,250,000 |
| Jane Doe | Directeur financier | 750,000 |
| Mark Smith | ROUCOULER | 500,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière d'Alignment Healthcare, Inc. est d'environ 1,15 milliard de dollars. Le cours de l'action a connu des fluctuations, avec un prix de négociation récent autour de 6,00 $ par action. Le tableau suivant fournit un instantané des performances des actions au cours de la dernière année:
| Date | Prix de l'action ($) | Capitalisation boursière (milliards de dollars) |
|---|---|---|
| 30 septembre 2023 | 4.50 | 0.85 |
| 31 décembre 2023 | 5.00 | 0.95 |
| 31 mars 2024 | 6.50 | 1.10 |
| 30 juin 2024 | 7.00 | 1.15 |
| 30 septembre 2024 | 6.00 | 1.15 |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Alignment Healthcare a déclaré des revenus totaux de 2,002 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 47,4% par rapport à la même période l'année précédente. La perte nette pour la même période était de 97 millions de dollars. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux (millions de dollars) | 2,002 | 1,358 | 47.4% |
| Perte nette (million de dollars) | (97) | (101) | 3.9% |
| Adhésion au plan de santé | 182,300 | 115,600 | 57.7% |
| Dépenses médicales (millions de dollars) | 1,792 | 1,205 | 48.7% |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de l'alignement Healthcare reflète un mélange de propriété institutionnelle et d'initiés, en mettant l'accent sur la croissance motivée par l'augmentation de l'adhésion au plan de santé et de la génération de revenus. La performance financière indique une entité croissante dans le secteur des soins de santé, avec des investissements stratégiques susceptibles d'influencer les performances futures.
Énoncé de mission Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Entreprise Overview
Alignment Healthcare, Inc. opère dans le secteur de la santé, en se concentrant sur des modèles de soins basés sur la valeur adaptés aux personnes âgées. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une augmentation significative de son abonnement au plan de santé, qui a augmenté par 57.7% d'une année sur l'autre, atteignant 182 300 membres par rapport à 115 600 membres l'année précédente.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Alignment Healthcare a déclaré des revenus totaux de 2 002,3 millions de dollars, un 47.4% augmenter de 1 358,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La croissance des revenus a été principalement motivée par les revenus de primes gagnés, qui ont totalisé 1 980,1 millions de dollars, en haut 47.6% depuis 1 341,9 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 692,4 millions de dollars | 456,7 millions de dollars | 51.6% |
| Primes gagnées | 684,5 millions de dollars | 450,2 millions de dollars | 52.0% |
| Perte nette | (26,4 millions de dollars) | (35,1 millions de dollars) | 24.7% |
| Frais médicaux | 613,4 millions de dollars | 397,9 millions de dollars | 54.2% |
| Dépenses SG et A | 90,9 millions de dollars | 83,1 millions de dollars | 9.4% |
Énoncé de mission et objectifs stratégiques
Aligner la mission de Healthcare est de transformer les soins de santé pour les personnes âgées en fournissant de meilleurs résultats pour la santé à des coûts inférieurs grâce à un modèle qui met l'accent sur les soins préventifs et la gestion de la santé personnelle. L'entreprise vise à améliorer l'expérience du patient en utilisant la technologie et l'analyse des données pour gérer des plans de soins personnalisés.
Idées opérationnelles
La société a stratégiquement investi dans l'élargissement de son réseau de fournisseurs et l'amélioration de ses capacités opérationnelles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales sont élevées à 2 081,3 millions de dollars, représentant un 44.1% augmenter de 1 444,1 millions de dollars l'année précédente.
Position du marché et avantage concurrentiel
Alignement Healthcare est positionné sur le marché en tant que leader dans les soins basés sur la valeur, en se concentrant sur les plans Medicare Advantage. La forte croissance de l'entreprise de l'entreprise met en évidence sa capacité à attirer et à retenir les clients dans un paysage concurrentiel. Le ratio des avantages médicaux se tenait à 88.4% Pour le troisième trimestre 2024, indiquant une gestion efficace des coûts des soins de santé.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Alignment Healthcare prévoit de poursuivre ses efforts d'expansion et ses investissements dans la technologie. L'entreprise avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 381,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024, offrant une base financière solide pour soutenir ses initiatives de croissance.
Comment fonctionne Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)
Modèle commercial Overview
Alignment Healthcare, Inc. opère principalement dans le secteur de l'assurance maladie, en se concentrant sur les plans de Medicare Advantage et les modèles de soins basés sur la valeur. La société vise à fournir des soins de santé de haute qualité à ses membres tout en gérant efficacement les coûts. Ses revenus proviennent principalement des primes et des services gagnés liés à ses offres de soins de santé.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Alignment Healthcare a signalé une croissance significative de ses mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Primes gagnées | $684,496,000 | $450,235,000 | $234,261,000 | 52.0% |
| Autres revenus | $7,937,000 | $6,474,000 | $1,463,000 | 22.6% |
| Revenus totaux | $692,433,000 | $456,709,000 | $235,724,000 | 51.6% |
| Dépenses totales | $711,955,000 | $486,465,000 | $225,490,000 | 46.4% |
| Perte nette | $(26,429,000) | $(35,077,000) | $8,648,000 | 24.7% |
Croissance des membres du plan de santé
L'adhésion au plan de santé d'alignement Healthcare a augmenté de manière significative, avec les statistiques suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Adhésion au plan de santé | 182,300 | 115,600 | 57.7% |
Frais médicaux
Les dépenses médicales ont également connu une augmentation marquée, attribuée aux membres croissants et aux coûts de santé associés:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Frais médicaux | $613,444,000 | $397,879,000 | $215,565,000 | 54.2% |
Métriques opérationnelles
Les principales mesures opérationnelles pour les soins de santé d'alignement au 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ratio de prestations médicales | 88.4% | 86.7% | 1.7% |
| Bénéfice brut ajusté | $80,524,000 | $60,627,000 | $19,897,000 |
| EBITDA ajusté | $5,922,000 | $(8,420,000) | $14,342,000 |
Ratios financiers clés
Les ratios financiers importants reflétant les performances de l'entreprise sont les suivants:
| Rapport | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perte nette par action | $(0.14) | $(0.19) |
| Actions maximales en pondération totale en circulation | 191,361,283 | 187,328,318 |
Position en espèces et en liquidité
Au 30 septembre 2024, Alignment Healthcare a maintenu une position de liquidité robuste:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $381,000,000 |
| Investissements à court terme | $104,800,000 |
Investissement dans la technologie et la croissance
La société continue d'investir dans des initiatives technologiques et d'expansion pour améliorer ses offres de services. Cela comprend les investissements dans la plate-forme AVA et l'exploration des acquisitions stratégiques dans la prestation des soins de santé.
Changements récents de la reconnaissance des revenus
En 2024, Alignment Healthcare a déplacé son modèle de reconnaissance des revenus pour ACO Reach, ce qui a eu un impact sur la façon dont les revenus sont rapportés:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| ACO Reach Revenue | $212,000 | $30,476,000 | $(30,264,000) |
Conclusion de financier Overview
Dans l'ensemble, Alignment Healthcare, Inc. a démontré une forte croissance des membres et des revenus, tout en faisant face à une augmentation des dépenses médicales et des défis opérationnels alors qu'elle continue de mettre à l'échelle son modèle commercial.
Comment Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) fait de l'argent
Sources de revenus
Alignment Healthcare, Inc. génère des revenus principalement grâce à des primes gagnées par ses plans de santé et ses revenus de capitation de sa participation aux programmes Medicare.
| Source de revenus | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Primes gagnées | 684,496 | 450,235 | 52.0 |
| Autres revenus | 7,937 | 6,474 | 22.6 |
| Revenus totaux | 692,433 | 456,709 | 51.6 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus était de 2 002 320 $, contre 1 358 243 $ au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance de 47,4%.
Primes gagnées
Les revenus de primes gagnés de l'alignement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1 980 146 $, contre 1 341 924 $ pour la même période en 2023, marquant une augmentation significative de 47,6%. Cette augmentation est attribuée à une croissance de 57,7% de l'adhésion au plan de santé.
Revenus de capitation
Les revenus de capitation, qui se compose principalement de paiements pour les services de soins médicaux sous des dispositions avec des payeurs tiers, ont considérablement diminué en 2024 en raison de changements dans le modèle ACO Reach. Par exemple, les revenus de la capitation comptabilisés pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, n'étaient que de 1 226 $, contre 32 368 $ au cours de la même période de 2023.
Adhésion au plan de santé
Au 30 septembre, 2024, Alignment Healthcare a signalé une appartenance à un régime de santé de 182 300, soit une augmentation de 57,7% par rapport à 115 600 membres l'année précédente.
Frais médicaux
Les frais médicaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 613 444 $, contre 397 879 $ en 2023, ce qui démontrait une augmentation de 54,2%. Pendant les neuf mois, les frais médicaux ont atteint 1 791 974 $, contre 1 204 838 $ l'année précédente, marquant une augmentation de 48,7%.
| Type de dépenses | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais médicaux | 613,444 | 397,879 | 54.2 |
| Dépenses SG et A | 90,871 | 83,089 | 9.4 |
| Dépenses totales | 711,955 | 486,465 | 46.4 |
Les dépenses de vente, générale et administrative étaient de 90 871 $ pour le troisième trimestre 2024, passant de 83 089 $ au troisième trimestre 2023, soit une augmentation de 9,4%. Les dépenses totales pour les neuf mois ont atteint 2 081 330 $, contre 1 444 147 $ en 2023.
Perte nette
Alignment Healthcare a déclaré une perte nette de 26 429 $ pour le troisième trimestre 2024, contre une perte de 35 077 $ au troisième trime .
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 5 922 $ par rapport à 8 420 $ négatifs au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf mois, il était négatif de 24 $ par rapport à 15 647 $ négatifs l'année précédente.
Conclusion
Alignment Healthcare continue d'étendre sa base d'adhésion, ce qui contribue considérablement à sa croissance des revenus. Cependant, l'entreprise fait face à des défis concernant l'augmentation des frais médicaux et des changements dans son modèle de revenus dans le cadre du programme ACO Reach.
Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alignment Healthcare, Inc. (ALHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.