Bel Fuse Inc. (BELFA) Bundle
تاريخ موجز لشركة Bel Fuse Inc.
تتمتع شركة Bel Fuse بتاريخ طويل في صناعة المكونات الإلكترونية، وهي متخصصة في حلول الطاقة، وحلول الاتصال، والحلول المغناطيسية. اعتبارًا من عام 2024، كانت الشركة تتغلب على تحديات السوق المختلفة مع الحفاظ على التركيز على الابتكار والكفاءة التشغيلية.
الأداء المالي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Bel Fuse عن صافي أرباح متاحة للمساهمين العاديين 42.76 مليون دولار، أسفل من 61.80 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى الانخفاض إلى انخفاض المبيعات وزيادة التكاليف المرتبطة بالعمالة والمواد.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الأرباح | 42.76 مليون دولار | 61.80 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 38.0% | 32.9% |
| التدفق النقدي التشغيلي | 65.72 مليون دولار | 81.43 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 2.49 مليون دولار | 2.49 مليون دولار |
قطاعات السوق وأداء المبيعات
في عام 2024، تم تقسيم مبيعات Bel Fuse إلى ثلاث فئات رئيسية: حلول الطاقة والحماية، وحلول الاتصال، والحلول المغناطيسية. ومن الجدير بالذكر أن المبيعات في فئة حلول الطاقة والحماية انخفضت بشكل ملحوظ بسبب انخفاض الطلب على تطبيقات الشبكات.
| شريحة | المبيعات (9 أشهر 2024) | المبيعات (9 أشهر 2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| حلول الطاقة والحماية | 384.93 مليون دولار | 499.80 مليون دولار | -23.0% |
| حلول الاتصال | 167.82 مليون دولار | 160.01 مليون دولار | 4.9% |
| الحلول المغناطيسية | 49.63 مليون دولار | 94.66 مليون دولار | -47.6% |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Bel Fuse عن نقد وما يعادله بقيمة 134.3 مليون دولار والمحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق من الاستثمارات 29.5 مليون دولار. حافظت الشركة على وضع سيولة قوي، حيث بلغت النسبة الحالية 4.0 ل 1.
التطورات الأخيرة
وفي سبتمبر 2024، أبرمت شركة Bel Fuse اتفاقية للاستحواذ على حصة 80% في شركة Enercon. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الرابع من عام 2024، بتمويل من حوالي 80 مليون دولار من النقد في متناول اليد و 240 مليون دولار من القروض المتزايدة بموجب التسهيلات الائتمانية.
التحديات والتطلعات المستقبلية
تواجه شركة Bel Fuse تحديات مستمرة مثل الضغوط التضخمية، وزيادة تكاليف العمالة، وتعطل سلسلة التوريد. وقد أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في تكاليف العمالة كنسبة مئوية من المبيعات، من 6.5% في عام 2023 إلى 7.8% في عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة الحد الأدنى للأجور.
من يملك شركة Bel Fuse Inc. (BELFA)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Bel Fuse Inc. بقاعدة متنوعة من المساهمين، بما في ذلك المستثمرين من المؤسسات والأفراد. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة بلاك روك | 12.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.8% |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 8.3% |
| شركة ستيت ستريت | 6.2% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 5.1% |
| ملكية المطلعين (الإدارة ومجلس الإدارة) | 15.2% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 20.4% |
| مستثمرو التجزئة | 21.5% |
ملكية المطلعين
يمتلك المطلعون في شركة Bel Fuse Inc. جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة. المطلعين الرئيسيين تشمل:
- دانيال بيرنشتاين - الرئيس التنفيذي، يمتلك حوالي 4.5% من أسهم الفئة أ.
- ديفيد بيرنشتاين - عضو مجلس إدارة يملك حوالي 3.0% من أسهم الفئة ب.
- التنفيذيين الآخرين - تبلغ الملكية المجمعة حوالي 7.7% لمختلف المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة.
اتجاهات الملكية المؤسسية
ظلت الملكية المؤسسية مستقرة خلال السنوات القليلة الماضية، مع تسجيل زيادة طفيفة في عام 2024. ويعكس الجدول التالي التغير في الملكية المؤسسية خلال السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | الملكية المؤسسية (%) |
|---|---|
| 2022 | 44.5% |
| 2023 | 45.8% |
| 2024 | 47.0% |
أداء الأسهم والقيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Bel Fuse Inc. حوالي 400 مليون دولار. شهد سعر السهم تقلبات، مع المقاييس الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي (بيلفا) | $83.41 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $95.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $70.00 |
| أداء العام حتى تاريخه | +15.2% |
| عائد الأرباح | 0.8% |
التطورات الأخيرة في الملكية
انخرطت شركة Bel Fuse Inc. في عمليات استحواذ استراتيجية، بما في ذلك اتفاقية الاستحواذ على شركة Enercon Technologies, Ltd. مقابل 320 مليون دولار تقريبًا، مما قد يؤثر على هيكل المساهمين في المستقبل. ومن المتوقع أن يتم إغلاق هذا الاستحواذ في الربع الأخير من عام 2024 وسيعزز عروض منتجات Bel في قطاعي الطيران والدفاع.
بيان مهمة شركة Bel Fuse Inc. (BELFA).
Overview بيان المهمة
تلتزم شركة Bel Fuse Inc. بتقديم حلول مبتكرة وموثوقة في سوق المكونات الإلكترونية، لا سيما في قطاعات الطيران والدفاع والصناعة. وتهدف الشركة إلى تمكين عملائها بمنتجات عالية الجودة تعزز الأداء وتضمن التميز التشغيلي.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Bel Fuse عن صافي مبيعات بلغت 123.6 مليون دولار، بانخفاض قدره 23.0% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. بلغ إجمالي المبيعات لمدة تسعة أشهر 384.9 مليون دولار، أسفل من 499.8 مليون دولار في عام 2023.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 123.6 مليون دولار | 158.7 مليون دولار | 384.9 مليون دولار | 499.8 مليون دولار |
| إجمالي الربح | 44.7 مليون دولار | 55.5 مليون دولار | 146.2 مليون دولار | 164.7 مليون دولار |
| صافي الأرباح | 8.1 مليون دولار | 19.4 مليون دولار | 42.8 مليون دولار | 61.8 مليون دولار |
| صافي ربحية السهم (الفئة أ) | $0.61 | $1.46 | $3.23 | $4.63 |
| صافي ربحية السهم (الفئة ب) | $0.65 | $1.54 | $3.41 | $4.88 |
رؤى تشغيلية
تتضمن الإستراتيجية التشغيلية للشركة التركيز على إعادة الهيكلة لتعزيز الكفاءة. في عام 2024، أطلقت شركة Bel مبادرات إعادة الهيكلة في قطاعات الاتصال والطاقة، متوقعة توفيرًا سنويًا في التكاليف يبلغ حوالي 2.5 مليون دولار من قطاع الاتصال و 1.5 مليون دولار من قطاع الطاقة ابتداءً من الربع الثاني من عام 2025.
المتراكمة وموقف السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ عدد الطلبات المتراكمة لدى شركة Bel Fuse مستوى 287.4 مليون دولارمما يعكس انخفاضا قدره 23% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويُعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض الطلب في قطاعات حلول الطاقة والحماية.
| تراكم Overview | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأعمال المتراكمة | 287.4 مليون دولار | 373.1 مليون دولار |
| حلول الطاقة والحماية | انخفاض بنسبة 33% | - |
| الحلول المغناطيسية | انخفاض بنسبة 17% | - |
| حلول الاتصال | انخفاض بنسبة 5% | - |
استراتيجية الاستحواذ
تسعى شركة Bel Fuse إلى تحقيق النمو الاستراتيجي من خلال عمليات الاستحواذ، ولا سيما الاستحواذ المخطط له على شركة Enercon Technologies Ltd. بقيمة مؤسسية قدرها 400 مليون دولار. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز عروض Bel في مجال تحويل الطاقة وحلول الشبكات لأسواق الطيران والدفاع.
يتضمن الهيكل المالي لعملية الاستحواذ على Enercon دفعة مقدمة قدرها 320 مليون دولار ومدفوعات أرباح محتملة تصل إلى 10 ملايين دولار بناءً على مقاييس الأداء المستقبلية خلال الفترة 2025-2026.
اختتام الوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Bel Fuse عن إجمالي أصول قدرها 584.4 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 367.4 مليون دولار. تعكس المبادرات الإستراتيجية للشركة وتعديلات السوق المستمرة التزامها بالتميز التشغيلي ورضا العملاء.
| ملخص الميزانية العمومية | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 584.4 مليون دولار | 571.6 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 217.1 مليون دولار | 231.1 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 367.4 مليون دولار | 340.6 مليون دولار |
كيف تعمل شركة Bel Fuse Inc. (BELFA).
شركة Overview
تعمل شركة Bel Fuse Inc. في قطاع الإلكترونيات، مع التركيز على تصميم وتصنيع المنتجات في قطاعات حلول الطاقة والحماية، وحلول الاتصال، والحلول المغناطيسية. تخدم الشركة مجموعة متنوعة من الأسواق بما في ذلك تطبيقات الاتصالات السلكية واللاسلكية والتطبيقات الصناعية والعسكرية والفضائية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Bel Fuse عن مقاييس مالية مهمة:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الأرباح | 8.08 مليون دولار | 19.45 مليون دولار | انخفاض بنسبة 58.4% |
| ربح | 123.64 مليون دولار | 158.68 مليون دولار | انخفاض بنسبة 22.1% |
| الهامش الإجمالي | 36.1% | 35.0% | زيادة قدرها 1.1 نقطة مئوية |
| معدل الضريبة الفعلي | 27.8% | 18.2% | زيادة قدرها 9.6 نقطة مئوية |
تحليل القطاع
إن إيرادات الشركة وهوامش الربح الإجمالية لقطاعاتها التشغيلية هي كما يلي:
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | هامش الربح الإجمالي للربع الثالث من عام 2024 | هامش الربح الإجمالي للربع الثالث من عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| حلول الطاقة والحماية | 48.68 مليون دولار | 74.86 مليون دولار | 39.4% | 41.7% |
| حلول الاتصال | 55.72 مليون دولار | 51.77 مليون دولار | 36.6% | 35.8% |
| الحلول المغناطيسية | 19.24 مليون دولار | 32.05 مليون دولار | 27.3% | 22.0% |
السيولة وموارد رأس المال
يشمل موقف السيولة لشركة Bel Fuse اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- النقد والنقد المعادل: 134.3 مليون دولار
- الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق: 29.5 مليون دولار
- التسهيلات الائتمانية غير المستخدمة: 115 مليون دولار
ملخص التدفق النقدي
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس التدفق النقدي كما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | كمية |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 65.72 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($581,000) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (18.87 مليون دولار) |
التطورات الأخيرة
أبرمت شركة Bel Fuse اتفاقية شراء للاستحواذ على حصة 80% في شركة Enercon مقابل ما يقرب من 80 مليون دولار نقدًا و240 مليون دولار على شكل قروض بموجب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها. ومن المتوقع أن يتم إغلاق هذا الاستحواذ في الربع الرابع من عام 2024.
ظروف السوق والتحديات
انخفضت إيرادات الشركة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بمقدار 114.9 مليون دولار (23.0٪) مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بالانخفاضات في قطاعي حلول الطاقة والحلول المغناطيسية. بلغ حجم الطلبات المتراكمة 287.4 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بانخفاض قدره 85.7 مليون دولار أمريكي (23%) عن 31 ديسمبر 2023.
البحث والتطوير
بلغت نفقات البحث والتطوير للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 5.4 مليون دولار أمريكي، بما يتوافق مع 5.3 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
نفقات SG&A
بلغ إجمالي نفقات SG&A للربع الثالث من عام 2024 26.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 23.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع الرسوم المهنية المتعلقة بعملية الاستحواذ على Enercon.
توفير ضريبة الدخل
بلغ مخصص ضرائب الدخل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 8.0 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس زيادة معدل الضريبة الفعلي إلى 21.4% من 11.5%.
الاستنتاج بشأن الكفاءة التشغيلية
تواصل Bel Fuse مواجهة التحديات في قطاعاتها الأساسية مع الحفاظ على الكفاءة التشغيلية والسيولة لدعم مبادرات النمو، بما في ذلك عمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
كيف تجني شركة Bel Fuse Inc. (BELFA) الأموال
تدفقات الإيرادات
تعمل شركة Bel Fuse Inc. من خلال ثلاثة قطاعات منتجات أساسية: حلول الطاقة والحماية، وحلول الاتصال، والحلول المغناطيسية. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة المنتج | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| حلول الطاقة والحماية | $167,478 | 43% |
| حلول الاتصال | $167,822 | 44% |
| الحلول المغناطيسية | $49,633 | 13% |
حلول الطاقة والحماية
شهد هذا القطاع انخفاضًا في المبيعات، مع انخفاض الإيرادات 77.7 مليون دولار أو 31.7% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ومن بين العوامل الرئيسية التي ساهمت في هذا الانخفاض ما يلي:
- انخفاض المبيعات في تطبيقات الشبكات بنسبة 49.1 مليون دولار (49.1%).
- انخفاض مبيعات منتجات CUI بنسبة 17.2 مليون دولار (41.7%).
- انخفضت المبيعات في سوق eMobility بنسبة 9.0 مليون دولار.
وعلى الرغم من هذه الانخفاضات، زادت مبيعات منتجات السكك الحديدية بنسبة 9.1 مليون دولار خلال نفس الفترة.
حلول الاتصال
وفي المقابل، شهد قطاع حلول الاتصال زيادة في المبيعات، مع نمو الإيرادات بنسبة 7.8 مليون دولار (4.9%) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وشملت العوامل المساهمة ما يلي:
- زيادة المبيعات من خلال قنوات التوزيع، مما يساهم في نمو إضافي قدره 4.3 مليون دولار (7.3%).
- النمو في مبيعات السوق النهائية العسكرية بنسبة 0.5 مليون دولار (1.5%).
تحسن الهامش الإجمالي لهذا القطاع إلى 37.3% في عام 2024 من 35.8% في عام 2023.
الحلول المغناطيسية
واجه قطاع الحلول المغناطيسية تحديات كبيرة، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 45.0 مليون دولار (47.6%) خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى:
- انخفاض الطلب من عملاء الشبكات.
- انخفاض حجم المبيعات بسبب تعديلات مخزون قناة التوزيع.
وكان الهامش الإجمالي لهذا القطاع 23.9% في عام 2024، تحسنت قليلاً من 23.0% في العام السابق.
هيكل التكلفة
فيما يلي تفاصيل تكلفة المبيعات كنسبة مئوية من الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع التكلفة | نسبة المبيعات |
|---|---|
| تكاليف المواد | 31.7% |
| تكاليف العمالة | 7.8% |
| مصاريف أخرى | 24.4% |
وبشكل عام، بلغت التكلفة الإجمالية للمبيعات 63.9% للربع الثالث من عام 2024.
مصاريف التشغيل
تشمل مصاريف التشغيل مصاريف البيع والعمومية والإدارية، والتي بلغ إجماليها للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 75.8 مليون دولار، زيادة من 74.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى:
- زيادة في الرسوم المهنية المتعلقة بالاستحواذ على شركة Enercon.
- رواتب أعلى ومزايا إضافية.
ظلت نفقات البحث والتطوير (R&D) مستقرة عند حوالي 16.7 مليون دولار لفترتي التسعة أشهر المنتهيتين في 30 سبتمبر 2024 و2023.
صافي الأرباح والتدفقات النقدية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الأرباح المتاحة للمساهمين العاديين 42.76 مليون دولار، مقارنة ب 61.8 مليون دولار في عام 2023. يعكس الانخفاض في صافي الأرباح الانخفاض الإجمالي في الإيرادات عبر القطاعات الرئيسية.
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 65.7 مليون دولارمما يعكس انخفاضا من 81.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
النظرة المستقبلية
تخطط شركة Bel Fuse Inc. للاستفادة من سيولتها، والتي تشمل 134.3 مليون دولار في النقد وما يعادله لتغطية النفقات التشغيلية والاستثمارات وعمليات الاستحواذ المحتملة. كما أبرمت الشركة اتفاقية للاستحواذ على شركة Enercon Technologies، والتي من المتوقع أن يتم إغلاقها في الربع الرابع من عام 2024.
Bel Fuse Inc. (BELFA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bel Fuse Inc. (BELFA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bel Fuse Inc. (BELFA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bel Fuse Inc. (BELFA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.