Bel Fuse Inc. (BELFA) Bundle
Eine kurze Geschichte von Bel Fuse Inc.
Bel Fuse Inc. hat eine langjährige Geschichte in der Branche der elektronischen Komponenten, die sich auf Stromlösungen, Konnektivitätslösungen und magnetische Lösungen spezialisiert hat. Ab 2024 hat das Unternehmen verschiedene Marktherausforderungen navigiert und gleichzeitig einen Fokus auf Innovation und betriebliche Effizienz beibehalten.
Finanzielle Leistung Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Bel Fuse den Stammaktionären von Nettogewinnen zur Verfügung 42,76 Millionen US -Dollar, unten von 61,80 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wird der Rückgang auf niedrigere Umsätze und erhöhte Kosten im Zusammenhang mit Arbeit und Material zurückgeführt.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 42,76 Millionen US -Dollar | 61,80 Millionen US -Dollar |
| Bruttomarge | 38.0% | 32.9% |
| Betriebscashflow | 65,72 Millionen US -Dollar | 81,43 Millionen US -Dollar |
| Dividenden bezahlt | 2,49 Millionen US -Dollar | 2,49 Millionen US -Dollar |
Marktsegmente und Verkaufsleistung
Im Jahr 2024 wurden die Verkäufe von Bel Fuse in drei Hauptkategorien unterteilt: Leistungslösungen und Schutz, Konnektivitätslösungen und magnetische Lösungen. Bemerkenswerterweise nahmen der Umsatz in der Kategorie Power Solutions and Protection erheblich aufgrund der verringerten Nachfrage in Netzwerkanwendungen.
| Segment | Umsatz (9 Monate 2024) | Umsatz (9 Monate 2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Kraftlösungen und Schutz | 384,93 Millionen US -Dollar | 499,80 Millionen US -Dollar | -23.0% |
| Konnektivitätslösungen | 167,82 Millionen US -Dollar | 160,01 Millionen US -Dollar | 4.9% |
| Magnetische Lösungen | 49,63 Millionen US -Dollar | 94,66 Millionen US -Dollar | -47.6% |
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 meldete Bel Fuse Bargeld und Bargeldäquivalente von 134,3 Millionen US -Dollar und für Reifeinvestitionen von gehalten 29,5 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat eine starke Liquiditätsposition mit einem aktuellen Verhältnis von beibehalten 4.0 Zu 1.
Jüngste Entwicklungen
Im September 2024 schloss Bel Fuse eine Vereinbarung über einen Anteil von 80% an Enercon ab. Die Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal von 2024 abgeschlossen, der bis ungefähr finanziert wird 80 Millionen Dollar von Bargeld zur Hand und 240 Millionen Dollar von inkrementellen Krediten im Rahmen seiner Kreditfazilität.
Herausforderungen und zukünftige Aussichten
Bel Fuse steht vor laufenden Herausforderungen wie dem Inflationsdruck, erhöhten Arbeitskosten und Störungen der Lieferkette. Das Unternehmen hat einen signifikanten Anstieg der Arbeitskosten als Prozentsatz des Umsatzes aus gemeldet 6.5% im Jahr 2023 bis 7.8% im Jahr 2024 hauptsächlich aufgrund minimaler Lohnerhöhungen.
A WHER besitzt Belfuse Inc. (Belfa)
Hauptaktionäre
Ab 2024 verfügt Bel Fuse Inc. über eine vielfältige Aktionärsbasis, einschließlich institutioneller und Einzelhandelsinvestoren. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.8% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8.3% |
| State Street Corporation | 6.2% |
| Wellington Management Group LLP | 5.1% |
| Insider -Eigentum (Management & Board) | 15.2% |
| Andere institutionelle Investoren | 20.4% |
| Einzelhandelsinvestoren | 21.5% |
Insiderbesitz
Insider bei Bel Fuse Inc. haben einen erheblichen Teil der Aktien des Unternehmens. Zu den wichtigsten Insidern gehören:
- Daniel Bernstein - CEO besitzt ungefähr 4,5% der Aktien der Klasse A.
- David Bernstein - Vorstandsmitglied hält etwa 3,0% der Aktien der Klasse B.
- Andere Führungskräfte - Das kombinierte Eigentum liegt bei verschiedenen Führungskräften und Vorstandsmitgliedern bei rund 7,7%.
Institutionelle Eigentümertrends
Der institutionelle Eigentum ist in den letzten Jahren stabil geblieben, wobei im Jahr 2024 ein geringes Anstieg festgestellt wurde. Die folgende Tabelle spiegelt die Änderung des institutionellen Eigentums in den letzten drei Jahren wider:
| Jahr | Institutionelles Eigentum (%) |
|---|---|
| 2022 | 44.5% |
| 2023 | 45.8% |
| 2024 | 47.0% |
Aktienleistung und Marktkapitalisierung
Zum 30. September 2024 hat Bel Fuse Inc. eine Marktkapitalisierung von rund 400 Millionen US -Dollar. Der Aktienkurs hat Schwankungen mit den folgenden Schlüsselmetriken erlebt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs (Belfa) | $83.41 |
| 52 Wochen hoch | $95.00 |
| 52 Wochen niedrig | $70.00 |
| Jährige Leistung | +15.2% |
| Dividendenrendite | 0.8% |
Jüngste Entwicklungen im Eigentum
Bel Fuse Inc. hat strategische Akquisitionen beteiligt, einschließlich einer Vereinbarung zum Erwerb von Enercon Technologies, Ltd., für ungefähr 320 Mio. USD, was sich auf die Aktionärsstruktur auswirken kann. Diese Akquisition wird voraussichtlich im vierten Quartal 2024 geschlossen und die Produktangebote von Bels im Bereich der Luft- und Raumfahrt und Verteidigungsbranche verbessern.
Belfa (Belfa) Leitbild von BEL FUSE INC.
Overview des Leitbilds
Bel Fuse Inc. setzt sich dafür ein, innovative und zuverlässige Lösungen im Markt für elektronische Komponenten zu liefern, insbesondere im Bereich der Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Industrie. Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Kunden qualitativ hochwertige Produkte zu befähigen, die die Leistung verbessern und operative Exzellenz gewährleisten.
Finanzielle Leistung
Für das dritte Quartal von 2024 meldete Bel Fuse einen Nettoumsatz von 123,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 23.0% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Der neunmonatige Umsatz belief sich insgesamt 384,9 Millionen US -Dollar, unten von 499,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Wichtige finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | 123,6 Millionen US -Dollar | 158,7 Millionen US -Dollar | 384,9 Millionen US -Dollar | 499,8 Millionen US -Dollar |
| Bruttogewinn | 44,7 Millionen US -Dollar | 55,5 Millionen US -Dollar | 146,2 Millionen US -Dollar | 164,7 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 8,1 Millionen US -Dollar | 19,4 Millionen US -Dollar | 42,8 Millionen US -Dollar | 61,8 Millionen US -Dollar |
| Nettogewinn je Aktie (Klasse A) | $0.61 | $1.46 | $3.23 | $4.63 |
| Nettogewinn je Aktie (Klasse B) | $0.65 | $1.54 | $3.41 | $4.88 |
Operative Erkenntnisse
Die Betriebsstrategie des Unternehmens umfasst einen Schwerpunkt auf Umstrukturierungen, um die Effizienz zu verbessern. Im Jahr 2024 leitete BEL Umstrukturierungsinitiativen in seinen Konnektivitäts- und Stromsegmenten ein und erwartete jährliche Kosteneinsparungen von ungefähr 2,5 Millionen US -Dollar aus dem Konnektivitätssegment und 1,5 Millionen US -Dollar Aus dem Leistungssegment ab dem zweiten Quartal 2025.
Rückstand und Marktposition
Bis zum 30. September 2024 stand Bel Fuses Auftragsbestand auf 287,4 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 23% Vom 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang wurde in erster Linie auf eine geringere Nachfrage in den Power -Lösungen und -Strücksegmenten zurückzuführen.
| Rückstand Overview | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Totaler Rückstand | 287,4 Millionen US -Dollar | 373,1 Millionen US -Dollar |
| Kraftlösungen und Schutz | 33% sinken | - |
| Magnetische Lösungen | 17% sinken | - |
| Konnektivitätslösungen | 5% abnehmen | - |
Erwerbsstrategie
Bel Fuse verfolgt strategisches Wachstum durch Akquisitionen, insbesondere den geplanten Erwerb von Enercon Technologies Ltd. für einen Unternehmenswert von 400 Millionen Dollar. Diese Akquisition wird erwartet, dass die Opfer von Bels für die Stromumrechnung und die Networking -Lösungen für Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsmärkte verbessert wird.
Die Finanzstruktur für den Akquisition von Enercon umfasst eine Vorauszahlung von 320 Millionen US -Dollar und potenzielle Earnout -Zahlungen von bis zu 10 Millionen Dollar Basierend auf zukünftigen Leistungsmetriken während des Zeitraums von 2025-2026.
Abschluss der finanziellen Position
Zum 30. September 2024 meldete Bel Fuse die Gesamtvermögen von 584,4 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 367,4 Millionen US -Dollar. Die strategischen Initiativen und laufenden Marktanpassungen des Unternehmens spiegeln ihr Engagement für operative Exzellenz und Kundenzufriedenheit wider.
| Bilanz Zusammenfassung | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtvermögen | 584,4 Millionen US -Dollar | 571,6 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 217,1 Millionen US -Dollar | 231,1 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 367,4 Millionen US -Dollar | 340,6 Millionen US -Dollar |
Wie Belfuse Inc. (Belfa) funktioniert
Unternehmen Overview
Bel Fuse Inc. arbeitet im Elektroniksektor und konzentriert sich auf die Gestaltung und Herstellung von Produkten in den Segmenten für Leistungslösungen und Schutz, Konnektivitätslösungen und magnetische Lösungen. Das Unternehmen dient einer Vielzahl von Märkten, darunter Telekommunikations-, Industrie-, Militär- und Luft- und Raumfahrtanwendungen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Bel Fuse erhebliche finanzielle Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 8,08 Millionen US -Dollar | 19,45 Millionen US -Dollar | Abnahme von 58,4% |
| Einnahmen | 123,64 Millionen US -Dollar | 158,68 Millionen US -Dollar | Rückgang von 22,1% |
| Bruttomarge | 36.1% | 35.0% | Erhöhung von 1,1 Prozentpunkten |
| Effektiver Steuersatz | 27.8% | 18.2% | Erhöhung von 9,6 Prozentpunkten |
Segmentanalyse
Die Umsatz- und Bruttomargen des Unternehmens für seine operativen Segmente sind wie folgt:
| Segment | Q3 2024 Einnahmen | Q3 2023 Einnahmen | Q3 2024 Bruttomarge | Q3 2023 Bruttomarge |
|---|---|---|---|---|
| Kraftlösungen und Schutz | 48,68 Millionen US -Dollar | 74,86 Millionen US -Dollar | 39.4% | 41.7% |
| Konnektivitätslösungen | 55,72 Millionen US -Dollar | 51,77 Millionen US -Dollar | 36.6% | 35.8% |
| Magnetische Lösungen | 19,24 Millionen US -Dollar | 32,05 Millionen US -Dollar | 27.3% | 22.0% |
Liquidität und Kapitalressourcen
Die Liquiditätsposition von Bel Fuse zum 30. September 2024 umfasst::
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 134,3 Millionen US -Dollar
- Bis zur Fälligkeitsinvestitionen gehalten: 29,5 Millionen US -Dollar
- Nicht verwendete Kreditfazilität: 115 Millionen US -Dollar
Cashflow -Zusammenfassung
In den neun Monaten am 30. September 2024 waren die Cashflow -Metriken:
| Cashflow -Aktivität | Menge |
|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | 65,72 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($581,000) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | (18,87 Millionen US -Dollar) |
Jüngste Entwicklungen
Bel Fuse hat einen Kaufvertrag abgeschlossen, um einen Anteil von 80% an Enercon für ca. 80 Mio. USD in bar und 240 Millionen US -Dollar an Krediten im Rahmen seiner Kreditfazilität zu erwerben. Diese Akquisition wird voraussichtlich im vierten Quartal 2024 abgeschlossen.
Marktbedingungen und Herausforderungen
Der Umsatz des Unternehmens in den ersten neun Monaten von 2024 ging gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2023 um 114,9 Mio. USD (23,0%) zurück, was auf Rückgänge der Segmente für Power Solutions und magnetischen Lösungen zurückzuführen ist. Der Auftragsbestand belief sich zum 30. September 2024 auf 287,4 Mio. USD, ein Rückgang von 85,7 Mio. USD (23%) gegenüber dem 31. Dezember 2023.
Forschung und Entwicklung
Die F & E -Kosten für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 5,4 Mio. USD, was im Jahr 2023 mit 5,3 Mio. USD übereinstimmte.
SG & A -Ausgaben
Die SG & A -Ausgaben für das dritte Quartal 2024 beliefen sich auf 26,7 Mio. USD, ein Anstieg von 23,7 Mio. USD im ersten Quartal 2023, was vor allem auf steigende berufliche Gebühren im Zusammenhang mit der Akquisition von Enercon zurückzuführen ist.
Einkommensteuervorsorge
Die Bestimmung für Einkommenssteuern für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug 11,7 Mio. USD gegenüber 8,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen effektiven Steuersatzerhöhung auf 21,4% von 11,5% zurückzuführen ist.
Schlussfolgerung zur betrieblichen Effizienz
Bel Fuse navigiert weiterhin in seinen Kernsegmenten vor Herausforderungen und hält gleichzeitig die betriebliche Effizienz und Liquidität zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen, einschließlich strategischer Akquisitionen, beibehalten.
Wie Belfuse Inc. (Belfa) Geld verdient
Einnahmequellen
Bel Fuse Inc. arbeitet über drei primäre Produktsegmente: Leistungslösungen und Schutz, Konnektivitätslösungen und magnetische Lösungen. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war die Einnahmeverteilung wie folgt:
| Produktsegment | Einnahmen (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Kraftlösungen und Schutz | $167,478 | 43% |
| Konnektivitätslösungen | $167,822 | 44% |
| Magnetische Lösungen | $49,633 | 13% |
Kraftlösungen und Schutz
Dieses Segment verzeichnete einen Umsatzrückgang, wobei die Umsätze um die Umsatz gesunken sind 77,7 Millionen US -Dollar oder 31.7% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Schlüsselfaktoren, die zu diesem Rückgang beitrugen, waren:
- Reduzierter Umsatz in Networking -Anwendungen, unten nach 49,1 Millionen US -Dollar (49.1%).
- Verringerte Verkäufe von CUI -Produkten, unten nach 17,2 Millionen US -Dollar (41.7%).
- Der Umsatz in den Emobilitätsmarkt nahm um 9,0 Millionen US -Dollar.
Trotz dieser Rückgänge stieg der Umsatz von Schienenprodukten um bis zu 9,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.
Konnektivitätslösungen
Im Gegensatz dazu verzeichnete das Segment Connectivity Solutions einen Umsatzsteiger 7,8 Millionen US -Dollar (4,9%) für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Zu den beitragenden Faktoren gehörten:
- Erhöhter Umsatz durch Verteilungskanäle erhöht sich und beiträgt ein inkrementelles Wachstum von bei 4,3 Millionen US -Dollar (7.3%).
- Wachstum des militärischen Endmarktumsatzes von 0,5 Millionen US -Dollar (1.5%).
Der Bruttomargen dieses Segments verbesserte sich zu 37.3% im Jahr 2024 von 35.8% im Jahr 2023.
Magnetische Lösungen
Das Segment Magnetic Solutions stand vor erheblichen Herausforderungen, wobei die Einnahmen von abgenommen wurden 45,0 Millionen US -Dollar (47,6%) In den neun Monaten am 30. September 2024. Der Rückgang wurde hauptsächlich durch:
- Reduzierte Nachfrage von Networking -Kunden.
- Niedrigere Verkaufsvolumen aufgrund der Bestandsanpassungen des Verteilungskanals.
Der Bruttomarge für dieses Segment war 23.9% im Jahr 2024, leicht verbessert von 23.0% im Vorjahr.
Kostenstruktur
Die Umsatzkosten als Prozentsatz des Umsatzes für die drei Monate am 30. September 2024 sind nachstehend aufgeführt:
| Kostentyp | Prozentsatz des Umsatzes |
|---|---|
| Materialkosten | 31.7% |
| Arbeitskosten | 7.8% |
| Andere Ausgaben | 24.4% |
Insgesamt waren die Gesamtkosten des Umsatzes 63.9% für das dritte Quartal von 2024.
Betriebskosten
Zu den Betriebskosten gehören Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) Ausgaben, die für die neun Monate am 30. September 2024 insgesamt zu 75,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 74,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Anstieg war in erster Linie auf:
- Eine Zunahme der beruflichen Gebühren im Zusammenhang mit dem Erwerb von Enercon.
- Höhere Gehälter und Fransenvorteile.
Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E) blieben etwa ungefähr stabil 16,7 Millionen US -Dollar Für die neunmonatigen Perioden endeten am 30. September 2024 und 2023.
Nettoeinkommen und Cashflow
Für die neun Monate am 30. September 2024 standen die Nettoeinnahmen für Stammaktionäre zur Verfügung 42,76 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 61,8 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 spiegelt der Rückgang des Nettogewinns den Gesamtumsatzrückgang in den wichtigsten Segmenten wider.
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 65,7 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 81,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
Zukünftige Aussichten
Bel Fuse Inc. plant, seine Liquidität zu nutzen, einschließlich 134,3 Millionen US -Dollar in bar und bar für die operativen Ausgaben, Investitionen und potenziellen Akquisitionen. Das Unternehmen hat auch eine Vereinbarung über die Erwerb von Enercon Technologies geschlossen, die voraussichtlich im vierten Quartal 2024 abgeschlossen werden soll.
Bel Fuse Inc. (BELFA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bel Fuse Inc. (BELFA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bel Fuse Inc. (BELFA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bel Fuse Inc. (BELFA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.