Bel Fuse Inc. (BELFA) Bundle
Uma breve história da Bel Fuse Inc.
A Bel Fuse Inc. tem uma história de longa data na indústria de componentes eletrônicos, especializada em soluções de energia, soluções de conectividade e soluções magnéticas. A partir de 2024, a empresa está navegando em vários desafios do mercado, mantendo o foco na inovação e na eficiência operacional.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a BEL FUSE relatou ganhos líquidos disponíveis para os acionistas ordinários de US $ 42,76 milhões, de baixo de US $ 61,80 milhões No mesmo período de 2023. A diminuição é atribuída a vendas mais baixas e aumento de custos associados à mão -de -obra e materiais.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ganhos líquidos | US $ 42,76 milhões | US $ 61,80 milhões |
| Margem bruta | 38.0% | 32.9% |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 65,72 milhões | US $ 81,43 milhões |
| Dividendos pagos | US $ 2,49 milhões | US $ 2,49 milhões |
Segmentos de mercado e desempenho de vendas
Em 2024, as vendas da BEL FUSE foram segmentadas em três categorias principais: soluções de energia e proteção, soluções de conectividade e soluções magnéticas. Notavelmente, as vendas na categoria de soluções de energia e proteção diminuíram significativamente devido à redução da demanda em aplicativos de rede.
| Segmento | Vendas (9 meses 2024) | Vendas (9 meses 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções de energia e proteção | US $ 384,93 milhões | US $ 499,80 milhões | -23.0% |
| Soluções de conectividade | US $ 167,82 milhões | US $ 160,01 milhões | 4.9% |
| Soluções magnéticas | US $ 49,63 milhões | US $ 94,66 milhões | -47.6% |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Bel Fuse relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 134,3 milhões e mantido para maturidade investimentos de US $ 29,5 milhões. A empresa manteve uma forte posição de liquidez, com uma proporção atual de 4.0 para 1.
Desenvolvimentos recentes
Em setembro de 2024, a BEL FUSE firmou um contrato para adquirir uma participação de 80% na Enercon. Espera -se que a transação seja fechada no quarto trimestre de 2024, financiada através de aproximadamente US $ 80 milhões de dinheiro disponível e US $ 240 milhões de empréstimos incrementais sob sua linha de crédito.
Desafios e perspectivas futuras
A BEL FUSE enfrenta desafios contínuos, como pressões inflacionárias, aumento dos custos de mão -de -obra e interrupções na cadeia de suprimentos. A empresa relatou um aumento significativo nos custos de mão -de -obra como uma porcentagem de vendas, de 6.5% em 2023 para 7.8% em 2024, principalmente devido a aumentos no salário mínimo.
Um dono da Bel Fuse Inc. (Belfa)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Bel Fuse Inc. possui uma base diversificada de acionistas, incluindo investidores institucionais e de varejo. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.8% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 8.3% |
| State Street Corporation | 6.2% |
| Wellington Management Group LLP | 5.1% |
| Propriedade Insider (Gerenciamento e Conselho) | 15.2% |
| Outros investidores institucionais | 20.4% |
| Investidores de varejo | 21.5% |
Propriedade interna
Insiders da Bel Fuse Inc. mantêm uma parcela significativa das ações da empresa. Os principais insiders incluem:
- Daniel Bernstein - O CEO, possui aproximadamente 4,5% das ações da Classe A.
- David Bernstein - Membro do conselho, detém cerca de 3,0% das ações da classe B.
- Outros executivos - A propriedade combinada é de cerca de 7,7% em vários executivos e membros do conselho.
Tendências de propriedade institucional
A propriedade institucional permaneceu estável nos últimos anos, com um pequeno aumento observado em 2024. A tabela a seguir reflete a mudança na propriedade institucional nos últimos três anos:
| Ano | Propriedade institucional (%) |
|---|---|
| 2022 | 44.5% |
| 2023 | 45.8% |
| 2024 | 47.0% |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Bel Fuse Inc. possui uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 400 milhões. O preço das ações experimentou flutuações, com as seguintes métricas importantes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações (Belfa) | $83.41 |
| 52 semanas de altura | $95.00 |
| 52 semanas baixo | $70.00 |
| Desempenho no ano | +15.2% |
| Rendimento de dividendos | 0.8% |
Desenvolvimentos recentes em propriedade
A Bel Fuse Inc. se envolveu em aquisições estratégicas, incluindo um acordo para adquirir a Enercon Technologies, Ltd., por aproximadamente US $ 320 milhões, o que pode afetar a estrutura dos acionistas no futuro. Espera -se que esta aquisição seja fechada no quarto trimestre 2024 e aprimorará as ofertas de produtos da BEL nos setores aeroespacial e de defesa.
Bel Fuse Inc. (Belfa) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
A Bel Fuse Inc. está comprometida em fornecer soluções inovadoras e confiáveis no mercado de componentes eletrônicos, particularmente nos setores aeroespacial, de defesa e industrial. A empresa pretende capacitar seus clientes com produtos de alta qualidade que aprimoram o desempenho e garantem a excelência operacional.
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre de 2024, Bel Fuse relatou vendas líquidas de US $ 123,6 milhões, uma diminuição de 23.0% comparado ao mesmo período do ano anterior. As vendas de nove meses totalizaram US $ 384,9 milhões, de baixo de US $ 499,8 milhões em 2023.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 123,6 milhões | US $ 158,7 milhões | US $ 384,9 milhões | US $ 499,8 milhões |
| Lucro bruto | US $ 44,7 milhões | US $ 55,5 milhões | US $ 146,2 milhões | US $ 164,7 milhões |
| Ganhos líquidos | US $ 8,1 milhões | US $ 19,4 milhões | US $ 42,8 milhões | US $ 61,8 milhões |
| Ganhos líquidos por ação (classe A) | $0.61 | $1.46 | $3.23 | $4.63 |
| Ganhos líquidos por ação (classe B) | $0.65 | $1.54 | $3.41 | $4.88 |
Insights operacionais
A estratégia operacional da empresa inclui um foco na reestruturação para aumentar a eficiência. Em 2024, a BEL iniciou iniciativas de reestruturação em seus segmentos de conectividade e energia, esperando a economia anual de custos de aproximadamente US $ 2,5 milhões do segmento de conectividade e US $ 1,5 milhão Do segmento de energia a partir do segundo trimestre de 2025.
Backlog e posição de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o atraso de ordens de Bel Fuse estava em US $ 287,4 milhões, refletindo uma diminuição de 23% A partir de 31 de dezembro de 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente à menor demanda nos segmentos de soluções de energia e proteção.
| Backlog Overview | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Backlog total | US $ 287,4 milhões | US $ 373,1 milhões |
| Soluções de energia e proteção | 33% diminuição | - |
| Soluções magnéticas | 17% diminuem | - |
| Soluções de conectividade | 5% diminuição | - |
Estratégia de aquisição
Bel Fuse está buscando crescimento estratégico por meio de aquisições, principalmente a aquisição planejada da Enercon Technologies Ltd. para um valor corporativo de US $ 400 milhões. Espera -se que essa aquisição aprimore as ofertas da BEL em soluções de conversão de energia e rede para mercados aeroespaciais e de defesa.
A estrutura financeira para a aquisição da Enercon inclui um pagamento inicial de US $ 320 milhões e potenciais pagamentos de ganhos de até US $ 10 milhões Com base em métricas de desempenho futuro durante o período 2025-2026.
Conclusão da posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, Bel Fuse relatou ativos totais de US $ 584,4 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 367,4 milhões. As iniciativas estratégicas da Companhia e os ajustes contínuos do mercado refletem seu compromisso com a excelência operacional e a satisfação do cliente.
| Resumo do balanço | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 584,4 milhões | US $ 571,6 milhões |
| Passivos totais | US $ 217,1 milhões | US $ 231,1 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 367,4 milhões | US $ 340,6 milhões |
Como funciona a Bel Fuse Inc. (Belfa)
Empresa Overview
A Bel Fuse Inc. opera no setor eletrônico, com foco no design e fabricação de produtos nas soluções de energia e proteção, soluções de conectividade e segmentos de soluções magnéticas. A empresa atende a uma gama diversificada de mercados, incluindo aplicações de telecomunicações, industriais, militares e aeroespaciais.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Bel Fuse relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ganhos líquidos | US $ 8,08 milhões | US $ 19,45 milhões | Diminuição de 58,4% |
| Receita | US $ 123,64 milhões | US $ 158,68 milhões | Diminuição de 22,1% |
| Margem bruta | 36.1% | 35.0% | Aumento de 1,1 pontos percentuais |
| Taxa de imposto efetiva | 27.8% | 18.2% | Aumento de 9,6 pontos percentuais |
Análise do segmento
A receita da empresa e as margens brutas para seus segmentos operacionais são as seguintes:
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Q3 2024 Margem bruta | Q3 2023 Margem bruta |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de energia e proteção | US $ 48,68 milhões | US $ 74,86 milhões | 39.4% | 41.7% |
| Soluções de conectividade | US $ 55,72 milhões | US $ 51,77 milhões | 36.6% | 35.8% |
| Soluções magnéticas | US $ 19,24 milhões | US $ 32,05 milhões | 27.3% | 22.0% |
Liquidez e recursos de capital
A posição de liquidez de Bel Fuse em 30 de setembro de 2024 inclui:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 134,3 milhões
- Realizado para investimentos em maturidade: US $ 29,5 milhões
- Linha de crédito não utilizada: US $ 115 milhões
Resumo do fluxo de caixa
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de fluxo de caixa foram:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantia |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 65,72 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($581,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (US $ 18,87 milhões) |
Desenvolvimentos recentes
A BEL FUSE firmou um contrato de compra para adquirir uma participação de 80% na Enercon por aproximadamente US $ 80 milhões em dinheiro e US $ 240 milhões em empréstimos sob sua linha de crédito. Espera -se que esta aquisição seja fechada no quarto trimestre de 2024.
Condições e desafios de mercado
A receita da empresa nos primeiros nove meses de 2024 caiu US $ 114,9 milhões (23,0%) em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado por declínios nos segmentos de soluções de energia e soluções magnéticas. O backlog de pedidos foi de US $ 287,4 milhões em 30 de setembro de 2024, uma queda de US $ 85,7 milhões (23%) em relação a 31 de dezembro de 2023.
Pesquisa e desenvolvimento
As despesas de P&D nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 5,4 milhões, consistentes com US $ 5,3 milhões no mesmo período em 2023.
Despesas da SG&A
As despesas da SG&A para o terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 26,7 milhões, um aumento de US $ 23,7 milhões no terceiro trimestre de 2023, em grande parte devido ao aumento das taxas profissionais relacionadas à aquisição da Enercon.
Provisão de imposto de renda
A provisão para impostos de renda pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 11,7 milhões, em comparação com US $ 8,0 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento efetivo da taxa de imposto para 21,4%, de 11,5%.
Conclusão sobre eficiência operacional
A BEL FUSE continua a navegar pelos desafios em seus principais segmentos, mantendo a eficiência operacional e a liquidez para apoiar iniciativas de crescimento, incluindo aquisições estratégicas.
Como Bel Fuse Inc. (Belfa) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Bel Fuse Inc. opera através de três segmentos de produtos primários: soluções de energia e proteção, soluções de conectividade e soluções magnéticas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a distribuição da receita foi a seguinte:
| Segmento de produto | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Soluções de energia e proteção | $167,478 | 43% |
| Soluções de conectividade | $167,822 | 44% |
| Soluções magnéticas | $49,633 | 13% |
Soluções de energia e proteção
Este segmento sofreu um declínio nas vendas, com as receitas aparecendo US $ 77,7 milhões ou 31.7% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Os principais fatores que contribuem para esse declínio incluíram:
- Vendas reduzidas em aplicativos de rede, abaixo por US $ 49,1 milhões (49.1%).
- Diminuição das vendas de produtos CUI, abaixo por US $ 17,2 milhões (41.7%).
- As vendas no mercado de emobilidade diminuíram por US $ 9,0 milhões.
Apesar desses declínios, as vendas de produtos ferroviários aumentaram por US $ 9,1 milhões durante o mesmo período.
Soluções de conectividade
Por outro lado, o segmento de soluções de conectividade viu um aumento nas vendas, com a receita crescendo por US $ 7,8 milhões (4,9%) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Os fatores contribuintes incluíram:
- Aumento de vendas por meio de canais de distribuição, contribuindo com um crescimento incremental de US $ 4,3 milhões (7.3%).
- Crescimento nas vendas do mercado final militares por US $ 0,5 milhão (1.5%).
A margem bruta deste segmento melhorou para 37.3% em 2024 de 35.8% em 2023.
Soluções magnéticas
O segmento de soluções magnéticas enfrentou desafios significativos, com as receitas diminuindo por US $ 45,0 milhões (47,6%) Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O declínio foi impulsionado principalmente por:
- Redução da demanda dos clientes de rede.
- Volume de vendas mais baixo devido a ajustes de inventário de canais de distribuição.
A margem bruta para este segmento foi 23.9% em 2024, um pouco melhorado de 23.0% no ano anterior.
Estrutura de custos
O custo das vendas como uma porcentagem de receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é detalhado abaixo:
| Tipo de custo | Porcentagem de vendas |
|---|---|
| Custos de material | 31.7% |
| Custos de mão -de -obra | 7.8% |
| Outras despesas | 24.4% |
No geral, o custo total das vendas foi 63.9% para o terceiro trimestre de 2024.
Despesas operacionais
As despesas operacionais incluem vendas, despesas gerais e administrativas (SG&A), que nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 75,8 milhões, um aumento de US $ 74,1 milhões No mesmo período de 2023. Este aumento foi principalmente devido a:
- Um aumento nas taxas profissionais relacionadas à aquisição da Enercon.
- Salários mais altos e benefícios marginais.
As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) permaneceram estáveis em aproximadamente US $ 16,7 milhões Nos períodos de nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 e 2023.
Ganhos líquidos e fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os ganhos líquidos disponíveis para os acionistas ordinários foram US $ 42,76 milhões, comparado com US $ 61,8 milhões Em 2023. A diminuição dos ganhos líquidos reflete a queda geral da receita nos principais segmentos.
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 65,7 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 81,4 milhões no mesmo período de 2023.
Perspectivas futuras
Bel Fuse Inc. planeja utilizar sua liquidez, que inclui US $ 134,3 milhões em caixa e equivalentes de caixa, para despesas operacionais, investimentos e aquisições em potencial. A empresa também firmou um acordo para adquirir tecnologias da Enercon, que deve fechar no quarto trimestre de 2024.
Bel Fuse Inc. (BELFA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bel Fuse Inc. (BELFA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bel Fuse Inc. (BELFA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bel Fuse Inc. (BELFA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.