TopBuild Corp. (BLD) Bundle
تاريخ موجز لشركة TopBuild Corp.
لقد أثبتت شركة TopBuild Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: BLD) نفسها كشركة رائدة في تركيب وتوزيع المواد العازلة ومواد البناء في الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2024، تم تقسيم عمليات الشركة إلى مجالين رئيسيين: التركيب والتوزيع المتخصص. يسمح هذا الهيكل لـ TopBuild بتلبية احتياجات مجموعة متنوعة من العملاء، بما في ذلك الأسواق السكنية والتجارية.
شركة Overview
تأسست شركة TopBuild في عام 2015، وقد نمت بسرعة من خلال مزيج من النمو العضوي وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. تعمل الشركة بشكل أساسي في الولايات المتحدة مع وجود أصغر في كندا. اعتبارًا من 31 مارس 2024، أعلنت شركة TopBuild عن صافي مبيعات بلغت 1,278.7 مليون دولار، من 1,265.2 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق، مسجلا ارتفاعا قدره 1.1%.
| شريحة | صافي المبيعات (2024) | صافي المبيعات (2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| تثبيت | 798.7 مليون دولار | 767.1 مليون دولار | 4.1% |
| التوزيع التخصصي | 545.8 مليون دولار | 558.4 مليون دولار | (2.3%) |
| المجموع | 1,278.7 مليون دولار | 1,265.2 مليون دولار | 1.1% |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2024، بلغ إجمالي أرباح TopBuild 387.2 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 30.3%، زيادة من 29.3% في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ الربح التشغيلي لنفس الفترة 214.5 مليون دولار، مما يعكس هامش الربح التشغيلي 16.8%، من 15.8% سنة بعد سنة.
| المقياس المالي | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 152.4 مليون دولار | 135.9 مليون دولار | 12.4% |
| صافي الهامش | 11.9% | 10.7% | 1.2% |
| ربحية السهم الأساسية | $4.82 | $4.31 | 11.9% |
| ربحية السهم المخففة | $4.79 | $4.28 | 11.9% |
استراتيجية الاستحواذ والنمو
تابعت TopBuild بقوة عمليات الاستحواذ لتعزيز تواجدها في السوق. وفي الربع الأول من عام 2024، أنجزت الشركة العديد من عمليات الاستحواذ، منها:
- Brabble، شركة عزل تجارية سكنية وخفيفة 5.4 مليون دولار.
- موريس بلاك، شركة عزل سكني 3.6 مليون دولار.
- PCI، مورد منتجات العزل المخصصة لـ 13.3 مليون دولار.
وقد ساهمت عمليات الاستحواذ هذه بشكل كبير في مسار نمو الشركة وتوسيع حصتها في السوق.
السيولة والصحة المالية
تحتفظ TopBuild بمركز سيولة قوي، مع إجمالي النقد والنقد المعادل 968.8 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2024. تتمتع الشركة أيضًا بحق الوصول إلى أ 500 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة، توفر التمويل الكافي للاحتياجات التشغيلية وعمليات الاستحواذ المحتملة.
| مقياس السيولة | 31 مارس 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 968.8 مليون دولار | 848.6 مليون دولار |
| التسهيل الائتماني المتجدد | 500 مليون دولار | 500 مليون دولار |
| إجمالي السيولة | 1,405.0 مليون دولار | 1,284.8 مليون دولار |
بشكل عام، تُظهر شركة TopBuild Corp أداءً ماليًا قويًا واستراتيجية نمو استباقية من خلال عمليات الاستحواذ، مما يضع نفسها في موقع جيد لاغتنام الفرص المستقبلية في سوق مواد العزل والبناء.
من يملك شركة TopBuild Corp. (BLD)
تكوين المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة TopBuild Corp. (BLD) قاعدة متنوعة من المساهمين تتألف من المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. يلخص الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ونسب ملكية كل منهم:
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.5% |
| شركة بلاك روك | 9.8% |
| شركة ستيت ستريت | 7.2% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 5.6% |
| جي بي مورجان تشيس وشركاه | 4.3% |
ملكية المطلعين
تعد ملكية المطلعين أيضًا جانبًا مهمًا من هيكل رأس مال TopBuild. اعتبارًا من 31 مارس 2024، يوضح الجدول التالي ملكية كبار المسؤولين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| جيفري إل إدواردز | المدير التنفيذي | 200,000 | 0.63% |
| جون جي دبليو مكارثي | المدير المالي | 50,000 | 0.16% |
| مجلس إدارة | متنوع | 150,000 | 0.47% |
أداء السوق
أظهرت شركة TopBuild Corp أداءً ملحوظًا في السوق في السنوات الأخيرة. اعتبارًا من 31 مارس 2024، بلغ سعر سهم TopBuild (BLD) 76.00 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس زيادة بنسبة 12.5% منذ بداية العام حتى تاريخه. وبلغت القيمة السوقية حوالي 2.4 مليار دولار.
أبرز الأحداث المالية الأخيرة
بالنسبة للربع الأول من عام 2024، أبلغت TopBuild عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | $1,278,717,000 | $1,265,238,000 |
| صافي الدخل | $152,381,000 | $135,870,000 |
| الأرباح الأساسية للسهم الواحد | $4.82 | $4.31 |
| ربحية السهم المخففة | $4.79 | $4.28 |
موقف السيولة
اعتبارًا من 31 مارس 2024، كان وضع السيولة لدى TopBuild كما يلي:
| بند السيولة | المبلغ ($) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 968,809,000 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | 500,000,000 |
| متاح تحت المرفق الدائر | 436,230,000 |
| إجمالي السيولة | 1,405,039,000 |
التزامات الديون
أبلغت شركة TopBuild Corp عن إجمالي ديون طويلة الأجل تبلغ حوالي 1.36 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2024. ويوضح الجدول التالي تفاصيل المدفوعات الرئيسية المستحقة على الديون الحالية:
| سنة | الدفعة الرئيسية ($) |
|---|---|
| 2024 | 34,980,000 |
| 2025 | 48,750,000 |
| 2026 | 438,750,000 |
| 2027 | 0 |
| 2028 وما بعده | 900,000,000 |
بيان مهمة شركة TopBuild Corp. (BLD).
Overview بيان المهمة
تهدف شركة TopBuild Corp. إلى أن تكون الشركة الرائدة في مجال تركيب وتوزيع منتجات العزل والبناء في أمريكا الشمالية، حيث تقدم خدمات ومنتجات عالية الجودة تعزز كفاءة وراحة المباني السكنية والتجارية.
القيم الأساسية
- جودة: الالتزام بالمعايير العالية في المنتجات والخدمات.
- أمان: إعطاء الأولوية لسلامة الموظفين والعملاء في جميع العمليات.
- نزاهة: ممارسة الأعمال التجارية بأمانة وشفافية.
- التركيز على العملاء: نسعى جاهدين لتلبية احتياجات وتوقعات العملاء.
الأداء المالي
في الربع الأول من عام 2024، أعلنت شركة TopBuild عن صافي مبيعات بلغت 1.278 مليار دولار، يعكس أ 1.1% زيادة عن العام السابق. تم إنشاء شريحة التثبيت 798.7 مليون دولار في المبيعات، في حين شكلت توزيع التخصص 545.8 مليون دولار.
مقاييس الربحية
| متري | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 30.3% | 29.3% | 1.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 16.8% | 15.8% | 1.0% |
| صافي الدخل | 152.4 مليون دولار | 135.9 مليون دولار | 12.5% |
| صافي الهامش | 11.9% | 10.7% | 1.2% |
موقف السيولة
اعتبارًا من 31 مارس 2024، كان لدى TopBuild سيولة إجمالية قدرها 1.405 مليار دولار، وتتكون من النقد وما في حكمه 968.8 مليون دولار والقدرة على الاقتراض المتاحة بموجب تسهيل متجدد قدره 436.2 مليون دولار.
دَين Profile
بلغت الديون طويلة الأجل للشركة اعتبارًا من 31 مارس 2024 1.362 مليار دولار، بإجمالي دين صافي تكاليف إصدار الديون غير المطفأة 1.408 مليار دولار. وكان سعر الفائدة الفعلي على القروض المستحقة 6.43%.
عمليات الاستحواذ الأخيرة
في أوائل عام 2024، أكملت TopBuild العديد من عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز تواجدها في السوق:
- برابل : مكتسب ل 5.4 مليون دولار.
- موريس بلاك: تم الاستحواذ عليه لـ 3.6 مليون دولار.
- PCI: تم الحصول عليها من أجل 13.3 مليون دولار.
موقف السوق
تعمل TopBuild في جزأين أساسيين: التثبيت والتوزيع المتخصص. وتواصل الشركة التركيز على توسيع نطاق أعمالها من خلال النمو العضوي وعمليات الاستحواذ، مستفيدة من الطلب القوي في قطاع البناء السكني الجديد.
النظرة المستقبلية
تظل TopBuild متفائلة بشأن آفاق النمو على المدى الطويل، مدفوعة بالاتجاهات الديموغرافية المواتية وزيادة تكوين الأسر، على الرغم من الرياح الاقتصادية المعاكسة المحتملة.
كيف تعمل شركة TopBuild Corp. (BLD).
Overview من شركة توب بيلد
تعمل شركة TopBuild Corp في المقام الأول في قطاع البناء، مع التركيز على منتجات العزل والبناء. تنقسم الشركة إلى قسمين رئيسيين: التركيب والتوزيع المتخصص. اعتبارًا من 31 مارس 2024، أعلنت TopBuild عن إجمالي صافي مبيعات قدره 1,278.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 1.1% من 1,265.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2024، فإن أبرز النتائج المالية لشركة TopBuild هي كما يلي:
| المقاييس المالية | الربع الأول من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الأول من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | $1,278,717 | $1,265,238 | 1.1% |
| إجمالي الربح | $387,150 | $370,215 | 4.6% |
| الربح التشغيلي | $214,508 | $199,431 | 7.6% |
| صافي الدخل | $152,381 | $135,870 | 12.1% |
| صافي الدخل الأساسي للسهم الواحد | $4.82 | $4.31 | 11.9% |
أداء القطاع
يتم تقسيم عمليات TopBuild إلى التثبيت والتوزيع المتخصص، حيث يساهم كل منهما بشكل مختلف في الأداء العام.
| شريحة | صافي المبيعات (بالآلاف) | الربح التشغيلي (بالآلاف) | هامش التشغيل (%) |
|---|---|---|---|
| تثبيت | $798,743 | $156,757 | 19.6% |
| التوزيع التخصصي | $545,794 | $77,579 | 14.2% |
| عمليات التصفية بين الشركات | ($65,820) | ($10,761) | - |
| المجموع | $1,278,717 | $214,508 | 16.8% |
التدفق النقدي والسيولة
يكشف أداء التدفق النقدي لشركة TopBuild للربع الأول من عام 2024 عن وضع سيولة قوي:
| مقاييس التدفق النقدي | الربع الأول من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الأول من عام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $178,777 | $169,801 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($40,513) | ($60,970) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($17,098) | ($15,064) |
| النقد والنقد المعادل (نهاية الفترة) | $968,809 | $333,778 |
هيكل الديون
اعتبارًا من 31 مارس 2024، أصبح هيكل الديون طويلة الأجل لشركة TopBuild كما يلي:
| نوع الدين | إجمالي القيمة الدفترية (بالآلاف) | صافي تكاليف إصدار الديون غير المطفأة (بالآلاف) |
|---|---|---|
| قرض لأجل | $521,250 | $521,250 |
| 3.625% ملاحظات عليا | $400,000 | $364,940 |
| 4.125% ملاحظات عليا | $500,000 | $445,000 |
| إجمالي الديون | $1,422,480 | $1,408,728 |
معلومات الضرائب والمساهمين
بلغ معدل الضريبة الفعلي لشركة TopBuild للربع الأول من عام 2024 26.4%، مقارنة بـ 25.9% في الربع الأول من عام 2023. وتعزى الزيادة إلى ارتفاع المصاريف الضريبية المتعلقة بالتعويضات على أساس الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت الشركة عن إجمالي 31,843,818 سهمًا مخففًا قائمًا اعتبارًا من 31 مارس 2024.
كيف تجني شركة TopBuild Corp. (BLD) الأموال
Overview من قطاعات الإيرادات
تحقق شركة TopBuild Corp إيراداتها بشكل أساسي من خلال قسمين: التثبيت والتوزيع المتخصص. وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2024، سجلت الشركة صافي مبيعات بلغ 1,278.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 1.1% مقارنة بـ 1,265.2 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
| شريحة | صافي المبيعات (بالآلاف) | الربح التشغيلي (بالآلاف) | هامش التشغيل (%) |
|---|---|---|---|
| تثبيت | $798,743 | $156,757 | 19.6% |
| التوزيع التخصصي | $545,794 | $77,579 | 14.2% |
| عمليات التصفية بين الشركات | ($65,820) | ($10,761) | |
| المجموع | $1,278,717 | $214,508 | 16.8% |
أداء قطاع التثبيت
ارتفعت مبيعات قطاع التركيب بمقدار 31.7 مليون دولار، أو 4.1%، مدفوعة بزيادة قدرها 3.5% من عمليات الاستحواذ، و1.2% من ارتفاع أسعار البيع، و0.3% من زيادة حجم المبيعات. ومع ذلك، تم تعويض ذلك بشكل طفيف بانخفاض بنسبة 0.9% بسبب بيع الأعمال غير الأساسية.
وارتفعت الأرباح التشغيلية لهذا القطاع إلى 156.8 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 6.7% مقارنة بـ 146.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وتحسن هامش التشغيل من 19.1% إلى 19.6% بسبب المبادرات الإنتاجية وارتفاع أسعار البيع، على الرغم من مواجهة ارتفاع تكاليف المواد.
أداء قطاع التوزيع المتخصص
وفي قطاع التوزيع المتخصص، انخفضت المبيعات بمقدار 12.6 مليون دولار، أو 2.3%، مدفوعة بشكل أساسي بانخفاض حجم المبيعات بنسبة 4.2%. وقد تم التخفيف من ذلك من خلال زيادة بنسبة 1.5٪ في أسعار البيع وزيادة بنسبة 0.4٪ من عمليات الاستحواذ. وارتفعت الأرباح التشغيلية لهذا القطاع إلى 77.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 5.8% من 73.3 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مع تحسن هامش التشغيل من 13.1% إلى 14.2%.
هيكل التكلفة والربحية
بلغت تكلفة المبيعات للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2024، 891.6 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى إجمالي ربح قدره 387.2 مليون دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي قدره 30.3٪، بزيادة من 29.3٪ في نفس الفترة من العام الماضي.
وبلغت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 172.6 مليون دولار، وبقيت مستقرة كنسبة من المبيعات عند 13.5%. وأدى ذلك إلى تحقيق أرباح تشغيلية قدرها 214.5 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 7.6% عن 199.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق، وهامش تشغيلي قدره 16.8% مقارنة بـ 15.8% في عام 2023.
ضريبة الدخل وصافي الدخل
خلال هذا الربع، بلغ معدل الضريبة الفعلي 26.4%، ارتفاعًا من 25.9% على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة النفقات الضريبية المرتبطة بالتعويضات على أساس الأسهم. سجلت الشركة صافي دخل قدره 152.4 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 12.1% من 135.9 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
بلغ صافي دخل السهم 4.82 دولارًا أمريكيًا على أساس أساسي و4.79 دولارًا أمريكيًا على أساس مخفف، مقارنة بـ 4.31 دولارًا أمريكيًا و4.28 دولارًا أمريكيًا على التوالي في العام السابق.
التدفق النقدي والسيولة
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 178.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2024، بزيادة من 169.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وبلغ النقد وما في حكمه في نهاية الفترة 968.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 848.6 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023.
كان وضع السيولة لدى TopBuild قويًا، حيث بلغ إجمالي السيولة 1.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2024، وتتكون من النقد وما يعادله والتوافر بموجب التسهيل الائتماني المتجدد.
| ملخص التدفق النقدي (بالآلاف) | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $178,777 | $169,801 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($40,513) | ($60,970) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($17,098) | ($15,064) |
| صافي الزيادة في النقد والنقد المعادل | $120,244 | $93,709 |
استراتيجية الاستحواذ والنمو
تظل عمليات الاستحواذ جزءًا محوريًا من استراتيجية نمو TopBuild. وفي أوائل عام 2024، استحوذت الشركة على العديد من الشركات، بما في ذلك Brabble مقابل 5.4 مليون دولار، وMorris Black مقابل 3.6 مليون دولار، وPCI مقابل 13.3 مليون دولار. تم تمويل عمليات الاستحواذ هذه نقدًا، ومن المتوقع أن تعزز حضور TopBuild في السوق بشكل كبير.
اعتبارًا من 31 مارس 2024، بلغ إجمالي شهرة TopBuild من عمليات الاستحواذ 1.9 مليار دولار، مما يعكس التزام الشركة بالنمو من خلال المشتريات الإستراتيجية.
TopBuild Corp. (BLD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support