TopBuild Corp. (BLD) Bundle
Eine kurze Geschichte von Topbuild Corp.
Topbuild Corp. (NYSE: Bld) hat sich als führender Installateur und Händler von Isolier- und Baustoffen in den USA etabliert. Ab 2024 werden die Geschäftstätigkeit des Unternehmens in zwei Hauptbereiche unterteilt: Installation und Spezialverteilung. Diese Struktur ermöglicht es Topbuild, sich auf eine vielfältige Kundschaft zu kümmern, einschließlich Wohn- und Gewerbemärkten.
Unternehmen Overview
Topbuild wurde 2015 gegründet und hat durch eine Kombination aus organischem Wachstum und strategischen Akquisitionen schnell gewachsen. Das Unternehmen ist in erster Linie in den USA mit einer geringeren Präsenz in Kanada tätig. Zum 31. März 2024 meldete Topbuild den Nettoumsatz von 1.278,7 Millionen US -Dollar, hoch von 1.265,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was eine Zunahme von markiert 1.1%.
| Segment | Nettoumsatz (2024) | Nettoumsatz (2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Installation | 798,7 Millionen US -Dollar | 767,1 Millionen US -Dollar | 4.1% |
| Spezialverteilung | 545,8 Millionen US -Dollar | 558,4 Millionen US -Dollar | (2.3%) |
| Gesamt | 1.278,7 Millionen US -Dollar | 1.265,2 Millionen US -Dollar | 1.1% |
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate zum 31. März 2024 war Topbuild der Bruttogewinn von Topbuild 387,2 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 30.3%, eine Zunahme von 29.3% im gleichen Zeitraum 2023. Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum war 214,5 Millionen US -Dollareine operative Gewinnspanne von von 16.8%, hoch von 15.8% Jahr-über-Jahr.
| Finanzmetrik | Q1 2024 | Q1 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 152,4 Millionen US -Dollar | 135,9 Millionen US -Dollar | 12.4% |
| Nettomarge | 11.9% | 10.7% | 1.2% |
| Basic eps | $4.82 | $4.31 | 11.9% |
| Verdünnte EPS | $4.79 | $4.28 | 11.9% |
Akquisitionen und Wachstumsstrategie
Topbuild hat Akquisitionen aggressiv verfolgt, um seine Marktpräsenz zu verbessern. Im ersten Quartal 2024 schloss das Unternehmen mehrere Akquisitionen ab, darunter:
- Brabble, ein Geschäft für Wohn- und Leicht -Gewerbedämmungen für 5,4 Millionen US -Dollar.
- Morris Black, ein Geschäft in Wohngebäuden für 3,6 Millionen US -Dollar.
- PCI, ein Lieferant von maßgeschneiderten Isolierungsprodukten für 13,3 Millionen US -Dollar.
Diese Akquisitionen haben erheblich zur Wachstumsverlauf des Unternehmens und zur Expansion des Marktanteils beigetragen.
Liquidität und finanzielle Gesundheit
Topbuild hält eine starke Liquiditätsposition bei, mit insgesamt Bargeld und Bargeldäquivalenten 968,8 Millionen US -Dollar Zum 31. März 2024. Das Unternehmen hat auch Zugang zu a 500 Millionen Dollar Drehende Kreditfazilität, die ausreichende Mittel für die betrieblichen Bedürfnisse und potenzielle Akquisitionen bietet.
| Liquiditätsmetrik | 31. März 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 968,8 Millionen US -Dollar | 848,6 Millionen US -Dollar |
| Drehende Kreditfazilität | 500 Millionen Dollar | 500 Millionen Dollar |
| Gesamtliquidität | 1.405,0 Millionen US -Dollar | 1.284,8 Millionen US -Dollar |
Insgesamt zeigt Topbuild Corp. eine robuste finanzielle Leistung und eine proaktive Wachstumsstrategie durch Akquisitionen und positioniert sich gut für zukünftige Chancen auf dem Isolier- und Baumaterialmarkt.
A Who gehört Topbuild Corp. (Bld)
Aktionärszusammensetzung
Ab 2024 verfügt die Topbuild Corp. (Bld) über eine vielfältige Aktionärsbasis, die aus institutionellen Anlegern, Investmentfonds und individuellen Aktionären besteht. In der folgenden Tabelle fasst die wichtigsten institutionellen Aktionäre und deren jeweilige Eigentumsanteile zusammen:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 9.8% |
| State Street Corporation | 7.2% |
| Wellington Management Group LLP | 5.6% |
| JPMorgan Chase & Co. | 4.3% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum ist auch ein wesentlicher Aspekt der Kapitalstruktur von Topbuild. Zum 31. März 2024 beschreibt die folgende Tabelle das Eigentum an wichtigen Führungskräften und Vorstandsmitgliedern:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| Jeffrey L. Edwards | CEO | 200,000 | 0.63% |
| John J. W. McCarthy | CFO | 50,000 | 0.16% |
| Vorstand | Verschieden | 150,000 | 0.47% |
Marktleistung
Topbuild Corp. hat in den letzten Jahren eine beträchtliche Marktleistung gezeigt. Zum 31. März 2024 betrug der Aktienkurs von Topbuild (Bld) 76,00 USD, was eine Steigerung von 12,5%zurückzuführen ist. Die Marktkapitalisierung betrug rund 2,4 Milliarden US -Dollar.
Jüngste finanzielle Höhepunkte
Für das erste Quartal 2024 meldete Topbuild die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Nettoumsatz | $1,278,717,000 | $1,265,238,000 |
| Nettoeinkommen | $152,381,000 | $135,870,000 |
| Grundgewinn je Aktie | $4.82 | $4.31 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $4.79 | $4.28 |
Liquiditätsposition
Zum 31. März 2024 war die Liquiditätsposition von Topbuild wie folgt:
| Liquiditätsgegenstand | Betrag ($) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 968,809,000 |
| Drehende Kreditfazilität | 500,000,000 |
| Verfügbar unter revolvierender Einrichtung | 436,230,000 |
| Gesamtliquidität | 1,405,039,000 |
Schuldenverpflichtungen
Die Topbuild Corp. verzeichnete zum 31. März 2024 die gesamte langfristige Schulden von ungefähr 1,36 Milliarden US-Dollar. In der folgenden Tabelle werden die wichtigsten Zahlungen vorhandenen Schulden beschrieben:
| Jahr | Hauptzahlung ($) |
|---|---|
| 2024 | 34,980,000 |
| 2025 | 48,750,000 |
| 2026 | 438,750,000 |
| 2027 | 0 |
| 2028 und danach | 900,000,000 |
Topbuild Corp. (Bld) Leitbild
Overview des Leitbilds
Topbuild Corp. ist darauf abzielt, der führende Installateur und Vertriebshändler für Isolier- und Bauprodukte in Nordamerika zu sein und hochwertige Service und Produkte zu bieten, die die Effizienz und den Komfort von Wohn- und Gewerbegebäuden verbessern.
Kernwerte
- Qualität: Engagement für hohe Standards für Produkte und Dienstleistungen.
- Sicherheit: Priorisierung der Sicherheit von Mitarbeitern und Kunden in allen Operationen.
- Integrität: Geschäfte mit Ehrlichkeit und Transparenz führen.
- Kundenfokus: Streben nach den Bedürfnissen und Erwartungen von Kunden.
Finanzielle Leistung
Im ersten Quartal 2024 meldete Topbuild den Nettoumsatz von 1,278 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 1.1% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr. Das Installationssegment erzeugt 798,7 Millionen US -Dollar im Verkauf, während die Spezialverteilung ausmachte 545,8 Millionen US -Dollar.
Rentabilitätsmetriken
| Metrisch | Q1 2024 | Q1 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 30.3% | 29.3% | 1.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 16.8% | 15.8% | 1.0% |
| Nettoeinkommen | 152,4 Millionen US -Dollar | 135,9 Millionen US -Dollar | 12.5% |
| Nettomarge | 11.9% | 10.7% | 1.2% |
Liquiditätsposition
Zum 31. März 2024 hatte Topbuild eine totale Liquidität von 1,405 Milliarden US -Dollar, bestehend aus Bargeld und Bargeldäquivalenten von 968,8 Millionen US -Dollar und verfügbare Kreditkapazität im Rahmen einer revolvierenden Einrichtung von 436,2 Millionen US -Dollar.
Schulden Profile
Die langfristigen Schulden des Unternehmens zum 31. März 2024 war 1,362 Milliarden US -Dollar, mit einem Gesamtschuldnetz der nicht amortisierten Schuldenausgabekosten von 1,408 Milliarden US -Dollar. Der effektive Zinssatz für ausstehende Kredite war 6.43%.
Jüngste Akquisitionen
Anfang 2024 absolvierte Topbuild mehrere strategische Akquisitionen, um die Marktpräsenz zu verbessern:
- Brabble: erworben für 5,4 Millionen US -Dollar.
- Morris Black: erworben für 3,6 Millionen US -Dollar.
- PCI: erworben für 13,3 Millionen US -Dollar.
Marktposition
Topbuild arbeitet in zwei Hauptsegmenten: Installation und Spezialverteilung. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin darauf, seinen Fußabdruck durch organisches Wachstum und Akquisitionen zu erweitern, was von einer starken Nachfrage im Neubausektor in Wohngebieten profitiert.
Zukünftige Aussichten
Topbuild ist nach wie vor optimistisch über langfristige Wachstumsaussichten, die trotz potenzieller wirtschaftlicher Gegenwind von günstigen demografischen Trends und zunehmenden Haushaltsformationen zurückzuführen sind.
Wie Topbuild Corp. (Bld) funktioniert
Overview von Topbuild Corp.
Topbuild Corp. tätig ist hauptsächlich im Bausektor und konzentriert sich auf Isolier- und Bauprodukte. Das Unternehmen ist in zwei Hauptsegmente aufgebaut: Installation und Spezialverteilung. Zum 31. März 2024 verzeichnete Topbuild den Gesamtnettumumsatz von 1.278,7 Mio. USD, was eine Erhöhung um 1,1% gegenüber 1.265,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückführte.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate zum 31. März 2024 sind die finanziellen Höhepunkte von Topbuild wie folgt:
| Finanzielle Metriken | Q1 2024 (in Tausenden) | Q1 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $1,278,717 | $1,265,238 | 1.1% |
| Bruttogewinn | $387,150 | $370,215 | 4.6% |
| Betriebsgewinn | $214,508 | $199,431 | 7.6% |
| Nettoeinkommen | $152,381 | $135,870 | 12.1% |
| Grundlegendes Nettoeinkommen pro Aktie | $4.82 | $4.31 | 11.9% |
Segmentleistung
Die Operationen von Topbuild sind in die Installation und Spezialverteilung unterteilt, wodurch jeweils unterschiedlich zur Gesamtleistung beiträgt.
| Segment | Nettoumsatz (in Tausenden) | Betriebsgewinn (in Tausenden) | Betriebsmarge (%) |
|---|---|---|---|
| Installation | $798,743 | $156,757 | 19.6% |
| Spezialverteilung | $545,794 | $77,579 | 14.2% |
| Verknüpfungsausscheidungen | ($65,820) | ($10,761) | - |
| Gesamt | $1,278,717 | $214,508 | 16.8% |
Cashflow und Liquidität
Die Cashflow -Leistung von Topbuild für Q1 2024 zeigt eine starke Liquiditätsposition:
| Cashflow -Metriken | Q1 2024 (in Tausenden) | Q1 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $178,777 | $169,801 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($40,513) | ($60,970) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($17,098) | ($15,064) |
| Bargeld und Bargeldäquivalente (Ende des Zeitraums) | $968,809 | $333,778 |
Schuldenstruktur
Zum 31. März 2024 ist die langfristige Schuldenstruktur von Topbuild wie folgt:
| Schuldenart | Brutto -Tragenwert (in Tausenden) | Netto der nicht amortisierten Schuldenausgabekosten (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen | $521,250 | $521,250 |
| 3,625% Senior Notes | $400,000 | $364,940 |
| 4,125% Senior Notes | $500,000 | $445,000 |
| Gesamtverschuldung | $1,422,480 | $1,408,728 |
Steuer- und Aktionärsinformationen
Der effektive Steuersatz von Topbuild für den ersten Quartal 2024 betrug 26,4%, verglichen mit 25,9% im ersten Quartal 2023. Darüber hinaus meldete das Unternehmen zum 31. März 2024 insgesamt 31.843.818 verwässerte Aktien.
Wie Topbuild Corp. (Bld) Geld verdient
Overview von Einnahmesegmenten
Topbuild Corp. generiert hauptsächlich Einnahmen über zwei Segmente: Installation und Spezialverteilung. In den drei Monaten zum 31. März 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 1.278,7 Mio. USD, was einer Steigerung von 1,1% gegenüber 1.265,2 Mio. USD für denselben Zeitraum im Jahr 2023 gegenüberliegt.
| Segment | Nettoumsatz (in Tausenden) | Betriebsgewinn (in Tausenden) | Betriebsmarge (%) |
|---|---|---|---|
| Installation | $798,743 | $156,757 | 19.6% |
| Spezialverteilung | $545,794 | $77,579 | 14.2% |
| Verknüpfungsausscheidungen | ($65,820) | ($10,761) | |
| Gesamt | $1,278,717 | $214,508 | 16.8% |
Aufführung des Installationssegments
Der Umsatz des Installationssegments stieg um 31,7 Mio. USD oder 4,1%, was einem Anstieg von 3,5% gegenüber Akquisitionen, 1,2% gegenüber höheren Verkaufspreisen und 0,3% aus dem erhöhten Umsatzvolumen zurückzuführen ist. Dies wurde jedoch aufgrund des Verkaufs eines Nicht-Kerngeschäfts durch einen Rückgang von 0,9% leicht ausgeglichen.
Der Betriebsgewinn für dieses Segment stieg auf 156,8 Mio. USD, was auf einen Anstieg um 6,7% gegenüber 146,9 Mio. USD im Vorjahr zurückzuführen ist. Die Betriebsmarge verbesserte sich aufgrund von Produktivitätsinitiativen und höheren Verkaufspreisen von 19,1% auf 19,6%, obwohl sie höhere Materialkosten konfrontiert haben.
Leistung des Spezialverteilungssegments
Im Segment Specialty Distribution sank der Umsatz um 12,6 Mio. USD oder 2,3%, was hauptsächlich durch einen Umsatzrückgang von 4,2% zurückzuführen ist. Dies wurde durch einen Anstieg der Verkaufspreise um 1,5% und einen Anstieg von 0,4% gegenüber Akquisitionen gemindert. Der Betriebsgewinn für dieses Segment stieg auf 77,6 Mio. USD, was einem Anstieg von 5,8% gegenüber 73,3 Mio. USD im Vorjahr stieg, wobei die operative Margenverbesserung von 13,1% auf 14,2% verbessert wurde.
Kostenstruktur und Rentabilität
Die Umsatzkosten für die drei Monate zum 31. März 2024 betrugen 891,6 Mio. USD, was zu einem Bruttogewinn von 387,2 Mio. USD und einer Bruttogewinnmarge von 30,3% führte, was einem Anstieg von 29,3% im gleichen Zeitraum des Vorjahres war.
Die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten betrugen 172,6 Mio. USD und blieben als Prozentsatz des Umsatzes von 13,5%stabil. Dies führte zu einem Betriebsgewinn von 214,5 Mio. USD, einer Steigerung von 7,6% gegenüber 199,4 Mio. USD im Vorjahr und einer operativen Marge von 16,8% gegenüber 15,8% im Jahr 2023.
Einkommensteuer und Nettoeinkommen
Für das Quartal betrug der effektive Steuersatz 26,4%, gegenüber 25,9% gegenüber dem Vorjahr, hauptsächlich aufgrund erhöhter Steuerkosten im Zusammenhang mit der mit Aktienbasis. Das Unternehmen meldete ein Nettoergebnis von 152,4 Mio. USD, was auf eine Erhöhung um 12,1% gegenüber 135,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurückzuführen ist.
Das Nettoergebnis pro Aktie betrug grundlegende Basis 4,82 USD und 4,79 USD auf einer verwässerten Basis, verglichen mit 4,31 USD bzw. 4,28 USD im Vorjahr.
Cashflow und Liquidität
Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Nettogeld lag für die drei Monate, die am 31. März 2024 endeten, 178,8 Mio. USD, eine Erhöhung von 169,8 Mio. USD im Vorjahr. Bargeld und Bargeldäquivalente am Ende des Zeitraums betrugen 968,8 Mio. USD, gegenüber 848,6 Mio. USD Ende 2023.
Die Liquiditätsposition von Topbuild war stark, mit einer Gesamtliquidität von 1,4 Milliarden US -Dollar zum 31. März 2024, bestehend aus Bargeld- und Bargeldäquivalenten und Verfügbarkeit im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität.
| Cashflow -Zusammenfassung (in Tausenden) | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $178,777 | $169,801 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($40,513) | ($60,970) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($17,098) | ($15,064) |
| Nettoerhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente | $120,244 | $93,709 |
Akquisitionen und Wachstumsstrategie
Akquisitionen bleiben ein entscheidender Bestandteil der Wachstumsstrategie von Topbuild. Anfang 2024 erwarb das Unternehmen mehrere Unternehmen, darunter Brabble für 5,4 Millionen US -Dollar, Morris Black für 3,6 Millionen US -Dollar und PCI für 13,3 Millionen US -Dollar. Diese Akquisitionen wurden durch Bargeld zur Verfügung gestellt und werden voraussichtlich erheblich die Marktpräsenz von Topbuild verbessern.
Zum 31. März 2024 betrug Topbuilds Gesamt -Goodwill von Akquisitionen 1,9 Milliarden US -Dollar, was das Engagement des Unternehmens zum Wachstum durch strategische Einkäufe widerspiegelt.
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