Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Bundle
تاريخ موجز لشركة Broadstone Net Lease, Inc.
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)، وهي شركة استثمار عقاري (REIT)، تركز في المقام الأول على حيازة وإدارة العقارات التجارية المؤجرة للمستأجرين على أساس طويل الأجل. تعمل الشركة بموجب هيكل صافي الإيجار، مما يسمح لها بالاستفادة من التدفقات النقدية المستقرة والدخل المتوقع.
تشكيل الشركة والنمو
تأسست شركة BNL في عام 2012، وقد نجحت في تنمية محفظتها بشكل كبير من خلال عمليات الاستحواذ والشراكات الاستراتيجية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Broadstone Net Lease عن إجمالي أصول بقيمة 5.26 مليار دولار أمريكي، مع محفظة متنوعة تتكون من أكثر من 4991 عقارًا في مختلف القطاعات، بما في ذلك الصناعة والتجزئة والرعاية الصحية.
الأداء المالي
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت Broadstone Net Lease دخلاً صافيًا قدره 141.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 156.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 9.7٪ تقريبًا. بلغ صافي ربح السهم المخفف لنفس الفترة 0.72 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 0.80 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
تم الإبلاغ عن إجمالي إيرادات الشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 319.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 337.9 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبلغت إيرادات الإيجار لنفس الفترة 108.4 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 109.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
عمليات الاستحواذ والتصرفات
طوال عام 2024، شاركت شركة BNL بنشاط في عمليات الاستحواذ والتصرفات كجزء من إدارة محفظتها الإستراتيجية. والجدير بالذكر أن الشركة باعت 46 عقارًا بإجمالي عائدات قدرها 289.5 مليون دولار، محققة ربحًا قدره 65 مليون دولار.
| نوع المعاملة | عدد العقارات | إجمالي العائدات (مليون دولار) | الربح من البيع (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| مبيعات | 46 | 289.5 | 65.0 |
| عمليات الاستحواذ | 32 | 234.3 | لا يوجد |
تمويل الديون وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Broadstone Net Lease إجمالي ديون غير مضمونة تبلغ حوالي 1.87 مليار دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 5.09%. تحتفظ الشركة بهيكل رأسمالي قوي، وذلك باستخدام برنامج عرض الأسهم في السوق والذي يسمح بإجمالي مبيعات يصل إلى 400 مليون دولار.
| نوع الدين | الرصيد المستحق (مليون دولار) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | 125.5 | ينطبق SOFR + 0.85 | مارس 2026 |
| القروض لأجل غير مضمونة | 896.9 | 1.00 - 1.25 | 2026 - 2029 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | 850.0 | 2.60 - 5.19 | 2027 - 2031 |
موقف السوق والاستراتيجية
تواصل Broadstone Net Lease التركيز على تنويع قاعدة المستأجرين وبصمتها الجغرافية. تسعى الشركة بشكل حثيث إلى البحث عن فرص في القطاعات التي تظهر مرونة، مثل الصناعة والرعاية الصحية، مع التخلص تدريجياً من الأصول غير الأساسية. ويهدف القرار الاستراتيجي لتبسيط محفظة الرعاية الصحية الخاصة بها إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وتعظيم القيمة للمساهمين.
في الختام، فإن الإطار التشغيلي القوي لبنك البحرين الوطني واستراتيجيته المالية المنضبطة يضعه في وضع جيد للتعامل مع تعقيدات مشهد السوق الحالي، حيث يواصل السعي لتحقيق النمو من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وتحسين المحفظة.
من يملك شركة Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) إجمالي 188,507 سهمًا من الأسهم العادية الصادرة والمعلقة. تبلغ القيمة الاسمية للأسهم العادية 0.00025 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، في حين لا يتم إصدار أي أسهم مفضلة أو معلقة.
كبار المساهمين
تتنوع ملكية Broadstone Net Lease مع مستثمرين كبار من المؤسسات والأفراد. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | عدد الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | حوالي 67,000,000 | 35.5% |
| مستثمرو التجزئة | حوالي 75,000,000 | 39.8% |
| ملكية المطلعين | حوالي 46,000,000 | 24.5% |
معاملات الأسهم الأخيرة
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت Broadstone Net Lease بتحويل 173,034 وحدة تشغيلية بقيمة 2.8 مليون دولار أمريكي إلى أسهم عادية. بالإضافة إلى ذلك، تم بيع 2,187,700 سهم من الأسهم العادية بموجب برنامج At-the-Market (ATM) الخاص بالشركة بمتوسط سعر مرجح قدره 18.29 دولارًا.
موارد رأس المال الأسهم
تقوم Broadstone Net Lease في المقام الأول بجمع رأس المال من خلال برنامج ATM الخاص بها، والذي تم استبداله مؤخرًا ببرنامج جديد يسمح بإجمالي مبيعات تصل إلى 400 مليون دولار. يمكّن هذا البرنامج الشركة من إصدار وبيع أسهم الأسهم العادية بشكل دوري.
توزيع الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Broadstone Net Lease عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 58.2 مليون دولار. تم الإعلان عن توزيعات الأرباح بمعدل 0.29 دولار لكل سهم عادي ووحدة OP.
مؤشرات الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Broadstone Net Lease عن دخل صافي قدره 141.4 مليون دولار أمريكي، مع ربح أساسي للسهم قدره 0.72 دولار أمريكي. وبلغ إجمالي أصول الشركة حتى 30 سبتمبر 2024، 5.263 مليار دولار.
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Broadstone Net Lease إجمالي ديون مستحقة تبلغ حوالي 2 مليار دولار أمريكي، مع نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة سنويًا تبلغ 5.0x. تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية متجددة بسعة متاحة قدرها 874.5 مليون دولار.
الملكية من خلال المصالح غير المسيطرة
لدى Broadstone Net Lease أيضًا حصص غير مسيطرة يبلغ مجموعها 139.3 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
بيان مهمة Broadstone Net Lease, Inc. (BNL).
بيان المهمة Overview
تتمثل مهمة شركة Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) في تحقيق أقصى قدر من العائدات المعدلة حسب المخاطر لمساهميها من خلال استراتيجية استثمار متنوعة تركز على الحصول على عقارات للإيجار عالية الجودة وإدارتها وتأجيرها. وتؤكد الشركة على إقامة علاقات طويلة الأمد مع المستأجرين ذوي الجدارة الائتمانية، مما يوفر تدفقات نقدية مستقرة مع الحفاظ على هيكل رأسمالي حكيم.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بأعلى معايير الأخلاق والشفافية في كافة التعاملات.
- ابتكار: البحث المستمر عن فرص واستراتيجيات جديدة لتعزيز أداء المحفظة.
- تعاون: تعزيز شراكات قوية مع المستأجرين والمستثمرين وأصحاب المصلحة.
- التميز: الالتزام بإدارة الممتلكات المتميزة والكفاءة التشغيلية.
مجالات التركيز الاستراتيجية
يشمل التركيز الاستراتيجي لشركة BNL ما يلي:
- الاستثمار في العقارات بعقود إيجار طويلة الأجل لمستأجرين يتمتعون بالجدارة الائتمانية.
- تطبيق أسلوب منضبط في تخصيص رأس المال.
- تعزيز علاقات المستأجرين من خلال الإدارة الاستباقية.
- الحفاظ على محفظة متنوعة عبر مختلف القطاعات والمواقع الجغرافية.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ بنك البحرين الوطني عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون المستحقة | 2.0 مليار دولار |
| صافي الدين | 1.9 مليار دولار |
| صافي الدين إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة سنويًا | 5.0x |
| إجمالي الأصول | 5.263 مليار دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 3.138 مليار دولار |
| صافي الدخل (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 141.4 مليون دولار |
| ربحية السهم (المخففة) | $0.72 |
تكوين المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون محفظة بنك البحرين الوطني من 773 عقارًا، موزعة على النحو التالي:
| نوع العقار | نسبة المحفظة |
|---|---|
| صناعي | 34% |
| بيع بالتجزئة | 30% |
| الرعاية الصحية | 10% |
| مطعم | 15% |
| مكتب | 11% |
هيكل الإيجار وجودة المستأجر
تؤكد شركة BNL على هيكل إيجار قوي مع متوسط مرجح لمدة الإيجار المتبقية يبلغ حوالي 10.3 سنوات ومتوسط الحد الأدنى المرجح لتصاعد الإيجار بنسبة 2.0٪.
التطورات الأخيرة
في عام 2024، نفذت شركة BNL استراتيجية كبيرة لتبسيط المحفظة من خلال بيع 43 عقارًا للرعاية الصحية مقابل عائدات إجمالية قدرها 289.5 مليون دولار أمريكي، مع بيع 10 عقارات إضافية مقابل 49.5 مليون دولار أمريكي بعد نهاية الربع. وتهدف هذه الإستراتيجية إلى تقليل مساهمة الرعاية الصحية في ABR إلى أقل من 10% وإعادة تخصيص رأس المال نحو القطاعات ذات الأداء الأعلى.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يحتفظ بنك البحرين الوطني بسيولة قوية profile بمبلغ 874.5 مليون دولار متاح في إطار التسهيل الائتماني المتجدد، لدعم أنشطتها الاستثمارية المستمرة واحتياجاتها التشغيلية.
الاستنتاج بشأن بيان المهمة
تظل شركة Broadstone Net Lease, Inc. ملتزمة بمهمتها المتمثلة في تقديم قيمة طويلة الأجل للمساهمين من خلال الاستثمارات الإستراتيجية في صافي عقارات الإيجار عالية الجودة، مدعومة بالتركيز على علاقات المستأجرين والتميز التشغيلي.
كيف تعمل شركة Broadstone Net Lease, Inc. (BNL).
شركة Overview
تعمل شركة Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستحواذ على العقارات المستأجرة وإدارتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة محفظة متنوعة تشمل مجموعة متنوعة من أنواع العقارات، خاصة في قطاعي الصناعة والتجزئة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق بنك البحرين الوطني ربحًا صافيًا قدره 37.268 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 35.937 مليون دولار أمريكي في الربع السابق، مما يعكس زيادة بنسبة 3.7%. وبقيت ربحية السهم المخفف مستقرة عند 0.19 دولار.
توليد الإيرادات
بلغ إجمالي إيرادات الإيجار لشركة BNL للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 319.670 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 5.4% من 337.887 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتوزع إيرادات الإيجار على النحو التالي:
| نوع إيرادات الإيجار | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| مبالغ الإيجار التعاقدية | $289,881 | $290,891 | ($1,010) | (0.3%) |
| التعديل لأساس الخط المستقيم | $15,720 | $21,641 | ($5,921) | (27.4%) |
| مبلغ الإيجار المتغير المكتسب | $1,901 | $1,306 | $595 | 45.6% |
| إجمالي إيرادات الإيجار، صافي | $319,670 | $337,887 | ($18,217) | (5.4%) |
إحصائيات المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ضمت محفظة BNL إجمالي 203 عقارات، بإجمالي إيجار أساسي سنوي (ABR) يبلغ 398.2 مليون دولار. إن تنويع المحفظة حسب نوع العقار موضح أدناه:
| نوع العقار | # ملكيات | ABR (بالآلاف) | ABR كنسبة مئوية من إجمالي المحفظة | قدم مربع (بالآلاف) | SF كنسبة مئوية من إجمالي المحفظة |
|---|---|---|---|---|---|
| صناعي | 203 | $229,680 | 57.8% | 31,450 | 79.2% |
| مطعم | 102 | $27,107 | 6.8% | 674 | 1.7% |
هيكل الديون وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على بنك البحرين الوطني حوالي 1.953 مليار دولار أمريكي، مع صافي دين قدره 1.9 مليار دولار أمريكي. تحتفظ الشركة بنسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمعدل 5.0x.
حساب الفائدة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك البحرين الوطني عن مصروفات فائدة بقيمة 54.512 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 61.081 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 10.8٪. تستخدم الشركة مقايضات أسعار الفائدة لإدارة مخاطر أسعار الفائدة المرتبطة بقروضها ذات أسعار الفائدة المتغيرة.
التدفق النقدي والتوزيعات
بلغ صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية لبنك البحرين الوطني خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 212.342 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 210.492 مليون دولار أمريكي في العام السابق. أعلنت الشركة عن توزيعات بقيمة 0.29 دولار للسهم الواحد ووحدة OP خلال هذه الفترة.
السيولة وموارد رأس المال
يتمتع بنك البحرين الوطني بمركز سيولة قوي، مع قدرة متاحة تبلغ 874.5 مليون دولار أمريكي بموجب التسهيل الائتماني المتجدد اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتواصل الشركة التركيز على الحفاظ على ميزانية عمومية من الدرجة الاستثمارية وخطط لتمويل عمليات الاستحواذ المستقبلية من خلال مزيج من الديون والقروض. رأس المال.
النظرة المستقبلية
يتضمن التركيز الاستراتيجي لشركة BNL توسيع محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ مع إدارة نفوذها وتحسين هيكل رأس المال. وتتوقع الشركة تلبية متطلباتها من السيولة طويلة الأجل بشكل أساسي من خلال القروض بموجب التسهيلات الائتمانية، وتمويل الديون المستقبلية والأسهم، وعائدات التصرفات العقارية.
كيف تجني شركة Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) إيرادات بشكل أساسي من خلال أنشطة التأجير. تركز الشركة على الاستحواذ على وإدارة محفظة متنوعة من صافي العقارات المستأجرة، والتي يتم تأجيرها عادةً لمستأجرين ذوي جودة عالية.
إيرادات الإيجار
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة البحرين الوطنية للتأمين عن إجمالي إيرادات الإيجار، صافيًا قدره 108.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 109.5 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وجاء توزيع إيرادات الإيجار على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| مبالغ الإيجار التعاقدية المفوترة لعقود الإيجار التشغيلية | $96,596 | $96,333 | $263 | 0.3% |
| التعديل للاعتراف بفواتير الإيجار التشغيلي التعاقدي على أساس القسط الثابت | $5,438 | $6,891 | ($1,453) | (21.1%) |
| مبالغ الإيجار المتغيرة المكتسبة | $644 | $513 | $131 | 25.5% |
| الدخل المكتسب من عقود الإيجار التمويلية المباشرة | $691 | $687 | $4 | 0.6% |
| إيرادات الفوائد من عقود الإيجار من نوع المبيعات | $14 | $14 | $0 | 0.0% |
| نفقات التشغيل التي يتم إصدار فاتورة بها للمستأجرين | $5,537 | $5,181 | $356 | 6.9% |
| إيرادات أخرى من المعاملات العقارية | $907 | $19 | $888 | >100% |
| تعديل الإيرادات المعترف بها لمبالغ الإيجار غير القابلة للتحصيل الصادرة في الفواتير، بالصافي | ($1,430) | ($95) | ($1,335) | (1,403.2%) |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لشركة BNL للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 54.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 54.4 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وفيما يلي تفاصيل مصروفات التشغيل:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الاستهلاك والإطفاء | $38,016 | $38,533 | ($517) | (1.3%) |
| الممتلكات ونفقات التشغيل | $7,014 | $5,707 | $1,307 | 22.9% |
| العامة والإدارية | $8,722 | $10,143 | ($1,421) | (14.0%) |
| مخصص انخفاض قيمة الاستثمار في العقارات المستأجرة | $1,059 | $0 | $1,059 | لا يوجد |
صافي الدخل والأرباح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة BNL عن دخل صافي قدره 37.3 مليون دولار أمريكي، أو 0.19 دولار أمريكي للسهم المخفف. ويمثل هذا زيادة من 35.9 مليون دولار، أو 0.19 دولار للسهم المخفف، في الربع السابق.
الربح من بيع العقارات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة BNL ربحًا قدره 65.0 مليون دولار أمريكي من بيع 46 عقارًا. مقارنة بمكاسب قدرها 48.0 مليون دولار من بيع تسعة عقارات خلال نفس الفترة من عام 2023.
الديون والرافعة المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون بنك البحرين الوطني 2.0 مليار دولار أمريكي، مع نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة سنويًا تبلغ 5.0x. تهدف الشركة إلى الحفاظ على نسبة الرافعة المالية بشكل عام أقل من 6.0x لدعم تصنيفاتها الائتمانية من الدرجة الاستثمارية.
أداء المحفظة
تتكون المحفظة العقارية لشركة BNL اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 من 773 عقارًا بإجمالي إيجار أساسي (ABR) قدره 398.2 مليون دولار. وبلغ المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية 9.4 سنوات، وبلغت نسبة الإشغال 98.7%.
| مقاييس المحفظة | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الخصائص | 773 |
| إجمالي الإيجار الأساسي (ABR) (بالآلاف) | $398,159 |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية (سنوات) | 9.4 |
| معدل الإشغال (%) | 98.7% |
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.