Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Bundle
Uma breve história da Broadstone Net Lease, Inc.
A Broadstone Net Lease, Inc. (BNL), um Trust (REIT), concentra-se principalmente na aquisição e gerenciamento de propriedades comerciais alugadas a inquilinos a longo prazo. A empresa opera sob uma estrutura de arrendamento líquido, que lhes permite se beneficiar de fluxos de caixa estáveis e renda previsível.
Formação e crescimento da empresa
Fundada em 2012, a BNL aumentou seu portfólio significativamente através de aquisições e parcerias estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, o arrendamento da Broadstone Net registrou ativos totais de US $ 5,26 bilhões, com um portfólio diversificado composto por mais de 4.991 propriedades em vários setores, incluindo industrial, varejo e saúde.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a arrendamento líquida da Broadstone gerou receita líquida de US $ 141,4 milhões, em comparação com US $ 156,5 milhões no mesmo período em 2023, representando uma diminuição de aproximadamente 9,7%. Os ganhos líquidos por ação diluída no mesmo período foram de US $ 0,72, abaixo de US $ 0,80 em 2023.
As receitas totais da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 319,7 milhões, uma queda de US $ 337,9 milhões em 2023. As receitas de arrendamento no mesmo período foram de US $ 108,4 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 109,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Aquisições e disposições
Ao longo de 2024, a BNL se envolveu ativamente em aquisições e disposições como parte de seu gerenciamento estratégico de portfólio. Notavelmente, a empresa vendeu 46 propriedades por receitas brutas de US $ 289,5 milhões, realizando um ganho de US $ 65 milhões.
| Tipo de transação | Número de propriedades | Produtos brutos (US $ milhões) | Ganho na venda (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Vendas | 46 | 289.5 | 65.0 |
| Aquisições | 32 | 234.3 | N / D |
Financiamento de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a Broadstone líquido controlou uma dívida total não garantida de aproximadamente US $ 1,87 bilhão, com uma taxa de juros médio ponderada de 5,09%. A empresa mantém uma estrutura de capital robusta, utilizando seu programa de oferta de ações no mercado, que permite até US $ 400 milhões em vendas brutas.
| Tipo de dívida | Saldo pendente (US $ milhões) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | 125.5 | SoFR aplicável + 0,85 | Março de 2026 |
| Empréstimos a termos não seguros | 896.9 | 1.00 - 1.25 | 2026 - 2029 |
| Notas não seguras sênior | 850.0 | 2.60 - 5.19 | 2027 - 2031 |
Posição e estratégia de mercado
O arrendamento da Broadstone Net continua a se concentrar na diversificação de sua base de inquilinos e pegada geográfica. A Companhia busca ativamente oportunidades em setores que exibem resiliência, como industrial e saúde, enquanto se desventam gradualmente de ativos não essenciais. A decisão estratégica de simplificar seu portfólio de assistência médica tem como objetivo melhorar a eficiência operacional e maximizar o valor do acionista.
Em conclusão, a estrutura operacional robusta da BNL e a estratégia financeira disciplinada posicionam -a bem para navegar nas complexidades do cenário atual do mercado, pois continua a buscar crescimento por meio de aquisições estratégicas e otimização de portfólio.
A Who é o proprietário da Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) possui um total de 188.507 ações ordinárias emitidas e pendentes. As ações ordinárias têm um valor nominal de US $ 0,00025 por ação, enquanto nenhuma ação preferencial é emitida ou pendente.
Principais acionistas
A propriedade do arrendamento líquido da Broadstone é diversificada com investidores institucionais e de varejo significativos. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | Aproximadamente 67.000.000 | 35.5% |
| Investidores de varejo | Aproximadamente 75.000.000 | 39.8% |
| Propriedade interna | Aproximadamente 46.000.000 | 24.5% |
Transações de ações recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o arrendamento líquido da Broadstone converteu 173.034 unidades de OP avaliadas em US $ 2,8 milhões em ações ordinárias. Além disso, 2.187.700 ações ordinárias foram vendidas no programa AT-The-the-Market (ATM) da empresa a um preço médio ponderado de US $ 18,29.
Recursos de capital patrimonial
O arrendamento líquido da Broadstone aumenta principalmente o capital de ações por meio de seu programa ATM, que foi recentemente substituído por um novo programa, permitindo vendas brutas de até US $ 400 milhões. Este programa permite que a empresa emita e venda ações ordinárias periodicamente.
Distribuição de dividendos
Em 30 de setembro de 2024, o arrendamento da Broadstone Net declarou dividendos, totalizando US $ 58,2 milhões. Os dividendos foram declarados a uma taxa de US $ 0,29 por ação ordinária e unidade de OP.
Indicadores de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o arrendamento líquido da Broadstone registrou um lucro líquido de US $ 141,4 milhões, com ganhos básicos por ação em US $ 0,72. O total de ativos da empresa em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 5,263 bilhões.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Broadstone líquido arrendamento tinha uma dívida total em aberto de aproximadamente US $ 2 bilhões, com uma dívida líquida para o índice de Ebitdare ajustado anualizado de 5,0x. A empresa mantém uma linha de crédito rotativa com capacidade disponível de US $ 874,5 milhões.
Propriedade por interesses não controladores
A Broadstone Net Lease também possui interesses não controladores, totalizando US $ 139,3 milhões em 30 de setembro de 2024.
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão da Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) é maximizar o retorno ajustado ao risco aos seus acionistas por meio de uma estratégia de investimento diversificada focada na aquisição, gerenciamento e arrendamento de propriedades de arrendamento líquido de alta qualidade. A empresa enfatiza as relações de longo prazo com inquilinos dignos de crédito, fornecendo fluxos de caixa estáveis, mantendo uma estrutura de capital prudente.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões de ética e transparência em todas as negociações.
- Inovação: Buscando continuamente novas oportunidades e estratégias para melhorar o desempenho do portfólio.
- Colaboração: Promovendo fortes parcerias com inquilinos, investidores e partes interessadas.
- Excelência: Comprometendo -se com o gerenciamento superior de propriedades e a eficiência operacional.
Áreas de foco estratégico
O foco estratégico da BNL inclui:
- Investir em propriedades com arrendamentos de longo prazo para inquilinos dignos de crédito.
- Empregando uma abordagem disciplinada da alocação de capital.
- Melhorando os relacionamentos de inquilinos por meio de gerenciamento proativo.
- Manter um portfólio diversificado em vários setores e locais geográficos.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a BNL relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total em circulação | US $ 2,0 bilhões |
| Dívida líquida | US $ 1,9 bilhão |
| Dívida líquida para o índice de Ebitdare ajustado anualizado | 5.0x |
| Total de ativos | US $ 5,263 bilhões |
| Patrimônio total | US $ 3,138 bilhões |
| Lucro líquido (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 141,4 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.72 |
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da BNL consiste em 773 propriedades, com um colapso da seguinte forma:
| Tipo de propriedade | Porcentagem de portfólio |
|---|---|
| Industrial | 34% |
| Varejo | 30% |
| Assistência médica | 10% |
| Restaurante | 15% |
| Escritório | 11% |
Estrutura de arrendamento e qualidade do inquilino
O BNL enfatiza uma forte estrutura de arrendamento com um termo de arrendamento restante médio ponderado de aproximadamente 10,3 anos e uma escalada média média de aluguel ponderada de 2,0%.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a BNL executou uma estratégia significativa de simplificação de portfólio vendendo 43 propriedades de assistência médica por receitas brutas de US $ 289,5 milhões, com 10 propriedades adicionais vendidas por US $ 49,5 milhões após o final. Essa estratégia visa reduzir a contribuição da assistência médica para ABR abaixo de 10% e realocar capital para setores de maior desempenho.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, o BNL mantém uma forte liquidez profile Com US $ 874,5 milhões disponíveis em sua linha de crédito rotativo, apoiando suas atividades de investimento em andamento e necessidades operacionais.
Conclusão sobre a declaração de missão
A Broadstone Net Lease, Inc. permanece comprometida com sua missão de oferecer valor a longo prazo aos acionistas por meio de investimentos estratégicos em propriedades de arrendamento líquido de alta qualidade, sustentadas por um foco nas relações de inquilinos e na excelência operacional.
Como funciona a Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)
Empresa Overview
A Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado na aquisição e gerenciamento de propriedades de arrendamento líquido. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui um portfólio diversificado que inclui uma variedade de tipos de propriedades, principalmente nos setores industrial e de varejo.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a BNL registrou um lucro líquido de US $ 37,268 milhões, em comparação com US $ 35,937 milhões no trimestre anterior, refletindo um aumento de 3,7%. Os ganhos por ação diluída permaneceram estáveis em US $ 0,19.
Geração de receita
As receitas de arrendamento da BNL nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 319,670 milhões, uma queda de 5,4%, de US $ 337.887 milhões no mesmo período de 2023. A quebra da receita do arrendamento é a seguinte:
| Tipo de receita de arrendamento | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Valores contratuais de aluguel | $289,881 | $290,891 | ($1,010) | (0.3%) |
| Ajuste para base linear | $15,720 | $21,641 | ($5,921) | (27.4%) |
| Valor de aluguel variável ganho | $1,901 | $1,306 | $595 | 45.6% |
| Receitas totais de arrendamento, líquido | $319,670 | $337,887 | ($18,217) | (5.4%) |
Estatísticas do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da BNL compreendeu um total de 203 propriedades, com um aluguel básico anualizado total (ABR) de US $ 398,2 milhões. A diversificação do portfólio por tipo de propriedade é ilustrada abaixo:
| Tipo de propriedade | # Propriedades | ABR (em milhares) | ABR como % do portfólio total | Pés quadrados (em milhares) | Sf como % do portfólio total |
|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | 203 | $229,680 | 57.8% | 31,450 | 79.2% |
| Restaurante | 102 | $27,107 | 6.8% | 674 | 1.7% |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a BNL tinha dívida total em aberto de aproximadamente US $ 1,953 bilhão, com uma dívida líquida de US $ 1,9 bilhão. A Companhia mantém uma dívida líquida para o índice EBITDARE ajustado anualizado de 5,0x.
Despesa de juros
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a BNL registrou uma despesa de juros de US $ 54,512 milhões, abaixo dos US $ 61,081 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma queda de 10,8%. A Companhia utiliza swaps de taxa de juros para gerenciar o risco de taxa de juros associado aos seus empréstimos de taxa variável.
Fluxo de caixa e distribuições
O caixa líquido da BNL fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 212,342 milhões, em comparação com US $ 210.492 milhões no ano anterior. A Companhia declarou distribuições de US $ 0,29 por ação e unidade de OP durante esse período.
Liquidez e recursos de capital
A BNL tem uma posição robusta de liquidez, com US $ 874,5 milhões em capacidade disponível sob sua linha de crédito rotativa em 30 de setembro de 2024. A Companhia continua se concentrando em manter um balanço patrimonial de grau de investimento e planeja financiar futuras aquisições por meio de uma mistura de dívida e capital patrimonial.
Perspectivas futuras
O foco estratégico da BNL inclui a expansão de seu portfólio por meio de aquisições, gerenciando sua alavancagem e otimização de sua estrutura de capital. A Companhia espera atender aos seus requisitos de liquidez de longo prazo principalmente por meio de empréstimos sob suas linhas de crédito, financiamentos futuros de dívida e patrimônio líquidos e receita de disposições de propriedades.
Como a Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) gera receita principalmente por meio de atividades de leasing. A empresa se concentra em adquirir e gerenciar um portfólio diversificado de propriedades de arrendamento líquido, que normalmente são arrendadas a inquilinos de alta qualidade.
Receitas de arrendamento
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a BNL registrou receitas totais de arrendamento, líquido de US $ 108,4 milhões, em comparação com US $ 109,5 milhões no mesmo período em 2023. A repartição das receitas de arrendamento é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Valores contratuais de aluguel cobrados por arrendamentos operacionais | $96,596 | $96,333 | $263 | 0.3% |
| Ajuste para reconhecer o faturamento contratual de arrendamento operacional em uma base linear | $5,438 | $6,891 | ($1,453) | (21.1%) |
| Valores de aluguel variáveis ganhos | $644 | $513 | $131 | 25.5% |
| Renda ganhada com arrendamentos de financiamento direto | $691 | $687 | $4 | 0.6% |
| Receita de juros de arrendamentos do tipo vendas | $14 | $14 | $0 | 0.0% |
| Despesas operacionais cobradas aos inquilinos | $5,537 | $5,181 | $356 | 6.9% |
| Outras receitas de transações imobiliárias | $907 | $19 | $888 | >100% |
| Ajuste à receita reconhecida por valores de aluguel inconfundíveis cobrados, líquido | ($1,430) | ($95) | ($1,335) | (1,403.2%) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da BNL nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 54,8 milhões, em comparação com US $ 54,4 milhões no mesmo período em 2023. As despesas operacionais detalhadas são mostradas abaixo:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Depreciação e amortização | $38,016 | $38,533 | ($517) | (1.3%) |
| Propriedade e despesa operacional | $7,014 | $5,707 | $1,307 | 22.9% |
| Geral e Administrativo | $8,722 | $10,143 | ($1,421) | (14.0%) |
| Provisão para comprometimento do investimento em propriedades de aluguel | $1,059 | $0 | $1,059 | N / D |
Lucro líquido e ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a BNL registrou um lucro líquido de US $ 37,3 milhões, ou US $ 0,19 por ação diluída. Isso representa um aumento de US $ 35,9 milhões, ou US $ 0,19 por ação diluída, no trimestre anterior.
Ganho na venda de imóveis
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a BNL reconheceu um ganho de US $ 65,0 milhões na venda de 46 propriedades. Isso se compara a um ganho de US $ 48,0 milhões na venda de nove propriedades durante o mesmo período em 2023.
Dívida e alavancagem
Em 30 de setembro de 2024, a BNL tinha dívida total de US $ 2,0 bilhões, com uma dívida líquida para o índice de Ebitdare ajustado anualizado de 5,0x. A empresa pretende manter uma taxa de alavancagem geralmente menor que 6,0x para apoiar suas classificações de crédito de grau de investimento.
Desempenho do portfólio
O portfólio imobiliário da BNL em 30 de setembro de 2024, consistia em 773 propriedades com um aluguel de base agregada (ABR) de US $ 398,2 milhões. O termo de arrendamento restante médio ponderado foi de 9,4 anos e a taxa de ocupação foi de 98,7%.
| Métricas de portfólio | Valor |
|---|---|
| Propriedades totais | 773 |
| Aluguel de base agregado (ABR) (em milhares) | $398,159 |
| Termo de arrendamento restante médio ponderado (anos) | 9.4 |
| Taxa de ocupação (%) | 98.7% |
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.