Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Bundle
Une brève histoire de Broadstone Net Lease, Inc.
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL), une fiducie de placement immobilier (REIT), se concentre principalement sur l'acquisition et la gestion des propriétés commerciales louées aux locataires à long terme. La société opère sous une structure de location nette, ce qui leur permet de bénéficier de flux de trésorerie stables et de revenus prévisibles.
Formation et croissance de l'entreprise
Fondée en 2012, BNL a considérablement augmenté son portefeuille grâce à des acquisitions et des partenariats stratégiques. Au 30 septembre 2024, Broadstone Net Bail a déclaré un actif total de 5,26 milliards de dollars, avec un portefeuille diversifié composé de plus de 4 991 propriétés dans divers secteurs, notamment l'industrie, la vente au détail et les soins de santé.
Performance financière
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bail net de Broadstone a généré un bénéfice net de 141,4 millions de dollars, contre 156,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023, ce qui représente une diminution d'environ 9,7%. Le bénéfice net par action diluée pour la même période était de 0,72 $, contre 0,80 $ en 2023.
Le total des revenus de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été déclaré à 319,7 millions de dollars, soit une baisse de 337,9 millions de dollars en 2023. Les revenus de location pour la même période étaient de 108,4 millions de dollars pour le trimestre 2024, contre 109,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Acquisitions et dispositions
Tout au long de 2024, BNL s'est activement engagé dans les acquisitions et les dispositions dans le cadre de sa gestion stratégique de portefeuille. Notamment, la société a vendu 46 propriétés pour un produit brut de 289,5 millions de dollars, réalisant un gain de 65 millions de dollars.
| Type de transaction | Nombre de propriétés | Produit brut (million) | Gain en vente (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| Ventes | 46 | 289.5 | 65.0 |
| Acquisitions | 32 | 234.3 | N / A |
Financement de la dette et des actions
Au 30 septembre 2024, le bail net de Broadstone avait une dette totale non garantie d'environ 1,87 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,09%. La société maintient une structure de capital robuste, en utilisant son programme d'offre de capitaux propres au marché qui permet jusqu'à 400 millions de dollars de ventes brutes.
| Type de dette | Solde en suspens (millions de dollars) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | 125.5 | SOFR applicable + 0,85 | Mars 2026 |
| Prêts à terme non garantis | 896.9 | 1.00 - 1.25 | 2026 - 2029 |
| Notes non garanties seniors | 850.0 | 2.60 - 5.19 | 2027 - 2031 |
Position et stratégie du marché
Broadstone Net Bail continue de se concentrer sur la diversification de sa base de locataires et de son empreinte géographique. L'entreprise poursuit activement des opportunités dans des secteurs qui présentent une résilience, tels que l'industrie et les soins de santé, tout en se déplaçant progressivement des actifs non essentiels. La décision stratégique de simplifier son portefeuille de soins de santé vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à maximiser la valeur des actionnaires.
En conclusion, le cadre opérationnel robuste de BNL et la stratégie financière disciplinés positionnent bien de naviguer dans les complexités du paysage du marché actuel, alors qu'elle continue de poursuivre la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à l'optimisation du portefeuille.
A qui possède Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) détient un total de 188 507 actions ordinaires émises et en circulation. L'action ordinaire a une valeur nominale de 0,00025 $ par action, tandis qu'aucune actions privilégiées n'est émise ou en circulation.
Importants actionnaires
La propriété de Broadstone Net Bail est diversifiée avec d'importants investisseurs institutionnels et de détail. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 67 000 000 | 35.5% |
| Investisseurs de détail | Environ 75 000 000 | 39.8% |
| Propriété d'initié | Environ 46 000 000 | 24.5% |
Transactions d'actions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Broadstone Net Bail a converti 173 034 unités OP d'une valeur de 2,8 millions de dollars en actions ordinaires. De plus, 2 187 700 actions ordinaires ont été vendues dans le cadre du programme de mise en marché de la société (ATM) à un prix moyen pondéré de 18,29 $.
Ressources en capital-actions
Broadstone Net Bail augmente principalement les capitaux propres par le biais de son programme ATM, qui a récemment été remplacé par un nouveau programme permettant des ventes brutes pouvant atteindre 400 millions de dollars. Ce programme permet à la société d'émettre et de vendre des actions ordinaires périodiquement.
Distribution de dividendes
Au 30 septembre 2024, Broadstone Net Bail a déclaré des dividendes totalisant 58,2 millions de dollars. Les dividendes ont été déclarés à un taux de 0,29 $ par action ordinaire et unité OP.
Indicateurs de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Broadstone net bail a déclaré un bénéfice net de 141,4 millions de dollars, avec un bénéfice de base par action à 0,72 $. Les actifs totaux de la société au 30 septembre 2024 se sont élevés à 5,263 milliards de dollars.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, le bail net de Broadstone avait une dette totale en circulation d'environ 2 milliards de dollars, avec une dette nette à un ratio d'ebitdare ajusté annualisé de 5,0x. La société maintient une facilité de crédit renouvelable avec une capacité disponible de 874,5 millions de dollars.
Propriété par intérêt non contrôlant
Broadstone Net Bail a également des intérêts sans contrôle totalisant 139,3 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Énoncé de mission de Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)
Énoncé de mission Overview
La mission de Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) est de maximiser le rendement ajusté au risque dans ses actionnaires grâce à une stratégie d'investissement diversifiée axée sur l'acquisition, la gestion et la location de propriétés de location nette de haute qualité. La Société met l'accent sur les relations à long terme avec les locataires solliques, offrant des flux de trésorerie stables tout en maintenant une structure de capital prudente.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'éthique et de transparence dans toutes les transactions.
- Innovation: Recherche continuellement de nouvelles opportunités et stratégies pour améliorer les performances du portefeuille.
- Collaboration: Favoriser des partenariats solides avec les locataires, les investisseurs et les parties prenantes.
- Excellence: S'engager dans la gestion immobilière supérieure et l'efficacité opérationnelle.
Domaines d'intervention stratégique
L'objectif stratégique de BNL comprend:
- Investir dans des propriétés ayant des baux à long terme aux locataires solliques.
- Employant une approche disciplinée de l'allocation des capitaux.
- Améliorer les relations des locataires grâce à une gestion proactive.
- Maintenir un portefeuille diversifié dans divers secteurs et emplacements géographiques.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, BNL a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale en circulation | 2,0 milliards de dollars |
| Dette nette | 1,9 milliard de dollars |
| Dette nette au ratio d'EbitDare ajusté annualisé | 5.0x |
| Actif total | 5,263 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 3,138 milliards de dollars |
| Revenu net (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | 141,4 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.72 |
Composition de portefeuille
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de BNL se compose de 773 propriétés, avec une ventilation comme suit:
| Type de propriété | Pourcentage de portefeuille |
|---|---|
| Industriel | 34% |
| Vente au détail | 30% |
| Soins de santé | 10% |
| Restaurant | 15% |
| Bureau | 11% |
Structure de location et qualité du locataire
BNL met l'accent sur une forte structure de bail avec une durée de location moyenne pondérée restante d'environ 10,3 ans et une escalade minimale moyenne de loyer pondérée ABRA de 2,0%.
Développements récents
En 2024, BNL a exécuté une stratégie de simplification de portefeuille importante en vendant 43 propriétés de soins de santé pour un produit brut de 289,5 millions de dollars, avec 10 propriétés supplémentaires vendues pour 49,5 millions de dollars après le quart. Cette stratégie vise à réduire la contribution de la santé à l'ABR en dessous de 10% et à réaffecter les capitaux vers des secteurs plus performants.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, BNL maintient une forte liquidité profile Avec 874,5 millions de dollars disponibles dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable, soutenant ses activités d'investissement en cours et ses besoins opérationnels.
Conclusion sur l'énoncé de mission
Broadstone Net Lease, Inc. reste attaché à sa mission de fournir une valeur à long terme aux actionnaires grâce à des investissements stratégiques dans des propriétés de location nettes de haute qualité, soutenues par un accent sur les relations avec les locataires et l'excellence opérationnelle.
Comment fonctionne Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)
Entreprise Overview
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'acquisition et la gestion des propriétés de location nettes. Au 30 septembre 2024, la société possède un portefeuille diversifié qui comprend une variété de types de propriétés, principalement dans les secteurs industriels et de détail.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, BNL a déclaré un bénéfice net de 37,268 millions de dollars, contre 35,937 millions de dollars pour le trimestre précédent, reflétant une augmentation de 3,7%. Le bénéfice par action diluée est resté stable à 0,19 $.
Génération de revenus
Les revenus de bail de BNL pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 319,670 millions de dollars, une baisse de 5,4% contre 337,887 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus de bail est la suivante:
| Type de revenus de location | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Montants de location contractuels | $289,881 | $290,891 | ($1,010) | (0.3%) |
| Ajustement pour la base droite | $15,720 | $21,641 | ($5,921) | (27.4%) |
| Montant de location variable gagné | $1,901 | $1,306 | $595 | 45.6% |
| Revenus de location totale, net | $319,670 | $337,887 | ($18,217) | (5.4%) |
Statistiques de portefeuille
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de BNL comprenait un total de 203 propriétés, avec un loyer de base annualisé (ABR) total de 398,2 millions de dollars. La diversification du portefeuille par type de propriété est illustrée ci-dessous:
| Type de propriété | # Propriétés | ABR (en milliers) | ABR en% du portefeuille total | Pieds carrés (en milliers) | SF en% du portefeuille total |
|---|---|---|---|---|---|
| Industriel | 203 | $229,680 | 57.8% | 31,450 | 79.2% |
| Restaurant | 102 | $27,107 | 6.8% | 674 | 1.7% |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, BNL avait une dette totale en circulation d'environ 1,953 milliard de dollars, avec une dette nette de 1,9 milliard de dollars. La Société maintient une dette nette à un ratio d'ebitdare ajusté annualisé de 5,0x.
Intérêts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, BNL a déclaré des frais d'intérêt de 54,512 millions de dollars, contre 61,081 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de 10,8%. La Société utilise des échanges de taux d'intérêt pour gérer le risque de taux d'intérêt associé à ses emprunts à taux variable.
Flux de trésorerie et distributions
L'argent net de BNL fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 212,342 millions de dollars, contre 210,492 millions de dollars l'année précédente. La société a déclaré des distributions de 0,29 $ par action et un unité OP au cours de cette période.
Ressources de liquidité et de capital
BNL a une position de liquidité robuste, avec 874,5 millions de dollars de capacité disponible en vertu de sa facilité de crédit renouvelable au 30 septembre 2024. capital-capital.
Perspectives futures
L'accent stratégique de BNL comprend l'élargissement de son portefeuille grâce à des acquisitions tout en gérant son effet de levier et en optimisant sa structure de capital. La Société prévoit de répondre à ses exigences de liquidité à long terme principalement par le biais d'emprunts en vertu de ses facilités de crédit, de ses fins de dette et de capitaux propres futurs, et se produit des dispositions de propriété.
Comment Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) fait de l'argent
Sources de revenus
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) génère des revenus principalement par le biais d'activités de location. La Société se concentre sur l'acquisition et la gestion d'un portefeuille diversifié de propriétés de location nettes, qui sont généralement louées à des locataires de haute qualité.
Revenus de location
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, BNL a déclaré que les revenus de location totaux, net de 108,4 millions de dollars, contre 109,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des revenus de location est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Montants de location contractuels facturés pour les baux d'exploitation | $96,596 | $96,333 | $263 | 0.3% |
| Ajustement pour reconnaître les factures de location de fonctionnement contractuels sur une base droite | $5,438 | $6,891 | ($1,453) | (21.1%) |
| Montants de location variables gagnés | $644 | $513 | $131 | 25.5% |
| Revenu gagné des baux de financement direct | $691 | $687 | $4 | 0.6% |
| Revenu des intérêts des baux de type vendeur | $14 | $14 | $0 | 0.0% |
| Dépenses d'exploitation facturées aux locataires | $5,537 | $5,181 | $356 | 6.9% |
| Autres revenus des transactions immobilières | $907 | $19 | $888 | >100% |
| Ajustement aux revenus comptabilisés pour les montants de location non collectibles facturés, net | ($1,430) | ($95) | ($1,335) | (1,403.2%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de BNL pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 54,8 millions de dollars, contre 54,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Les dépenses d'exploitation détaillées sont présentées ci-dessous:
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Dépréciation et amortissement | $38,016 | $38,533 | ($517) | (1.3%) |
| Dépenses de propriété et d'exploitation | $7,014 | $5,707 | $1,307 | 22.9% |
| Général et administratif | $8,722 | $10,143 | ($1,421) | (14.0%) |
| Provision pour altération de l'investissement dans les propriétés locatives | $1,059 | $0 | $1,059 | N / A |
Revenu net et bénéfice
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, BNL a déclaré un revenu net de 37,3 millions de dollars, ou 0,19 $ par action diluée. Cela représente une augmentation de 35,9 millions de dollars, ou 0,19 $ par action diluée, au trimestre précédent.
Gain en vente de biens immobiliers
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, BNL a reconnu un gain de 65,0 millions de dollars sur la vente de 46 propriétés. Cela se compare à un gain de 48,0 millions de dollars sur la vente de neuf propriétés au cours de la même période en 2023.
Dette et effet de levier
Au 30 septembre 2024, BNL avait une dette totale de 2,0 milliards de dollars, avec une dette nette à un ratio d'ebitdare ajusté annualisé de 5,0x. La société vise à maintenir un ratio de levier généralement inférieur à 6,0x pour soutenir ses notations de crédit de qualité investissement.
Performance de portefeuille
Le portefeuille immobilier de BNL au 30 septembre 2024, comprenait 773 propriétés avec une location de base globale (ABR) de 398,2 millions de dollars. La durée de bail restante moyenne pondérée était de 9,4 ans et le taux d'occupation était de 98,7%.
| Métriques de portefeuille | Valeur |
|---|---|
| Propriétés totales | 773 |
| Location de base agrégée (ABR) (en milliers) | $398,159 |
| Terme de location restante moyenne pondérée (années) | 9.4 |
| Taux d'occupation (%) | 98.7% |
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.