Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Bundle
Eine kurze Geschichte von Broadstone Net Lease, Inc.
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL), ein Real Estate Investment Trust (REIT), konzentriert sich in erster Linie auf den langfristigen Erwerb und die Verwaltung von gewerblichen Immobilien, die an Mieter vermietet wurden. Das Unternehmen arbeitet unter einer Netto -Leasing -Struktur, die es ihnen ermöglicht, von stabilen Cashflows und vorhersehbaren Einnahmen zu profitieren.
Bildung und Wachstum des Unternehmens
BNL wurde 2012 gegründet und hat sein Portfolio durch strategische Akquisitionen und Partnerschaften erheblich ausgebaut. Zum 30. September 2024 meldete Broadstone Net Lease insgesamt 5,26 Milliarden US -Dollar, wobei ein diversifiziertes Portfolio aus über 4.991 Immobilien in verschiedenen Sektoren bestand, einschließlich Industrie, Einzelhandel und Gesundheitswesen.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten am 30. September 2024 erzielte Broadstone Net Lease Nettogewinn von 141,4 Mio. USD gegenüber 156,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023, was einen Rückgang von ca. 9,7%entspricht. Der Nettogewinn pro verdünnter Aktie für den gleichen Zeitraum betrug 0,72 USD, was einem Rückgang von 0,80 USD im Jahr 2023 ging.
Die Gesamteinnahmen des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden bei 319,7 Mio. USD gemeldet, was einem Rückgang von 337,9 Mio. USD im Jahr 2023 zurückgegangen ist. Die Mieterlöse für den gleichen Zeitraum betrug 108,4 Mio. USD für den dritten Quartal 2024 gegenüber 109,5 Mio. USD im zweiten Quartal 2023.
Akquisitionen und Dispositionen
Während des gesamten Jahres 2024 hat BNL im Rahmen seines strategischen Portfoliomanagements aktiv an Akquisitionen und Dispositionen teilgenommen. Insbesondere verkaufte das Unternehmen 46 Immobilien für Bruttoerlös von 289,5 Millionen US -Dollar und realisierte einen Gewinn von 65 Millionen US -Dollar.
| Transaktionstyp | Anzahl der Eigenschaften | Bruttoerlöse (Millionen US -Dollar) | Zum Verkauf gewinnen (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|---|
| Verkäufe | 46 | 289.5 | 65.0 |
| Akquisitionen | 32 | 234.3 | N / A |
Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung
Zum 30. September 2024 hatte Broadstone Net Mietvertrag eine Gesamtversicherung von ca. 1,87 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 5,09%. Das Unternehmen unterhält eine robuste Kapitalstruktur und nutzt sein Programm für das Aktienangebot, das einen Bruttoumsatz von bis zu 400 Millionen US-Dollar ermöglicht.
| Schuldenart | Ausstehender Guthaben (Millionen US -Dollar) | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | 125.5 | Anwendbares SoFR + 0,85 anwendbar | März 2026 |
| Ungesicherte Laufzeitdarlehen | 896.9 | 1.00 - 1.25 | 2026 - 2029 |
| Senior ungesicherte Notizen | 850.0 | 2.60 - 5.19 | 2027 - 2031 |
Marktposition und Strategie
Broadstone Net Lease konzentriert sich weiterhin auf die Diversifizierung seiner Mieterbasis und des geografischen Fußabdrucks. Das Unternehmen verfolgt aktiv Chancen in Sektoren, die Widerstandsfähigkeit wie Industrie und Gesundheitsversorgung aufweisen und gleichzeitig von Nicht-Kern-Vermögenswerten veräußert. Die strategische Entscheidung zur Vereinfachung seines Gesundheitsportfolios zielt darauf ab, die betriebliche Effizienz zu verbessern und den Shareholder -Wert zu maximieren.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der robuste operative Rahmen der BNL und die disziplinierte finanzielle Strategie gut zur Navigation in die Komplexität der aktuellen Marktlandschaft navigieren, da sie weiterhin das Wachstum durch strategische Akquisitionen und Portfoliooptimierung verfolgt.
A Who gehört Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 hat Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) insgesamt 188.507 Stammaktien ausgegeben und ausstehend. Die Stammaktien haben einen Nennwert von 0,00025 USD pro Aktie, während keine bevorzugten Aktien ausgestellt oder ausstehend sind.
Hauptaktionäre
Der Eigentum an Broadstone Net Lease ist mit erheblichen institutionellen und Einzelhandelsinvestoren diversifiziert. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionärsart | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | Ca. 67.000.000 | 35.5% |
| Einzelhandelsinvestoren | Ca. 75.000.000 | 39.8% |
| Insiderbesitz | Ca. 46.000.000 | 24.5% |
Jüngste Aktientransaktionen
In den neun Monaten am 30. September 2024 umwandelte Broadstone Net Lease 173.034 OP -Einheiten im Wert von 2,8 Mio. USD in Stammaktien. Darüber hinaus wurden 2.187.700 Stammaktien im Rahmen des Programms AT-the-Market (ATM-Programm) des Unternehmens zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 18,29 USD verkauft.
Aktienkapitalressourcen
Broadstone Net Lease erhöht in erster Linie das Eigenkapital durch sein ATM -Programm, das kürzlich durch ein neues Programm ersetzt wurde, das einen Bruttoumsatz von bis zu 400 Millionen US -Dollar ermöglicht. Dieses Programm ermöglicht es dem Unternehmen, regelmäßig Stammaktien auszugeben und zu verkaufen.
Dividendenverteilung
Zum 30. September 2024 erklärte Broadstone Net Lease Dividenden in Höhe von insgesamt 58,2 Mio. USD. Die Dividenden wurden mit einem Preis von 0,29 USD pro Stammaktie und OP -Einheit deklariert.
Finanzielle Leistungsindikatoren
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Broadstone Net Lease ein Nettogewinn von 141,4 Mio. USD, wobei der Grundgewinn je Aktie von 0,72 USD war. Das Gesamtvermögen des Unternehmens zum 30. September 2024 belief sich auf 5,263 Milliarden US -Dollar.
Verschuldung und Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 hatte Broadstone Net Mietvertrag eine Gesamtverschuldung von rund 2 Milliarden US -Dollar mit einer Nettoverschuldung gegenüber annualisierten bereinigten Ebitdare -Verhältnis von 5,0x. Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität mit 874,5 Mio. USD zur Verfügung.
Eigentum durch nicht kontrollierende Interessen
Broadstone Net Lease hat auch nicht kontrollierende Interessen in Höhe von insgesamt 139,3 Mio. USD zum 30. September 2024.
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Leitbild
Leitbild Overview
Die Mission von Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) besteht darin, die risikobereinigte Rendite an seine Aktionäre durch eine diversifizierte Anlagestrategie zu maximieren, die sich auf den Erwerb, Verwalten und Leasing von hochwertigen Netto-Leasing-Immobilien konzentriert. Das Unternehmen betont langfristige Beziehungen zu kreditwürdigen Mietern und liefert stabile Cashflows und hält gleichzeitig eine umsichtige Kapitalstruktur.
Kernwerte
- Integrität: Aufrechterhaltung der höchsten Standards für Ethik und Transparenz in allen Geschäften.
- Innovation: Suchen Sie kontinuierlich nach neuen Möglichkeiten und Strategien zur Verbesserung der Portfolioleistung.
- Zusammenarbeit: Förderung starker Partnerschaften mit Mietern, Investoren und Stakeholdern.
- Exzellenz: Sich zu überlegener Immobilienverwaltung und operativer Effizienz verpflichten.
Strategische Fokusbereiche
Der strategische Fokus von BNL umfasst:
- Investitionen in Immobilien mit langfristigen Mietverträgen an kreditwürdige Mieter.
- Einsatz eines disziplinierten Ansatzes zur Kapitalzuweisung.
- Verbesserung der Mieterbeziehungen durch proaktives Management.
- Aufrechterhaltung eines diversifizierten Portfolios über verschiedene Sektoren und geografische Standorte.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Zum 30. September 2024 meldete BNL die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtverschuldung ausstehend | 2,0 Milliarden US -Dollar |
| Nettoschuld | 1,9 Milliarden US -Dollar |
| Nettoverschuldung gegenüber annualisierten bereinigten Ebitdare -Verhältnissen | 5.0x |
| Gesamtvermögen | 5,263 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtwert | 3,138 Milliarden US -Dollar |
| Nettoeinkommen (neun Monate endete 30. September 2024) | 141,4 Millionen US -Dollar |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $0.72 |
Portfolio -Komposition
Zum 30. September 2024 besteht das BNL -Portfolio aus 773 Immobilien mit einer Aufschlüsselung wie folgt:
| Eigenschaftstyp | Prozentsatz des Portfolios |
|---|---|
| Industriell | 34% |
| Einzelhandel | 30% |
| Gesundheitspflege | 10% |
| Restaurant | 15% |
| Büro | 11% |
Mietstruktur und Mieterqualität
BNL betont eine starke Leasingstruktur mit einem gewichteten durchschnittlichen Mietterm von ca. 10,3 Jahren und einer durchschnittlichen ABR -Eskalation von 2,0%.
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 führte BNL eine bedeutende Strategie zur Vereinfachung der Portfolios durch, indem er 43 Gesundheitsobjekte für Bruttoerlöse in Höhe von 289,5 Mio. USD verkaufte und weitere 10 Immobilien für 49,5 Mio. USD nach dem Quartal verkauft wurden. Diese Strategie zielt darauf ab, den Beitrag von HealthCare zu ABR unter 10% zu verringern und das Kapital in Richtung höherer Leistungssektoren zu vermitteln.
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 behält BNL eine starke Liquidität bei profile Mit 874,5 Mio. USD im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität, die seine laufenden Investitionstätigkeiten und operativen Bedürfnisse unterstützt.
Schlussfolgerung zum Leitbild
Broadstone Net Lease, Inc. ist nach wie vor verpflichtet, den Aktionären durch strategische Investitionen in qualitativ hochwertige Netto-Leasing-Immobilien einen langfristigen Wert zu bieten, der durch einen Fokus auf Mieterbeziehungen und operative Exzellenz untermauert wird.
Wie Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) funktioniert
Unternehmen Overview
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) ist als Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf den Erwerb und die Verwaltung von Netto -Leasing -Immobilien konzentriert. Zum 30. September 2024 verfügt das Unternehmen über ein diversifiziertes Portfolio, das eine Vielzahl von Immobilientypen umfasst, hauptsächlich im Industrie- und Einzelhandelssektor.
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete BNL ein Nettoergebnis von 37,268 Mio. USD gegenüber 35,937 Mio. USD für das Vorquartal, was eine Erhöhung um 3,7% entspricht. Das Ergebnis pro verdünnter Aktie blieb bei 0,19 USD stabil.
Einnahmeerzeugung
Die Mieteinnahmen von BNL für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, beliefen sich auf 319,670 Mio. USD, ein Rückgang von 5,4% von 337,887 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Der Zusammenbruch der Mieteinnahmen lautet wie folgt:
| Mietvertragstyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vertragliche Mietbeträge | $289,881 | $290,891 | ($1,010) | (0.3%) |
| Anpassung für direkte Line | $15,720 | $21,641 | ($5,921) | (27.4%) |
| Variable Mietmenge verdient | $1,901 | $1,306 | $595 | 45.6% |
| Total -Leasing -Einnahmen, Netz | $319,670 | $337,887 | ($18,217) | (5.4%) |
Portfolio -Statistik
Zum 30. September 2024 umfasste das BNL -Portfolio insgesamt 203 Immobilien mit einer jährlichen Basismiete (ABR) von 398,2 Mio. USD. Die Diversifizierung des Portfolios nach Eigentumstyp ist nachstehend dargestellt:
| Eigenschaftstyp | # Eigenschaften | ABR (in Tausenden) | ABR als % des gesamten Portfolios | Quadratfuß (in Tausenden) | SF als % des gesamten Portfolios |
|---|---|---|---|---|---|
| Industriell | 203 | $229,680 | 57.8% | 31,450 | 79.2% |
| Restaurant | 102 | $27,107 | 6.8% | 674 | 1.7% |
Schulden- und Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hatte BNL eine Gesamtverschuldung von rund 1,953 Milliarden US -Dollar mit einer Nettoverschuldung von 1,9 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hält eine Nettoverschuldung gegenüber annualisierten bereinigten Ebitdare -Verhältnis von 5,0x.
Zinsaufwand
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete BNL Zinsaufwand von 54,512 Mio. USD gegenüber 61,081 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was auf einen Rückgang von 10,8%zurückzuführen ist. Das Unternehmen nutzt Zinsswaps, um das Zinsrisiko zu verwalten, das mit seinen Krediten mit variabler Rate verbunden ist.
Cashflow und Ausschüttungen
Das Nettogeld von BNL für Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 212,342 Mio. USD, verglichen mit 210,492 Mio. USD im Vorjahr. Das Unternehmen hat in diesem Zeitraum Ausschüttungen in Höhe von 0,29 USD pro Aktie und OP -Einheit erklärt.
Liquidität und Kapitalressourcen
BNL verfügt über eine robuste Liquiditätsposition mit 874,5 Mio. USD im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität vom 30. September 2024. Das Unternehmen konzentriert sich weiter Eigenkapital.
Zukünftige Aussichten
Der strategische Fokus von BNL umfasst die Erweiterung seines Portfolios durch Akquisitionen, die Hebelwirkung und die Optimierung seiner Kapitalstruktur. Das Unternehmen erwartet, seine langfristigen Liquiditätsanforderungen in erster Linie durch Kreditaufnahmen im Rahmen seiner Kreditfazilitäten, zukünftigen Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen und den Erlös aus der Immobiliendispositionen zu erfüllen.
Wie Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Geld verdient
Einnahmequellen
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) erzielt hauptsächlich durch Leasingaktivitäten. Das Unternehmen konzentriert sich auf das Erwerb und die Verwaltung eines diversifizierten Portfolios an Netto-Leasing-Immobilien, die in der Regel an hochwertige Mieter vermietet werden.
Mieteinnahmen
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete BNL die Gesamtumsatzverläufe von 108,4 Mio. USD, verglichen mit 109,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Zusammenbruch der Mieteinnahmen lautet wie folgt:
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vertragliche Mietbeträge, die für operative Mietverträge in Rechnung gestellt wurden | $96,596 | $96,333 | $263 | 0.3% |
| Anpassung zur Anerkennung vertraglicher operativer Mietvertragsabrechnungen auf einer geraden Basis | $5,438 | $6,891 | ($1,453) | (21.1%) |
| Variable Mietbeträge verdient | $644 | $513 | $131 | 25.5% |
| Verdiensteinkommen aus direkten Finanzierungsmietverträgen | $691 | $687 | $4 | 0.6% |
| Zinserträge aus Verkaufsmietverträgen | $14 | $14 | $0 | 0.0% |
| Betriebskosten, die den Mietern in Rechnung gestellt werden | $5,537 | $5,181 | $356 | 6.9% |
| Andere Einkünfte aus Immobilientransaktionen | $907 | $19 | $888 | >100% |
| Anpassung der Einnahmen für uneinbringliche Mietbeträge, die in Rechnung gestellt werden, Netto | ($1,430) | ($95) | ($1,335) | (1,403.2%) |
Betriebskosten
Die Betriebskosten von BNL für die drei Monate zum 30. September 2024 beliefen sich auf 54,8 Mio. USD, verglichen mit 54,4 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die detaillierten Betriebskosten sind nachstehend aufgeführt:
| Kostentyp | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Abschreibungen und Amortisation | $38,016 | $38,533 | ($517) | (1.3%) |
| Eigentums- und Betriebskosten | $7,014 | $5,707 | $1,307 | 22.9% |
| Allgemein und administrativ | $8,722 | $10,143 | ($1,421) | (14.0%) |
| Bereitstellung einer Beeinträchtigung der Investitionen in Mietobjekte | $1,059 | $0 | $1,059 | N / A |
Nettoeinkommen und Einkommen
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete BNL ein Nettoergebnis von 37,3 Mio. USD oder 0,19 USD pro verdünnter Aktie. Dies entspricht einer Erhöhung von 35,9 Mio. USD oder 0,19 USD pro verdünnter Aktie im Vorquartal.
Im Verkauf von Immobilien gewinnen
In den neun Monaten am 30. September 2024 erkannte BNL einen Gewinn von 65,0 Mio. USD für den Verkauf von 46 Immobilien. Dies entspricht einem Gewinn von 48,0 Mio. USD für den Verkauf von neun Immobilien im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Schulden und Hebel
Zum 30. September 2024 hatte BNL eine Gesamtverschuldung von 2,0 Milliarden US -Dollar mit einer Nettoverschuldung gegenüber annualisierten bereinigten Ebitdare -Verhältnis von 5,0x. Das Unternehmen zielt darauf ab, eine Hebelquote aufrechtzuerhalten, die im Allgemeinen weniger als 6,0x sind, um seine Kreditratings für die Anlagequalität zu unterstützen.
Portfolio -Leistung
Das Immobilienportfolio von BNL zum 30. September 2024 bestand aus 773 Immobilien mit einer aggregierten Basisvermietung (ABR) von 398,2 Mio. USD. Der gewichtete durchschnittliche Mietvertragszeit betrug 9,4 Jahre und die Belegungsrate 98,7%.
| Portfolio -Metriken | Wert |
|---|---|
| Gesamteigenschaften | 773 |
| Aggregate Basisverleih (ABR) (in Tausenden) | $398,159 |
| Gewichteter durchschnittlicher Mietbegriff (Jahre) | 9.4 |
| Belegungsrate (%) | 98.7% |
Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Broadstone Net Lease, Inc. (BNL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Broadstone Net Lease, Inc. (BNL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.