Cross Timbers Royalty Trust (CRT) Bundle
تاريخ موجز لشركة Cross Timbers Royalty Trust (CRT)
التكوين والهيكل
التكوين والهيكل
تأسست شركة Cross Timbers Royalty Trust (CRT) في عام 1991. وقد تم إنشاء الصندوق للحصول على حقوق الملكية في ممتلكات النفط والغاز الطبيعي والاحتفاظ بها.
الأصول الأولية
عند التأسيس، استحوذت CRT على حصة إيرادات صافية بنسبة 90% في 39 منشأة منتجة للنفط والغاز تقع أساسًا في ولايتي تكساس وأوكلاهوما. تم تشغيل العقارات الأولية من قبل شركة Chesapeake Energy Corporation.
الطرح العام
تم إدراج Cross Timbers Royalty Trust في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر CRT. تم تحديد سعر الطرح العام الأولي عند 10 دولارات للوحدة. باع الصندوق 6.350.000 وحدة، وجمع ما يقرب من 63.5 مليون دولار.
تاريخ التوزيع
كان التوزيع النقدي الأولي في عام 1991 حوالي 0.05 دولار لكل وحدة. على مر السنين، شهدت CRT تقلبات في التوزيعات ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التغيرات في أسعار النفط والغاز الطبيعي.
| سنة | التوزيع النقدي (لكل وحدة) | صافي فوائد الإيرادات (%) | متوسط سعر النفط (دولار أمريكي/برميل) | متوسط سعر الغاز (دولار أمريكي/مليون قدم مكعب) |
|---|---|---|---|---|
| 1991 | $0.05 | 90% | $18.32 | $1.75 |
| 2001 | $0.22 | 90% | $27.67 | $3.68 |
| 2011 | $0.38 | 90% | $95.34 | $4.00 |
| 2021 | $0.29 | 90% | $66.29 | $3.74 |
| 2022 | $0.62 | 90% | $95.24 | $6.10 |
الأداء الأخير
وفي السنة المالية 2022، أعلنت CRT عن إيرادات بلغت حوالي 20.6 مليون دولار، وهي زيادة كبيرة مقارنة بالعام السابق بسبب ارتفاع أسعار السلع الأساسية.
إدارة الثقة
تتم إدارة CRT بواسطة وصي وهو ملزم بتوزيع ما لا يقل عن 90٪ من صافي دخله على مالكي الوحدات. ليس لدى الصندوق أي موظفين ويعتمد على الإدارة الخارجية للمهام التشغيلية.
القيمة السوقية
اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة Cross Timbers Royalty Trust حوالي 132 مليون دولار أمريكي، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير بقدرات الصندوق على توليد الدخل.
اتجاهات التوزيع
على الرغم من تقلبات السوق، حافظت CRT على سياسة توزيع متسقة، مما أدى إلى جذب المستثمرين من المؤسسات والأفراد.
| ربع | مبلغ التوزيع (بالدولار الأمريكي) | متوسط سعر النفط (دولار/برميل) | متوسط سعر الغاز (دولار أمريكي/مليون قدم مكعب) |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2023 | $0.17 | $77.50 | $5.50 |
| الربع الثاني 2023 | $0.19 | $80.12 | $5.60 |
| الربع الثالث 2023 | $0.21 | $90.00 | $6.00 |
الاحتياطيات والإنتاج
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، أبلغت CRT عن صافي الاحتياطيات المؤكدة المقدرة بحوالي 4.3 مليون برميل من النفط و11.5 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي.
التحديات والفرص
تواجه الثقة تحديات بما في ذلك التغييرات التنظيمية وتقلب أسعار السلع الأساسية، ولكنها تستفيد أيضًا من الطلب المستمر على موارد الطاقة.
من يملك صندوق Cross Timbers Royalty Trust (CRT)
هيكل الملكية
Cross Timbers Royalty Trust (CRT) هو صندوق ائتماني متداول للتداول العام تم إنشاؤه في عام 1991. ويمتلك الصندوق في المقام الأول حقوق ملكية في ممتلكات النفط والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. يتم تنظيم ملكيتها على أنها صندوق حقوق ملكية تقليدي، مما يعني أنها توزع جزءًا كبيرًا من دخلها على المساهمين في شكل توزيعات نقدية شهرية. ووفقا لأحدث البيانات المتاحة، فإن الملكية هي كما يلي:
| مالك | نسبة الملكية | نوع الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 61% | الأسهم العادية |
| المستثمرون الأفراد | 25% | الأسهم العادية |
| القابضة من الداخل | 14% | الأسهم العادية |
كبار المستثمرين المؤسسيين
ومن بين المستثمرين المؤسسيين، تمتلك العديد من الشركات البارزة حصصًا كبيرة في CRT. يسرد الجدول التالي بعض أصحاب المصلحة الرئيسيين:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | النسبة المئوية للمجموع |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 1,200,000 | 9.3% |
| شركة بلاك روك | 1,000,000 | 7.8% |
| شركة ستيت ستريت | 800,000 | 6.2% |
الأداء المالي الأخير
شهدت شركة Cross Timbers Royalty Trust تقلبات في أدائها المالي إلى حد كبير بسبب التغيرات في أسعار النفط والغاز. وفي العام المالي 2022، أوردت CRT الأرقام المالية التالية:
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 12.5 مليون دولار |
| صافي الدخل | 5.0 مليون دولار |
| التوزيعات على مالكي الوحدات | 4.5 مليون دولار |
| التوزيع النقدي لكل وحدة | $0.45 |
القيمة السوقية
تبلغ القيمة السوقية لشركة Cross Timbers Royalty Trust وفقًا لأحدث بيانات التداول تقريبًا:
| القيمة السوقية | كمية |
|---|---|
| إجمالي القيمة السوقية | 50 مليون دولار | سعر السهم الحالي | $10.00 |
تاريخ الأرباح
تتمتع شركة Cross Timbers Royalty Trust بتاريخ حافل في دفع أرباح الأسهم، وهو جانب حاسم بالنسبة للمستثمرين. وجاءت توزيعات الأرباح الأخيرة على النحو التالي:
| سنة | أرباح ربع سنوية |
|---|---|
| 2022 | $0.10 |
| 2023 | $0.12 |
النظرة المستقبلية
توقع محللو السوق التقديرات التالية لـ Cross Timbers Royalty Trust بناءً على الاتجاهات الحالية في أسعار الطاقة ومستويات الإنتاج:
| سنة التنبؤ | الإيرادات المقدرة | التوزيعات المتوقعة |
|---|---|---|
| 2024 | 14 مليون دولار | 6 ملايين دولار |
| 2025 | 16 مليون دولار | 7 ملايين دولار |
بيان مهمة Cross Timbers Royalty Trust (CRT).
Overview
تتمثل مهمة Cross Timbers Royalty Trust (CRT) في توفير مصدر دخل موثوق به لحاملي الوحدات من خلال الاستحواذ على ممتلكات النفط والغاز وإدارتها. تهدف الثقة إلى تحقيق إيرادات مستدامة طويلة الأجل مع الالتزام بمبادئ الإدارة المسؤولة للموارد.
المقاييس المالية الرئيسية
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، تشمل الأرقام المهمة التي تؤثر على مهمة CRT ما يلي:
| سنة | الإيرادات (بالملايين) | التوزيعات على مالكي الوحدات (بالملايين) | صافي الدخل (بالملايين) | أصول الثقة (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 12.5 | 11.2 | 9.5 | 215.3 |
| 2021 | 10.9 | 10.5 | 8.0 | 210.1 |
| 2020 | 9.5 | 7.8 | 6.2 | 195.0 |
الأهداف الاستراتيجية
- تعظيم التوزيعات النقدية: - ضمان التوزيعات المنتظمة والمتزايدة على مالكي الوحدات.
- الكفاءة التشغيلية: تعزيز الكفاءة التشغيلية لخفض التكاليف وزيادة الربحية.
- إدارة الأصول: إدارة خصائص النفط والغاز بشكل فعال لتحسين الإيرادات.
- الإشراف البيئي: الالتزام بالممارسات البيئية المسؤولة في استخراج الطاقة وإدارتها.
مقاييس الأداء
تشمل مؤشرات الأداء الرئيسية التي تعكس التزام CRT بمهمتها ما يلي:
| متري | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| متوسط التوزيع الشهري (لكل وحدة) | $0.095 | $0.087 | $0.065 |
| العائد السنوي (٪) | 8.5% | 8.0% | 7.5% |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.15 | 0.20 | 0.25 |
فلسفة الاستثمار
يتبع Cross Timbers Royalty Trust استراتيجية استثمار منضبطة تركز على:
- تحديد أصول النفط والغاز ذات الإمكانات العالية.
- ضمان تطوير الحقل التنافسي ومنهجيات الاستخراج.
- مراقبة اتجاهات السوق لتعظيم فرص الإيرادات.
خاتمة
من خلال مهمتها، تظل Cross Timbers Royalty Trust ملتزمة بتقديم القيمة لحاملي وحداتها مع الحفاظ على التميز التشغيلي والمسؤولية البيئية في أنشطتها.
كيف يعمل صندوق Cross Timbers Royalty Trust (CRT).
Overview من شركة Cross Timbers Royalty Trust
Overview من شركة Cross Timbers Royalty Trust
تأسست شركة Cross Timbers Royalty Trust في عام 1991، في المقام الأول لامتلاك وإدارة مجموعة من حقوق الملكية في ممتلكات النفط والغاز الطبيعي. يتم تداوله في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر CRT.
المصالح الملكية
يدر الصندوق في المقام الأول إيرادات من حقوق الملكية على العقارات الموجودة في الولايات المتحدة. وعلى وجه التحديد، يمتلك الصندوق مصالح في حوالي 63 عقارًا منتجًا للنفط والغاز تقع في الغالب في تكساس ونيو مكسيكو.
توزيع الإيرادات
الإيرادات من الثقة يتم توزيعها بشكل ربع سنوي على مالكي الوحدات. وبالنسبة لعام 2022، بلغ متوسط التوزيع ربع السنوي حوالي 0.20 دولار للوحدة. وفي المجمل، بلغ التوزيع السنوي لعام 2022 نحو 0.80 دولار للوحدة.
البيانات المالية
| سنة | الإيرادات (مليون دولار) | صافي الدخل (مليون دولار) | التوزيع لكل وحدة ($) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 10.3 | 8.5 | 0.80 |
| 2021 | 8.2 | 6.5 | 0.60 |
| 2020 | 6.5 | 4.3 | 0.50 |
| 2019 | 10.0 | 7.8 | 0.90 |
أداء السوق
تبلغ القيمة السوقية للصندوق اعتبارًا من أكتوبر 2023 حوالي 130 مليون دولار أمريكي، مع سعر تداول حوالي 15.00 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة.
مستويات الإنتاج
وفقًا لأحدث التقارير، تتلقى شركة Cross Timbers Royalty Trust رسومًا من حوالي 33000 برميل من مكافئ النفط (BOE) يتم إنتاجها شهريًا، مما يساهم بشكل كبير في دخلها. تبلغ نسبة إنتاج النفط إلى الغاز حوالي 70:30.
الإدارة والمصروفات
وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية في عام 2022 حوالي مليون دولار، والتي تغطي تكاليف إدارة الصندوق وإدارته. يضمن فريق الإدارة تعظيم الكفاءات التشغيلية لتعزيز التوزيعات.
الاعتبارات الضريبية
ويخضع مالكو الوحدات عمومًا للضرائب على توزيعاتهم كدخل عادي. ويتميز التوزيع بأنه عائد لرأس المال في بعض الحالات، مما يؤدي إلى آثار ضريبية مختلفة.
النظرة المستقبلية
تتأثر توقعات الإيرادات المستقبلية للصندوق بأسعار النفط والغاز، والتي شهدت متوسط سعر 95 دولارًا للبرميل للنفط الخام في عام 2022 و4.50 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية للغاز الطبيعي. تشير التوقعات إلى تقلبات محتملة بناءً على ديناميكيات العرض والطلب العالمية.
كيف تجني شركة Cross Timbers Royalty Trust (CRT) الأموال
تدفقات الإيرادات
تقوم شركة Cross Timbers Royalty Trust (CRT) بتوليد الإيرادات في المقام الأول من خلال تحصيل الإتاوات من إنتاج النفط والغاز الطبيعي. هذه الإيرادات مستمدة من المصالح في العديد من ممتلكات النفط والغاز الموجودة في الولايات المتحدة.
المصالح الملكية
الثقة تحمل أ 50% فائدة صافية الأرباح في بعض العقارات، مما يتيح لها الحصول على حصة من الأرباح الناتجة عن إنتاج النفط والغاز. ويعتمد الهيكل المالي على مستويات الإنتاج وأسعار السوق السائدة لهذه الهيدروكربونات.
مقاييس الإنتاج
اعتبارًا من عام 2022، أبلغت شركة Cross Timbers Royalty Trust عن متوسط إنتاج يومي يبلغ تقريبًا 1000 برميل من المكافئ النفطي (BOE). وشمل التقسيم:
| سنة | متوسط الإنتاج اليومي (بنك إنجلترا) | إنتاج النفط (برميل) | إنتاج الغاز (MCF) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 1,000 | 600 | 2,400 |
| 2021 | 950 | 570 | 2,240 |
| 2020 | 900 | 540 | 2,160 |
أسعار السوق
تعتمد إيرادات الصندوق إلى حد كبير على التقلبات في أسعار السوق للنفط والغاز الطبيعي. وفي عام 2022، كان متوسط سعر برميل النفط تقريبًا $95بينما بلغ متوسط الغاز الطبيعي 7.00 دولارات لكل MCF.
التوزيعات الشهرية
تقوم CRT عادةً بإجراء توزيعات شهرية على مالكي الوحدات مستمدة من صافي الأرباح. على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2023، بلغ متوسط التوزيع الشهري 0.12 دولار لكل وحدة.
| شهر | التوزيع لكل وحدة | إجمالي مبلغ التوزيع |
|---|---|---|
| يناير 2023 | $0.12 | $1,200,000 |
| فبراير 2023 | $0.11 | $1,100,000 |
| مارس 2023 | $0.13 | $1,300,000 |
التكاليف التشغيلية وهوامش الربح
تتكبد شركة Cross Timbers تكاليف تشغيلية مختلفة تتعلق بالاستخراج والإنتاج. بالنسبة لعام 2022، تم الإبلاغ عن التكاليف التشغيلية بحوالي 15 دولارًا للبرميل للنفط و 3 دولارات لكل MCF للغاز الطبيعي. ويمكن حساب هامش الربح على النحو التالي:
| منتج | سعر السوق | التكلفة التشغيلية | هامش الربح |
|---|---|---|---|
| زيت | $95 | $15 | $80 |
| الغاز | $7.00 | $3.00 | $4.00 |
الاستثمار والأداء المالي
اعتبارًا من نهاية عام 2022، تم تقييم إجمالي أصول CRT بحوالي 100 مليون دولاربينما بلغ إجمالي المطلوبات حوالي 10 ملايين دولار. وقد أدى ذلك إلى صافي الأصول 90 مليون دولار.
خاتمة
تتأثر الجدوى المالية وتوليد الإيرادات لشركة Cross Timbers Royalty Trust بشكل كبير بأداء أسواق النفط الخام والغاز الطبيعي، إلى جانب الإدارة الفعالة لتكاليفها التشغيلية.
Cross Timbers Royalty Trust (CRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support