Cross Timbers Royalty Trust (CRT): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Formation et structure

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) a été créé en 1991. La fiducie a été créée pour acquérir et détenir des intérêts de redevance dans les propriétés pétrolières et gazières.

Actifs initiaux

Lors de la formation, CRT a acquis un intérêt net net de 90% dans 39 produisant des propriétés pétrolières et gazières principalement situées dans les États du Texas et de l'Oklahoma. Les propriétés initiales ont été exploitées par Chesapeake Energy Corporation.

Offre publique

Cross Timbers Royalty Trust a été inscrit à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole de ticker CRT. Le prix initial d'offre publique a été fixé à 10 $ par unité. La fiducie a vendu 6 350 000 unités, levant environ 63,5 millions de dollars.

Historique de la distribution

La distribution de trésorerie initiale en 1991 était d'environ 0,05 $ par unité. Au fil des ans, le CRT a connu des fluctuations des distributions en grande partie en raison des variations des prix du pétrole et du gaz naturel.

Performance récente

Au cours de l'exercice 2022, le CRT a déclaré des revenus d'environ 20,6 millions de dollars, une augmentation substantielle par rapport à l'année précédente en raison de la hausse des prix des matières premières.

Gestion de la confiance

Le CRT est géré par un fiduciaire et est obligé de distribuer au moins 90% de son revenu net aux partholdeurs. La fiducie n'a pas d'employés et s'appuie sur la gestion externe pour les tâches opérationnelles.

Capitalisation boursière

En octobre 2023, Cross Timbers Royalty Trust avait une capitalisation boursière d'environ 132 millions de dollars, reflétant des intérêts importants des investisseurs dans les capacités de génération de revenu de la fiducie.

Tendances de distribution

Malgré les fluctuations du marché, le CRT a maintenu une politique de distribution cohérente, attirant les investisseurs institutionnels et de détail.

Réserves et production

Au 31 décembre 2022, le CRT a déclaré que le NET estimé a prouvé des réserves d'environ 4,3 millions de barils de pétrole et 11,5 milliards de pieds cubes de gaz naturel.

Défis et opportunités

La fiducie fait face à des défis, notamment les changements réglementaires et la fluctuation des prix des matières premières, mais profite également de la demande régulière de ressources énergétiques.

A qui possède Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Structure de propriété

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) est une fiducie de redevances cotée en bourse créée en 1991. La fiducie détient principalement des intérêts de redevance dans les propriétés pétrolières et gazières aux États-Unis. Sa propriété est structurée comme une fiducie de redevance traditionnelle, ce qui signifie qu'elle distribue une partie importante de ses revenus aux actionnaires sous la forme de distributions de liquidités mensuelles. À partir des dernières données disponibles, la propriété est la suivante:

Principaux investisseurs institutionnels

Parmi les investisseurs institutionnels, plusieurs entreprises éminentes ont des enjeux importants dans le CRT. Le tableau suivant répertorie certaines des principales parties prenantes:

Performance financière récente

Cross Timbers Royalty Trust a connu des fluctuations de ses performances financières en grande partie en raison des variations des prix du pétrole et du gaz. Au cours de l'exercice 2022, le CRT a signalé les chiffres financiers suivants:

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière de Cross Timbers Royalty Trust à partir des dernières données commerciales est approximativement:

DIVIDENDS HISTORY

Cross Timbers Royalty Trust a une histoire de paiement des dividendes, ce qui est un aspect crucial pour les investisseurs. Les récents versements de dividendes ont été les suivants:

Perspectives futures

Les analystes du marché ont projeté les estimations suivantes pour la fiducie des redevances croisées sur les Timbers en fonction des tendances actuelles des prix de l'énergie et des niveaux de production:

Énoncé de mission Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Overview

La mission de Cross Timbers Royalty Trust (CRT) est de fournir un flux de revenus fiable à ses parts par le biais de l'acquisition et de la gestion des propriétés pétrolières et gazières. La fiducie vise à générer des revenus durables à long terme tout en adhérant aux principes de la gestion responsable des ressources.

Mesures financières clés

Depuis les derniers rapports financiers, les chiffres importants influençant la mission du CRT comprennent:

Objectifs stratégiques

• Maximiser les distributions en espèces: Assurer des distributions régulières et croissantes aux unitholders.
• Efficacité opérationnelle: Améliorer l'efficacité opérationnelle pour réduire les coûts et augmenter la rentabilité.
• Gestion des actifs: Gérer activement les propriétés pétrolières et gazières pour optimiser les revenus.
• Intendance environnementale: S'engager dans les pratiques environnementales responsables dans l'extraction et la gestion d'énergie.

Métriques de performance

Les principaux indicateurs de performance qui reflètent l'adhésion de la CRT à sa mission comprennent:

Philosophie d'investissement

Cross Timbers Royalty Trust suit une stratégie d'investissement disciplinée axée sur:

• Identification des actifs pétroliers et gaziers à potentiel.
• Assurer le développement compétitif des champs et les méthodologies d'extraction.
• Surveillance des tendances du marché pour maximiser les opportunités de revenus.

Conclusion

Grâce à sa mission, Cross Timbers Royalty Trust reste déterminé à apporter de la valeur à ses parholdeurs tout en maintenant l'excellence opérationnelle et la responsabilité environnementale dans ses activités.

Comment fonctionne la fiducie des royalines Cross Timbers (CRT)

Overview de Cross Timbers Royalty Trust

Cross Timbers Royalty Trust a été créé en 1991, principalement pour posséder et gérer un portefeuille d'intérêts de redevances dans les propriétés pétrolières et gazières. Il est négocié à la Bourse de New York sous le symbole de ticker CRT.

Intérêts de redevance

La fiducie génère principalement des revenus à partir d'intérêts de redevances sur les propriétés situées aux États-Unis en particulier, il détient des intérêts dans environ 63 produisant des propriétés pétrolières et gazières situées principalement au Texas et au Nouveau-Mexique.

Distribution des revenus

Revenus de la fiducie est distribué trimestriellement aux unitholders. Pour l'année 2022, la distribution trimestrielle moyenne était d'environ 0,20 $ par unité. Au total, la distribution annuelle de 2022 s'élevait à environ 0,80 $ par unité.

Données financières

Performance du marché

La capitalisation boursière de la fiducie en octobre 2023 est d'environ 130 millions de dollars, avec un prix de négociation d'environ 15,00 $ par unité.

Niveaux de production

À partir des derniers rapports, Cross Timbers Royalty Trust reçoit des redevances d'environ 33 000 barils d'équivalent pétrolier (BOE) produit mensuellement, contribuant de manière significative à ses revenus. Le taux de production de l'huile / gaz est d'environ 70h30.

Gestion et dépenses

Les dépenses d'exploitation en 2022 ont totalisé environ 1 million de dollars, ce qui couvre les coûts de gestion et d'administration de la fiducie. L'équipe de direction garantit que l'efficacité opérationnelle est maximisée pour améliorer les distributions.

Considérations fiscales

Les partholdeurs sont généralement soumis à l'impôt sur leurs distributions en tant que revenu ordinaire. La distribution est caractérisée comme un rendement du capital dans certains cas, conduisant à différentes implications fiscales.

Perspectives futures

Les perspectives de revenus futures de la fiducie sont influencées par les prix du pétrole et du gaz, qui ont connu un prix moyen de 95 $ le baril pour le pétrole brut en 2022 et 4,50 $ par MMBTU pour le gaz naturel. Les prévisions suggèrent des fluctuations potentielles basées sur la dynamique mondiale de l'offre et de la demande.

Comment Cross Timbers Royalty Trust (CRT) fait de l'argent

Sources de revenus

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) génère principalement des revenus grâce à la collecte de redevances à partir de la production de pétrole et de gaz naturel. Ces revenus proviennent des intérêts dans diverses propriétés pétrolières et gazières situées aux États-Unis.

Intérêts de redevance

La confiance détient un Intérêt net des bénéfices de 50% Dans certaines propriétés, lui permettant de recevoir une part des bénéfices générés par la production de pétrole et de gaz. La structure financière est basée sur les niveaux de production et les prix du marché en vigueur de ces hydrocarbures.

Métriques de production

En 2022, Cross Timbers Royalty Trust a déclaré une production quotidienne moyenne d'environ 1 000 barils d'équivalent de pétrole (BOE). La ventilation comprenait:

Prix ​​du marché

Les revenus de la fiducie dépend en grande partie des fluctuations des prix du marché du pétrole et du gaz naturel. En 2022, le prix moyen par baril de pétrole était approximativement $95, tandis que le gaz naturel en moyenne 7,00 $ par MCF.

Distributions mensuelles

Le CRT fait généralement des distributions mensuelles à ses partholdeurs dérivés des bénéfices nets. Par exemple, au premier trimestre de 2023, la distribution mensuelle est en moyenne 0,12 $ par unité.

Coûts opérationnels et marges bénéficiaires

Les bois croisés entraînent divers coûts opérationnels liés à l'extraction et à la production. Pour 2022, les coûts opérationnels ont été signalés à peu près 15 $ par baril pour l'huile et 3 $ par MCF pour le gaz naturel. La marge bénéficiaire peut être calculée comme suit:

Investissement et performance financière

À la fin de 2022, les actifs totaux du CRT étaient évalués à peu près 100 millions de dollars, tandis que les passifs totaux se tenaient autour 10 millions de dollars. Cela a entraîné des actifs nets de 90 millions de dollars.

Conclusion

La viabilité financière et la génération de revenus de la fiducie des redevances de Cross Timbers sont considérablement influencées par la performance des marchés du pétrole brut et du gaz naturel, ainsi que la gestion efficace de ses coûts opérationnels.