Cross Timbers Royalty Trust (CRT): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Formação e estrutura

A Cross Timbers Royalty Trust (CRT) foi criada em 1991. O Trust foi criado para adquirir e manter interesses de royalties em propriedades de petróleo e gás natural.

Ativos iniciais

Após a formação, a CRT adquiriu uma participação líquida de 90% na produção de propriedades de petróleo e gás localizadas principalmente nos estados do Texas e Oklahoma. As propriedades iniciais foram operadas pela Chesapeake Energy Corporation.

Oferta pública

O Cross Timbers Royalty Trust foi listado na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo do ticker CRT. O preço inicial de oferta pública foi fixada em US $ 10 por unidade. O Trust vendeu 6.350.000 unidades, arrecadando aproximadamente US $ 63,5 milhões.

Histórico de distribuição

A distribuição inicial de caixa em 1991 foi de aproximadamente US $ 0,05 por unidade. Ao longo dos anos, a CRT experimentou flutuações em distribuições em grande parte devido a mudanças nos preços do petróleo e do gás natural.

Desempenho recente

No ano fiscal de 2022, a CRT registrou receitas de aproximadamente US $ 20,6 milhões, um aumento substancial em comparação com o ano anterior devido ao aumento dos preços das commodities.

Gerenciamento de confiança

A CRT é gerenciada por um administrador e é obrigada a distribuir pelo menos 90% de seu lucro líquido aos inituladores. A confiança não possui funcionários e depende de gerenciamento externo para tarefas operacionais.

Capitalização de mercado

Em outubro de 2023, a Cross Timbers Royalty Trust teve uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 132 milhões, refletindo uma participação significativa dos investidores nas capacidades de geração de renda do Trust.

Tendências de distribuição

Apesar das flutuações do mercado, a CRT manteve uma política de distribuição consistente, atraindo investidores institucionais e de varejo.

Reservas e produção

Em 31 de dezembro de 2022, a CRT relatou reservas estimadas em líquido comprovado de aproximadamente 4,3 milhões de barris de petróleo e 11,5 bilhões de pés cúbicos de gás natural.

Desafios e oportunidades

A confiança enfrenta desafios, incluindo mudanças regulatórias e preços flutuantes das commodities, mas também se beneficia da demanda constante por recursos energéticos.

Um dono da Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Estrutura de propriedade

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) é um Royalty Trust de capital aberto estabelecido em 1991. O Trust detém principalmente interesses de royalties nas propriedades de petróleo e gás natural nos Estados Unidos. Sua propriedade é estruturada como uma confiança tradicional do Royalty, o que significa que distribui uma parcela significativa de sua renda para os acionistas na forma de distribuições mensais de caixa. A partir dos dados mais recentes disponíveis, a propriedade é a seguinte:

Principais investidores institucionais

Entre os investidores institucionais, várias empresas proeminentes têm participações significativas na CRT. A tabela a seguir lista algumas das principais partes interessadas:

Desempenho financeiro recente

A Cross Timbers Royalty Trust experimentou flutuações em seu desempenho financeiro, em grande parte devido a mudanças nos preços do petróleo e gás. No ano fiscal de 2022, a CRT relatou os seguintes números financeiros:

Capitalização de mercado

A capitalização de mercado da Cross Timbers Royalty Trust a partir dos dados comerciais mais recentes é aproximadamente:

História de dividendos

A Cross Timbers Royalty Trust tem um histórico de pagar dividendos, que é um aspecto crucial para os investidores. Os recentes pagamentos de dividendos foram os seguintes:

Perspectivas futuras

Os analistas de mercado projetaram as seguintes estimativas para o Cross Timbers Royalty Trust com base nas tendências atuais nos preços da energia e nos níveis de produção:

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) Declaração de missão

Overview

A missão do Cross Timbers Royalty Trust (CRT) é fornecer um fluxo de renda confiável aos seus participantes através da aquisição e gerenciamento de propriedades de petróleo e gás. A confiança visa gerar receita sustentável a longo prazo, enquanto adere aos princípios de gerenciamento de recursos responsáveis.

Principais métricas financeiras

Até os relatórios financeiros mais recentes, os números significativos que influenciam a missão do CRT incluem:

Objetivos estratégicos

• Maximizar distribuições de caixa: Garantir distribuições regulares e crescentes aos inituladores.
• Eficiência operacional: Aumentar a eficiência operacional para reduzir os custos e aumentar a lucratividade.
• Gestão de ativos: Gerenciando ativamente as propriedades de petróleo e gás para otimizar a receita.
• Mordomia ambiental: Comprometer -se com práticas ambientais responsáveis ​​em extração e gestão de energia.

Métricas de desempenho

Os principais indicadores de desempenho que refletem a adesão da CRT à sua missão incluem:

Filosofia de investimento

Cross Timbers Royalty Trust segue uma estratégia de investimento disciplinada focada em:

• Identificando ativos de alto potencial de petróleo e gás.
• Garantir metodologias competitivas de desenvolvimento e extração de campo.
• Monitorando as tendências do mercado para maximizar as oportunidades de receita.

Conclusão

Por meio de sua missão, a Cross Timbers Royalty Trust continua comprometida em agregar valor aos seus inituladores, mantendo a excelência operacional e a responsabilidade ambiental em suas atividades.

Como funciona o Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Overview de Cross Timbers Royalty Trust

A Cross Timbers Royalty Trust foi criada em 1991, principalmente para possuir e gerenciar um portfólio de interesses de royalties em propriedades de petróleo e gás natural. Ele é negociado na Bolsa de Nova York sob o símbolo de ticker CRT.

Interesses de royalties

A confiança gera principalmente receita com os interesses de royalties em propriedades localizadas nos EUA especificamente, possui interesses em aproximadamente 63 propriedades de petróleo e gás situadas predominantemente no Texas e no Novo México.

Distribuição de receita

Receita do Trust é distribuído trimestralmente aos unitolistas. Para o ano de 2022, a distribuição trimestral média foi de aproximadamente US $ 0,20 por unidade. No total, a distribuição anual para 2022 totalizou cerca de US $ 0,80 por unidade.

Dados financeiros

Desempenho do mercado

A capitalização de mercado do Trust em outubro de 2023 é de aproximadamente US $ 130 milhões, com um preço de negociação em torno de US $ 15,00 por unidade.

Níveis de produção

A partir dos relatórios mais recentes, o Cross Timbers Royalty Trust recebe royalties de aproximadamente 33.000 barris de petróleo equivalente (BOE) produzidos mensalmente, contribuindo significativamente para sua renda. A taxa de produção de óleo para gás é de aproximadamente 70:30.

Gestão e despesas

As despesas operacionais em 2022 totalizaram cerca de US $ 1 milhão, o que abrange os custos de gerenciamento e administração da confiança. A equipe de gerenciamento garante que a eficiência operacional seja maximizada para aprimorar as distribuições.

Considerações fiscais

Os participantes geralmente estão sujeitos a tributação sobre suas distribuições como renda comum. A distribuição é caracterizada como um retorno de capital em alguns casos, levando a diferentes implicações fiscais.

Perspectivas futuras

As perspectivas futuras de receita do Trust são influenciadas pelos preços de petróleo e gás, que obtiveram um preço médio de US $ 95 por barril para petróleo bruto em 2022 e US $ 4,50 por MMBTU para gás natural. As previsões sugerem possíveis flutuações baseadas na dinâmica global de oferta e demanda.

Como Cross Timbers Royalty Trust (CRT) ganha dinheiro

Fluxos de receita

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) gera principalmente receita através da coleta de royalties da produção de petróleo e gás natural. Esta receita é derivada de interesses em várias propriedades de petróleo e gás localizadas nos Estados Unidos.

Interesses de royalties

A confiança mantém um 50% de juros de lucros líquidos Em certas propriedades, permitindo receber uma parte dos lucros gerados a partir da produção de petróleo e gás. A estrutura financeira é baseada nos níveis de produção e nos preços de mercado predominantes desses hidrocarbonetos.

Métricas de produção

A partir de 2022, o Cross Timbers Royalty Trust relatou uma produção diária média de aproximadamente 1.000 barris de petróleo equivalente (BoE). O colapso incluiu:

Preços de mercado

A receita do Trust depende em grande parte das flutuações nos preços de mercado do petróleo e gás natural. Em 2022, o preço médio por barril de petróleo foi aproximadamente $95, enquanto o gás natural médio US $ 7,00 por MCF.

Distribuições mensais

O CRT normalmente faz distribuições mensais aos seus initadores derivados dos lucros líquidos. Por exemplo, no primeiro trimestre de 2023, a distribuição mensal média US $ 0,12 por unidade.

Custos operacionais e margens de lucro

Timbers cruzadas incorre em vários custos operacionais relacionados à extração e produção. Para 2022, os custos operacionais foram relatados em aproximadamente US $ 15 por barril para petróleo e US $ 3 por MCF para gás natural. A margem de lucro pode ser calculada da seguinte forma:

Investimento e desempenho financeiro

No final de 2022, os ativos totais da CRT foram avaliados em aproximadamente US $ 100 milhões, enquanto os passivos totais estavam em torno de US $ 10 milhões. Isso resultou em ativos líquidos de US $ 90 milhões.

Conclusão

A viabilidade financeira e a geração de receita do Cross Timbers Royalty Trust são significativamente influenciadas pelo desempenho dos mercados de petróleo e gás natural, juntamente com o gerenciamento eficaz de seus custos operacionais.