Cross Timbers Royalty Trust (CRT): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Formación y estructura

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) se estableció en 1991. La confianza fue creada para adquirir y mantener intereses de regalías en las propiedades de petróleo y gas natural.

Activos iniciales

Tras la formación, CRT adquirió un interés de ingresos netos del 90% en la producción de propiedades de petróleo y gas ubicadas principalmente en los estados de Texas y Oklahoma. Las propiedades iniciales fueron operadas por Chesapeake Energy Corporation.

Ofrenda pública

Cross Timbers Royalty Trust figuraba en la Bolsa de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo del ticker CRT. El precio de oferta pública inicial se estableció en $ 10 por unidad. El fideicomiso vendió 6,350,000 unidades, recaudando aproximadamente $ 63.5 millones.

Historial de distribución

La distribución de efectivo inicial en 1991 fue de aproximadamente $ 0.05 por unidad. Con los años, la CRT experimentó fluctuaciones en las distribuciones en gran parte debido a los cambios en los precios del petróleo y el gas natural.

Rendimiento reciente

En el año fiscal 2022, CRT reportó ingresos de aproximadamente $ 20.6 millones, un aumento sustancial en comparación con el año anterior debido al aumento de los precios de los productos básicos.

Gestión de confianza

La CRT es administrada por un administrador y está obligado a distribuir al menos el 90% de sus ingresos netos a los tituladores. El fideicomiso no tiene empleados y depende de la gestión externa para tareas operativas.

Capitalización de mercado

A partir de octubre de 2023, Cross Timbers Royalty Trust tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 132 millones, lo que refleja un interés significativo de los inversores en las capacidades de generación de ingresos del fideicomiso.

Tendencias de distribución

A pesar de las fluctuaciones del mercado, CRT ha mantenido una política de distribución consistente, atrayendo a los inversores institucionales y minoristas.

Reservas y producción

Al 31 de diciembre de 2022, CRT informó que Net estimó reservas probadas de aproximadamente 4.3 millones de barriles de petróleo y 11.5 mil millones de pies cúbicos de gas natural.

Desafíos y oportunidades

La confianza enfrenta desafíos, incluidos los cambios regulatorios y los precios fluctuantes de los productos básicos, pero también se beneficia de la demanda constante de recursos energéticos.

A Who posee Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Estructura de propiedad

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) es un fideicomiso de regalías que cotizan en bolsa establecido en 1991. El fideicomiso tiene principalmente intereses de regalías en las propiedades de petróleo y gas natural en los Estados Unidos. Su propiedad está estructurada como un fideicomiso de regalías tradicional, lo que significa que distribuye una parte significativa de sus ingresos a los accionistas en forma de distribuciones mensuales de efectivo. A partir de los últimos datos disponibles, la propiedad es la siguiente:

Principales inversores institucionales

Entre los inversores institucionales, varias empresas prominentes tienen apuestas significativas en CRT. La siguiente tabla enumera a algunos de los principales interesados:

Desempeño financiero reciente

Cross Timbers Royalty Trust ha experimentado fluctuaciones en su desempeño financiero en gran parte debido a cambios en los precios del petróleo y el gas. En el año fiscal 2022, CRT informó las siguientes cifras financieras:

Capitalización de mercado

La capitalización de mercado de Cross Timbers Royalty Trust a partir de los últimos datos comerciales es aproximadamente:

Historia de dividendos

Cross Timbers Royalty Trust tiene un historial de dividendos de pago, que es un aspecto crucial para los inversores. Los recientes pagos de dividendos han sido los siguientes:

Perspectiva futura

Los analistas del mercado han proyectado las siguientes estimaciones para Cross Timbers Royalty Trust en función de las tendencias actuales en los precios de la energía y los niveles de producción:

Declaración de misión de Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Overview

La misión de Cross Timbers Royalty Trust (CRT) es proporcionar un flujo de ingresos confiable a sus unitholders a través de la adquisición y gestión de las propiedades de petróleo y gas. El fideicomiso tiene como objetivo generar ingresos a largo plazo y sostenibles mientras se adhiere a los principios de la gestión de recursos responsables.

Métricas financieras clave

A partir de los últimos informes financieros, los números significativos que influyen en la misión de CRT incluyen:

Objetivos estratégicos

• Maximizar las distribuciones de efectivo: Garantizar distribuciones regulares y crecientes a los unitholders.
• Eficiencia operativa: Mejorar la eficiencia operativa para reducir los costos y aumentar la rentabilidad.
• Gestión de activos: Administrar activamente las propiedades de petróleo y gas para optimizar los ingresos.
• Administración ambiental: Comprometerse con prácticas ambientales responsables en extracción y gestión de energía.

Métricas de rendimiento

Los indicadores de rendimiento clave que reflejan la adhesión de CRT a su misión incluyen:

Filosofía de inversión

Cross Timbers Royalty Trust sigue una estrategia de inversión disciplinada centrada en:

• Identificación de activos de petróleo y gas de alto potencial.
• Garantizar el desarrollo competitivo de campo y las metodologías de extracción.
• Monitorear las tendencias del mercado para maximizar las oportunidades de ingresos.

Conclusión

A través de su misión, Cross Timbers Royalty Trust sigue comprometido a entregar valor a sus unitholders mientras mantiene la excelencia operativa y la responsabilidad ambiental en sus actividades.

Cómo funciona Cross Timbers Royalty Trust (CRT)

Overview de Cross Timbers Royalty Trust

Cross Timbers Royalty Trust se estableció en 1991, principalmente para poseer y administrar una cartera de intereses de regalías en propiedades de petróleo y gas natural. Se negocia en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker CRT.

Intereses de regalías

El fideicomiso genera principalmente ingresos a partir de intereses de regalías en propiedades ubicadas en los EE. UU. Específicamente, posee intereses en aproximadamente 63 propiedades de petróleo y gas situadas predominantemente en Texas y Nuevo México.

Distribución de ingresos

Ingresos del fideicomiso se distribuye trimestralmente a los unitholders. Para el año 2022, la distribución trimestral promedio fue de aproximadamente $ 0.20 por unidad. En total, la distribución anual para 2022 ascendió a aproximadamente $ 0.80 por unidad.

Datos financieros

Rendimiento del mercado

La capitalización de mercado del fideicomiso a octubre de 2023 es de aproximadamente $ 130 millones, con un precio de negociación de alrededor de $ 15.00 por unidad.

Niveles de producción

A partir de los últimos informes, Cross Timbers Royalty Trust recibe regalías de aproximadamente 33,000 barriles de petróleo equivalente (BOE) producido mensualmente, contribuyendo significativamente a sus ingresos. La relación de producción de aceite a gas es de aproximadamente 70:30.

Gestión y gastos

Los gastos operativos en 2022 totalizaron alrededor de $ 1 millón, lo que cubre los costos de administrar y administrar el fideicomiso. El equipo de gestión asegura que las eficiencias operativas se maximicen para mejorar las distribuciones.

Consideraciones fiscales

Los titholders generalmente están sujetos a impuestos sobre sus distribuciones como ingreso ordinario. La distribución se caracteriza como un rendimiento del capital en algunos casos, lo que lleva a diferentes implicaciones fiscales.

Perspectiva futura

Las perspectivas de ingresos futuros del fideicomiso están influenciados por los precios del petróleo y el gas, que vio un precio promedio de $ 95 por barril para el petróleo crudo en 2022 y $ 4.50 por MMBTU para gas natural. Los pronósticos sugieren fluctuaciones potenciales basadas en la dinámica global de la oferta y la demanda.

Cómo Cross Timbers Royalty Trust (CRT) gana dinero

Flujos de ingresos

Cross Timbers Royalty Trust (CRT) genera principalmente ingresos a través de la recolección de regalías de la producción de petróleo y gas natural. Este ingreso se deriva de intereses en varias propiedades de petróleo y gas ubicadas en los Estados Unidos.

Intereses de regalías

El fideicomiso tiene un 50% de interés neto de ganancias En ciertas propiedades, lo que le permite recibir una parte de las ganancias generadas a partir de la producción de petróleo y gas. La estructura financiera se basa en los niveles de producción y los precios de mercado predominantes de estos hidrocarburos.

Métricas de producción

A partir de 2022, Cross Timbers Royalty Trust informó una producción diaria promedio de aproximadamente 1,000 barriles de aceite equivalente (BOE). El desglose incluyó:

Precios de mercado

Los ingresos del fideicomiso dependen en gran medida de las fluctuaciones en los precios del mercado del petróleo y el gas natural. En 2022, el precio promedio por barril de petróleo fue aproximadamente $95, mientras que el gas natural promedió $ 7.00 por MCF.

Distribuciones mensuales

La CRT generalmente realiza distribuciones mensuales a sus impidientes derivados de las ganancias netas. Por ejemplo, en el primer trimestre de 2023, la distribución mensual promedió $ 0.12 por unidad.

Costos operativos y márgenes de beneficio

Las maderas cruzadas incurre en varios costos operativos relacionados con la extracción y la producción. Para 2022, los costos operativos se informaron aproximadamente $ 15 por barril por aceite y $ 3 por MCF para gas natural. El margen de beneficio se puede calcular de la siguiente manera:

Inversión y desempeño financiero

A finales de 2022, los activos totales de la CRT se valoraron en aproximadamente $ 100 millones, mientras que los pasivos totales se encontraban alrededor $ 10 millones. Esto dio como resultado activos netos de $ 90 millones.

Conclusión

La viabilidad financiera y la generación de ingresos de Cross Timbers Royalty Trust están significativamente influenciados por el rendimiento de los mercados de petróleo crudo y gas natural, junto con la gestión efectiva de sus costos operativos.