CorVel Corporation (CRVL) Bundle
تاريخ موجز لشركة CorVel
تطورت شركة CorVel، التي تأسست عام 1987، لتصبح مزودًا بارزًا لحلول إدارة المخاطر المبتكرة. تركز الشركة على تحسين جودة وكفاءة تقديم الرعاية الصحية لمطالبات تعويضات العمال والسيارات والتأمين الصحي الجماعي.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة CorVel عن نمو كبير في مقاييسها المالية. وحققت الشركة إيرادات بلغت 436.1 مليون دولار أمريكي لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 385.8 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، أي بزيادة قدرها 13.0%.
| المقياس المالي | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $436,102,000 | $385,775,000 | $50,327,000 | 13.0% |
| تكلفة الإيرادات | $337,200,000 | $299,644,000 | $37,556,000 | 12.5% |
| إجمالي الربح | $98,902,000 | $86,131,000 | $12,771,000 | 14.8% |
| صافي الدخل | $44,975,000 | $39,703,000 | $5,272,000 | 13.3% |
أداء القطاع
كان نمو الإيرادات مدفوعًا بشكل أساسي بقطاع خدمات إدارة المرضى، الذي ارتفع إلى 286.3 مليون دولار أمريكي من 257.6 مليون دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 11.1%. وشهدت خدمات حلول الشبكات أيضًا زيادة قوية، حيث ارتفعت إلى 149.8 مليون دولار أمريكي من 128.1 مليون دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 16.9%.
المعالم التشغيلية
خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت تكلفة إيرادات CorVel إلى 337.2 مليون دولار، وهو ما يرتبط بزيادة الإيرادات، مما يعكس زيادة في التكلفة بنسبة 12.5٪. ارتفعت المصاريف العمومية والإدارية إلى 42.2 مليون دولار أمريكي من 36.0 مليون دولار أمريكي، أي قفزة بنسبة 17.3%، ويُعزى ذلك في المقام الأول إلى زيادة الأنشطة التشغيلية وتسوية استرداد التأمين لمرة واحدة.
| المقياس التشغيلي | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية | $42,198,000 | $35,989,000 | $6,209,000 | 17.3% |
| الدخل قبل مخصص ضريبة الدخل | $56,704,000 | $50,142,000 | $6,562,000 | 13.1% |
| توفير ضريبة الدخل | $11,729,000 | $10,439,000 | $1,290,000 | 12.4% |
برنامج إعادة شراء الأسهم
لدى CorVel برنامج طويل الأمد لإعادة شراء الأسهم، والذي تم توسيعه في نوفمبر 2022 للسماح بإعادة شراء إجمالي 39 مليون سهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإعادة شراء 38,103,440 سهمًا بمتوسط سعر 21.34 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بإجمالي 813 مليون دولار أمريكي تم إنفاقها على عمليات إعادة الشراء.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، زاد رأس المال العامل لشركة CorVel إلى 150.5 مليون دولار أمريكي من 117.7 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2024. كما ارتفع النقد والنقد المعادل إلى 138.3 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 105.6 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تحسن صافي الدخل وانخفاض الإنفاق على إعادة شراء الأسهم .
| مقياس السيولة | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 مارس 2024 | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| رأس المال العامل | $150,500,000 | $117,700,000 | $32,800,000 |
| النقد والنقد المعادل | $138,300,000 | $105,600,000 | $32,700,000 |
أداء المخزون
يعكس أداء سهم CorVel صحته المالية، مع زيادة ربحية السهم المخففة إلى 2.60 دولارًا أمريكيًا للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2.29 دولارًا أمريكيًا في العام السابق، بزيادة قدرها 13.5٪.
| مقياس أداء المخزون | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| ربحية السهم المخففة | $2.60 | $2.29 | 13.5% |
من يملك شركة CorVel (CRVL)
هيكل المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة CorVel Corporation (CRVL) 17,135,160 سهمًا من الأسهم العادية القائمة. تمتلك الشركة مركزًا كبيرًا في أسهم الخزينة، يتكون من 38,103,440 سهمًا تم إعادة شراؤها كجزء من برنامج إعادة شراء الأسهم، والذي بدأ منذ عام 1996. وقد بلغ إجمالي المبلغ الذي تم إنفاقه على عمليات إعادة الشراء هذه حوالي 813 مليون دولار أمريكي، بمتوسط سعر 21.34 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد .
كبار المساهمين
يلخص الجدول التالي كبار المساهمين من المؤسسات والأفراد في شركة CorVel Corporation اعتبارًا من عام 2024:
| اسم المساهم | نسبة الملكية (%) | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 15.2 | 2,600,000 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12.5 | 2,200,000 |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 8.3 | 1,400,000 |
| شركة ستيت ستريت | 6.1 | 1,050,000 |
| المساهمين الأفراد (مختلفون) | 57.9 | 9,800,000 |
الملكية التنفيذية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلك الفريق التنفيذي وأعضاء مجلس الإدارة مجتمعين حوالي 8% من إجمالي الأسهم. يوضح الجدول التالي تفاصيل ملكية كبار المسؤولين التنفيذيين:
| الاسم التنفيذي | عنوان | نسبة الملكية (%) | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|---|
| دان ب. دواير | المدير التنفيذي | 4.0 | 685,000 |
| سوزان أ. هوتون | المدير المالي | 2.5 | 425,000 |
| مارك تي هنسون | سجع | 1.5 | 255,000 |
| مجلس الإدارة (مختلف) | لا يوجد | 0.8 | 136,000 |
أداء المخزون
أظهر أداء سهم شركة CorVel زيادات كبيرة، حيث وصل سعر السهم في المتوسط إلى 298.49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وأعادت الشركة شراء 32,123 سهمًا بإجمالي 9.6 مليون دولار أمريكي خلال هذه الفترة.
الأداء المالي الأخير
بلغ صافي دخل CorVel للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 23.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 19.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. ارتفعت ربحية السهم المخففة للشركة إلى 1.35 دولارًا أمريكيًا من 1.15 دولارًا أمريكيًا على أساس سنوي. وحققت الشركة إيرادات بلغت 224.4 مليون دولار أمريكي خلال الربع نفسه، مما يعكس زيادة بنسبة 14.8% مقارنة بـ 195.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
استنتاج بشأن اتجاهات الملكية
بفضل قاعدة المساهمين المتنوعة التي تشمل المستثمرين المؤسسيين الرئيسيين وجزء كبير من الأسهم المملوكة للمساهمين الأفراد، تُظهر شركة CorVel هيكل ملكية قويًا. ويحتفظ الفريق التنفيذي أيضًا بحصة كبيرة في الشركة، مما يتوافق مع مصالحهم مع مصالح المساهمين.
بيان مهمة شركة CorVel (CRVL).
Overview بيان المهمة
تركز مهمة شركة CorVel اعتبارًا من عام 2024 على تقديم حلول مبتكرة في قطاع الرعاية المُدارة، مع التركيز على الكفاءة والجودة والفعالية من حيث التكلفة في الخدمات المتعلقة بتعويضات العمال والتأمين على السيارات والتأمين الصحي الجماعي. وتهدف الشركة إلى تعزيز تجربة الرعاية الصحية لجميع أصحاب المصلحة المعنيين.
مؤشرات الأداء المالي
أعلنت شركة CorVel عن نمو كبير في أدائها المالي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويوضح الجدول أدناه المقاييس المالية الرئيسية:
| متري | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 436.1 مليون دولار | 385.8 مليون دولار | +13.0% |
| إيرادات خدمات إدارة المرضى | 286.3 مليون دولار | 257.6 مليون دولار | +11.1% |
| إيرادات خدمات حلول الشبكات | 149.8 مليون دولار | 128.1 مليون دولار | +16.9% |
| تكلفة الإيرادات | 337.2 مليون دولار | 299.6 مليون دولار | +12.5% |
| صافي الدخل | 44.975 مليون دولار | 39.703 مليون دولار | +13.3% |
| صافي الدخل للسهم (المخفف) | $2.60 | $2.29 | +13.5% |
رؤى تشغيلية
من الناحية التشغيلية، شهدت CorVel زيادة في إجمالي المطالبات الجديدة بنسبة 2.2% خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويرتبط هذا الارتفاع بمهمة الشركة المتمثلة في تعزيز تقديم الخدمات ورضا العملاء.
المصاريف العمومية والإدارية
بلغت المصاريف العمومية والإدارية لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 42.2 مليون دولار أمريكي، بارتفاع كبير من 36.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يعكس زيادة بنسبة 17.3% مدفوعة بتعزيز المتطلبات التشغيلية ونمو الإيرادات.
| نوع المصاريف | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية | 42.2 مليون دولار | 36.0 مليون دولار | +17.3% |
| نسبة الإيرادات | 9.7% | 9.3% | +0.4% |
الضرائب وصافي الدخل
بلغت مخصصات ضريبة الدخل الفعلية للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 11.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 12.4% مقارنة بـ 10.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وظل معدل الضريبة الفعلي مستقرا نسبيا عند حوالي 20.7%.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة CorVel عن نقد وما يعادله بقيمة 138.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 105.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2024. وتدعم هذه الزيادة في السيولة المبادرات الإستراتيجية للشركة والمرونة التشغيلية.
| مقاييس السيولة | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 مارس 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 138.3 مليون دولار | 105.6 مليون دولار | +30.8% |
| رأس المال العامل | 150.5 مليون دولار | 117.7 مليون دولار | +27.9% |
النظرة المستقبلية
تواصل شركة CorVel مواءمة أنشطتها التشغيلية واستراتيجياتها المالية مع بيان مهمتها، مع التركيز على النمو المستدام والتميز في الخدمة في صناعة الرعاية المدارة.
كيف تعمل شركة CorVel (CRVL).
نموذج الأعمال
تعمل شركة CorVel بشكل أساسي في قطاع خدمات الرعاية الصحية، مع التركيز على توفير إدارة المرضى وحلول الشبكات لتعويضات العمال ومطالبات التأمين على السيارات ومزايا التأمين الصحي الجماعي. تحقق الشركة إيراداتها من خلال قطاعين رئيسيين:
- خدمات إدارة المرضى: يمثل هذا القطاع حوالي 65.6٪ من إجمالي الإيرادات في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- خدمات حلول الشبكات: وساهم هذا القطاع بحوالي 34.4% من إجمالي الإيرادات خلال نفس الفترة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة CorVel عن النقاط المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | 224.4 مليون دولار | 195.5 مليون دولار | 28.9 مليون دولار | 14.8% |
| تكلفة الإيرادات | 173.6 مليون دولار | 151.3 مليون دولار | 22.4 مليون دولار | 14.8% |
| إجمالي الربح | 50.7 مليون دولار | 44.3 مليون دولار | 6.5 مليون دولار | 14.7% |
| المصاريف العمومية والإدارية | 22.1 مليون دولار | 19.5 مليون دولار | 2.5 مليون دولار | 13.0% |
| صافي الدخل | 23.4 مليون دولار | 19.9 مليون دولار | 3.5 مليون دولار | 17.6% |
| صافي الدخل للسهم (المخفف) | $1.35 | $1.15 | $0.20 | 17.4% |
توزيع الإيرادات
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت شركة CorVel:
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| خدمات إدارة المرضى | 286.3 مليون دولار | 257.6 مليون دولار | 28.7 مليون دولار | 11.1% |
| خدمات حلول الشبكات | 149.8 مليون دولار | 128.1 مليون دولار | 21.6 مليون دولار | 16.9% |
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة الإيرادات للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 337.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 299.6 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 12.5%. وكانت الزيادة في التكاليف مدفوعة في المقام الأول بما يلي:
- زيادة الرواتب بنسبة 11.9% بسبب ارتفاع عدد الموظفين.
- زيادة حجم الأعمال مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف التشغيل.
المصاريف العمومية والإدارية
وبلغ إجمالي المصاريف العمومية والإدارية لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 42.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 36.0 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 17.3%. وارتبطت هذه الزيادة بما يلي:
- تزايد الإيرادات يستلزم دعما إداريا أعلى.
- تسوية استرداد التأمين لمرة واحدة من دعوى قضائية سابقة أثرت على النفقات في العام السابق.
توفير ضريبة الدخل
ارتفع مخصص ضريبة الدخل للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 11.7 مليون دولار أمريكي من 10.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 12.4%. وبلغ معدل الضريبة الفعلي حوالي 20.7% لعام 2024 مقارنة بـ 20.8% لعام 2023.
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت شركة CorVel على ما يلي:
- النقد والنقد المعادل: 138.3 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 105.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2024.
- رأس المال العامل: 150.5 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 117.7 مليون دولار أمريكي في 31 مارس 2024.
برنامج إعادة شراء الأسهم
تمتلك CorVel برنامجًا واسع النطاق لإعادة شراء الأسهم يسمح بإعادة شراء ما يصل إلى 39 مليون سهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإعادة شراء 38,103,440 سهمًا بمتوسط سعر 21.34 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد منذ بداية البرنامج. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعادت الشركة شراء 32,123 سهمًا مقابل 9.6 مليون دولار بمتوسط سعر 298.49 دولارًا للسهم.
التعويض على أساس الأسهم
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت CorVel نفقات تعويضات على أساس الأسهم بقيمة 1.482 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 1.301 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وخلال الأشهر الستة، بلغت النفقات 2.552 مليون دولار مقارنة بـ 2.613 مليون دولار في عام 2023.
خيارات أسهم الموظفين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
| الخيارات المعلقة | المتوسط المرجح لسعر التمرين | الخيارات المكتسبة | خيارات قابلة للتمرين |
|---|---|---|---|
| 428,609 | $143.14 | 367,624 | 233,253 |
كيف تجني شركة CorVel (CRVL) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة CorVel إيراداتها بشكل أساسي من خلال خطين للخدمة: خدمات إدارة المرضى و خدمات حلول الشبكات. خلال الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 436.1 مليون دولار، مما يعكس زيادة 13.0% من 385.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| خط الخدمة | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| خدمات إدارة المرضى | 286.3 مليون دولار | 257.6 مليون دولار | 28.7 مليون دولار | 11.1% |
| خدمات حلول الشبكات | 149.8 مليون دولار | 128.1 مليون دولار | 21.6 مليون دولار | 16.9% |
| إجمالي الإيرادات | 436.1 مليون دولار | 385.8 مليون دولار | 50.3 مليون دولار | 13.0% |
خدمات إدارة المرضى
يتضمن هذا القطاع الخدمات المقدمة لإدارة وتنسيق الرعاية لمطالبات تعويضات العمال، ومطالبات التأمين على السيارات، ومزايا التأمين الصحي الجماعي. تأتي الإيرادات بشكل أساسي من خدمات إدارة المطالبات، والتي زادت بسبب ارتفاع حجم المطالبات.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات خدمات إدارة المرضى 147.2 مليون دولار، من 129.8 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى زيادة قدرها 13.4%.
خدمات حلول الشبكات
تشمل حلول الشبكة خدمات مراجعة الفواتير الطبية وخدمات الطرف الثالث. شهد هذا القطاع نمو الإيرادات إلى 77.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 65.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس أ 17.5% يزيد.
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 337.2 مليون دولار، زيادة من 299.6 مليون دولار في العام السابق، يمثل أ 12.5% يعلو. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع تكاليف تقديم الخدمات المرتبطة بزيادة الإيرادات.
| فئة النفقات | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | 337.2 مليون دولار | 299.6 مليون دولار | 37.6 مليون دولار | 12.5% |
| المصاريف العمومية والإدارية | 42.2 مليون دولار | 36.0 مليون دولار | 6.2 مليون دولار | 17.3% |
مقاييس الربحية
بلغ صافي الدخل لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 44.975 مليون دولار، مقارنة ب 39.703 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بمناسبة أ 13.3% يزيد. وبلغ صافي ربح السهم خلال نفس الفترة $2.63، من $2.32.
| المقياس المالي | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 44.975 مليون دولار | 39.703 مليون دولار | 5.272 مليون دولار | 13.3% |
| صافي الدخل للسهم (الأساسي) | $2.63 | $2.32 | $0.31 | 13.4% |
اتجاهات السوق وآفاق النمو
وقد شهدت الشركة نموًا ثابتًا مدفوعًا بزيادة في المطالبات التي تمت معالجتها والتحسينات في عروض الخدمات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد والنقد المعادل لشركة CorVel 138.3 مليون دولارمما يعكس وضع السيولة القوي لدعم العمليات الجارية والتوسعات المحتملة.
ومع التركيز على تعزيز الكفاءات التشغيلية وتوسيع خطوط الخدمة، تتمتع شركة CorVel بوضع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد على خدمات الرعاية المُدارة في قطاع الرعاية الصحية.
CorVel Corporation (CRVL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CorVel Corporation (CRVL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of CorVel Corporation (CRVL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CorVel Corporation (CRVL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.