CorVel Corporation (CRVL) Bundle
Une brève histoire de Corvel Corporation
Corvel Corporation, créé en 1987, est devenu un premier fournisseur de solutions de gestion des risques innovantes. L’entreprise se concentre sur l’amélioration de la qualité et de l’efficacité de la prestation de soins de santé pour l’indemnisation des accidents du travail, l’automobile et les réclamations d’assurance maladie en groupe.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Corvel a signalé une croissance significative de ses mesures financières. La société a généré des revenus de 436,1 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, contre 385,8 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 13,0%.
| Métrique financière | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $436,102,000 | $385,775,000 | $50,327,000 | 13.0% |
| Coût des revenus | $337,200,000 | $299,644,000 | $37,556,000 | 12.5% |
| Bénéfice brut | $98,902,000 | $86,131,000 | $12,771,000 | 14.8% |
| Revenu net | $44,975,000 | $39,703,000 | $5,272,000 | 13.3% |
Performance du segment
La croissance des revenus a été principalement tirée par le segment des services de gestion des patients, qui est passé à 286,3 millions de dollars, contre 257,6 millions de dollars, soit une augmentation de 11,1%. Network Solutions Services a également connu une augmentation solide, passant à 149,8 millions de dollars contre 128,1 millions de dollars, soit une augmentation de 16,9%.
Points saillants opérationnels
Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus de Corvel a atteint 337,2 millions de dollars, ce qui est en corrélation avec l'augmentation des revenus, reflétant une augmentation des coûts de 12,5%. Les frais généraux et administratifs sont passés à 42,2 millions de dollars, contre 36,0 millions de dollars, un bond de 17,3%, principalement attribué à des activités opérationnelles accrues et à un règlement unique de reprise de l'assurance.
| Métrique opérationnelle | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais généraux et administratifs | $42,198,000 | $35,989,000 | $6,209,000 | 17.3% |
| Revenu avant provision de l'impôt sur le revenu | $56,704,000 | $50,142,000 | $6,562,000 | 13.1% |
| Provision d'impôt sur le revenu | $11,729,000 | $10,439,000 | $1,290,000 | 12.4% |
Programme de rachat d'actions
Corvel a un programme de rachat d'actions de longue date, qui a été élargi en novembre 2022 pour permettre à un total de 39 millions d'actions à racheter. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 38 103 440 actions à un prix moyen de 21,34 $ par action, totalisant 813 millions de dollars dépensés en rachats.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement de Corvel est passé à 150,5 millions de dollars, contre 117,7 millions de dollars au 31 mars 2024. Les équivalents en espèces et en espèces sont également passés à 138,3 millions de dollars, contre 105,6 millions de dollars, en grande partie en raison de l'amélioration du bénéfice net et de la réduction des dépenses d'actions en actions .
| Métrique de liquidité | Au 30 septembre 2024 | Au 31 mars 2024 | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Fonds de roulement | $150,500,000 | $117,700,000 | $32,800,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $138,300,000 | $105,600,000 | $32,700,000 |
Performance du stock
La performance des actions de Corvel a reflété sa santé financière, le bénéfice dilué par action augmentant à 2,60 $ pour les six mois clos le 30 septembre 2024, contre 2,29 $ l'année précédente, soit une augmentation de 13,5%.
| Métrique de performance du stock | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice dilué par action | $2.60 | $2.29 | 13.5% |
A qui possède Corvel Corporation (CRVL)
Structure des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Corvel Corporation (CRVL) comptait 17 135 160 actions ordinaires en circulation. La Société a une position importante en actions du Trésor, composée de 38 103 440 actions rachetées dans le cadre de son programme de rachat d'actions, qui se poursuit depuis 1996. Le montant total dépensé pour ces rachats a atteint environ 813 millions de dollars, à un prix moyen de 21,34 $ par action .
Les principaux actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels et individuels de Corvel Corporation à partir de 2024:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.2 | 2,600,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 12.5 | 2,200,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 8.3 | 1,400,000 |
| State Street Corporation | 6.1 | 1,050,000 |
| Actionnaires individuels (divers) | 57.9 | 9,800,000 |
Propriété exécutive
Au 30 septembre 2024, l'équipe de direction et les membres du conseil d'administration détenaient collectivement environ 8% du total des actions. Le tableau suivant décrit les détails de propriété des cadres clés:
| Nom exécutif | Titre | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|---|
| Dan P. Dwyer | PDG | 4.0 | 685,000 |
| Susan A. Houghton | Directeur financier | 2.5 | 425,000 |
| Mark T. Henson | ROUCOULER | 1.5 | 255,000 |
| Conseil d'administration (divers) | N / A | 0.8 | 136,000 |
Performance du stock
La performance des actions de Corvel Corporation a montré des augmentations significatives, un cours de bourse atteignant une moyenne de 298,49 $ par action au cours des trois mois se terminant le 30 septembre 2024. La société a racheté 32 123 actions pour un total de 9,6 millions de dollars au cours de cette période.
Performance financière récente
Le revenu net de Corvel pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 23,4 millions de dollars, soit une augmentation de 19,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le bénéfice dilué par action de la société est passé à 1,35 $, passant de 1,15 $ en glissement annuel. La société a généré des revenus de 224,4 millions de dollars pour le même trimestre, reflétant une augmentation de 14,8% contre 195,5 millions de dollars l'année précédente.
Conclusion sur les tendances de la propriété
Avec une base d'actionnaires diversifiée qui comprend les principaux investisseurs institutionnels et une partie importante des actions détenues par des actionnaires individuels, Corvel Corporation démontre une structure de propriété solide. L'équipe de direction maintient également une participation significative dans l'entreprise, alignant leurs intérêts sur ceux des actionnaires.
Énoncé de mission Corvel Corporation (CRVL)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Corvel Corporation en 2024 se concentre sur la fourniture de solutions innovantes dans le secteur des soins gérés, mettant l'accent sur l'efficacité, la qualité et la rentabilité des services liés à l'indemnisation des travailleurs, à l'assurance automobile et à l'assurance maladie en groupe. L'entreprise vise à améliorer l'expérience des soins de santé pour toutes les parties prenantes impliquées.
Indicateurs de performance financière
Corvel Corporation a signalé une croissance significative de ses performances financières pour les six mois clos le 30 septembre 2024. Les mesures financières clés sont décrites dans le tableau ci-dessous:
| Métrique | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 436,1 millions de dollars | 385,8 millions de dollars | +13.0% |
| Revenus de services de gestion des patients | 286,3 millions de dollars | 257,6 millions de dollars | +11.1% |
| Revenus de services de solutions de réseau | 149,8 millions de dollars | 128,1 millions de dollars | +16.9% |
| Coût des revenus | 337,2 millions de dollars | 299,6 millions de dollars | +12.5% |
| Revenu net | 44,975 millions de dollars | 39,703 millions de dollars | +13.3% |
| Revenu net par action (dilué) | $2.60 | $2.29 | +13.5% |
Idées opérationnelles
Sur le plan opérationnel, Corvel a connu une augmentation du total de nouvelles réclamations de 2,2% au cours des six mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation est en corrélation avec la mission de l'entreprise d'améliorer la prestation des services et la satisfaction des clients.
Frais généraux et administratifs
Les frais généraux et administratifs pour les six mois clos le 30 septembre 2024 s'élevaient à 42,2 millions de dollars, soit une augmentation significative de 36,0 millions de dollars l'année précédente, reflétant une augmentation de 17,3% par des demandes opérationnelles et des revenus accrus.
| Type de dépenses | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses générales et administratives | 42,2 millions de dollars | 36,0 millions de dollars | +17.3% |
| Pourcentage de revenus | 9.7% | 9.3% | +0.4% |
Fiscalité et bénéfice net
La disposition effective de l'impôt sur le revenu pour les six mois clos le 30 septembre 2024, a été déclaré à 11,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 12,4% contre 10,4 millions de dollars l'année précédente. Le taux d'imposition effectif est resté relativement stable à environ 20,7%.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Corvel Corporation a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 138,3 millions de dollars, une augmentation de 105,6 millions de dollars au 31 mars 2024. Cette augmentation de la liquidité soutient les initiatives stratégiques et la flexibilité opérationnelle de l'entreprise.
| Métriques de liquidité | Au 30 septembre 2024 | Au 31 mars 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 138,3 millions de dollars | 105,6 millions de dollars | +30.8% |
| Fonds de roulement | 150,5 millions de dollars | 117,7 millions de dollars | +27.9% |
Perspectives futures
Corvel Corporation continue d'aligner ses activités opérationnelles et ses stratégies financières avec son énoncé de mission, en se concentrant sur la croissance durable et l'excellence des services dans l'industrie des soins gérés.
Comment fonctionne Corvel Corporation (CRVL)
Modèle commercial
Corvel Corporation opère principalement dans le secteur des services de santé, en se concentrant sur la fourniture de solutions de gestion des patients et de réseau pour l'indemnisation des travailleurs, les réclamations d'assurance automobile et les prestations d'assurance maladie en groupe. La société génère des revenus grâce à deux segments principaux:
- Services de gestion des patients: Ce segment représentait environ 65,6% des revenus totaux au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Services de solutions réseau: Ce segment a contribué à environ 34,4% des revenus totaux au cours de la même période.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Corvel a rapporté les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 224,4 millions de dollars | 195,5 millions de dollars | 28,9 millions de dollars | 14.8% |
| Coût des revenus | 173,6 millions de dollars | 151,3 millions de dollars | 22,4 millions de dollars | 14.8% |
| Bénéfice brut | 50,7 millions de dollars | 44,3 millions de dollars | 6,5 millions de dollars | 14.7% |
| Frais généraux et administratifs | 22,1 millions de dollars | 19,5 millions de dollars | 2,5 millions de dollars | 13.0% |
| Revenu net | 23,4 millions de dollars | 19,9 millions de dollars | 3,5 millions de dollars | 17.6% |
| Revenu net par action (dilué) | $1.35 | $1.15 | $0.20 | 17.4% |
Répartition des revenus
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, Corvel a rapporté:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services de gestion des patients | 286,3 millions de dollars | 257,6 millions de dollars | 28,7 millions de dollars | 11.1% |
| Services de solutions réseau | 149,8 millions de dollars | 128,1 millions de dollars | 21,6 millions de dollars | 16.9% |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était de 337,2 millions de dollars, contre 299,6 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 12,5%. L'augmentation des coûts a été principalement motivée par:
- Augmentation des salaires de 11,9% en raison de l'effectif plus élevé.
- Une augmentation du volume des entreprises entraînant une augmentation des coûts opérationnels.
Frais généraux et administratifs
Les frais généraux et administratifs pour les six mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 42,2 millions de dollars, contre 36,0 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 17,3%. Cette augmentation était liée à:
- Des revenus croissants nécessitent un soutien administratif plus élevé.
- Un règlement unique de recouvrement d'assurance provenant d'une action en justice antérieure qui a affecté les dépenses l'année précédente.
Provision d'impôt sur le revenu
La disposition de l'impôt sur le revenu pour les six mois clos le 30 septembre 2024, est passé à 11,7 millions de dollars, contre 10,4 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 12,4%. Le taux d'imposition effectif était d'environ 20,7% pour 2024 contre 20,8% en 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Corvel a maintenu:
- Equivalents en espèces et en espèces: 138,3 millions de dollars, contre 105,6 millions de dollars au 31 mars 2024.
- Fonds de roulement: 150,5 millions de dollars, passant par rapport à 117,7 millions de dollars au 31 mars 2024.
Programme de rachat d'actions
Corvel possède un vaste programme de rachat d'actions qui permet le rachat jusqu'à 39 millions d'actions. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 38 103 440 actions à un prix moyen de 21,34 $ par action depuis la création du programme. Au troisième trimestre 2024, la société a racheté 32 123 actions pour 9,6 millions de dollars à un prix moyen de 298,49 $ par action.
Compensation en stock
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Corvel a enregistré des frais de rémunération en actions de 1,482 million de dollars, soit une augmentation de 1,301 million de dollars l'année précédente. Pour les six mois, les dépenses étaient de 2,552 millions de dollars, contre 2,613 millions de dollars en 2023.
Options d'achat d'actions des employés
Au 30 septembre 2024, la société avait:
| Options exceptionnelles | Prix d'exercice moyen pondéré | Options acquises | Options exercées |
|---|---|---|---|
| 428,609 | $143.14 | 367,624 | 233,253 |
Comment Corvel Corporation (CRVL) fait de l'argent
Sources de revenus
Corvel Corporation génère des revenus principalement par le biais de deux lignes de service: Services de gestion des patients et Services de solutions réseau. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 436,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 13.0% depuis 385,8 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Ligne de service | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services de gestion des patients | 286,3 millions de dollars | 257,6 millions de dollars | 28,7 millions de dollars | 11.1% |
| Services de solutions réseau | 149,8 millions de dollars | 128,1 millions de dollars | 21,6 millions de dollars | 16.9% |
| Revenus totaux | 436,1 millions de dollars | 385,8 millions de dollars | 50,3 millions de dollars | 13.0% |
Services de gestion des patients
Ce segment comprend les services fournis pour gérer et coordonner les soins aux réclamations d'indemnisation des travailleurs, les réclamations d'assurance automobile et les prestations d'assurance maladie en groupe. Les revenus proviennent principalement des services de gestion des réclamations, qui ont augmenté en raison d'un volume plus élevé de réclamations.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services de gestion des patients étaient 147,2 millions de dollars, à partir de 129,8 millions de dollars l'année précédente, indiquant une augmentation de 13.4%.
Services de solutions réseau
Les solutions réseau englobent les services de révision des factures médicales et les services tiers. Ce segment a vu les revenus grandir 77,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 65,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un 17.5% augmenter.
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 337,2 millions de dollars, une augmentation de 299,6 millions de dollars Au cours de l'année précédente, représentant un 12.5% augmenter. Cette augmentation est attribuée à des coûts de prestation de services plus élevés associés à une augmentation des revenus.
| Catégorie de dépenses | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 337,2 millions de dollars | 299,6 millions de dollars | 37,6 millions de dollars | 12.5% |
| Frais généraux et administratifs | 42,2 millions de dollars | 36,0 millions de dollars | 6,2 millions de dollars | 17.3% |
Métriques de rentabilité
Le bénéfice net pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 44,975 millions de dollars, par rapport à 39,703 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un 13.3% augmenter. Le revenu net par action pour la même période était $2.63, à partir de $2.32.
| Métrique financière | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 44,975 millions de dollars | 39,703 millions de dollars | 5,272 millions de dollars | 13.3% |
| Revenu net par action (base) | $2.63 | $2.32 | $0.31 | 13.4% |
Tendances du marché et perspectives de croissance
L'entreprise a connu une croissance cohérente dirigée par une augmentation des réclamations et des améliorations des offres de services. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Corvel se tenaient à 138,3 millions de dollars, reflétant une position de liquidité robuste pour soutenir les opérations en cours et les extensions potentielles.
En mettant l'accent sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et en expansion des lignes de service, Corvel est bien placé pour capitaliser sur la demande croissante de services de soins gérés dans l'industrie des soins de santé.
CorVel Corporation (CRVL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CorVel Corporation (CRVL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of CorVel Corporation (CRVL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CorVel Corporation (CRVL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.