Equity Commonwealth (EQC) Bundle
تاريخ موجز لكومنولث الأسهم
تأسست شركة Equity Commonwealth، وهي صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT)، في عام 2015 وتركز في المقام الأول على امتلاك وتشغيل العقارات المكتبية. تشتهر الشركة بإدارتها الإستراتيجية للأصول وقد شهدت العديد من التغييرات المهمة منذ إنشائها.
شركة Overview
اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Equity Commonwealth محفظة تضم العديد من الشركات ذات القيمة العالية.profile خصائص المكتب. تدور استراتيجية الشركة حول تعظيم قيمة المساهمين من خلال الإدارة الحكيمة لرأس المال وتحسين الممتلكات.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت إكويتي كومنولث عن صافي دخل قدره 23.4 مليون دولار أمريكي، بانخفاض كبير قدره 63.9٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، حيث بلغ صافي الدخل 64.8 مليون دولار أمريكي. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى خسارة انخفاض قيمة الأصول البالغة 50.2 مليون دولار.
وانخفضت إيرادات الإيجار لنفس الفترة بنسبة 4.9%، ليصل إجماليها إلى 39.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 41.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويعود هذا الانخفاض إلى انخفاض الإيجار الأساسي وتصاعده. وبلغت النفقات التشغيلية 20.1 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن 20.9 مليون دولار في العام السابق.
أداء المخزون
أظهر سهم Equity Commonwealth تقلبًا في عام 2024، مع متوسط مرجح لعدد الأسهم العادية القائمة عند 107.5 مليون سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتم الإبلاغ عن ربحية السهم (EPS) للربع نفسه عند (0.26 دولار أمريكي)، مقارنة بـ 0.22 دولار أمريكي. في العام السابق.
إدارة الأصول والمحفظة العقارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول إكويتي كومنولث حوالي 2.44 مليار دولار أمريكي، مع النقد وما يعادله بقيمة 2.23 مليار دولار أمريكي. قامت الشركة بتصنيف العديد من العقارات على أنها محتفظ بها للبيع، بما في ذلك شارع 1250 H، شمال غرب، و206 East 9th Street، مما يشير إلى تحول استراتيجي في نهج إدارة الأصول الخاص بها.
انتهاء عقد الإيجار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، من المقرر أن تنتهي صلاحية حوالي 2.1% من الأقدام المربعة المؤجرة حتى 31 ديسمبر 2024، مع إيرادات إيجار سنوية من عقود الإيجار المنتهية هذه بقيمة 1.1 مليون دولار. تتبع الشركة نهجًا منظمًا لإدارة تجديدات عقود الإيجار، حيث تعتمد أسعار الإيجار المستقبلية على ظروف السوق.
التطورات الأخيرة
في يونيو 2024، سمح مجلس أمناء شركة Equity Commonwealth ببرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة تصل إلى 150 مليون دولار أمريكي من الأسهم العادية القائمة، مما يسلط الضوء على الالتزام بتعزيز قيمة المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.40625 دولارًا أمريكيًا لكل سهم مفضل من السلسلة D، ومن المقرر دفعها في نوفمبر 2024.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 23.4 مليون دولار | 64.8 مليون دولار | -63.9% |
| إيرادات الإيجار | 39.5 مليون دولار | 41.5 مليون دولار | -4.9% |
| مصاريف التشغيل | 20.1 مليون دولار | 20.9 مليون دولار | -3.9% |
| ربحية السهم (EPS) | $(0.26) | $0.22 | لا يوجد |
| إجمالي الأصول | 2.44 مليار دولار | 2.43 مليار دولار | +0.5% |
| النقد والنقد المعادل | 2.23 مليار دولار | 2.16 مليار دولار | +3.2% |
تواصل إكويتي كومنولث تكييف استراتيجياتها استجابة لظروف السوق، مع التركيز على تعزيز محفظتها وزيادة العوائد لمساهميها.
من يملك أسهم الكومنولث (EQC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل شركة Equity Commonwealth (EQC) بشكل أساسي من خلال هيكل صندوق الاستثمار العقاري للشراكة المظلة (UPREIT)، حيث تدير معظم أنشطتها من خلال صندوق تشغيل EQC. تمتلك الشركة بشكل مفيد 99.86% من الأسهم القائمة من الفوائد المفيدة في صندوق التشغيل، والذي يتكون من وحدات التشغيل اعتبارًا من نفس التاريخ.
الأسهم العادية والأسهم المفضلة
اعتبارًا من 1 يناير 2024، بلغ إجمالي عدد الأسهم العادية القائمة 106,847,438 سهمًا. وبحلول 30 سبتمبر 2024، ارتفع هذا العدد إلى 107,327,691 سهمًا عاديًا. كان للأسهم المفضلة من السلسلة D توزيعات أرباح محددة قدرها 0.40625 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
| نوع المشاركة | الأسهم المعلقة | توزيعات الأرباح لكل سهم |
|---|---|---|
| الأسهم العادية | 107,327,691 | لا يوجد |
| الأسهم الممتازة من السلسلة د | 4,032 | $0.40625 |
تكوين المساهمين
يشمل تكوين المساهمين في EQC كلا من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ما يلي:
- شركة بلاك روك - ملكية 8.3%
- The Vanguard Group, Inc. - ملكية 7.5%
- شركة ستيت ستريت – ملكية 4.1%
نشاط المشاركة الأخير
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعادت الشركة شراء 161,837 سهمًا عاديًا للوفاء بالتزامات الاستقطاع الضريبي المتعلقة بمنح الأسهم.
المصالح غير المسيطرة
تمثل الحصص غير المسيطرة في صندوق التشغيل، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 0.14% من إجمالي الوحدات.
خطط تعويض الأسهم
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم منح 391,061 وحدة أسهم مقيدة، مما أدى إلى إصدار عدد معادل من الأسهم العادية.
| نوع جائزة الأسهم | عدد الجوائز | القيمة لكل جائزة |
|---|---|---|
| وحدات رسو المكتسبة | 391,061 | متنوعة على أساس ظروف السوق |
| الأسهم المقيدة الممنوحة | 142,146 | $19.36 |
أداء السوق
أشار الأداء السوقي لأسهم EQC اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 إلى انخفاض ملحوظ في صافي الدخل، حيث بلغ صافي الدخل المعلن 23,417 ألف دولار أمريكي، بانخفاض عن 64,819 ألف دولار أمريكي في العام السابق.
| المقياس المالي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 23,417 | 64,819 | (63.9) |
| التوزيعات المفضلة | 5,991 | 5,991 | 0.0 |
اختتام هيكل الملكية
يتميز مشهد الملكية في الكومنولث بالحضور المؤسسي المهيمن، حيث تحتفظ الشركة بجزء كبير من أسهمها في شكل وحدات OP. ويعكس الانخفاض في صافي الدخل تحديات السوق الأوسع التي يواجهها القطاع العقاري، مما يؤكد أهمية الإدارة الفعالة والتوزيع الاستراتيجي للأصول للمضي قدمًا.
بيان مهمة إكويتي كومنولث (EQC).
شركة Overview
إكويتي كومنولث (EQC) هو صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز بشكل أساسي على ملكية وتشغيل العقارات المكتبية. اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة EQC وفقًا لمهمة تعزيز القيمة للمساهمين من خلال إدارة الأصول الإستراتيجية والتخصيص المنضبط لرأس المال.
بيان المهمة
اعتبارًا من عام 2024، يؤكد بيان مهمة إكويتي كومنولث على التزامها بما يلي:
- تحقيق عوائد إجمالية متفوقة على المدى الطويل للمساهمين من خلال التميز التشغيلي والاستحواذات الاستراتيجية.
- الحفاظ على محفظة عالية الجودة التي تركز على الأسواق الحضرية الرئيسية مع الطلب القوي على المساحات المكتبية.
- إعطاء الأولوية للاستدامة والابتكار في إدارة الممتلكات لتعزيز تجارب المستأجرين والكفاءة التشغيلية.
- ضمان الشفافية والمساءلة في جميع الممارسات التجارية، وتعزيز الثقة مع المستثمرين والمستأجرين وأصحاب المصلحة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة EQC:
- صافي الدخل: $23,417,000
- صافي الدخل العائد إلى أسهم الكومنولث: $23,366,000
- صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: $17,375,000
- التوزيعات المفضلة: $5,991,000
- FFO (الأموال من العمليات): $86,360,000
- تطبيع FFO: $81,056,000
الإحصائيات الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل الإحصائيات الرئيسية لـ Equity Commonwealth ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $2,441,130,000 |
| إجمالي الالتزامات | $27,948,000 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $2,413,182,000 |
| الأسهم العادية المعلقة | 107,327,691 |
| الأسهم الممتازة من السلسلة D القائمة | 4,915,196 |
| إيرادات الإيجار السنوية | $51,994,000 |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية (بالسنوات) | 4.0 |
المعالم التشغيلية
في عام 2024، حققت EQC مقاييس تشغيلية ملحوظة:
- إيرادات الإيجار: $39,491,000
- صافي الدخل التشغيلي (NOI): $23,169,000
- النفقات التشغيلية: $20,118,000
- المصاريف العمومية والإدارية: $25,565,000
- خسارة انخفاض قيمة الأصول: $50,226,000
موقف السوق والاستراتيجية
تتمحور إستراتيجية إكويتي كومنولث حول:
- عمليات الاستحواذ الانتقائية: استهداف الأصول عالية الجودة في المواقع الرئيسية ذات إمكانات النمو.
- إدارة الأصول النشطة: تعزيز أداء العقارات من خلال استراتيجيات التأجير والتشغيل الفعالة.
- الاحتفاظ بالمستأجر: التركيز على رضا المستأجرين لتقليل معدلات الشغور وتعزيز استقرار الإيرادات.
خاتمة
تواصل شركة Equity Commonwealth التمسك بمهمتها المتمثلة في تعظيم قيمة المساهمين مع الحفاظ على الالتزام بالتميز في إدارة الممتلكات والكفاءة التشغيلية.
كيف يعمل الكومنولث للأسهم (EQC).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Equity Commonwealth (EQC) في المقام الأول كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على ملكية وإدارة العقارات المكتبية. اعتبارًا من عام 2024، تتكون محفظة EQC بالكامل من العقارات المكتبية، وتدر الإيرادات بشكل أساسي من إيرادات الإيجار.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة EQC عن النتائج المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | $39,491,000 | $41,512,000 | ($2,021,000) | (4.9%) |
| صافي الدخل | $23,417,000 | $64,819,000 | ($41,402,000) | (63.9%) |
| صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين | $17,375,000 | $58,624,000 | ($41,249,000) | (70.4%) |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $23,188,000 | $24,445,000 | ($1,257,000) | (5.1%) |
| ربحية السهم (الأساسية) | ($0.26) | $0.22 | ($0.48) | (218.2%) |
مصاريف التشغيل
تم بيان المصاريف التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| مصاريف التشغيل | $20,118,000 | $20,920,000 | ($802,000) | (3.8%) |
| المصاريف العمومية والإدارية | $25,565,000 | $29,470,000 | ($3,905,000) | (13.3%) |
| الاستهلاك والإطفاء | $12,753,000 | $13,260,000 | ($507,000) | (3.8%) |
| خسارة انخفاض قيمة الأصول | $50,226,000 | $0 | $50,226,000 | لا يوجد |
التدفقات النقدية
وكانت التدفقات النقدية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 | 2023 | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $88,454,000 | $86,443,000 | $2,011,000 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($12,700,000) | ($4,600,000) | ($8,100,000) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($11,100,000) | ($536,300,000) | $525,200,000 |
توزيعات الأسهم والمساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن البيانات التالية المتعلقة بالأسهم:
| مقياس الأسهم | قيمة |
|---|---|
| إجمالي حقوق الملكية | $2,413,182,000 |
| التوزيعات المفضلة التراكمية | $5,991,000 |
| إجمالي المطلوبات وحقوق الملكية | $2,441,130,000 |
| التوزيعات المعلنة لكل سهم عادي | $0 |
انتهاء عقد الإيجار
تم تصنيف انتهاء عقود الإيجار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| سنة | عدد المستأجرين منتهية الصلاحية | قدم مربع مستأجر | إيرادات الإيجار السنوية |
|---|---|---|---|
| 2024 | 3 | 22 | $1,105,000 |
| 2025 | 9 | 140 | $6,839,000 |
| 2026 | 11 | 69 | $3,271,000 |
| 2027 | 17 | 220 | $10,616,000 |
| 2028 | 11 | 123 | $5,860,000 |
| 2029 | 10 | 149 | $7,016,000 |
| 2030 | 12 | 170 | $8,259,000 |
| 2031 | 4 | 58 | $2,698,000 |
| 2032 | 1 | 32 | $1,989,000 |
| 2033 | 3 | 23 | $1,174,000 |
| بعد ذلك | 4 | 54 | $3,167,000 |
كيف تجني منظمة الكومنولث للأسهم (EQC) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Equity Commonwealth (EQC) إيراداتها في المقام الأول من خلال إيرادات الإيجار من محفظتها من العقارات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة EQC عن إيرادات إيجارية بقيمة 39.49 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس انخفاضًا من 41.51 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض الإيجارات الأساسية وتصاعد الإيجارات عبر العقارات المماثلة.
توزيع إيرادات الإيجار
| فئة | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | $39,491,000 | $41,512,000 | ($2,021,000) (-4.9%) |
| الإيرادات الأخرى | $3,796,000 | $3,866,000 | ($70,000) (-1.8%) |
| إجمالي الإيرادات | $43,287,000 | $45,378,000 | ($2,091,000) (-4.6%) |
صافي الدخل التشغيلي (NOI)
يعد صافي الدخل التشغيلي (NOI) مقياسًا رئيسيًا لـ EQC، ويتم حسابه على أنه إيرادات الإيجار مطروحًا منها نفقات التشغيل. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إي كيو سي عن عائد استثمار بقيمة 23.17 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 24.46 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 5.3٪.
مصاريف التشغيل
تُعد نفقات التشغيل أمرًا بالغ الأهمية لفهم ربحية EQC. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية 20.12 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 20.92 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض تكاليف الهدم قبل الإيجار ونفقات الضريبة العقارية.
مصادر الدخل الأخرى
وإلى جانب إيرادات الإيجار، تحقق شركة EQC إيرادات من الفوائد على الأرصدة النقدية والاستثمارات الأخرى. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الفوائد والإيرادات الأخرى 89.28 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 84.99 مليون دولار أمريكي في عام 2023، ويُعزى ذلك إلى ارتفاع متوسط الأرصدة النقدية وأسعار الفائدة.
الاستهلاك والإطفاء
بلغت مصاريف الاستهلاك والإطفاء للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 12.75 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 13.26 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويرجع هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى التغيرات في الإشغال والاستهلاك المتسارع من تقلصات الإيجار السابقة.
خسارة انخفاض قيمة الأصول
اعترفت شركة EQC بخسارة انخفاض قيمة الأصول بقيمة 50.23 مليون دولار في عام 2024، وتتعلق بشكل أساسي بالعقارات ذات الأداء الضعيف حاليًا أو المتوقع بيعها. تؤثر هذه الرسوم الكبيرة على الربحية الإجمالية وصافي الدخل.
صافي الدخل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إي كيو سي عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 17.37 مليون دولار أمريكي، وهو انخفاض صارخ من 58.62 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 70.4٪ بسبب خسارة انخفاض القيمة المذكورة أعلاه وانخفاض الأداء التشغيلي.
ملخص الأداء المالي
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $23,417,000 | $64,819,000 |
| صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين | $17,375,000 | $58,624,000 |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $23,169,000 | $24,458,000 |
| مصاريف التشغيل | $20,118,000 | $20,920,000 |
| الفوائد والإيرادات الأخرى | $89,278,000 | $84,997,000 |
| خسارة انخفاض قيمة الأصول | $50,226,000 | $0 |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة EQC نقد وما يعادله بقيمة 2.22 مليار دولار. وتتوقع الشركة استخدام هذه الأموال في العمليات والتوزيعات والاستثمارات العقارية المحتملة. ولا يزال وضع السيولة قوياً، مما يوفر المرونة لإدارة احتياجات الأعمال المستمرة.
النظرة المستقبلية
وستعتمد التدفقات النقدية المستقبلية على القدرة على الحفاظ على معدلات الإشغال والإيجار في بيئة السوق المليئة بالتحديات، والتي شهدت اضطرابًا مستمرًا بسبب عدم اليقين الاقتصادي والتغيرات في الطلب على المساحات المكتبية. وستتضمن استراتيجية شركة EQC إدارة التكاليف التشغيلية والاستفادة من وضعها النقدي للتغلب على هذه التحديات بفعالية.
Equity Commonwealth (EQC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Equity Commonwealth (EQC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity Commonwealth (EQC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity Commonwealth (EQC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.