Equity Commonwealth (EQC) Bundle
Eine kurze Geschichte des Equity Commonwealth
Equity Commonwealth, ein börsennotiertes Immobilieninvestitionstrust (REIT), wurde 2015 gegründet und konzentriert sich hauptsächlich auf den Besitz und den Betrieb von Operating Office. Das Unternehmen ist bekannt für sein strategisches Vermögensverwaltung und hat seit seiner Gründung mehrere bedeutende Veränderungen erfahren.
Unternehmen Overview
Ab 2024 betreibt Equity Commonwealth ein Portfolio, das mehrere Hochzeiten umfasst.profile Büroeigenschaften. Die Strategie des Unternehmens dreht sich um die Maximierung des Shareholder -Werts durch ein umsichtiges Kapitalmanagement und die Immobilienoptimierung.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Eigenkapital Commonwealth ein Nettoergebnis von 23,4 Mio. USD, ein erheblicher Rückgang von 63,9% gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023, bei dem das Nettoergebnis 64,8 Mio. USD betrug. Dieser Rückgang wird in erster Linie auf einen Verlust der Vermögensstörung in Höhe von 50,2 Millionen US -Dollar zurückzuführen.
Der Mietumsatz für den gleichen Zeitraum ging um 4,9%zurück, insgesamt 39,5 Mio. USD gegenüber 41,5 Mio. USD im Jahr 2023. Dieser Rückgang war auf eine verringerte Basismiete und -tut -Eskalationen zurückzuführen. Die Betriebskosten wurden bei 20,1 Mio. USD gemeldet, was einem leichten Rückgang von 20,9 Mio. USD im Vorjahr.
Aktienleistung
Die Aktien von Eigenkapital Commonwealth haben im Jahr 2024 eine Volatilität mit einer gewichteten durchschnittlichen Anzahl von Stammaktien auf 107,5 Mio. zum 30. September 2024 gezeigt. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für das gleiche Quartal wurde mit 0,26 USD vergleichbar, verglichen mit 0,22 USD im Vorjahr.
Vermögensverwaltung und Immobilienportfolio
Zum 30. September 2024 hatte das Eigenkapital Commonwealth insgesamt Vermögenswerte in Höhe von ca. 2,44 Milliarden US -Dollar mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 2,23 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hat mehrere im Verkauf gehaltene Immobilien klassifiziert, darunter die 1250 H Street, NW und 206 East 9th Street, was auf eine strategische Veränderung des Ansatzes für das Vermögensverwaltung hinweist.
Mietablauf
Bis zum 30. September 2024 sollen bis zum 31. Dezember 2024 rund 2,1% der gemieteten Quadratfuß mit einem annualisierten Mietumsatz aus diesen ablaufenden Mietverträgen von 1,1 Mio. USD ablaufen. Das Unternehmen hat einen strukturierten Ansatz zur Verwaltung von Mietverlängerungen, wobei zukünftige Mietraten von den Marktbedingungen abhängen.
Jüngste Entwicklungen
Im Juni 2024 genehmigte das Board of Trustees von Equity Commonwealth ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu ausstehende Stammaktien in Höhe von bis zu 150 Millionen US -Dollar, wodurch die Verpflichtung zur Verbesserung der Shareholder -Wert hervorgehoben wurde. Darüber hinaus erklärte das Unternehmen eine Dividende von 0,40625 USD pro Serie D Vorzugsanteil, die für die Zahlung im November 2024 geplant war.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 23,4 Millionen US -Dollar | 64,8 Millionen US -Dollar | -63.9% |
| Mieteinnahmen | 39,5 Millionen US -Dollar | 41,5 Millionen US -Dollar | -4.9% |
| Betriebskosten | 20,1 Millionen US -Dollar | 20,9 Millionen US -Dollar | -3.9% |
| Gewinne je Aktie (EPS) | $(0.26) | $0.22 | N / A |
| Gesamtvermögen | 2,44 Milliarden US -Dollar | 2,43 Milliarden US -Dollar | +0.5% |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 2,23 Milliarden US -Dollar | 2,16 Milliarden US -Dollar | +3.2% |
Equity Commonwealth passt seine Strategien weiterhin als Reaktion auf die Marktbedingungen an und konzentriert sich auf die Verbesserung seines Portfolios und die Maximierung der Renditen für seine Aktionäre.
A WHO BIND Equity Commonwealth (EQC)
Eigentümerstruktur
Bis zum 30. September 2024 tätigt Equity Commonwealth (EQC) in erster Linie über die Struktur des Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust (UPREIT) und verwaltet die meisten Aktivitäten durch EQC Operating Trust. Das Unternehmen besaß 99,86% der ausstehenden Aktien des vorteilhaften Interesses am operativen Trust, der aus OP -Einheiten zum gleichen Zeitpunkt besteht.
Stammaktien und bevorzugte Aktien
Ab dem 1. Januar 2024 betrug die Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien 106.847.438. Bis zum 30. September 2024 war diese Zahl auf 107.327.691 Stammaktien gestiegen. Die Vorzugsaktien der Serie D hatten eine definierte Dividende von 0,40625 USD pro Aktie.
| Art der Aktien | Hervorragende Aktien | Dividende je Aktie |
|---|---|---|
| Stammaktien | 107,327,691 | N / A |
| Serie D Vorzugsaktien | 4,032 | $0.40625 |
Aktionärszusammensetzung
Die Aktionärszusammensetzung von EQC umfasst sowohl institutionelle als auch Einzelhandelsinvestoren. Zu den wichtigsten institutionellen Aktionären gehören:
- BlackRock, Inc. - 8,3% Eigentum
- Die Vanguard Group, Inc. - 7,5% Eigentum
- State Street Corporation - 4,1% Eigentum
Jüngste Aktienaktivität
In den neun Monaten zum 30. September 2024 kaufte das Unternehmen 161.837 Stammaktien zurück, um die Verpflichtungen des Steuerabwehrs im Zusammenhang mit der Ausübung von Aktien zu erfüllen.
Nicht kontrollierende Interessen
Das nicht kontrollierende Interesse am operativen Trust zum 30. September 2024 macht 0,14% der Gesamteinheiten aus.
Aktienentschädigungspläne
In den neun Monaten am 30. September 2024, 391.061 eingeschränkte Aktieneinheiten (RSUs), was zur Erteilung einer gleichwertigen Anzahl von Stammaktien führt.
| Equity Award -Typ | Anzahl der Auszeichnungen | Wert pro Auszeichnung |
|---|---|---|
| RSUS | 391,061 | Basierend auf den Marktbedingungen variiert |
| Eingeschränkte Anteile gewährt | 142,146 | $19.36 |
Marktleistung
Die Marktleistung von EQC -Aktien zum 30. September 2024 ergab einen bemerkenswerten Rückgang des Nettogewinns mit einem gemeldeten Nettoergebnis von 23.417 USD von 64.819 Tausend im Vorjahr.
| Finanzmetrik | 2024 (Tausende) | 2023 (Tausende) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 23,417 | 64,819 | (63.9) |
| Bevorzugte Verteilungen | 5,991 | 5,991 | 0.0 |
Schlussfolgerung der Eigentümerstruktur
Die Eigentümerlandschaft von Equity Commonwealth zeichnet sich durch eine dominante institutionelle Präsenz aus, wobei das Unternehmen einen erheblichen Teil seiner Gerechtigkeit in Form von OP -Einheiten beibehält. Der Rückgang des Nettoeinkommens spiegelt umfassendere Marktherausforderungen wider, denen der Immobiliensektor vorliegt, wobei die Bedeutung eines effektiven Managements und der strategischen Vermögenszuweisung in Zukunft betont wird.
Aktien Commonwealth (EQC) Leitbild
Unternehmen Overview
Equity Commonwealth (EQC) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich hauptsächlich auf das Eigentum und den Betrieb von Büroimmobilien konzentriert. Ab 2024 arbeitet EQC mit der Mission, den Aktionärswert durch strategisches Vermögensmanagement und disziplinierte Kapitalallokation zu verbessern.
Leitbild
Ab 2024 betont das Leitbild von Equity Commonwealth sein Engagement für:
- Lieferte langfristige Gesamtrenditen liefern an die Aktionäre durch operative Exzellenz und strategische Akquisitionen.
- Aufrechterhaltung eines hochwertigen Portfolios Dies konzentriert sich auf wichtige Metropolenmärkte mit starker Nachfrage nach Büroflächen.
- Priorisierung von Nachhaltigkeit und Innovation in der Immobilienverwaltung zur Verbesserung von Mieterfahrungen und Betriebseffizienz.
- Gewährleistung von Transparenz und Rechenschaftspflicht Förderung des Vertrauens mit Investoren, Mietern und Stakeholdern in allen Geschäftspraktiken.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 berichtete EQC:
- Nettoeinkommen: $23,417,000
- Nettoeinkommen auf das Eigenkapital Commonwealth zurückzuführen: $23,366,000
- Nettoeinkommen, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist: $17,375,000
- Bevorzugte Verteilungen: $5,991,000
- FFO (Fonds aus Operationen): $86,360,000
- Normalisierter FFO: $81,056,000
Schlüsselstatistiken
Ab dem 30. September 2024 umfassen die wichtigsten Statistiken für Eigenkapital Commonwealth:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $2,441,130,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $27,948,000 |
| Eigenkapital der Aktionäre | $2,413,182,000 |
| Stammaktien hervorragend | 107,327,691 |
| Serie D bevorzugte Aktien hervorragend | 4,915,196 |
| Annualisierte Mieteinnahmen | $51,994,000 |
| Gewichteter durchschnittlicher Mietbegriff (in Jahren) | 4.0 |
Operative Höhepunkte
Im Jahr 2024 erreichte EQC bemerkenswerte operative Metriken:
- Mieteinnahmen: $39,491,000
- Netto -Betriebsergebnis (NOI): $23,169,000
- Betriebskosten: $20,118,000
- Allgemeine und Verwaltungskosten: $25,565,000
- Verlust bei Vermögensbeeinträchtigungen: $50,226,000
Marktposition und Strategie
Die Strategie von Equity Commonwealth dreht sich um:
- Selektive Akquisitionen: Targeting hochwertiger Vermögenswerte an erstklassigen Standorten mit Wachstumspotenzial.
- Aktive Vermögensverwaltung: Verbesserung der Immobilienleistung durch effektive Leasing- und Betriebsstrategien.
- Mieteraufbewahrung: Konzentration auf die Zufriedenheit der Mieter, um die Leerstandsraten zu minimieren und die Umsatzstabilität zu verbessern.
Abschluss
Das Equity Commonwealth bestätigt weiterhin seine Mission, den Wert von Shareholder zu maximieren und gleichzeitig ein Engagement für hervorragende Leistungen in der Immobilienverwaltung und zur betrieblichen Effizienz zu erhalten.
Wie Eigenkapital Commonwealth (EQC) funktioniert
Geschäftsmodell
Equity Commonwealth (EQC) fungiert in erster Linie als REIT (Immobilieninvestitionstruiere), der sich auf das Eigentum und die Verwaltung von Büroimmobilien konzentriert. Ab 2024 besteht das EQC -Portfolio ausschließlich aus Büroimmobilien, die Einnahmen hauptsächlich aus Mieteinnahmen generieren.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete EQC die folgenden Finanzergebnisse:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen | $39,491,000 | $41,512,000 | ($2,021,000) | (4.9%) |
| Nettoeinkommen | $23,417,000 | $64,819,000 | ($41,402,000) | (63.9%) |
| Nettoeinkommen, die den Stammaktionären zuzurechnen sind | $17,375,000 | $58,624,000 | ($41,249,000) | (70.4%) |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | $23,188,000 | $24,445,000 | ($1,257,000) | (5.1%) |
| Gewinne je Aktie (Basic) | ($0.26) | $0.22 | ($0.48) | (218.2%) |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 wurden wie folgt gemeldet:
| Kostentyp | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Betriebskosten | $20,118,000 | $20,920,000 | ($802,000) | (3.8%) |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $25,565,000 | $29,470,000 | ($3,905,000) | (13.3%) |
| Abschreibungen und Amortisation | $12,753,000 | $13,260,000 | ($507,000) | (3.8%) |
| Verlust bei Vermögensverträglichkeiten | $50,226,000 | $0 | $50,226,000 | N / A |
Cashflows
Die Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024 waren wie folgt:
| Cashflow -Aktivität | 2024 | 2023 | Ändern ($) |
|---|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $88,454,000 | $86,443,000 | $2,011,000 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($12,700,000) | ($4,600,000) | ($8,100,000) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($11,100,000) | ($536,300,000) | $525,200,000 |
Aktien- und Aktionärsverteilungen
Zum 30. September 2024 wurden die folgenden Aktiendaten gemeldet:
| Eigenkapitalmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtwert | $2,413,182,000 |
| Kumulative bevorzugte Verteilungen | $5,991,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital | $2,441,130,000 |
| Ausschüttungen, die pro Stammanteil deklariert wurden | $0 |
Mietablauf
Die Ablauf der Leasing zum 30. September 2024 wurden wie folgt eingestuft:
| Jahr | Anzahl der Mieter, die ausfallen | Leace Quadratfuß | Annualisierte Mieteinnahmen |
|---|---|---|---|
| 2024 | 3 | 22 | $1,105,000 |
| 2025 | 9 | 140 | $6,839,000 |
| 2026 | 11 | 69 | $3,271,000 |
| 2027 | 17 | 220 | $10,616,000 |
| 2028 | 11 | 123 | $5,860,000 |
| 2029 | 10 | 149 | $7,016,000 |
| 2030 | 12 | 170 | $8,259,000 |
| 2031 | 4 | 58 | $2,698,000 |
| 2032 | 1 | 32 | $1,989,000 |
| 2033 | 3 | 23 | $1,174,000 |
| Danach | 4 | 54 | $3,167,000 |
Wie Eigenkapital Commonwealth (EQC) Geld verdient
Einnahmequellen
Equity Commonwealth (EQC) generiert in erster Linie Einnahmen durch Mieteinnahmen aus seinem Portfolio an Immobilienimmobilien. Zum 30. September 2024 verzeichnete EQC für die neun endgültigen Monate einen Mietumsatz von 39,49 Mio. USD, was ein Rückgang von 41,51 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurückführte. Der Rückgang wurde auf reduzierte Basismieten und Eskalationen über vergleichbare Eigenschaften zurückgeführt.
Mieteinnahmen
| Kategorie | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen | $39,491,000 | $41,512,000 | ($2,021,000) (-4.9%) |
| Andere Einnahmen | $3,796,000 | $3,866,000 | ($70,000) (-1.8%) |
| Gesamtumsatz | $43,287,000 | $45,378,000 | ($2,091,000) (-4.6%) |
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Das Netto -Betriebsergebnis (NOI) ist eine Schlüsselmetrik für EQC, die als Mieteinnahmen abzüglich Betriebskosten berechnet wird. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete EQC einen NOI von 23,17 Mio. USD gegenüber 24,46 Mio. USD im Jahr 2023, was auf einen Rückgang von 5,3%zurückzuführen ist.
Betriebskosten
Betriebskosten sind entscheidend für das Verständnis der Rentabilität von EQC. Zum 30. September 2024 beliefen sich die Betriebskosten auf 20,12 Mio. USD auf einen leichten Rückgang von 20,92 Mio. USD im Jahr 2023. Diese Reduzierung wurde hauptsächlich auf niedrigere Abbruchkosten und Immobiliensteuerkosten zurückzuführen.
Andere Einkommensströme
Neben dem Mieterträge erzielt EQC Einnahmen aus Zinsen auf Barguthaben und anderen Investitionen. Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden Zinsen und andere Einkünfte mit 89,28 Mio. USD gemeldet, was einer Steigerung von 84,99 Mio. USD im Jahr 2023 auf höhere durchschnittliche Barguthaben und Zinssätze zurückzuführen ist.
Abschreibungen und Amortisation
Die Abschreibungs- und Amortisationskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen 12,75 Mio. USD, was einem Rückgang von 13,26 Mio. USD im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Dieser Rückgang ist in erster Linie auf Änderungen der Belegung und der beschleunigten Abschreibungen durch frühere Mietvertragskontraktionen zurückzuführen.
Verlust bei Vermögensverträglichkeiten
EQC erkannte einen Verlust bei Vermögensstörungen von 50,23 Mio. USD im Jahr 2024, was hauptsächlich mit Immobilien zusammenhängt, die derzeit unterdurchschnittlich verkauft werden. Diese erhebliche Gebühr wirkt sich auf die allgemeine Rentabilität und das Nettoergebnis aus.
Nettoeinkommen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete EQC ein Nettoergebnis, das Stammaktionären von 17,37 Mio. USD zurückzuführen ist, was einem starken Rückgang von 58,62 Mio. USD im Jahr 2023 entspricht, was auf einen Rückgang von 70,4% aufgrund des oben genannten Wertminderungsverlusts und der reduzierten Betriebsleistung zurückzuführen ist.
Finanzielle Leistungszusammenfassung
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $23,417,000 | $64,819,000 |
| Nettoeinkommen, die den Stammaktionären zuzurechnen sind | $17,375,000 | $58,624,000 |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | $23,169,000 | $24,458,000 |
| Betriebskosten | $20,118,000 | $20,920,000 |
| Zinsen und anderes Einkommen | $89,278,000 | $84,997,000 |
| Verlust bei Vermögensverträglichkeiten | $50,226,000 | $0 |
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 hatte EQC Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 2,22 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen erwartet, diese Mittel für Operationen, Ausschüttungen und potenzielle Immobilieninvestitionen zu nutzen. Die Liquiditätsposition bleibt stark und bietet Flexibilität bei der Bewältigung der laufenden Geschäftsanforderungen.
Zukünftige Aussichten
Zukünftige Cashflows werden von der Fähigkeit abhängen, die Belegungs- und Mietzinsen in einem herausfordernden Marktumfeld aufrechtzuerhalten, in dem anhaltend eine ständige Störung der wirtschaftlichen Unsicherheit und der Änderungen der Nachfrage des Büroraums festgestellt wurde. Die Strategie von EQC umfasst die Verwaltung der Betriebskosten und die Nutzung seiner Bargeldposition, um diese Herausforderungen effektiv zu navigieren.
Equity Commonwealth (EQC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Equity Commonwealth (EQC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity Commonwealth (EQC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity Commonwealth (EQC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.