The Howard Hughes Corporation (HHC) Bundle
تاريخ موجز لشركة هوارد هيوز
هيكل الشركة وإعادة التنظيم
في 11 أغسطس 2023، خضعت شركة Howard Hughes Corporation (HHC) لعملية إعادة تنظيم كبيرة للشركة، حيث انتقلت إلى هيكل شركة قابضة. ونتيجة لذلك، أصبحت شركة Howard Hughes Holdings Inc. (HHH) الكيان العام الذي يتم تداوله في بورصة نيويورك للأوراق المالية تحت رمز المؤشر "HHH". تم تحويل الأسهم الحالية لشركة HHC تلقائيًا إلى أسهم شركة HHH، مع الحفاظ على نفس الحقوق والتسميات.
الأداء المالي Overview
للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت شركة HHC عن أ صافي الخسارة بقيمة 550.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بصافي دخل قدره 184.6 مليون دولار أمريكي في عام 2022. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول برسوم انخفاض القيمة البالغة 709.5 مليون دولار أمريكي المتعلقة بقطاع الموانئ البحرية. بلغت الخسارة الشاملة المنسوبة إلى المساهمين العاديين لعام 2023 560.0 مليون دولار.
أداء القطاع
تعمل شركة Howard Hughes من خلال أربعة قطاعات رئيسية: الأصول التشغيلية، والمجتمعات المخططة الرئيسية (MPC)، والموانئ البحرية، والتطويرات الإستراتيجية. ويلخص الجدول أدناه النتائج المالية لهذه القطاعات لعام 2023:
| شريحة | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | إجمالي مصاريف التشغيل (بالآلاف) | الإيرادات قبل الفوائد والضرائب للقطاع (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الأصول التشغيلية | $443,632 | $210,166 | $233,466 |
| لجنة السياسة النقدية | $431,834 | $194,496 | $237,338 |
| ميناء | $88,468 | $104,393 | $(15,925) |
| التطورات الاستراتيجية | $679,763 | $504,036 | $175,727 |
التطورات والمشاريع الرئيسية
في عام 2023، حافظت HHC على زخم إيجابي، لا سيما داخل مجتمعاتها الرئيسية المخططة، والتي شهدت 45% زيادة على أساس سنوي في مبيعات المنازل الجديدة. كما تعمل الشركة على تطوير العديد من المشاريع الهامة، بما في ذلك:
- من المتوقع الانتهاء من Victoria Place، والذي من المتوقع تسليمه في أواخر عام 2024، مما سيساهم بأكثر من 2.6 مليار دولار من الإيرادات التعاقدية المستقبلية.
- بناء مكتب ليكفرونت الطبي 10285، بتكاليف تطوير إجمالية تبلغ حوالي 49.9 مليون دولار.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، أبلغت شركة HHC عن إجمالي الرهون العقارية والسندات والقروض المستحقة الدفع بحوالي 5.3 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 4.7 مليار دولار أمريكي في عام 2022. وتفصيل الدين كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $2,050,000 |
| الرهون العقارية المضمونة المستحقة الدفع | $1,485,494 |
| الديون ذات المعدل المتغير | $1,276,489 |
موقف السوق والتوقعات
تواصل شركة Howard Hughes الاستفادة من نموذج أعمالها الفريد الذي يتميز بالمجتمعات الرائدة والأصول الأفضل في فئتها. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على التطوير وإدارة الأصول يضعها في موقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي وسط تقلبات السوق.
من يملك شركة هوارد هيوز (HHC)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، أصبح هيكل ملكية شركة هوارد هيوز (HHC) مملوكًا بشكل أساسي من قبل المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد المهمين. أكبر المساهمين هم:
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| شركة هوارد هيوز القابضة (HHH) | 76.1% | 56,226,273 |
| شركة بلاك روك | 9.2% | 6,850,000 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.5% | 6,300,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 6.2% | 4,600,000 |
| المساهمين الأفراد | 0.1% | 74,000 |
أداء الأسهم الأخيرة
شهد أداء أسهم شركة Howard Hughes تقلبات في عام 2023 وأوائل عام 2024:
- اعتبارًا من يناير 2024، كان سعر السهم تقريبًا $103.50.
- وكانت القيمة السوقية تقريبا 5.8 مليار دولار.
- شهد السهم أ 14.3% الزيادة في الربع الأخير من عام 2023.
مالي Overview
يتضمن المركز المالي للشركة في 31 ديسمبر 2023 ما يلي:
| المقياس المالي | 2023 المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 9,575,612 |
| إجمالي الالتزامات | 5,302,620 |
| صافي الدخل (الخسارة) | (550,708) |
| الدخل الشامل (الخسارة) | (559,771) |
| إيرادات التشغيل | 1,608,430 |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | 631,600 |
التطورات الأخيرة
في أكتوبر 2023، أعلنت شركة Howard Hughes Holdings Inc. عن خطط لإنشاء قسم جديد باسم Seaport Entertainment، والذي سيتضمن العديد من الأصول من قطاع Seaport. ومن المتوقع أن يتم فصل هذا القسم كشركة مستقلة للتداول العام في عام 2024. ولا يزال الجدول الزمني والتنفيذ النهائي لهذا العرض غير مؤكد.
تغييرات الملكية
في عام 2023، شهدت الشركة برنامجًا كبيرًا لإعادة شراء الأسهم مما أثر على هيكل الملكية:
- تقريبًا 1.5 مليون سهم تم إعادة شرائها، مما قلل من التعويم المتاح في السوق.
- وكان هذا النشاط جزءًا من استراتيجية الشركة لتعزيز قيمة المساهمين وتحسين ربحية السهم.
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، يهيمن المستثمرون المؤسسيون على مشهد المساهمين في شركة Howard Hughes Corporation، حيث تعد شركة Howard Hughes Holdings Inc. أكبر المساهمين. تواصل الشركة متابعة المبادرات الإستراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق وقيمة المساهمين.
بيان مهمة شركة هوارد هيوز (HHC).
شركة Overview
تعد شركة هوارد هيوز (HHC) شركة رائدة في مجال تطوير وإدارة العقارات، مع التركيز على المجتمعات المخططة الرئيسية والعقارات متعددة الاستخدامات. اعتبارًا من عام 2024، تعمل HHC بمهمة إنشاء مجتمعات مستدامة ومتكاملة تعمل على تحسين نوعية الحياة للمقيمين والزوار. وتؤكد الشركة على الابتكار في التصميم والإشراف البيئي في تطوراتها.
بيان المهمة
يتضمن بيان مهمة شركة هوارد هيوز التزامها بما يلي:
- تطوير مجتمعات نابضة بالحياة ومستدامة تعزز التواصل والمشاركة.
- تعزيز البيئة المبنية من خلال التصميم المبتكر والتكنولوجيا.
- خلق قيمة لأصحاب المصلحة من خلال الإدارة المالية المسؤولة والتميز التشغيلي.
الأهداف الاستراتيجية
تماشيًا مع مهمتها، حددت HHC عدة أهداف استراتيجية:
- لتوسيع محفظتها من المجتمعات المخططة الرئيسية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
- تعزيز الكفاءات التشغيلية من خلال الإدارة المتكاملة للممتلكات وممارسات التطوير.
- تعزيز الشراكات التي تقود المشاركة المجتمعية ومبادرات الاستدامة.
التطورات الأخيرة
اعتبارًا من عام 2024، تركز HHC على العديد من المشاريع الرئيسية التي تتوافق مع بيان مهمتها:
- التطوير المستمر لقرية وارد في هونولولو، هاواي، والتي تدمج المساحات السكنية والتجزئة والعامة.
- توسعة The Woodlands وSummerlin، والتي تم تصميمها لتكون مسؤولة بيئيًا وتركز على المجتمع.
- إنشاء Seaport Entertainment، بهدف تعزيز العروض الثقافية والترفيهية في نيويورك ولاس فيغاس.
الأداء المالي
للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت شركة HHC النتائج المالية التالية:
| متري | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $1,024,102,000 | $1,608,488,000 | $1,427,901,000 |
| صافي الدخل (الخسارة) | ($550,951,000) | $184,533,000 | $56,100,000 |
| إجمالي الأصول | $9,575,612,000 | $9,603,463,000 | $9,247,608,000 |
| إجمالي الالتزامات | $6,517,015,000 | $5,997,351,000 | $5,997,351,000 |
| إجمالي حقوق الملكية | $3,058,597,000 | $3,606,112,000 | $3,606,112,000 |
المشاركة المجتمعية
يتم دعم مهمة HHC أيضًا من خلال التزامها بمشاركة المجتمع. تعمل الشركة بنشاط على إشراك أصحاب المصلحة المحليين في عمليات التطوير الخاصة بها لضمان تلبية المشاريع لاحتياجات المجتمع.
الالتزام البيئي
HHC مكرس للممارسات المستدامة، بما في ذلك:
- تطبيق معايير البناء الأخضر في كافة التطويرات الجديدة.
- الاستفادة من مصادر الطاقة المتجددة وتعزيز كفاءة الطاقة.
- المشاركة في جهود الحفظ لحماية الموائل الطبيعية داخل مجتمعاتها.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف شركة HHC إلى الاستفادة من مهمتها لدفع النمو والابتكار في قطاع العقارات. وتتمتع الشركة بوضع يمكنها من الاستفادة من اتجاهات الأسواق الناشئة مع الحفاظ على التزامها بمبادئها الأساسية المتمثلة في الاستدامة وتعزيز المجتمع.
كيف تعمل شركة هوارد هيوز (HHC).
قطاعات الأعمال
تعمل شركة هوارد هيوز من خلال أربعة قطاعات رئيسية:
- الأصول التشغيلية
- المجتمعات الرئيسية المخططة (MPC)
- ميناء
- التطورات الاستراتيجية
الأداء المالي
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، أبلغت شركة HHC عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | $1,024,102 | $1,608,488 | $1,427,901 |
| إجمالي النفقات (بالآلاف) | $907,216 | $1,270,940 | $1,214,525 |
| صافي الدخل (الخسارة) (بالآلاف) | $(550,708) | $184,636 | $48,924 |
الأصول التشغيلية
وفي قطاع الأصول التشغيلية، تمكنت شركة HHC من تحقيق ما يلي:
| مقاييس التشغيل | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| إيرادات الإيجار (بالآلاف) | $383,238 | $379,693 |
| إيرادات الأراضي والإيجارات والعقارات الأخرى (بالآلاف) | $60,394 | $52,141 |
| إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | $443,632 | $431,834 |
| الإيرادات قبل الفوائد والضرائب للقطاع (بالآلاف) | $(36,011) | $41,234 |
المجتمعات الرئيسية المخططة
شهد قطاع MPC التابع لشركة HHC نموًا كبيرًا، مع زيادة سنوية بنسبة 45% في مبيعات المنازل الجديدة. والجدول التالي يلخص مبيعات الأراضي:
| متري | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي مبيعات الأراضي السكنية المغلقة (بالآلاف) | $354,263 | $247,949 |
| إجمالي مبيعات الأراضي التجارية المغلقة (بالآلاف) | $35,960 | $75,383 |
عمليات الموانئ البحرية
يعمل قطاع الموانئ البحرية بمزيج من عمليات المالك والشركات المُدارة والأحداث. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، مقاييس الميناء هي:
| مقاييس الموانئ البحرية | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأقدام المربعة القابلة للتأجير | 342,674 |
| قدم مربع مستأجر | 201,223 |
| % مؤجرة | 59% |
| تكاليف التطوير المتكبدة (بالآلاف) | $567,414 |
الديون والالتزامات
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، يشمل هيكل ديون شركة HHC ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| سندات غير مضمونة ذات سعر ثابت | $2,050,000 |
| الرهون العقارية المضمونة المستحقة الدفع | $1,485,494 |
| الديون ذات المعدل المتغير | $1,276,489 |
| إجمالي الرهون العقارية والسندات والقروض المستحقة الدفع | $5,302,620 |
الأسهم والقيمة السوقية
تتلخص حقوق ملكية شركة HHC كما في 31 ديسمبر 2023 على النحو التالي:
| مكون الأسهم | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي حقوق الملكية العائدة لشركة HHC | $2,992,544 |
| إجمالي الالتزامات | $6,517,015 |
| إجمالي الأصول | $9,575,612 |
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تخطط شركة HHC لوضع اللمسات الأخيرة على عملية تقسيم قسم Seaport Entertainment في عام 2024، والذي يتضمن أصولًا وعمليات مختلفة تتعلق بالترفيه والفعاليات.
كيف تجني شركة هوارد هيوز (HHC) المال
تدفقات الإيرادات Overview
تحقق شركة Howard Hughes إيرادات من خلال عدة قطاعات رئيسية: الأصول التشغيلية، والمجتمعات المخططة الرئيسية (MPC)، والموانئ البحرية، والتطويرات الإستراتيجية. اعتبارًا من عام 2023، بلغ إجمالي الإيرادات 1,024.1 مليون دولار، انخفاض كبير من 1,608.5 مليون دولار في عام 2022.
| مصدر الإيرادات | 2023 (بالآلاف) | 2022 (بالآلاف) | 2021 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| حقوق الملكية وبيع الوحدات | $47,707 | $677,078 | $514,597 |
| مبيعات أراضي المجتمعات المخططة الرئيسية | $370,185 | $316,065 | $346,217 |
| إيرادات الإيجار | $405,363 | $399,103 | $369,330 |
| إيرادات الأراضي والإيجارات والعقارات الأخرى | $139,858 | $144,481 | $152,619 |
| مشاركة سعر البناء | $60,989 | $71,761 | $45,138 |
| إجمالي الإيرادات | $1,024,102 | $1,608,488 | $1,427,901 |
المجتمعات الرئيسية المخططة (MPC)
يركز قطاع MPC على مشاريع تنمية المجتمع طويلة المدى. في عام 2023، وصلت أرباح MPC قبل الضرائب (EBT). 341.4 مليون دولار، من 283.0 مليون دولار في عام 2022، بقيادة أ 45% زيادة في مبيعات المنازل الجديدة.
وفي عام 2023 بلغ إجمالي مبيعات الأراضي السكنية المغلقة 354.3 مليون دولار، مقارنة ب 247.9 مليون دولار في عام 2022.
بلغ متوسط أسعار الأفدنة السكنية المباعة عام 2023 $564,000، مع بيع فدان تجاري في المتوسط $249,000 لكل فدان.
| متري | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي مبيعات الأراضي السكنية المغلقة (بالآلاف) | $354,263 | $247,949 |
| إجمالي مبيعات الأراضي التجارية المغلقة (بالآلاف) | $35,960 | $75,383 |
الأصول التشغيلية
يتضمن هذا القطاع عقارات للبيع بالتجزئة والمكاتب والعقارات متعددة الأسر. في عام 2023، تم الإبلاغ عن إيرادات الإيجار بمبلغ 405.4 مليون دولار مع EBT من $(36.0 مليون)، انخفاض كبير من 41.2 مليون دولار في عام 2022.
وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل لهذا القطاع 210.2 مليون دولارمما يعكس زيادة التكاليف التشغيلية.
| مقاييس الأصول التشغيلية | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| إيرادات الإيجار (بالآلاف) | $405,363 | $399,103 |
| إجمالي مصاريف التشغيل (بالآلاف) | $210,166 | $194,496 |
قطاع الموانئ البحرية
قطاع الميناء البحري هو مشروع تطوير متعدد الاستخدامات في مانهاتن السفلى، ويغطي حوالي 472.000 قدم مربع. يتضمن هذا القطاع عمليات المالك والشركات المُدارة والفعاليات المختلفة والرعاية. تكاليف التطوير المتكبدة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 768.9 مليون دولار.
| مقاييس الموانئ البحرية | إجمالي الأقدام المربعة | % مؤجرة | تكاليف التطوير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| عمليات المالك | 342,674 | 59% | $567,414 |
| الأعمال المُدارة | 51,458 | 100% | لا يوجد |
| مبنى تين | 53,783 | 100% | $201,579 |
| الأحداث والرعاية | 24,577 | 100% | لا يوجد |
التطورات الاستراتيجية
يشمل هذا القطاع المشاريع المستقبلية وحيازات الأراضي التي تهدف إلى خلق قيمة طويلة الأجل. وفي 31 ديسمبر 2023، بلغ إجمالي التكلفة المقدرة المتبقية لهذه المشاريع 1.3 مليار دولار.
ومن المتوقع أن تتجاوز الإيرادات المتعاقد عليها في المستقبل من المشاريع الجارية 2.6 مليار دولار، مع توقع الانتهاء من العديد من التطورات في أواخر عام 2024.
| مشاريع تنموية مستقبلية | موقع | الحجم (قدم مربع) |
|---|---|---|
| منطقة ليكفرونت | كولومبيا، ماريلاند | 1,914,000 |
| القرية الخضراء في بريدجلاند | هيوستن، تكساس | 28,000 |
| مركز قرية جروجان ميل | ذا وودلاندز، تكساس | 79,000 |
| 80% فائدة في حقوق بث عرض الأزياء | لاس فيغاس، نيفادا | لا يوجد |
الأداء المالي والتوقعات
في عام 2023، أعلنت شركة HHC عن خسارة صافية قدرها (550.7 مليون دولار)، مقارنة بصافي دخل 184.6 مليون دولار في عام 2022. ويعزى هذا الانخفاض الكبير إلى انخفاض الإيرادات في جميع القطاعات، لا سيما في مبيعات الوحدات السكنية والأصول التشغيلية.
كان الدخل (الخسارة) الشامل المنسوب إلى المساهمين العاديين (560.0 مليون دولار) في عام 2023.
The Howard Hughes Corporation (HHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support