Macy's, Inc. (M) Bundle
تاريخ موجز لشركة Macy's, Inc.
شهدت شركة Macy's, Inc. تحولات كبيرة على مر السنين، حيث تكيفت مع تغيرات السوق وتفضيلات المستهلك. اعتبارًا من عام 2024، تظل الشركة لاعبًا بارزًا في قطاع التجزئة، مع التركيز على تعزيز كفاءتها التشغيلية وتجربة العملاء.
الأداء المالي Overview
في الربع الثاني من عام 2024، أعلنت شركة Macy's عن صافي مبيعات بقيمة 4.937 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 3.8٪ مقارنة بـ 5.130 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023. ويُعزى الانخفاض إلى ضغوط الاقتصاد الكلي المستمرة، بما في ذلك التضخم وتغيير سلوك المستهلك.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 4.937 مليار دولار | 5.130 مليار دولار |
| الهامش الإجمالي | 1.999 مليار دولار (40.5%) | 1.954 مليار دولار (38.1%) |
| الدخل التشغيلي | 222 مليون دولار (4.4%) | 124 مليون دولار (2.3%) |
| ربحية السهم المخففة | $0.53 | $(0.08) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 439 مليون دولار | 221 مليون دولار |
أداء المبيعات
شهدت Macy's انخفاضًا في المبيعات المماثلة بنسبة 4.0٪ في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بانخفاض قدره 8.2٪ في الربع الثاني من عام 2023. كما انخفض الانخفاض في المبيعات المماثلة على أساس المملوك بالإضافة إلى المرخص له بالإضافة إلى السوق بنسبة 3.3٪ مقارنة بـ بانخفاض 7.3% عن العام السابق.
إدارة التكاليف
بلغت تكلفة المبيعات للربع الثاني من عام 2024 2.938 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 59.5% من صافي المبيعات، بانخفاض من 61.9% في الربع الثاني من عام 2023. وبلغت مصاريف البيع والعمومية والإدارية 1.973 مليار دولار أمريكي، أو 38.7% من إجمالي الإيرادات. بانخفاض طفيف عن 1.980 مليار دولار (37.5٪ من إجمالي الإيرادات) في العام السابق.
التدفق النقدي والسيولة
أنهت شركة Macy's الربع الثاني من عام 2024 بنقد وما يعادله قدره 646 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 208 مليون دولار أمريكي من 438 مليون دولار أمريكي في نهاية الربع الثاني من عام 2023. وبلغ صافي النقد النقدي للشركة المقدم من الأنشطة التشغيلية 137 مليون دولار أمريكي للنصف الأول من عام 2024، مقارنة بـ 271 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| مقاييس التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 137 مليون دولار | 271 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (373 مليون دولار) | (531 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (152 مليون دولار) | (164 مليون دولار) |
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تواصل Macy's التركيز على تحسين كفاءتها التشغيلية واستراتيجيات مشاركة العملاء. وتهدف الشركة إلى الاستفادة من قدراتها الرقمية وتعزيز عروض بضائعها لدفع نمو المبيعات وسط ظروف السوق الصعبة.
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى Macy's مبلغ أساسي إجمالي قدره 3.007 مليار دولار أمريكي من السندات الممتازة غير المضمونة المعلقة، مع فترات استحقاق تتراوح من 2025 إلى 2043. ويشير هذا إلى هيكل رأسمالي قوي طويل الأجل بينما تتنقل الشركة في مشهد التجزئة المتطور.
من يملك شركة Macy's, Inc. (رجل)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Macy's, Inc. بهيكل ملكية متنوع يضم المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد والمطلعين. أكبر المساهمين هم:
- Vanguard Group Inc. - ملكية 9.7٪
- شركة بلاك روك - ملكية 9.0%
- شركة ستيت ستريت - ملكية 6.5%
- المستثمرون المؤسسيون الآخرون - ملكية مشتركة بنسبة 50% تقريبًا
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم Macy's، مما يعكس الثقة في نموذج أعمال الشركة وإمكانات النمو. ويسلط الجدول التالي الضوء على كبار أصحاب المؤسسات:
| مؤسسة | الملكية (%) | الأسهم المملوكة (بالملايين) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 9.7 | 22.0 |
| شركة بلاك روك | 9.0 | 20.5 |
| شركة ستيت ستريت | 6.5 | 14.8 |
| إنفيسكو المحدودة. | 3.1 | 7.0 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 50.0 | 114.5 |
ملكية المطلعين
تعد الملكية الداخلية أيضًا جانبًا مهمًا في حوكمة شركة Macy's, Inc.، حيث تمتلك الإدارة التنفيذية وأعضاء مجلس الإدارة أسهمًا. اعتبارًا من عام 2024، يمتلك المطلعون ما يقرب من 1.5% من إجمالي أسهم الشركة.
أداء الأسهم والقيمة السوقية
شهدت شركة Macy's, Inc. تقلبات في أسعار أسهمها وسط الضغوط الاقتصادية. اعتبارًا من أغسطس 2024، يبلغ سعر السهم حوالي 19.50 دولارًا أمريكيًا، وتبلغ القيمة السوقية حوالي 5.0 مليار دولار أمريكي. فيما يلي إحصائيات أداء السهم لهذا العام:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $19.50 |
| القيمة السوقية | 5.0 مليار دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $25.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $15.00 |
| أداء العام حتى تاريخه | -15% |
أبرز الأحداث المالية الأخيرة
سجلت Macy's دخلاً صافيًا قدره 212 مليون دولار أمريكي لمدة 26 أسبوعًا تنتهي في 3 أغسطس 2024، مع ربحية مخففة للسهم قدرها 0.75 دولار أمريكي. توفر المقاييس المالية التالية مزيدًا من المعلومات حول أداء الشركة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي المبيعات | 9.78 مليار دولار |
| الهامش الإجمالي | 3.90 مليار دولار (39.9% من صافي المبيعات) |
| الدخل التشغيلي | 346 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 783 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 2.99 مليار دولار |
برامج توزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم
لدى Macy's تاريخ في إعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وبرامج إعادة شراء الأسهم. وتبلغ توزيعات الأرباح الفصلية الحالية 0.1737 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس الالتزام بالحفاظ على قيمة المساهمين.
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
يتميز هيكل ملكية شركة Macy's, Inc. باستثمار مؤسسي كبير، ومستوى متواضع من الملكية الداخلية، واستراتيجيات عائد المساهمين النشطة، مما يشير إلى التوازن بين الثقة الخارجية والحوكمة الداخلية.
بيان مهمة Macy's, Inc. (M).
Overview بيان المهمة
تهدف شركة Macy's, Inc. إلى أن تكون بائع التجزئة الرائد متعدد القنوات، مما يؤدي إلى إثراء حياة العملاء مع توفير تجربة تسوق سلسة من خلال الابتكار والجودة والقيمة.
المبادرات الاستراتيجية الأخيرة
في عام 2024، أطلقت Macy's العديد من المبادرات لتعزيز مشاركة العملاء وتبسيط العمليات، مع التركيز على الاستدامة والمشاركة المجتمعية.
مقاييس الأداء المالي
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 4,937 مليون دولار | 5,130 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 1,999 مليون دولار (40.5%) | 1,954 مليون دولار (38.1%) |
| نفقات SG&A | 1,973 مليون دولار (38.7%) | 1,980 مليون دولار (37.5%) |
| الدخل التشغيلي | 222 مليون دولار (4.4%) | 124 مليون دولار (2.3%) |
| ربحية السهم المخففة | $0.53 | $(0.08) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 439 مليون دولار | 221 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 438 مليون دولار | 347 مليون دولار |
أداء مبيعات قابل للمقارنة
بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، أبلغت شركة Macy's عن انخفاض في المبيعات المماثلة:
- النقصان في المبيعات المماثلة على أساس الملكية: 4.0%
- انخفاض في المبيعات المماثلة على أساس المملوك بالإضافة إلى المرخص له بالإضافة إلى السوق: 3.3%
مصادر الإيرادات
| فئة | إيرادات الربع الثاني من عام 2024 | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 |
|---|---|---|
| الأكسسوارات والأحذية ومستحضرات التجميل والعطور النسائية | 1,990 مليون دولار | 2,050 مليون دولار |
| ملابس نسائية | 1,120 مليون دولار | 1,110 مليون دولار |
| للرجال والأطفال | 1,056 مليون دولار | 1,110 مليون دولار |
| الرئيسية/أخرى | 771 مليون دولار | 860 مليون دولار |
| إجمالي صافي المبيعات | 4,937 مليون دولار | 5,130 مليون دولار |
عوائد المساهمين
تحافظ Macy's على التزامها بتحقيق عوائد المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وبرامج إعادة شراء الأسهم. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.1737 دولار للسهم الواحد.
جهود المجتمع والاستدامة
تلتزم شركة Macy's بالاستدامة ودعم المجتمع، ودمج الممارسات الصديقة للبيئة في عملياتها والمساهمة في المبادرات المحلية.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف Macy's إلى تعزيز قدراتها الرقمية مع التركيز على تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية لدفع النمو.
كيف تعمل شركة Macy's, Inc. (M).
الأداء المالي Overview
أعلنت شركة Macy's, Inc. عن إجمالي مبيعات صافية قدرها 9,783 مليون دولار أمريكي للأسابيع الـ 26 المنتهية في 3 أغسطس 2024، مقارنة بـ 10,112 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 329 مليون دولار أمريكي، أو 3.3٪ على أساس سنوي. شهدت الشركة انخفاضًا في المبيعات المماثلة بنسبة 2.6% لمدة 26 أسبوعًا المنتهية في 3 أغسطس 2024، مقارنة بانخفاض بنسبة 8.1% في العام السابق.
| متري | المبلغ 2024 (بالملايين) | المبلغ 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | $9,783 | $10,112 | -3.3% |
| الإيرادات الأخرى | $313 | $341 | -8.2% |
| إجمالي الإيرادات | $10,096 | $10,453 | -3.4% |
| تكلفة المبيعات | $(5,884) | $(6,164) | -4.5% |
| الهامش الإجمالي | $3,899 | $3,948 | -1.2% |
| الدخل التشغيلي | $346 | $368 | -6.0% |
| ربحية السهم المخففة | $0.75 | $0.48 | 56.3% |
انهيار المبيعات
فيما يلي توزيع صافي المبيعات للأسابيع الـ 13 المنتهية في 3 أغسطس 2024:
| فئة | صافي المبيعات (بالملايين) |
|---|---|
| الأكسسوارات والأحذية ومستحضرات التجميل والعطور النسائية | $1,990 |
| ملابس نسائية | $1,120 |
| للرجال والأطفال | $1,056 |
| الرئيسية/أخرى | $771 |
| إجمالي صافي المبيعات | $4,937 |
المقاييس التشغيلية
أبلغت Macy's عن هامش إجمالي قدره 3,899 مليون دولار، أو 39.9% من صافي المبيعات، للأسابيع الـ 26 المنتهية في 3 أغسطس 2024، ارتفاعًا من 39.0% في عام 2023. وبلغت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) 3,884 مليون دولار، أو 38.5%. من إجمالي الإيرادات في عام 2024، مقارنة بـ 3,930 مليون دولار، أو 37.6% في عام 2023.
| المقاييس | المبلغ 2024 (بالملايين) | المبلغ 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| نفقات SG&A | $3,884 | $3,930 |
| الدخل التشغيلي | $346 | $368 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $783 | $687 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $802 | $815 |
الديون وحقوق الملكية
أبلغت شركة Macy's عن ديون طويلة الأجل بقيمة 2,993 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بانخفاض طفيف عن 2,998 مليون دولار أمريكي في الفترة السابقة. وبلغ إجمالي مطلوبات الشركة وحقوق المساهمين 15,833 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 16,246 مليون دولار أمريكي في 3 فبراير 2024.
| الالتزامات وحقوق الملكية | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $2,993 |
| التزامات الإيجار طويلة الأجل | $3,013 |
| ضرائب الدخل المؤجلة | $725 |
| التزامات أخرى | $932 |
| حقوق المساهمين | $4,303 |
| إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين | $15,833 |
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأسابيع الـ 26 المنتهية في 3 أغسطس 2024، أبلغت Macy's عن صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية بقيمة 137 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 271 مليون دولار أمريكي في العام السابق. واستخدمت الشركة 373 مليون دولار لأنشطة الاستثمار و152 مليون دولار لأنشطة التمويل.
| أنشطة التدفق النقدي | المبلغ 2024 (بالملايين) | المبلغ 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $137 | $271 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(373) | $(531) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | $(152) | $(164) |
موقف السوق والاستراتيجية
تواصل Macy's التركيز على تعزيز قدراتها في مجال التجارة الإلكترونية، حيث تمثل المبيعات الرقمية 29% من صافي المبيعات في الربع الأخير. تشمل المبادرات الإستراتيجية للشركة تحسين إنتاجية شبكة الوفاء وتبسيط التكنولوجيا لتعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
| نسبة المبيعات الرقمية | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| المبيعات الرقمية كنسبة مئوية من صافي المبيعات | 29% | 30% |
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي مخزون البضائع للشركة 4,378 مليون دولار، بزيادة طفيفة عن 4,129 مليون دولار في العام السابق.
| مخزونات البضائع | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| 2024 | $4,378 |
| 2023 | $4,129 |
كيف تجني شركة Macy's, Inc. (M) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Macy's, Inc. إيرادات من خلال قنوات مختلفة، بشكل أساسي من خلال مبيعات التجزئة، وإيرادات بطاقات الائتمان، والإعلانات عبر شبكة وسائط Macy's. وفي الربع الثاني من عام 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 5,096 مليون دولار، بانخفاض عن 5,280 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 4,937 | 5,130 | -3.8% |
| إيرادات بطاقات الائتمان | 125 | 120 | 4.2% |
| شبكة ميسي الإعلامية | 34 | 30 | 13.3% |
| إيرادات أخرى | 159 | 150 | 6.0% |
| إجمالي الإيرادات | 5,096 | 5,280 | -3.5% |
صافي أداء المبيعات
يعد صافي المبيعات هو المحرك الرئيسي لإيرادات Macy، حيث يساهم بحوالي 97% من إجمالي الإيرادات. وفي الربع الثاني من عام 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 4,937 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 5,130 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. ويُعزى الانخفاض في صافي المبيعات إلى حد كبير إلى ضغوط الاقتصاد الكلي المستمرة، بما في ذلك التضخم.
تحليل هامش الربح الإجمالي
بلغ الهامش الإجمالي لشركة Macy's في الربع الثاني من عام 2024 1,999 مليون دولار، وهو ما يمثل معدل هامش إجمالي قدره 40.5%. كان هذا زيادة من 1,954 مليون دولار أمريكي ومعدل هامش 38.1٪ في الربع الثاني من عام 2023. ويعود التحسن في هامش الربح الإجمالي إلى انخفاض الخصم وتحسين إدارة المخزون.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي (بالملايين) | 1,999 | 1,954 | 2.3% |
| معدل الهامش الإجمالي | 40.5% | 38.1% | 2.4% |
الدخل التشغيلي
بلغ الدخل التشغيلي لشركة Macy للربع الثاني من عام 2024 222 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 124 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك هامش تشغيل بنسبة 4.4% في عام 2024، ارتفاعًا من 2.3% في عام 2023.
التكاليف والنفقات
خلال الربع الثاني من عام 2024، أبلغت Macy's عن نفقات بيع وعمومية وإدارية بقيمة 1,973 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 1,980 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023. وتمثل نفقات SG&A 38.7% من إجمالي الإيرادات في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 37.5% ٪ في الربع الثاني من عام 2023.
| فئة النفقات | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| نفقات SG&A | 1,973 | 1,980 | -0.4% |
| تكلفة المبيعات | 2,938 | 3,176 | -7.5% |
إيرادات بطاقات الائتمان ووسائل الإعلام
ساهمت إيرادات بطاقات ائتمان Macy's بمبلغ 242 مليون دولار في النصف الأول من عام 2024، بانخفاض من 282 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومن ناحية أخرى، شهدت شبكة Macy's Media Network نموًا، حيث حققت 71 مليون دولار في النصف الأول من عام 2024، بزيادة من 59 مليون دولار في عام 2023.
اتجاهات السوق والمبيعات المماثلة
انخفضت المبيعات المماثلة لشركة Macy's بنسبة 4.0% في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بانخفاض قدره 8.2% في الربع الثاني من عام 2023. ويشير هذا إلى انخفاض أبطأ في أداء المبيعات على أساس سنوي، مما يشير إلى بعض الاستقرار في إنفاق العملاء.
| فترة | تغيير المبيعات المماثلة |
|---|---|
| الربع الثاني 2024 | -4.0% |
| الربع الثاني 2023 | -8.2% |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
دفعت شركة Macy's أرباحًا بقيمة 96 مليون دولار أمريكي في النصف الأول من عام 2024، وهو ما يمثل زيادة عن 90 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وأعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 17.37 سنتًا للسهم الواحد، مستحقة الدفع في 1 أكتوبر 2024.
الديون والوضع المالي
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، أبلغت شركة Macy's عن ديون طويلة الأجل بقيمة 2,993 مليون دولار أمريكي وإجمالي الالتزامات بقيمة 15,833 مليون دولار أمريكي. تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية قائمة على الأصول بقيمة 3,000 مليون دولار أمريكي، مع عدم وجود قروض مستحقة اعتبارًا من تاريخ آخر تقرير.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 2,993 |
| إجمالي الالتزامات | 15,833 |
| النقد والنقد المعادل | 646 |
Macy's, Inc. (M) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support