QuantumScape Corporation (QS) Bundle
تاريخ موجز لشركة QuantumScape
حققت شركة QuantumScape، التي تأسست عام 2010، خطوات كبيرة في تطوير تكنولوجيا بطاريات الحالة الصلبة. تركز مهمة الشركة على إحداث ثورة في تخزين الطاقة لتمكين السيارات الكهربائية من تحقيق نطاق أكبر وأمان أكبر.
الطرح العام الأولي
تم طرح QuantumScape للاكتتاب العام في 30 نوفمبر 2020، من خلال الاندماج مع شركة Kensington Capital Acquisition Corp.، وهي شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC). وقدرت هذه الصفقة قيمة الشركة بنحو 3.3 مليار دولار.
الأداء المالي حتى عام 2024
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة كوانتوم سكيب عن خسارة صافية قدرها 363.3 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مقارنة بخسارة قدرها 331.7 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 10٪ في صافي الخسارة على أساس سنوي.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | $363,280,000 | $331,740,000 | 10% |
| مصاريف البحث والتطوير | $278,587,000 | $251,548,000 | 11% |
| المصاريف العمومية والإدارية | $117,929,000 | $102,842,000 | 15% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $396,516,000 | $354,390,000 | 12% |
البحث والتطوير
وفي عام 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير لشركة QuantumScape 278.6 مليون دولار، مما يمثل استثمارًا كبيرًا في تطوير تكنولوجيا البطاريات الخاصة بها. وكانت الزيادة مدفوعة في المقام الأول بتكاليف الموظفين والمواد المتعلقة بتطوير البطاريات.
التدفق النقدي والسيولة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت كوانتوم سكيب عن النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية بقيمة 215.9 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 182.6 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وقد تأثر هذا التدفق النقدي بشكل أساسي بصافي الخسارة وتسويات النفقات غير النقدية .
| فئة التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $215,898,000 | $182,551,000 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $237,942,000 | ($98,564,000) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $10,137,000 | $297,071,000 |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تضع شركة QuantumScape نفسها كشركة رائدة في سوق بطاريات الحالة الصلبة، والتي من المتوقع أن تنمو بشكل كبير مع زيادة الطلب على السيارات الكهربائية. وتعد تكنولوجيا الشركة بتحسين سلامة البطارية وأدائها، مما يجعلها لاعبا رئيسيا في التحول إلى حلول الطاقة المستدامة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في شركة QuantumScape 1.1 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي مطلوبات قدرها 161.4 مليون دولار أمريكي.
| بند الميزانية العمومية | كمية |
|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,110,625,000 |
| إجمالي الالتزامات | $161,352,000 |
من يملك شركة QuantumScape (QS)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتركز هيكل ملكية شركة QuantumScape Corporation بين عدد قليل من المساهمين الرئيسيين. يمتلك المسؤولون التنفيذيون والمديرون والشركات التابعة لهم بشكل جماعي حوالي 29.3% من الأسهم العادية من الفئة "أ" و93.6% من الأسهم العادية من الفئة "ب". ويؤدي هذا التركيز إلى احتفاظ هؤلاء المساهمين بحوالي 63.9% من قوة التصويت داخل الشركة.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة QuantumScape Corporation:
| المساهم | ملكية الفئة أ (%) | ملكية الفئة ب (%) | إجمالي قوة التصويت (%) |
|---|---|---|---|
| فولكس فاجن ايه جي | 29.3% | 93.6% | 63.9% |
| المديرين التنفيذيين والمديرين | 29.3% | 93.6% | 63.9% |
السيطرة والحوكمة
يحق لشركة Volkswagen AG، باعتبارها أحد المساهمين الرئيسيين، تعيين عضوين في مجلس إدارة شركة QuantumScape. حاليًا، يمثل الدكتور غونتر مندل وسيباستيان شيبيرا شركة فولكس فاجن في مجلس الإدارة. يسمح هذا المستوى من السيطرة لهؤلاء المساهمين بالتأثير على قرارات الشركة الرئيسية، بما في ذلك انتخابات المديرين وتعديلات هيكل الشركة.
أداء الأسهم والمالية Overview
واجهت شركة QuantumScape تحديات مالية، مع خسارة صافية تعزى إلى المساهمين العاديين تبلغ حوالي 119.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، و363.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ولم تحقق الشركة بعد إيرادات من أرباحها. عملياتها، وتراكم لديها عجز بنحو 3.2 مليار دولار منذ إنشائها.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تركز شركة QuantumScape على تطوير تكنولوجيا البطاريات من الجيل التالي، خاصة للسيارات الكهربائية. وفقًا لأحدث التقارير المالية، تمتلك الشركة احتياطيات نقدية كبيرة، حيث يبلغ إجمالي النقد والنقد المعادل حوالي 192.8 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وقد أبلغت أيضًا عن إجمالي حقوق المساهمين بحوالي 1.11 مليار دولار أمريكي في نفس التاريخ.
بيان مهمة شركة QuantumScape (QS).
تتمثل مهمة شركة QuantumScape Corporation في إحداث ثورة في تخزين الطاقة لتمكين مستقبل مستدام. وتقوم الشركة بتطوير تكنولوجيا بطاريات الجيل التالي للسيارات الكهربائية وغيرها من التطبيقات. ويهدف إلى إنشاء بطاريات الحالة الصلبة من معدن الليثيوم التي توفر كثافة طاقة أكبر وشحن أسرع وسلامة معززة مقارنة ببطاريات الليثيوم أيون التقليدية.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة QuantumScape عن عجز متراكم يبلغ حوالي 3.24 مليار دولار منذ بدايتها. لم تحقق الشركة إيرادات من أنشطتها التجارية الرئيسية وتستمر في العمل بخسارة.
| المقاييس المالية | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 119.7 مليون دولار | 110.6 مليون دولار | 363.3 مليون دولار | 331.7 مليون دولار |
| صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد | $(0.23) | $(0.23) | $(0.72) | $(0.73) |
| مصاريف البحث والتطوير | 96.99 مليون دولار | 88.15 مليون دولار | 278.59 مليون دولار | 251.55 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 33.16 مليون دولار | 32.72 مليون دولار | 117.93 مليون دولار | 102.84 مليون دولار |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 130.16 مليون دولار | 120.87 مليون دولار | 396.52 مليون دولار | 354.39 مليون دولار |
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة QuantumScape عن مقاييس التدفق النقدي التالية:
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (215.90 مليون دولار) | (182.55 مليون دولار) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | 237.94 مليون دولار | $(98.56 مليون) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | 10.14 مليون دولار | 297.07 مليون دولار |
حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت حقوق المساهمين في QuantumScape تقريبًا 1.11 مليار دولارمما يعكس انخفاضا عن العام السابق.
| مكونات الأسهم | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $51 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $4,353,487 |
| العجز المتراكم | $(3,243,852) |
| الدخل الشامل الآخر المتراكم | $939 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,110,625 |
التركيز على البحث والتطوير
تركز شركة QuantumScape على تطوير تكنولوجيا البطاريات الخاصة بها، مع استثمارات كبيرة في البحث والتطوير. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تكبدت الشركة ما يقرب من 278.59 مليون دولار في نفقات البحث والتطوير لهذا العام.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
لا تزال شركة QuantumScape في مرحلة التطوير دون تحقيق أي إيرادات حتى الآن، ولكنها تهدف إلى تحقيق إنتاج كبير من بطاريات الحالة الصلبة الخاصة بها في المستقبل. وقد قامت الشركة بتسليم خلايا بطارية نموذجية لاختبارها إلى شركات تصنيع السيارات، مما يمثل خطوة حاسمة نحو التسويق التجاري.
كيف تعمل شركة QuantumScape (QS).
عمل Overview
تركز شركة QuantumScape على تطوير تكنولوجيا بطاريات الجيل التالي للسيارات الكهربائية (EVs). وتعمل الشركة على بطاريات الحالة الصلبة المصنوعة من معدن الليثيوم، والتي تم تصميمها لتوفير كثافة طاقة أكبر وشحن أسرع وسلامة معززة مقارنة ببطاريات الليثيوم أيون التقليدية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة QuantumScape عن خسارة صافية تبلغ حوالي 363.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 331.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويبلغ العجز المتراكم منذ البداية وحتى 30 سبتمبر 2024 حوالي 3.2 مليار دولار.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 119.7 مليون دولار | 110.6 مليون دولار | 8% |
| مصاريف التشغيل | 130.2 مليون دولار | 120.9 مليون دولار | 10.8% |
| مصاريف البحث والتطوير | 96.99 مليون دولار | 88.15 مليون دولار | 10.5% |
| المصاريف العمومية والإدارية | 33.16 مليون دولار | 32.72 مليون دولار | 1.3% |
تحليل التدفق النقدي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة كوانتوم سكيب عن صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية لشركة 215.9 مليون دولار، مقارنة ب 182.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وحققت الشركة صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية 237.9 مليون دولار، في المقام الأول من استحقاق وبيع الأوراق المالية القابلة للتسويق.
| فئة التدفق النقدي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (215.9 مليون دولار) | (182.6 مليون دولار) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | 237.9 مليون دولار | $(98.6 مليون) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | 10.1 مليون دولار | 297.1 مليون دولار |
البحث والتطوير
زادت نفقات البحث والتطوير لشركة QuantumScape بسبب ارتفاع تكاليف الموظفين والاستثمارات في تطوير تكنولوجيا البطاريات. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 96.99 مليون دولار، من 88.15 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مدفوعًا بشكل أساسي بما يلي:
- زيادة تكاليف الموظفين: 4.7 مليون دولار
- ارتفاع الاستهلاك والإطفاء: 3.4 مليون دولار
- زيادة الإمدادات المادية والمعدات: 2.9 مليون دولار
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى QuantumScape النقد وما يعادله وإجمالي النقد المقيد 192.8 مليون دولار. وبلغت الأوراق المالية القابلة للتسويق للشركة ما يقرب من 841.0 مليون دولارمما يوفر حاجزًا للعمليات الجارية واستثمارات البحث والتطوير.
| مقياس السيولة | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 174.7 مليون دولار |
| الأوراق المالية القابلة للتسويق | 841.0 مليون دولار |
| إجمالي النقد والنقد المعادل والنقد المقيد | 192.8 مليون دولار |
حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في QuantumScape 1.11 مليار دولار. تواصل الشركة تمويل عملياتها في المقام الأول من خلال تمويل الأسهم، مع صافي اكتتاب عام حديث تقريبًا 288.2 مليون دولار.
| مقياس الأسهم | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | 1.11 مليار دولار |
| العجز المتراكم | (3.24 مليار دولار) |
| رأس المال الإضافي المدفوع | 4.35 مليار دولار |
التحديات التشغيلية
تواجه شركة QuantumScape تحديات كبيرة باعتبارها شركة تحقق إيرادات مسبقة، بما في ذلك:
- ارتفاع التكاليف التشغيلية المرتبطة بالبحث والتطوير وتوسيع نطاق الإنتاج.
- الاعتماد على الشراكات الناجحة والتحقق من صحة التكنولوجيا من مصنعي المعدات الأصلية للسيارات.
- خسائر مالية مستمرة، مع توقعات باستمرار الخسائر حتى بدء الإنتاج الكبير.
ومن المتوقع أن يؤدي انتقال الشركة من نموذج المشروع المشترك إلى ترتيبات الترخيص إلى خفض التكاليف ومتطلبات رأس المال، مما يعزز توقعاتها المالية للمضي قدمًا.
كيف تجني شركة QuantumScape (QS) الأموال
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة QuantumScape في قطاع تكنولوجيا بطاريات السيارات الكهربائية، مع التركيز على تطوير بطاريات الليثيوم المعدنية ذات الحالة الصلبة. اعتبارًا من عام 2024، لم تحقق الشركة بعد إيرادات من عملياتها ولكنها تتوقع توليد الإيرادات من خلال عدة طرق:
- البيع المباشر لخلايا البطارية لمصنعي السيارات.
- اتفاقيات الترخيص لتقنيتها.
- مشاريع مشتركة محتملة مع لاعبين معروفين في صناعة السيارات.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة QuantumScape عن مقاييس مالية مهمة تعكس مرحلة التطوير المبكرة:
| المقياس المالي | 2024 الربع الثالث | 2023 الربع الثالث | 2024 تسعة أشهر | 2023 تسعة أشهر |
|---|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 119.7 مليون دولار | 110.6 مليون دولار | 363.3 مليون دولار | 331.7 مليون دولار |
| الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد | $(0.23) | $(0.23) | $(0.72) | $(0.73) |
| العجز المتراكم | 3.24 مليار دولار | 2.88 مليار دولار | 3.24 مليار دولار | 2.88 مليار دولار |
| النقد والنقد المعادل | 192.8 مليون دولار | 268.9 مليون دولار | 192.8 مليون دولار | 268.9 مليون دولار |
مصاريف البحث والتطوير
يعد الاستثمار في البحث والتطوير (R&D) أمرًا بالغ الأهمية لشركة QuantumScape حيث تسعى إلى تطوير تكنولوجيا البطاريات الخاصة بها. أبلغت الشركة عن نفقات البحث والتطوير التالية:
| نوع المصاريف | 2024 الربع الثالث | 2023 الربع الثالث | 2024 تسعة أشهر | 2023 تسعة أشهر |
|---|---|---|---|---|
| نفقات البحث والتطوير | 96.99 مليون دولار | 88.15 مليون دولار | 278.59 مليون دولار | 251.55 مليون دولار |
| التعويض على أساس المخزون (البحث والتطوير) | 25.95 مليون دولار | 23.98 مليون دولار | 74.77 مليون دولار | 71.39 مليون دولار |
مصاريف التشغيل
كما ارتفعت المصاريف التشغيلية مما ساهم في صافي الخسائر التي أعلنت عنها الشركة:
| نوع المصاريف | 2024 الربع الثالث | 2023 الربع الثالث | 2024 تسعة أشهر | 2023 تسعة أشهر |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي مصاريف التشغيل | 130.16 مليون دولار | 120.87 مليون دولار | 396.52 مليون دولار | 354.39 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 33.16 مليون دولار | 32.72 مليون دولار | 117.93 مليون دولار | 102.84 مليون دولار |
تحليل التدفق النقدي
يعكس وضع التدفق النقدي لشركة QuantumScape اعتمادها على التمويل الخارجي لدعم العمليات:
| فئة التدفق النقدي | 2024 تسعة أشهر | 2023 تسعة أشهر |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (215.90 مليون دولار) | (182.55 مليون دولار) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | 237.94 مليون دولار | $(98.56 مليون) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | 10.14 مليون دولار | 297.07 مليون دولار |
فرص السوق
تتمتع شركة QuantumScape بوضع يمكنها من الاستفادة من الطلب المتزايد على بطاريات السيارات الكهربائية، من خلال شراكات استراتيجية وتقدم تكنولوجي يهدف إلى تحقيق دخول السوق. تهدف الشركة إلى تحقيق :
- تسليم كميات كبيرة من خلايا البطاريات لمصنعي السيارات.
- اتفاقيات الترخيص لاستخدام تقنيتها في عمليات التصنيع الأخرى.
- التعاون مع كبار مصنعي المعدات الأصلية للسيارات من أجل التطوير المشترك لتقنيات البطاريات.
النظرة المستقبلية
على الرغم من أن شركة QuantumScape لم تحقق إيرادات بعد، إلا أن استراتيجيتها التشغيلية تركز على توسيع نطاق قدرات الإنتاج وإبرام اتفاقيات الترخيص، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة تدفقات الإيرادات المستقبلية.
QuantumScape Corporation (QS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- QuantumScape Corporation (QS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of QuantumScape Corporation (QS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View QuantumScape Corporation (QS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.