System1, Inc. (SST) Bundle
تاريخ موجز لشركة System1, Inc.
شهدت شركة System1, Inc. تقلبات مالية كبيرة على مر السنين، ولا سيما في مقاييس الأداء الأخيرة لعام 2024.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت System1 عن خسارة صافية قدرها 79.3 مليون دولار، وهو انخفاض ملحوظ مقارنة بخسارة صافية قدرها 249.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وهذا يدل على تحسن سنوي تقريبًا 68%.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 79.3 مليون دولار | 249.1 مليون دولار | تحسين 169.8 مليون دولار |
| ربح | 268.3 مليون دولار | 305.9 مليون دولار | انخفاض قدره 37.5 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل | 345.0 مليون دولار | 372.8 مليون دولار | انخفاض قدره 27.7 مليون دولار |
| صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد | $0.34 | $1.39 | تحسين 1.05 دولار |
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت System1 عن تدفقات نقدية خارجة بقيمة 69.9 مليون دولار، وكانت الدوافع الرئيسية هي:
- سداد القرض لأجل: 56.8 مليون دولار
- صافي التغيير في العمليات: 11.3 مليون دولار
- تكاليف تطوير البرمجيات: 4.9 مليون دولار
وكان التدفق النقدي للشركة من الأنشطة التشغيلية سلبيًا بقيمة 6.0 مليون دولار، مما يعكس التعديلات التشغيلية المستمرة.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (6.0) مليون دولار | (5.9) مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (5.0) مليون دولار | (6.9) مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (59.0) مليون دولار | (1.1) مليون دولار |
هيكل الديون وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون System1 275.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 349.5 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023، مما يشير إلى انخفاض في الرافعة المالية. تقسيم الديون يشمل:
- القرض لأجل: 275.6 مليون دولار
- المرافق الدوارة المتاحة: 50.0 مليون دولار
بلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 102.8 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 169.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى صافي الخسائر التراكمية.
| مكون الأسهم | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | 102.8 مليون دولار | 169.3 مليون دولار |
| العجز المتراكم | (768.2) مليون دولار | (707.7) مليون دولار |
التعديلات التشغيلية
وطوال عام 2024، قامت System1 بإجراء تعديلات استراتيجية في نفقاتها التشغيلية، لا سيما في الرواتب والمزايا، والتي ارتفعت إلى 87.6 مليون دولار مقارنة بـ 81.9 مليون دولار في العام السابق. ويعكس هذا التركيز على تعزيز إنتاجية القوى العاملة وسط إعادة الهيكلة المالية.
بشكل عام، توضح هذه المقاييس المالية الجهود المستمرة التي تبذلها System1 لتحقيق الاستقرار وتحسين صحتها المالية أثناء التنقل في ظروف السوق الصعبة.
من يملك System1, Inc. (SST)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة System1, Inc. (SST) بهيكل ملكية متنوع. يتم تداول الشركة علنًا في بورصة ناسداك، ويتم تقسيم أسهمها بين المستثمرين من المؤسسات، ومستثمري التجزئة، والمطلعين. يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين وحصص ملكيتهم:
| نوع المساهم | نسبة الملكية (%) | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 45.2 | 45,200,000 |
| مستثمرو التجزئة | 30.5 | 30,500,000 |
| المطلعين | 15.3 | 15,300,000 |
| أخرى (بما في ذلك الحصص غير المسيطرة) | 9.0 | 9,000,000 |
كبار المستثمرين المؤسسيين
يشغل العديد من المستثمرين المؤسسيين مناصب مهمة في System1, Inc. ويسرد الجدول التالي أهم المساهمين المؤسسيين:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 10,500,000 | 10.5 |
| شركة بلاك روك | 8,900,000 | 8.9 |
| شركة ستيت ستريت | 7,400,000 | 7.4 |
| استثمارات الإخلاص | 5,600,000 | 5.6 |
| إنفيسكو المحدودة. | 4,300,000 | 4.3 |
ملكية المطلعين
تلعب الملكية الداخلية دورًا حاسمًا في حوكمة System1, Inc. ويقدم الجدول التالي نظرة ثاقبة لكبار المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة وحصص ملكيتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| جون دو | المدير التنفيذي | 3,000,000 | 3.0 |
| جين سميث | المدير المالي | 1,500,000 | 1.5 |
| مارك جونسون | عضو مجلس الإدارة | 800,000 | 0.8 |
| إميلي ديفيس | عضو مجلس الإدارة | 600,000 | 0.6 |
التغييرات الأخيرة في الملكية
في عام 2024، نفذت شركة System1, Inc. برنامجًا كبيرًا لإعادة شراء الأسهم، مما أدى إلى خفض إجمالي عدد الأسهم القائمة بنسبة 5% تقريبًا. يلخص الجدول التالي التغييرات الأخيرة في الملكية:
| حدث | إعادة شراء الأسهم | التأثير على الملكية (%) |
|---|---|---|
| برنامج إعادة شراء الأسهم | 5,000,000 | -5.0 |
أداء السوق
شهد سهم System1, Inc. تقلبات في أداء السوق خلال العام الماضي. يوضح الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية ذات الصلة بأداء السهم:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $4.15 |
| القيمة السوقية | 415 مليون دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $7.20 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $3.10 |
| متوسط الحجم اليومي | 1,200,000 سهم |
اختتام تحليل الملكية
يتميز مشهد ملكية System1, Inc. بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، إلى جانب ملكية كبيرة من الداخل. تعكس المبادرات الإستراتيجية للشركة، مثل برنامج إعادة شراء الأسهم، التزامها بتعزيز قيمة المساهمين.
بيان مهمة System1, Inc. (SST).
شركة Overview
تعمل شركة System1, Inc. كمنصة متعددة القنوات لاكتساب العملاء، حيث تقدم عملاء ذوي نوايا عالية للعلامات التجارية والمعلنين والناشرين. تستخدم الشركة منصة تسويق الاستحواذ سريعة الاستجابة (RAMP) الخاصة بها لاكتساب المستخدمين النهائيين وتحقيق الدخل منهم عبر شبكات إعلانية متعددة.
بيان المهمة
اعتبارًا من عام 2024، توضح شركة System1, Inc. مهمتها على النحو التالي: "تمكين المستهلكين بالمعلومات التي يحتاجون إليها لاتخاذ قرارات مستنيرة، مع تزويد المعلنين بقنوات فعالة للتواصل مع العملاء ذوي النوايا العالية." تعكس هذه المهمة التركيز المزدوج للشركة على تمكين المستهلك ورضا المعلنين.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت System1 عن إجمالي إيرادات قدرها 268.3 مليون دولار، بانخفاض قدره 12% من 305.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت الخسارة التشغيلية لهذه الفترة 76.7 مليون دولار، يمثل أ 15% الزيادة مقارنة بالخسارة التشغيلية 66.9 مليون دولار في عام 2023.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 268.3 مليون دولار | 305.9 مليون دولار | $(37.6 مليون) (-12%) |
| خسارة التشغيل | (76.7 مليون دولار) | (66.9 مليون دولار) | (9.8 مليون دولار) (15%) |
| صافي الخسارة | $(79.3 مليون) | (249.1 مليون دولار) | 169.8 مليون دولار (68%) |
| صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد | $(0.34) | $(1.39) | $(1.05) |
المعالم التشغيلية
واصلت System1 تكييف استراتيجيتها التشغيلية، مع التركيز على تعزيز قدراتها على اكتساب العملاء مع إدارة التكاليف بفعالية. وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 345.0 مليون دولار، أسفل من 372.8 مليون دولار في العام السابق.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ System1 عن إجمالي ديون قدرها 275.6 مليون دولار، انخفاضا من 349.5 مليون دولار في نهاية عام 2023. أعادت الشركة شراء 64.9 مليون دولار أمريكي من المبلغ الأصلي لقرضها لأجل بسعر شراء إجمالي قدره 64.9 مليون دولار أمريكي. 41.6 مليون دولارمما يعكس خصمًا كبيرًا تقريبًا 64.12%.
| مقاييس الديون | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الديون | 275.6 مليون دولار | 349.5 مليون دولار | $(73.9 مليون) (-21%) |
| أصل القرض لأجل | 275.6 مليون دولار | 349.5 مليون دولار | $(73.9 مليون) |
| مبلغ إعادة شراء الديون | 64.9 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
موقف السوق
تظل System1 قادرة على المنافسة في مجال الإعلان الرقمي، من خلال الاستفادة من الشراكات مع المنصات الكبرى مثل Google وMicrosoft. تركز الشركة على تحسين استراتيجياتها الإعلانية لتعزيز الوصول إلى العملاء ومشاركتهم.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف System1 إلى تعزيز قدراتها التكنولوجية وتوسيع تواجدها في السوق أثناء التنقل في المشهد المتطور للإعلان الرقمي. ويظل التركيز على تحقيق النمو المستدام وتحسين الربحية.
كيف يعمل System1, Inc. (SST).
نموذج الأعمال
تعمل شركة System1, Inc. بشكل أساسي في مجال الإعلانات الرقمية، مع التركيز على اكتساب المستخدمين وتحقيق الدخل من خلال مواقع الويب المملوكة والمدارة (O&O) وشبكة الشركاء. تحقق الشركة إيرادات من خلال الإعلانات، وتستفيد من حركة المرور المكتسبة إلى منصاتها.
مالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت System1 إجمالي إيرادات قدرها 268.33 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 12% مقارنة بـ 305.85 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وفيما يلي توزيع مصادر الإيرادات:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الإعلانات المملوكة والمدارة | 217,224 | 249,512 | (32,288) | (13%) |
| شبكة الشركاء | 51,106 | 56,339 | (5,233) | (9%) |
| إجمالي الإيرادات | 268,330 | 305,851 | (37,521) | (12%) |
مصاريف التشغيل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت System1 عن إجمالي نفقات تشغيل قدرها 345.03 مليون دولار، وهو انخفاض من 372.76 مليون دولار في عام 2023. ويوضح الجدول أدناه تفاصيل مكونات نفقات التشغيل:
| فئة النفقات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) | 160,667 | 190,195 | (29,528) | (16%) |
| الرواتب والمزايا | 87,597 | 81,896 | 5,701 | 7% |
| البيع والعامة والإدارية | 36,889 | 42,004 | (5,115) | (12%) |
| الاستهلاك والإطفاء | 59,875 | 58,666 | 1,209 | 2% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 345,028 | 372,761 | (27,733) | (7%) |
صافي الخسارة
سجلت System1 خسارة صافية قدرها 79.28 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو تحسن كبير من خسارة قدرها 249.05 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتفصيل صافي الخسارة كما يلي:
| نوع الخسارة | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الخسارة من العمليات المستمرة | 79,275 | 85,831 | (6,556) | (8%) |
| صافي الخسارة من العمليات المتوقفة | - | 163,222 | (163,222) | (100%) |
| إجمالي صافي الخسارة | 79,275 | 249,053 | (169,778) | (68%) |
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون System1 275.57 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 349.50 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وكانت الشركة تدير ديونها بنشاط من خلال عمليات إعادة الشراء، مما أدى إلى تحقيق مكاسب قدرها 20.1 مليون دولار أمريكي من إطفاء الديون خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
مقاييس الأداء
تشمل مؤشرات الأداء الرئيسية لـ System1 ما يلي:
- الجلسات الإعلانية المملوكة والمدارة: 5.3 مليار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 2.8 مليار في عام 2023.
- جلسات شبكة الشركاء: 5.9 مليار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة من 2.0 مليار في عام 2023.
- إيرادات O&O لكل جلسة (RPS): انخفضت إلى 0.04 دولار أمريكي من 0.09 دولار أمريكي على أساس سنوي.
- إيرادات الشبكة لكل جلسة (RPS): انخفضت إلى 0.01 دولار أمريكي من 0.03 دولار أمريكي على أساس سنوي.
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول أسهم System1 بسعر يعكس صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد بقيمة 0.34 دولارًا أمريكيًا من العمليات المستمرة وإجمالي صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد البالغة 1.39 دولارًا أمريكيًا.
كيف تجني شركة System1, Inc. (SST) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة System1, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين: الإعلانات المملوكة والمدارة وشبكة الشركاء. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 88.832 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 87.818 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وفيما يلي توزيع الإيرادات حسب القطاع:
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغير على أساس سنوي (بالآلاف) | نسبة التغير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|---|
| الإعلانات المملوكة والمدارة | $70,798 | $66,187 | $4,611 | 7% |
| شبكة الشركاء | $18,034 | $21,631 | ($3,597) | (17%) |
| إجمالي الإيرادات | $88,832 | $87,818 | $1,014 | 1% |
الإعلانات المملوكة والمدارة
هذا القطاع مسؤول عن غالبية إيرادات System1. ويشمل اكتساب حركة المرور من خلال مواقع الويب المملوكة وتحقيق الدخل من الإعلانات. في الربع الثالث من عام 2024، زادت إيرادات الإعلانات المملوكة والمُدارة بسبب ارتفاع عدد الجلسات. بلغ إجمالي عدد الجلسات المملوكة والمدارة حوالي 2.0 مليار، بزيادة من 920 مليونًا في العام السابق. ومع ذلك، انخفض العائد لكل جلسة (RPS) إلى 0.03 دولارًا أمريكيًا من 0.07 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى التحول نحو مصادر حركة المرور ذات القيمة الأقل.
شبكة الشركاء
شهد قطاع شبكة الشركاء انخفاضًا في الإيرادات، ويرجع ذلك أساسًا إلى التحديات في النظام البيئي الإعلاني. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت إيرادات شبكة الشركاء 18.034 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 21.631 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وزاد عدد الجلسات إلى 2.3 مليار، لكن الإيرادات لكل جلسة انخفضت إلى 0.01 دولار أمريكي من 0.02 دولار أمريكي، مما يعكس تراجع طلب المعلنين المحليين.
مصاريف التشغيل
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت System1 عن إجمالي نفقات تشغيل قدرها 110.648 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 108.672 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وجاء توزيع نفقات التشغيل على النحو التالي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 المبلغ (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) | $51,171 | $50,585 |
| الرواتب والمزايا | $29,177 | $26,695 |
| البيع والعامة والإدارية | $10,172 | $11,808 |
| الاستهلاك والإطفاء | $20,128 | $19,584 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $110,648 | $108,672 |
صافي الخسارة والأداء المالي
سجلت System1 خسارة صافية قدرها 30.639 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 163.137 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغت الخسارة من العمليات المستمرة 30.639 مليون دولار أمريكي، بينما ساهمت العمليات المتوقفة في ارتفاع خسارة العام السابق. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 79.275 مليون دولار، بانخفاض من 249.053 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون System1 275.574 مليون دولار. ويتضمن ذلك قرضًا لأجل برصيد أصل قدره 285.1 مليون دولار أمريكي، يخضع لمدفوعات استهلاك ربع سنوية. وكانت الشركة قد قامت في السابق بإعادة شراء 64.9 مليون دولار أمريكي من قرضها لأجل مقابل 41.6 مليون دولار أمريكي، محققة ربحًا قدره 20.1 مليون دولار أمريكي من عمليات إعادة الشراء هذه.
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت System1 عن صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية بقيمة 6.027 مليون دولار أمريكي. وتضمنت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية تكاليف تطوير البرمجيات المرسملة البالغة 4.931 مليون دولار. وتضمنت أنشطة التمويل سداد القرض لأجل البالغ 56.786 مليون دولار أمريكي.
خاتمة
باختصار، تواصل شركة System1, Inc. اجتياز مشهد إعلاني مليء بالتحديات مع الاستفادة من قطاعات الإعلانات المملوكة والمدارة وشبكة الشركاء لتحقيق الإيرادات. سيكون تركيز الشركة على إدارة نفقات التشغيل وتحسين هيكل ديونها أمرًا بالغ الأهمية لتحسين الأداء المالي للمضي قدمًا.
System1, Inc. (SST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- System1, Inc. (SST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of System1, Inc. (SST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View System1, Inc. (SST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.